集團化企業的財務管理創新

摘要：集團化企業是社會經濟發展到一定階段的產物，它與單一的企業有很大的差別。集團化企業財務管理也就有別于單一企業財務管理，具有新的特點。我國的集團化企業正處于發展階段，迫切需要對集團化企業財務管理進行創新，以促進我國現代企業制度的建立。

關鍵詞：集團化企業；財務管理；創新

一、集團和集團公司的基本概念

集團化企業是由若干個具有獨立法人地位的企業所組成的法人聯合體，是內部以產權為主要聯結紐帶而形成的具有多層次組織結構的經濟組織，集團化企業本身不具有企業法人資格。

集團公司是集團的母公司，它與集團內的其他公司的關系建立在產權關系和生產協作關系上。在集團內，有全資的和控股的子公司，有參股的公司和僅有生產協作關系而無產權關系的公司，這些公司依其與母公司的產權紐帶的緊密程度，構成了集團內多層次的組織結構和不同的管理模式。

集團公司按其經營特征分為資本經營型和混合經營型兩類。資本經營型的集團公司的資產主要是對外投資，靠對資本的優化配置和收取投資收益進行經營；混合型的集團公司不僅從事資本經營，同時還直接從事生產經營活動，其收益不僅來源于對子公司的投資收益，還來源于公司內部的分公司、事業部、工廠從事具體生產經營活動所獲得的利潤。

從我國的情況看，集團化企業已經經歷從無到有、從初級狀態逐步到現階段的發展過程。在經濟體制改革以前，企業受到產品經濟管理方式的束縛，基本沒有發展橫向經濟聯合的條件。但是，隨著經濟體制改革的不斷深入，企業的自主權不斷增強，企業間的橫向經濟聯合和相互間的資金融通已成了企業自我發展和擴充的內在要求；在此基礎上，我國的集團化企業也就從橫向經濟聯合開始，逐步發展起來。

二、集團化企業財務管理的特點

集團化企業財務管理是對集團化企業內部各成員企業之間、各成員企業與集團外企業的財務活動和財務關系進行運作和處理的活動。因此與單一企業相比，集團化企業財務管理具有以下特點：（1）集團化企業財務關系涉及面廣。主要表現在：第一，涉及到各個企業內部即集團內部各成員企業的財務關系；第二，涉及到集團化企業各成員企業之間的財務關系；第三，涉及到集團化企業作為整體對外發生的財務關系。（2）集團化企業內部的財務管理同時帶有強制性和非強制性。所謂強制性是指集團化企業財務管理制度一經制定，集團內各成員企業必須遵守執行。當然其前提是集團在制定這些財務管理制度時，要求各成員企業必須參與，對于共同認可的制度性內容，必須貫徹執行。所謂非強制性是指集團化成員企業在不違背集團化企業財務管理制度的前提下，可以對某些財務事項自行決策。執行決策的內容可以包括：資產處置權、對外融資權、職工工資及福利等。（3）集團化企業財務管理主體多層次。由于集團化企業是以資本為紐帶，多個法人實體組成的，多層次的經濟聯合體。集團化企業每一層次的子公司，都是獨立法人，因而構成了集團化企業財務管理主體的多層次。

三、集團化企業財務管理模式的選擇

在具體確定財務管理模式時應考慮以下幾點因素：

1． 企業的發展戰略。發展戰略是決定和揭示企業經營的目的和目標，提出實現目的重大方針與計劃，企業的一切管理活動必須圍繞目標的實現來展開，財務管理模式的制訂必須充分考慮企業的發展戰略目標，為實現戰略目標服務。所以要根據戰略需要確定企業的財務管理模式，如果企業實施的是一個漸進式的發展戰略，企業已經占有一定的市場，在考慮財務模式時，更多的考慮應該如何加強內部控制，這樣公司集權化的傾向就比較明顯，如果企業確定進人一個全新的行業，采取的是比較激進的發展戰略，企業需要通過各種方式占領市場，這時在財務管理上，應充分考慮如何調動下屬企業占領市場的欲望，這樣就要充分授權，這時要有分權的思想。

2． 充分考慮企業的組織結構特點。企業的組織結構已經設計了任務結構和權力關系，財務管理體系的設計要充分考慮組織結構的需要，如企業實行集權式的組織結構，財務管理體系就不能采取分權制，如果企業實行的是分權管理為特征的組織結構，財務管理體系則要充分考慮對下屬單位的適當分權。因此，企業的財務管理模式要適應企業組織結構的需要。

由于我國現有集團企業總體上說規模仍然尚小，基本上還處于發展的初期，造成許多企業資金自我積累能力較差，各個部門及相關企業自我約束機制較差，以及財務人員素質參差不齊等等，這些現狀必然要求我國大多數集團企業采取一種相對集權的財務管理體制。

采用集權式財務管理體制，集團化企業成員企業的各種財務決策權均集中在集團公司，各子公司必須嚴格按照集團公司的決議來執行。這種財務管理體制由于集團公司高度集權，便于指揮，有利于集團公司總攬全局，發揮集團企業整體財力的作用，同時也有利于嚴格財務紀律，減少各子公司的浪費和損失。

