怎樣解決中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)融資中的政府支持問(wèn)題

龔劍玲　蔡則祥　楊崇慧

中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)融資困難是一個(gè)世界難題。各國(guó)經(jīng)驗(yàn)表明，政府的重視和支持是解決這一難題的關(guān)鍵所在。根據(jù)它國(guó)經(jīng)驗(yàn)并聯(lián)系我國(guó)實(shí)際，我國(guó)政府可在以下方面有所作為；

一、加大中小企業(yè)發(fā)展的政策傾斜度，充分體現(xiàn)政府對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的資金支持

政府支持中小企業(yè)發(fā)展的決心及意圖，必須也只能通過(guò)具體的政策制定來(lái)體現(xiàn)。上世紀(jì)70年代以來(lái)世界各國(guó)政府都為發(fā)展本國(guó)中小企業(yè)制定了眾多的中小企業(yè)發(fā)展優(yōu)惠政策，法國(guó)政府早在1981年頒布的產(chǎn)業(yè)政策中，就把扶植中小企業(yè)發(fā)展作為國(guó)家的一項(xiàng)基本國(guó)策。通過(guò)各種優(yōu)惠政策，中小企業(yè)可獲得政府直接或間接的資金支持。政府的資金支持是中小企業(yè)資金來(lái)源的一個(gè)重要組成部分，綜合各國(guó)的情況來(lái)看，政府的資金支持一般能占到中小企業(yè)外來(lái)資金的10％左右。我國(guó)政府應(yīng)通過(guò)完善對(duì)中小創(chuàng)業(yè)企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，財(cái)政補(bǔ)貼政策、政府采購(gòu)政策，擔(dān)保政策，貸款援助政策，以及其它有利于中小企業(yè)融資、發(fā)展的配套政策如降低行政收費(fèi)項(xiàng)目，減免租金，減輕中小企業(yè)負(fù)擔(dān)等，實(shí)現(xiàn)政府扶持中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)及發(fā)展的政策目標(biāo)，緩解并最終解決中小創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資困境。

二、加快社會(huì)信用體系建設(shè)，客觀體現(xiàn)中小企業(yè)的信用狀況

我國(guó)社會(huì)信用體系的建設(shè)不能單純依靠市場(chǎng)的力量來(lái)推動(dòng)，政府應(yīng)在借鑒各國(guó)建立國(guó)家信用體系的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，采取有效措施，積極推動(dòng)信用體系的發(fā)展，爭(zhēng)取在較短的時(shí)期內(nèi)，使我國(guó)社會(huì)信用體系建設(shè)取得明顯績(jī)效。首先應(yīng)加快信用立法工作，通過(guò)法制促使信用行業(yè)健康規(guī)范發(fā)展。其次，充分利用現(xiàn)有政府各部門(mén)信息資源，增加透明度，建立功能完善的社會(huì)公共信用數(shù)據(jù)庫(kù)，當(dāng)前要特別重視個(gè)人信用信息的收集補(bǔ)充。再次，重視培育市場(chǎng)化程度比較高的專門(mén)信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)監(jiān)管力度，保證其獨(dú)立性、公正性、中立性、規(guī)范性，提高其市場(chǎng)認(rèn)知度，并鼓勵(lì)其進(jìn)行信用產(chǎn)品創(chuàng)新。再次，加大對(duì)失信者的懲戒力度，使失信者為其失信行為付出慘痛代價(jià)。最后，開(kāi)展對(duì)中小企業(yè)的融資輔導(dǎo)和信用管理人才培訓(xùn)，使其樹(shù)立信用觀念，重視信用管理，提高自身信用水平和等級(jí)。

三、重視社會(huì)擔(dān)保體系的不斷完善，鼓勵(lì)引導(dǎo)各種擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)立和發(fā)展

中小創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資難目前主要體現(xiàn)為貸款難，貸款難的根本原因是中小創(chuàng)業(yè)企業(yè)無(wú)信用記錄或資信等級(jí)低，而符合銀行要求的抵押擔(dān)保晶又不足，其實(shí)質(zhì)是企業(yè)信用不足和中小企業(yè)與商業(yè)銀行之間的信息不對(duì)稱。因此，解決貸款難的當(dāng)務(wù)之急是加快建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。中小企業(yè)發(fā)展較好的國(guó)家與地區(qū)都十分重視該體系的建立。

