論企業經營者激勵機制體系的構建

［摘要］構建有效的、適應市場經濟發展的經營者激勵機制，對調動經營者的積極性和創造性，實現國有企業制度創新起著重要的作用。本文針對國有企業改革發展的現實，在經營者激勵機制構建方面，提出了一些新的看法。

［關鍵詞］經營者激勵機制體系構建

經營者激勵機制是指通過激發經營者的工作干勁、創新精神等激勵因素形式的資產所有者與企業經營者之間的組織結構及相互作用方式。就國有企業而言，一個有效的經營者激勵機制能夠充分調動經營者的積極性和創造性，使經營者與所有者的利益結合起來，為實現企業利潤最大化，確保國有資產最大幅度增值而盡心盡責。國有企業要走出困境，實現制度創新，關鍵之一就是構建有效的適應市場經濟發展的經營者激勵機制。

一、 構建經營者激勵機制勢在必行

我國傳統的國有企業，對經營者不注意物質激勵，而是很大程度上依賴于精神上的激勵，即通過各種榮譽的獎勵和封官許愿等方式對經營者進行激勵，未能起到應有的作用。后來，也曾讓一度被貶斥的物質激勵東山再起，卻又忽視了精神道德與其同步并行，加之非正確的物質刺激乘勢而上，這種不正常的激勵手段導致了經營者的種種不良行為，給國有企業、給國家造成諸多損失。至此，人們才深刻認識到，經濟行為固然不能長期只以精神道德作支撐，但單純的物質利益驅動也會造成惡果。理論和事實都已證明，人的需要是多樣化的、有層次的，企業經營者除追求物質利益外，還要追求事業的成功、個人能力的充分發揮及個人價值的充分實現，因此，既要重視對經營者的物質利益激勵，同時還必須重視精神的、道德的激勵。黨的十五屆四中全會通過的《中共中央關于國有企業改革和發展若干重大問題的決定》中指出：“把物質激勵同精神激勵結合起來，既要使經營管理者獲得與其責任與貢獻相符的報酬，又提倡奉獻精神，宣傳和表彰有突出貢獻者，保護經營管理者的合法權益。”據此，經營者激勵機制可從物質激勵和精神激勵兩方面進行構建，包括物質激勵機制和精神激勵機制。

二、 經營者物質激勵機制的主要形式

馬克思說過，人們奮斗所爭取的一切，都同他們的物質利益有關。物質激勵是一項基本激勵措施，是市場經濟規律之本質要求所在，也符合國際慣例。

職務消費貨幣化制度

經營者的報酬是物質激勵的基礎。建立經營者職務消費貨幣化制度，就是將經營者的職務消費，根據預期的銷售或利益額預定一個基本比例，將現金打入經營者的個人賬戶，同時取消職務消費的公款列支，超額個人補貼，節約歸己。這既可為國家和企業降低成本，又可提高經營者的貨幣收入，進而激勵其節約開支，并可從根本上遏制經營者的“費用偏好”不斷擴張的趨勢。由于職務消費貨幣化額度的科學設定難度較大，實踐中可選擇一些企業進行試點，通過摸索試驗，基本掌握各類企業的量化標準后，再逐步推廣實施。

高額退休金制度

退休后的待遇問題是經營者非常關心的，在很大程度上影響經營者的經營心態。高額退休金制度就是根據經營者的工作期限及工作期間的經營績效，確定相應的退休金。對工作年限長，績效突出，貢獻較大，或贏得某種等級榮譽稱號的經營者設計高額退休金（或養老金和醫療保障金），可使經營者既謀求當時的經濟收益，又會盡力謀求退休后的安全生活保障。建立高額退休金制度可以保證優秀經營者退休后仍能保持較高的生活水準，以解除經營者的后顧之憂，使之全身心地投入企業經營管理活動，并謀求企業的長期效益。

三、 經營者精神激勵機制的主要形式

精神激勵機制是在較高層次上調動經營者的工作積極性，其激勵深度大，維持時間也較長。在中國企業家系統組織的調查中，當問及企業經營者在取得一定業績之后的職業選擇時，有７３．９％的人選擇繼續從事企業經營，追求事業的成功，實現人生的價值。對經營者的激勵，除物質激勵外，還應有精神激勵，這與我國當前社會主義市場經濟體制下強調加強精神文明建設及兩個文明一起抓也是相吻合的。精神激勵機制具體可采用以下方式：

