從國際銀行業(yè)發(fā)展前景看我國銀行改革

年初以來，中央經(jīng)濟(jì)工作會議和金融工作會議陸續(xù)召開，其中一個重要的話題就是我國銀行改革與發(fā)展問題。而加入世貿(mào)組織以后，國內(nèi)金融改革開放最為集中的突破在于銀行業(yè)的改革，銀行改革效率與前景不僅是我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的重要保障，同時也是國際同行關(guān)注的熱點(diǎn)。因此，我們不僅要關(guān)注國內(nèi)，也應(yīng)關(guān)注國際發(fā)展動向與趨勢，了解世界、把握自己是我國經(jīng)濟(jì)金融改革與發(fā)展同樣重要的兩項(xiàng)任務(wù)，缺一不可。分析全球銀行業(yè)的總體狀況，對于了解國際金融動向的全貌，防范全球金融風(fēng)險演變?yōu)閯邮幒臀C(jī)，促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步復(fù)蘇具有重要意義。

一、全球銀行業(yè)的總體發(fā)展趨勢

全球銀行業(yè)態(tài)勢基本穩(wěn)定，對各國和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國際金融交易起到一定的保障與支持作用，促進(jìn)了世界經(jīng)濟(jì)在下降與減速中的相對穩(wěn)定。

1、全球銀行業(yè)總體尚屬穩(wěn)定。全球銀行業(yè)的核心部分是國際大銀行。20世紀(jì)90年代中期以來，國際大銀行的資產(chǎn)總額持續(xù)上升，稅前利潤和以及資本則隨世界經(jīng)濟(jì)和美國經(jīng)濟(jì)的變化有所起伏。例如國際大銀行一級資本對資產(chǎn)的波動曲線與美國經(jīng)濟(jì)的變化和亞洲金融危機(jī)的影響聯(lián)系緊密；1990－1995年，當(dāng)時美國經(jīng)濟(jì)處于增長階段，國際大銀行一級資本呈逐漸上升趨勢，幅度從4.21％上升為4.67％；1995－1998年亞洲金融危機(jī)的前期風(fēng)險與危機(jī)沖擊較為突出，國際大銀行一級資本從4.67％下降為4.48％；1998－2000年受美國經(jīng)濟(jì)持續(xù)高漲繁榮的強(qiáng)勁支持，國際大銀行一級資本從4.48％上升到4.86％；2000年至今國際大銀行一級資本從4.86％下降到4.62％，接近1994年的狀況，當(dāng)時美國經(jīng)濟(jì)收縮與全球經(jīng)濟(jì)不景氣凸現(xiàn)。國際大銀行整個90年代一級資本平均水平為4.51％，而2000－2002年分別為4.86％、4.67％和4.62％，均高于90年代平均水平，保持了趨強(qiáng)的態(tài)勢。

2、國際大銀行資本資產(chǎn)上升。近年來全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，影響了國際大銀行的業(yè)績。銀行資產(chǎn)增加，規(guī)模效益依然是銀行實(shí)力的重要體現(xiàn)。但日本銀行業(yè)連續(xù)多年的虧損，不僅對自身金融體系穩(wěn)定與信譽(yù)具有沖擊，而且也導(dǎo)致國際銀行業(yè)的盈利下降，例如2001年日本銀行業(yè)損失對國際銀行利潤的縮減達(dá)22％。

3、發(fā)展中國家差異明顯。發(fā)展中國家和地區(qū)商業(yè)銀行在全球銀行業(yè)中的地位依然薄弱，世界1000家大銀行按一級資本、總資產(chǎn)和稅前利潤排列，拉美、中東和其余國家和地區(qū)商業(yè)銀行合起來也僅占9％、7％和11％，不過發(fā)展中國家銀行業(yè)也在發(fā)展。從入圍數(shù)量看，發(fā)展中國家不均衡的差異依然明顯，其中亞洲入圍1000家的數(shù)量繼續(xù)穩(wěn)定在150余家，2000－2001年分別為155－151家；拉美為43－41家；中東為84－86家；東亞為95－90家；其他地區(qū)為22－25家；而非洲一家沒有。在經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程中，非洲地區(qū)的銀行比經(jīng)濟(jì)更加邊緣化，難以與國際銀行業(yè)接軌。從資產(chǎn)上升中地區(qū)結(jié)構(gòu)傾斜可以看出，全球銀行業(yè)依然為發(fā)達(dá)國家大銀行所主導(dǎo)。而國際大銀行一級資本、總資產(chǎn)和稅前利潤的比例分配表明，金融資源向少數(shù)大銀行集中突出。2001年在全球1000家大銀行資產(chǎn)總額中，歐盟占44％，日本占18％；美國占16％；三大主要扳塊占國際大銀行整體比例為78％，與上年79％相比基本持平。同時全球銀行業(yè)一級資本2001年達(dá)到18341億美元，其中歐盟占36％，美國占24％，日本占14％，三大經(jīng)濟(jì)體合計占總額的74％，與2000年基本持平。