我國(guó)要建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，需要政府、企業(yè)，銀行、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和社會(huì)中介機(jī)構(gòu)多方的努力，尤其需要政府的參與和引導(dǎo)。要保證中小企業(yè)信用擔(dān)保體系良好、正常地運(yùn)行，政府應(yīng)做好以下幾個(gè)方面的工作：一是完善擔(dān)保立法，加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律規(guī)范。二是通過(guò)優(yōu)惠政策鼓勵(lì)多種形式擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立，特別是民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)及中小企業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)的組建，加快中小企業(yè)擔(dān)保體系的建設(shè)。三是適當(dāng)加大國(guó)家財(cái)政擔(dān)保資金的投入，充分發(fā)揮國(guó)家擔(dān)保資金的倍數(shù)擴(kuò)大效應(yīng)，擴(kuò)大擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金規(guī)模及擔(dān)保能力。四是探索擔(dān)保機(jī)構(gòu)特別是政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)作方法，減少政府干預(yù)，實(shí)現(xiàn)高效市場(chǎng)化運(yùn)作。五是建立和完善再擔(dān)保體系，引入國(guó)家信用及財(cái)政資金對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)施再擔(dān)保，有效分擔(dān)擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，提升擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用。六是加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，保證賠付金的安全性和流動(dòng)性，控制擔(dān)保放大倍數(shù)，保證清償能力，建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信息披露制度和定期評(píng)級(jí)制度。另外，在擔(dān)保業(yè)迅速發(fā)展的情況下，要加強(qiáng)專業(yè)擔(dān)保人才的培養(yǎng)，確保擔(dān)保業(yè)整體素質(zhì)的提高。

四、規(guī)范發(fā)展社會(huì)中介服務(wù)體系，提高為中小企業(yè)服務(wù)的意識(shí)和水平

政府應(yīng)進(jìn)一步深化社會(huì)中介組織的改革、發(fā)展與創(chuàng)新，建立中介組織的自律機(jī)制，不斷根據(jù)小企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展的需要，拓寬服務(wù)范圍，改進(jìn)服務(wù)方式，提高服務(wù)水平。特別是專業(yè)資信評(píng)估機(jī)構(gòu)要運(yùn)用專業(yè)的方法和手段，對(duì)中小創(chuàng)業(yè)企業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、獲利能力、償債能力、市場(chǎng)地位、風(fēng)險(xiǎn)程度等方面進(jìn)行全面的考察，客觀評(píng)定其信用狀況。另外，要通過(guò)信息交流、網(wǎng)上服務(wù)等多種形式，構(gòu)架中小企業(yè)與外界的信啟、橋梁。當(dāng)前，尤其應(yīng)重視中小企業(yè)資金供需信息中介的發(fā)展規(guī)范，充分調(diào)動(dòng)一切可用資本，特別是巨額的民間閑散資金，彌補(bǔ)中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展的資金缺口。

五、強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的融資意識(shí)，積極建立并壯大中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)

建立專門(mén)的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)是解決中小企業(yè)貸款難的有效途徑。中小企業(yè)發(fā)展較成熱的國(guó)家基本都設(shè)有此類金融機(jī)構(gòu)。在我國(guó)，由于爺種原因?qū)е轮行∑髽I(yè)融資渠道更加狹窄，融資問(wèn)題更加突出，從而盡快建立專門(mén)的中小金融機(jī)構(gòu)更加迫切。國(guó)家可考慮設(shè)立政策性中小企業(yè)銀行，通過(guò)發(fā)放免息、貼啟、低息貸款，主要解決中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)資金、研發(fā)資金、長(zhǎng)期發(fā)展資金等方面的需求。同時(shí)，通過(guò)改組城鄉(xiāng)信用合作社、引導(dǎo)規(guī)范民間金融組織、建立中小企業(yè)互助合作組織等形式，不斷壯大商業(yè)化運(yùn)作的中小金融機(jī)構(gòu)，充分發(fā)揮其組織成本低，機(jī)制靈活，效率高，天生貼近中小企業(yè)、了解中小企業(yè)等優(yōu)勢(shì)，使其成為中小企業(yè)融資的主力軍。除此而外，應(yīng)深入挖掘現(xiàn)有金融體系扶持中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展的潛力。特別是轉(zhuǎn)變國(guó)有商業(yè)銀行傳統(tǒng)歧視觀念，樹(shù)立市場(chǎng)導(dǎo)向的經(jīng)營(yíng)理念，深化對(duì)中小企業(yè)服務(wù)意識(shí)。