１、聲譽、地位激勵

良好的個人聲譽、較高的社會政治地位，對擁有者而言是一筆重要的無形資產。經營者的行為是以強烈的事業心、成就感、不滿足感為基礎的。對于一個優秀的經營者，事業、社會聲譽、政治地位有時會比金錢更重要，這也是他們從事經理職業的前提條件。為此，必須充分發揮聲譽激勵機制的作用，將經營者的經營業績與其社會地位和個人聲譽緊密聯系起來。具體可通過建立星級優秀經營者及經營者定期評價制度，對那些努力工作且經營業績突出、具有不斷進取的開拓精神和良好的職業道德并已贏得社會各方承認和尊重的經營者賦予“企業家”的稱號，并為他們頒發榮譽證書或資格證書。在社會輿論方面通過各種媒體對優秀經營者進行宣傳，肯定其對國有和企業所作的貢獻，擴大知名度，樹立良好的社會形象，使他們感受到成功的喜悅和自豪，從精神上獲得社會認同感和成就感，形成更加努力工作的動力。在政治地位上，要提高經營者的政治參與程度。經營者作為經濟組織方面的代表，社會經濟決策時，要征詢他們的意見，重視他們的建議，在人大、政協等政權組織和社會組織中，要有一定比例的經營者代表。經營者能參與國家大事，不但可提高他們參政、議政的意識，而且能激勵他們經營好企業的使命感和責任感。

２、目標導向激勵

人的意識的特點是有目的性的行為，人們只有預期自己的行為將會達到一定目標的時候，才會激勵自己去做好工作，想方設法去實現自己的目標。在理想和信念的基礎上能夠實現宏偉目標，對經營者起激勵作用。大凡經營都希望事業成功，并不斷發展。強烈的成就感和喜歡向風險挑戰是大多數經營者的性格。為經營者設置具有挑戰性的目標，并讓經營者將個人目標、企業目標和國家目標三者結合起來，形成“連鎖”，以對經營者產生激勵作用，這也是“期望理論”的實際運用。按照美國心理學家弗洛姆的期望理論，在目標價值即效價不變的前提下，一個人所受到的激勵力量會隨期望值的提高而提高。提高經營者的期望值，在期望乘數的作用下，能使經營者充分發揮自身潛能，創造出較高的績效。具體來說，當經營者有了挑戰性的奮斗目標之后，就會產生一種實現目標的強烈期望，并激發出完成既定目標的責任感、使命感和自我實現感，從而推動經營者努力拼博。當然，在制定目標導向激勵機制時，目標要適度，設計要合理。目標訂得過高，經過努力達不到，容易泄氣而失去信心；目標訂得過低，不費力氣就可實現，發揮不出內在潛力。只有目標訂得積極合理，才是符合中國國情的經營者報酬激勵方案，對盡快建立一支有敬業精神、相對穩定的高級管理者和職業經理型的經營者隊伍有著十分重要的意義。借鑒國外的經驗，結合我國實際情況，物質激勵機制的內容有：

經營者年薪制 經營者年薪制就是以企業一個生產經營周期，即以一個年度為單位，確立經營者的基本報酬（年薪），同時視其經營成果浮動發放風險收入的工資制度。隨著國有企業改革進一步深入，要求經營者切實擔負起國有資產保值增值的重大責任。如何調動經營者積極性，規范其經營行為，已成為企業改革的一個關鍵。國有企業實行經營者年薪制能夠把經營者的利益與其所承擔的責任、風險聯系在一起，并與企業的發展結合在一起，有利于充分調動經營者的積極性和創造性，是國有企業加大改革力度、進一步轉換經營機制的一個有益的舉措。實行年薪制后，經營者的收入基本上由基薪和風險收入兩部分構成。基薪主要根據企業經濟效益水平和生產經營規模，并考慮本區和本企業職工平均收入水平來確定，其職能是保障經營者的基本生活需要。風險收入以基薪為基礎，根據企業本年度經濟效益的情況、生產經營責任的輕重、風險程度等因素確定。風險收入的主要職能是激勵經營者努力提高企業的經濟效益。幾年來，我國許多省市都已進行了年薪制的試點，但從各地試點情況看，存在問題還不少。如年薪制中經營者收入以年度為計算單位，主要取決于當年的經營效益狀況，這極易使經營者只對當年的效益盡力，導致其短期行為。為彌補這一缺陷，需采取其他長期激勵措施，以促使經營者行為長期化。為適應國有企業建立現代企業制度的需要，一方面必須推廣經營者年薪制這一激勵方式，另一方面又要對試點中出現的問題進行系統的研究和完善，以充分發揮年薪制所具有的積極作用。