4、跨境融資轉(zhuǎn)向萎縮。國際銀行業(yè)2001年跨境融資7290億美元，2002年第一季度跨境融資總額僅為310億美元。國際清算銀行（BIS）報告銀行發(fā)放的商業(yè)貸款2002年接近零增長。隨著利率下降和利息支出的減少，商業(yè)銀行貸款的凈償還額預(yù)計將可能從2001年的260億美元下降到2002年不到110億美元，并會在2003年進(jìn)一步下降。這主要由于外匯匯率波動，增加了各國境外商業(yè)銀行貸款流入的匯率風(fēng)險，而各國銀行和企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)向用本幣在國內(nèi)融資，形成外匯貸款和為經(jīng)常賬戶融資的需求不旺；加之引入新的風(fēng)險管理理念與方法，國際大商業(yè)銀行紛紛用收費(fèi)業(yè)務(wù)代替貸款業(yè)務(wù)，導(dǎo)致商業(yè)銀行在本幣業(yè)務(wù)方面發(fā)揮作用增大，而在對外融資方面的作用有所下降。

5、銀行穩(wěn)定支撐信心。一般認(rèn)為，銀行體系的穩(wěn)定和業(yè)務(wù)開拓對實(shí)際經(jīng)濟(jì)影響頗大；而近幾年的情況發(fā)展表明，銀行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r與經(jīng)營效益，對經(jīng)濟(jì)信心的鞏固提升更為重要，即對消費(fèi)投資的實(shí)質(zhì)與心理的支持十分重要。當(dāng)然在經(jīng)濟(jì)不景氣時，銀行業(yè)的不當(dāng)經(jīng)營策略也有鋪墊風(fēng)險的可能。因此，無論在經(jīng)濟(jì)繁榮或是在經(jīng)濟(jì)危機(jī)或低速增長時期，金融市場乃至經(jīng)濟(jì)體系不致崩潰的信心基石始終在銀行。1997年亞洲金融危機(jī)與2001年巴西金融動蕩顯著差異，就在于銀行作用的不同，進(jìn)而使得金融市場層面的問題一個繼續(xù)惡化蔓延，一個得以抑制緩解，對自身經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)形成不同的結(jié)果與影響。而從全球核心區(qū)域美國經(jīng)濟(jì)的歷史發(fā)展看，其1929年和2001年經(jīng)濟(jì)衰退周期也具有明顯的不同，也和銀行作用相關(guān)：在20世紀(jì)30年代經(jīng)濟(jì)大蕭條中，銀行大量倒閉，而2001－2002年經(jīng)濟(jì)衰退和低速中，則出現(xiàn)銀行相對穩(wěn)定、整體規(guī)模上升的趨勢，大大減輕經(jīng)濟(jì)衰退的時間延續(xù)與惡化可能。近年來，美國經(jīng)濟(jì)波動下滑問題是信心問題，而支撐美國經(jīng)濟(jì)信心的一個重要條件之一，就是銀行業(yè)尚屬穩(wěn)健。

二、全球銀行業(yè)的未來發(fā)展前景

在全球經(jīng)濟(jì)不景氣中，銀行業(yè)的處境愈加艱難，但改革、創(chuàng)新與發(fā)展始終是銀行業(yè)的主要目標(biāo)與方向。當(dāng)務(wù)之急則在于防范與規(guī)避風(fēng)險，而動蕩與危機(jī)產(chǎn)生的可能地區(qū)及其導(dǎo)火索，則是國際金融市場。雖然國際金融風(fēng)險逐漸加大，但全球銀行業(yè)金融風(fēng)險控制和化解能力也在提高。

（一）全球銀行業(yè)發(fā)展脈絡(luò)