六、加緊研究發(fā)展中小企業(yè)資本市場(chǎng)，開(kāi)辟中小企業(yè)直接融資渠道

我國(guó)的《中小企業(yè)促進(jìn)法》明確規(guī)定，“國(guó)家采取措施拓寬中小企業(yè)的直接融資渠道，積極引導(dǎo)中小企業(yè)創(chuàng)造條件，通過(guò)法律、行政法規(guī)允許的各種方式直接融資”。當(dāng)前要開(kāi)拓中小企業(yè)直接融資之路，必須運(yùn)用創(chuàng)造性的、符合中國(guó)實(shí)際情況的思維方式，對(duì)股票、債券以及其它金融工具下功夫加以研究、嘗試和推廣。尤其政籠上我們不能對(duì)他們有所歧視，要積極地給予扶持。具體思路包括：一是在當(dāng)前的主板市場(chǎng)通過(guò)入市標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)?shù)蛘?主要是規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)整)，解決一批素質(zhì)高、成長(zhǎng)性好的中小企業(yè)融資問(wèn)題。二是組建中小企業(yè)基金，從資本市場(chǎng)上籌集資金，轉(zhuǎn)而為中小企業(yè)融資提供服務(wù)。三是通過(guò)盡快推出專門(mén)的中小企業(yè)資本市場(chǎng)(二板市場(chǎng))，根據(jù)中小企業(yè)自身特點(diǎn)及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策意圖，制定切實(shí)可行的市場(chǎng)規(guī)則，幫助更多中小創(chuàng)業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)直接融資。四是在目前國(guó)內(nèi)中小企業(yè)資本而還很缺乏的情況下，大力支持中小企業(yè)在香港、日本、美國(guó)等國(guó)家及地區(qū)的中小企業(yè)資本市場(chǎng)上市融資。特別是香港創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，以高增長(zhǎng)公司為目標(biāo)，注重公司增長(zhǎng)潛力及業(yè)務(wù)前景，旨在為新興有增長(zhǎng)潛力的企業(yè)提供籌集資金的渠道，特別適合中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)及發(fā)展融資。政府應(yīng)采取措施鼓勵(lì)幫助內(nèi)地中小企業(yè)上該市場(chǎng)融資。

七、繼續(xù)推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的發(fā)展，加大對(duì)中小科技企業(yè)的扶持力度

各國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的歷程都證明了政府不可替代的作用。我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)正處于初期起步階段，尤其離不開(kāi)政府的支持。政府在風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展中應(yīng)擺正生位置，發(fā)揮好對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的導(dǎo)向作用具體司做的事情：一是設(shè)立專門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)投資管理部門(mén)，執(zhí)仃統(tǒng)一官埋職能，發(fā)揮其權(quán)威性的協(xié)調(diào)作用。二是設(shè)立和完善為風(fēng)險(xiǎn)投資安全、高效運(yùn)轉(zhuǎn)服務(wù)的具有獨(dú)特功能的中介機(jī)構(gòu)，使風(fēng)險(xiǎn)投資在其發(fā)展的各個(gè)環(huán)節(jié)都能得到良好的服務(wù)，同時(shí)也使其運(yùn)作得到更好的規(guī)范和監(jiān)督。三是盡快制定風(fēng)險(xiǎn)投資管理方面的法規(guī)，為風(fēng)險(xiǎn)投資提供良好的法律環(huán)境。四是制定優(yōu)惠的稅收政策，鼓勵(lì)扶持風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展。五是大力發(fā)展資本市場(chǎng)，為風(fēng)險(xiǎn)投資提供暢通的退出渠道。六是通過(guò)多種途徑，加快風(fēng)險(xiǎn)投資專業(yè)人才的培養(yǎng)和引進(jìn)。七是運(yùn)用好有限的政府資金，發(fā)揮“四兩撥千八、加快發(fā)展我國(guó)金融租賃業(yè)，開(kāi)創(chuàng)中小企業(yè)融資新渠道

一是加快金融租賃立法速度，填補(bǔ)當(dāng)前的金融租賃立法真空，完善金融租賃業(yè)務(wù)外部法律環(huán)境，加強(qiáng)行業(yè)有效監(jiān)管。二是統(tǒng)一主管部門(mén)，加強(qiáng)行業(yè)管理，加強(qiáng)租賃業(yè)協(xié)會(huì)的行業(yè)自律管理的作用，健全租賃公司內(nèi)部項(xiàng)目評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)防范制度。三是抓緊制定相關(guān)政策，對(duì)金融租賃業(yè)給予必要的政策扶持，如采取國(guó)際通行做法，通過(guò)優(yōu)惠貸款，租金補(bǔ)貼，融資擔(dān)保，稅收減免，加速折舊等政策傾斜，為金融租賃業(yè)提供一個(gè)寬松的發(fā)展空間。四是拓展金融租賃公司的融資渠道，積極研究金融租賃公司進(jìn)入資本市場(chǎng)融資的可能性與可行性，使金融租賃公司通過(guò)發(fā)行股票或債券的方式獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來(lái)源。五是加大宣傳和推廣力度，使企業(yè)樹(shù)立“使用權(quán)創(chuàng)造價(jià)值，而不是所有權(quán)創(chuàng)造價(jià)值”的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)觀念，并通過(guò)舉辦租賃推介展覽會(huì)等活動(dòng)，普及租賃知識(shí)，擴(kuò)大仃業(yè)影響，提高社會(huì)認(rèn)知度。六是加快租賃業(yè)人才培養(yǎng)，鼓勵(lì)租賃創(chuàng)新，扶持企業(yè)融資租賃公司的建立和發(fā)展，不斷開(kāi)拓融資租賃業(yè)發(fā)展的新局面。