股票期權制股票期權是指經營者享有與企業資產所有者約定的期限內（大約為３－５年）按其預定的價值購買一定數量企業股票的權利。經營者所得的報酬是股票預定價格與交割價格的差額。如果經營者將企業經營得好，股票價格屆時上漲，他將通過執行期權而獲利；反之，如果經營的企業業績差，屆時股票不能升值，其收入也就無從談起。股票期權激勵的關鍵是以“未來可獲的股份和收益”來激勵“今天的努力”，它可促使經營者在關心所有者的利益和企業資產升值的基礎上，把經營者收入最大化與企業資產增值最大化統一起來，使經營者與企業的長期利益融為一體，“一損俱損，一榮俱榮”，有利于實現經營者行為的長期化。在我國實行股票期權制的初期，股票期權可由經營者的部分現金獎勵轉讓而成，這樣，既降低了對經營者的龐大的現金支付，又相當于讓經營者自己出錢買股票期權，使經營者承擔部分風險。經營者股票期權的數額，根據我國的實際情況，一般應控制在其全部收入的三分之一以內。經營者股票期權的變現時間和方式，可以是其任期屆滿時以一定比例方式實現，也可以是其任職期間經考核合格以每年一定比例的方式變現。嚴格意義上的股票期權需要完善的資本、健全的經理市場、良好的融資條件和個人信用制度等，而我國目前的狀況，實現規范的期權制度，條件顯然還不成熟。因此，現階段試行用股票期權激勵經營者，要把握好尺度。我們可在上海、武漢、深圳等地實行股票期權激勵的基礎上，及時總結經驗，并在其他省市逐步推廣，但不能一哄而起地刮風。

股票贈予（限制性股票獎勵）股票贈予是指經營者達到規定的長期經營目標后可以免費獲取或以比較大的折扣購買一定數額的本公司股票。這類股票的購買有一定的限制，它將以業績和在公司繼續任職為前提，并規定股票出售的條件，必須在某些特定條件滿足后（如達到成長或盈利目標，或經營者退休），經營者才能出售股票獲取現金回報。經營者持股后，將成為企業所有者，這可促使他們從所有者角度高度重視本公司的長期生存能力。為保證日后“符合條件”出售股票時股票能夠增值，以獲取盡可能多的個人利益，經營者必將密切關注企業的發展前途，并會盡責盡力，拼命工作。

職務消費貨幣化在我國，職務消費一般包括經營者的辦公費用、交通費用、執行費用、出國出差待遇、娛樂性消費權力及以公款進行的其他消費。隨著企業經營自主權的擴大和經營者權威地位的確定，經營者的職務消費有逐漸擴大的趨勢，甚至出現少數經營者最大限度調動經營者的內在力量。既具現實性又具挑戰性的目標，對經營者具有極大的激勵作用。

實行業績級別晉升制業績級別晉升制就同一職業設立不同的職業等級差距，實際工作業績突出經營者可得到晉升。我國傳統國有企業的經營者誕生于行政系統的直接任命，而不是由市場篩選出來，是“官本位”制在企業的行政分工和權力延伸。企業經營者的行為目標不服從經濟效益的最大化而是追求行政成績最大化，把經營管理企業作為仕途發展的跳板和必要的資歷積累。經營者雖也關心生產組織方式改進、產品技術提高以及經營措施完善等問題以提高企業的經濟效益，但其主要精神更傾注于揣度上級主管部門的基本意圖，曲意迎合上級領導的偏好。經營者這種強烈的行政級別晉升需要，與我國正在進行的社會主義市場經濟體制的建設是不相容的。對經營者的這種需要，可變換一種措施進行激勵，那就是實行經營者業績級別晉升制，改變國有企業經營者的行政級別劃分。根據經營者的業績大小確定其極別大小，業績越大，晉升的經營者級別就越高，人力資本價值也越大；若業績一般，則得不到晉升的機會；業績差者，甚至要“降級”。實行經營者業績級別晉升制，不但符合市場經濟的要求，可消除行政級別晉升制的許多弊端，更主要的是能對經營者實行有效的精神激勵，使他們為取得更高的經營者級別，不斷努力工作。