展望21世紀(jì)初期全球銀行業(yè)的發(fā)展將會呈現(xiàn)以下特征：發(fā)展方向——銀行規(guī)模超強(qiáng)化，強(qiáng)強(qiáng)合并、以大購小、跨境購并，將繼續(xù)是未來國際大銀行追求的目標(biāo)；組織架構(gòu)多樣化，商業(yè)銀行與投資銀行結(jié)合參與資本市場業(yè)務(wù)傾向愈加明顯；分業(yè)經(jīng)營、混業(yè)監(jiān)管與混業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管共存，全球銀行業(yè)規(guī)則與制度將進(jìn)一步完善健全；信貸融資全球化，跨國組合、工具多樣、產(chǎn)品優(yōu)化，將加大全球銀行資金結(jié)構(gòu)與業(yè)務(wù)的重組。發(fā)展格局——美元金融區(qū)、歐元金融區(qū)是國際銀行業(yè)形成區(qū)域規(guī)模優(yōu)勢競爭的依托，中期必然促進(jìn)銀行效益進(jìn)一步擴(kuò)大，而正在形成的亞洲金融區(qū)將有利于發(fā)展中國家銀行業(yè)整體水平的提升，長期有利于國際銀行業(yè)公平、合理競爭格局的形成。發(fā)展趨勢——經(jīng)營戰(zhàn)略的綜合化與專業(yè)化并存，產(chǎn)品服務(wù)的高級化與網(wǎng)絡(luò)化并存，發(fā)展空間的集團(tuán)化與區(qū)域化并存，從而推進(jìn)全球金融一體化進(jìn)程。因此，全球銀行業(yè)未來發(fā)展將呈現(xiàn)競爭更為激烈、監(jiān)管更為規(guī)范、交易更為自由、規(guī)模效益更為擴(kuò)大的發(fā)展趨勢。突出體現(xiàn)在三個方面。

1、超級規(guī)模大銀行不斷增加——銀行業(yè)將進(jìn)一步傾向于混業(yè)交叉發(fā)展，商業(yè)銀行、證券公司、保險公司以及各類金融機(jī)構(gòu)的購并和競爭，必然導(dǎo)致更多的超級強(qiáng)大的銀行和金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)，國際大銀行規(guī)模效益將由數(shù)量型向質(zhì)量型轉(zhuǎn)化，產(chǎn)生新的飛躍和巨變。

2、資產(chǎn)質(zhì)量和創(chuàng)新水平不斷增進(jìn)——銀行業(yè)將在資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大基礎(chǔ)上，不斷推進(jìn)資產(chǎn)種類的多樣化，金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新化。尤其是歐盟的東擴(kuò)將會進(jìn)一步加大歐洲僵化的銀行業(yè)創(chuàng)新改革，并激勵美國銀行業(yè)的更快發(fā)展。亞元的討論和亞洲金融的新組合，將會推動亞洲各國銀行業(yè)的改革和發(fā)展。全球銀行業(yè)的競爭將進(jìn)一步促進(jìn)產(chǎn)品、客戶、網(wǎng)絡(luò)的聯(lián)動發(fā)展和效益整合，資本資產(chǎn)質(zhì)量將進(jìn)一步提升和優(yōu)化。

3、高新技術(shù)應(yīng)用和經(jīng)營效益不斷增強(qiáng)——銀行業(yè)生存和發(fā)展的主要推動力在有效降低經(jīng)營成本。國際大銀行總資產(chǎn)近年來平均以1－2萬億美元的速度增加，加快交易速度，提升經(jīng)營效益是全球各家銀行的不懈追求。高科技和信息技術(shù)的應(yīng)用，支持這些發(fā)展趨勢的實(shí)現(xiàn)，將有利于銀行規(guī)模效益的進(jìn)一步強(qiáng)化，支持與保障混業(yè)經(jīng)營的趨勢，核心業(yè)務(wù)和專業(yè)非核心業(yè)務(wù)的分拆與專業(yè)化的同時發(fā)展，但區(qū)域與國別的差異短期將難以消除，美、歐、日、亞四大銀行業(yè)板塊的市場競爭以及大銀行與中小銀行機(jī)構(gòu)的競爭、機(jī)構(gòu)的購并重組和業(yè)務(wù)整合分拆將會推進(jìn)經(jīng)營水平的進(jìn)一步提高。