集權型財務管理體制中最重要的兩個方面就是資金和人員的管理。

首先，資金的高度集中管理是集權型財務管理的核心。怎樣集中管理資金，根據部分集團企業的經驗，可采取：（1）統一開戶，成立公司內部結算中心，各下屬單位在結算中心開戶，實行集團內統一的收支管理；（2）統借統還，無論是基建還是技改，都由公司統一計劃、統一借款、統一歸還；（3）統一上繳折舊，集中更新改造資金，然后由公司統籌計劃安排設備的更新；（4）統一采購和統一銷售，避免重復儲備和盲目采購，節約采購資金和銷售費用；（5） 統一利潤分配，除提留部分獎勵資金外，各單位利潤全部上繳，由集團統一使用。

其次，對財務人員的管理也非常重要。克服現在我國各企業內部約束機制較差，財務人員素質高低不一，使整個集團的財務管理步調一致，必須加強對全公司財務人員的統一管理：（1） 成立集團財務管理中心，各分支機構財務人員人事關系、行政關系都屬于財務中心，各分支機構財務人員由中心直接委派，工資由中心發放，業務由中心指導和監督；（2） 在統一財務核算制度的前提下，下屬各機構財務人員要定期交換、輪流作業；（3） 定期和不定期對全集團財務人員統一進行培訓、考核，合格者才能上崗。

四、集團化企業財務管理的創新

為適應建立集團化經營管理模式和實現企業戰略目標的客觀需要，要求財務管理工作必須實現6個轉變：從單純服務于生產、注重擴張向追求經濟效益與社會效益并重方向轉變；從主要依靠財務會計向主要依靠管理會計方向轉變；從會計電算化向大規模集成的財務管理信息系統方向轉變；從主要是靜態的事后核算向動態的、實時的、全面預算管理方向轉變；從生產經營領域向拓展資本經營領域轉變；從戰術性、事務性的職能管理向戰略性、全局性的經營理財方向轉變。為達到6個轉變，集團企業財務管理必須實現6個創新，全面提升管理水平。

理財理念創新。要樹立適應經濟體制與經濟增長方式兩個根本性轉變要求的理財理念，包括基于產權關系的集團化管理，企業價值最大化、資本經營、風險控制等；要樹立適應信息時代需要的理財理念，包括財務數據的實時、動態、一體化控制，基于互聯網技術的信息系統運用，集團資金運作的內部銀行化管理；要樹立適應知識經濟和科學管理要求的理財理念，包括知識創新、戰略規劃、預算控制、機會成本等。

管理體制和運行機制創新。建立適應現代企業制度和集團財務管理特點、集權分權適度、權責均衡、多級分層控制的財務管理機制和以全面預算管理為中心的財務運行機制。明確集團公司、子公司和分公司的各自定位，嚴格劃分財務管理職責，建立清晰的管理界面，規范工作流程，實現信息傳遞通暢快捷。建立中長期財務規劃與年度財務預算相銜接的全面財務預算體系，利用預算管理信息系統實現預算的實時、動態控制和預算管理的程序化、科學化，以預算執行結果對各單位、各部門的經營業績進行考核與獎懲。

管理內容創新。為適應集團化企業發展，財務管理內容要著重在以下3個方面擴展：一是明晰集團內的產權關系，實現由最初基于行政手段組建的集團向基于產權紐帶關系的現代化集團化企業轉變；二是在統一核算的實體內，對資金實施集中管理、實時控制，借助信息技術和統一的財務軟件，集中統一調度資金，優化資金配置，提高資金規模運作效益；三是選擇合理的利益分配方式，體現激勵與約束并重的原則。

財務制度創新。要建立科學高效的投融資決策制度，通過建立以財務指標為核心的評估標準和規范化決策程序，運用科學決策方法，降低融資成本，提高投資效益；要建立有效的風險控制制度，健全風險識別和預警體系，對潛在和現實風險進行量化評估，采取科學的風險管理技術手段，有效規避風險；要建立適應集團化管理特點的財權和產權制度，包括集團公司財權劃分辦法、子公司財務管理辦法、產權代表報告制度、財務總監和會計人員委派制度等；要建立合理明晰的業績評價和激勵制度，調動各方面的積極性和創造性。

管理手段和方法創新。要建立以集團公司本部為中心，以預算管理為龍頭，覆蓋所有經營業務多功能的財務管理信息系統，推進集團化、科學化、定量化的財務管理模式，最大限度地提高管理效率；要注重引入財務管理模型進行決策分析，把握經濟行為的規律性。

財會人員知識結構要創新。財務管理創新要求財會人員的技能更強、知識面更寬、規范性更強，因此特別要注重提高知識更新能力，尤其是金融知識、法律知識、信息技術、WTO相關知識；注重提高溝通協調能力，善于處理集團內部不同成員企業間的利益關系。

參考文獻：

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作者簡介：南京大學商學院博士生，江蘇開元國際集團輕工業品進出口股份有限公司副總經理。

收稿日期：2004-06-24。