（二）全球銀行業(yè)發(fā)展保障

從目前世界經(jīng)濟(jì)和國際金融但總體形勢看，全球金融風(fēng)險還是有限的、可控的，主要依據(jù)在于三道防線的支持性與保障性。

第一道防線——全球防范金融風(fēng)險意識與能力的提高，成為銀行業(yè)穩(wěn)定的支持。主要體現(xiàn)在黃金、石油價格較大波動中的經(jīng)濟(jì)金融相對穩(wěn)定，拉美金融動動蕩中的銀行相對穩(wěn)定，尤其是2001年以來，美國經(jīng)濟(jì)衰退與復(fù)蘇不確定中銀行業(yè)的相對穩(wěn)定更為明顯。

第二道防線——全球宏觀調(diào)控水平的增強(qiáng)，成為推進(jìn)銀行業(yè)改革與調(diào)整的保障。主要體現(xiàn)在2002年全球經(jīng)濟(jì)下降、金融動蕩中，各國駕馭水平和承受能力經(jīng)受考驗(yàn)，相機(jī)擴(kuò)大貨幣供應(yīng)、實(shí)行低利率零利率政策、降低不良貸款比例等，維持了經(jīng)濟(jì)增長，也促進(jìn)了銀行體系穩(wěn)定。特別是美國經(jīng)濟(jì)、匯市和股市風(fēng)險預(yù)期加大，但商業(yè)銀行也主動調(diào)整經(jīng)營等業(yè)務(wù)，使得銀行業(yè)有驚無險，起到了支持經(jīng)濟(jì)增長的作用。

第三道防線——國際合作意識與行動的增強(qiáng)，成為防范國際金融風(fēng)險和抑制金融危機(jī)的屏障。全球經(jīng)濟(jì)與金融合作趨于密切，官方與半官方以及非官方的磋商、討論連續(xù)不斷，金融合作意向與協(xié)議明顯加強(qiáng)。巴塞爾新協(xié)議的討論，國際貨幣基金組織關(guān)于對危機(jī)國家銀行體系援助方針的檢討，20國集團(tuán)的加強(qiáng)對話與合作，使發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家的協(xié)調(diào)較為頻繁，關(guān)系緩和有所顯現(xiàn)。為不傷及發(fā)達(dá)國家的經(jīng)濟(jì)金融利益，有時也對發(fā)展中國家的銀行體系給予援助。如國際貨幣基金組織對巴西金融動蕩、阿根廷危機(jī)的援助。

2002年我國改革開放進(jìn)入了有規(guī)則加速的新階段。回顧2002年我國金融業(yè)的改革，不僅在競爭與憂患意識上有所增強(qiáng)，更重要的是相關(guān)層面已經(jīng)取得卓有實(shí)效的進(jìn)展與改革，其中包括黃金市場的開放、投資基金規(guī)模的擴(kuò)大、外匯市場活躍與上升、銀行不良資產(chǎn)的減少、銀行國際排名的入圍和躍進(jìn)、金融創(chuàng)新產(chǎn)品的增多與開拓以及金融監(jiān)管的逐漸完善與規(guī)范等等。而尤其引起國內(nèi)外關(guān)注的是在黨的十六大召開前夕，我國政府機(jī)構(gòu)正式公布了QFII即合格境外機(jī)構(gòu)投資者制度，從而我國證券業(yè)開始了與國際資本市場接軌的進(jìn)程，有利于提升我國股市及金融市場的國際影響與地位，同時對于我國引進(jìn)外資、擴(kuò)大融資渠道、推進(jìn)人民幣國際化的進(jìn)程以及銀行業(yè)改革的推進(jìn)都具有積極意義與作用。但是同時也應(yīng)該看到，我國面對加入世貿(mào)組織的全面金融改革與開放，與國際金融接軌的改革與規(guī)范愈加緊迫，資本項(xiàng)目開放中的風(fēng)險壓力愈加突出。一方面源于資本市場本身的規(guī)范化、國際化、市場化、法制化的健全與完善；另一方面則是資本市場依托于銀行的效益與規(guī)模保障。人們在談?wù)撡Y本市場開放時往往只注重市場面的規(guī)則，卻忽視了銀行面的支持意義與保障作用。因此，對于我國金融改革開放而言，銀行業(yè)的深度改革與快速發(fā)展將愈顯重要與緊迫。