與時俱進 做大做強

2004-2007年是我國從入世過渡期走向全面開放的時期。本時期內，我國經濟、政治體制改革和法制建設的步伐將大大加快，對外開放程度將進一步提高，國民經濟和社會發(fā)展將進入一個嶄新階段。在這一背景下，同時隨著經濟金融全球化日益強化的發(fā)展趨勢，在未來3年，我國經濟和社會發(fā)展的制度基礎、運行機制將發(fā)生深刻變革，中國股份制商業(yè)銀行的發(fā)展將會面臨諸多歷史機遇和嚴峻挑戰(zhàn)。

變革中的環(huán)境

國際經濟走勢

過去幾年，由于美國、歐盟和日本三大經濟體經濟自身存在諸多結構性問題，世界經濟一直在低速甚至衰退中徘徊。到2002年，由于美國和其他各國（地區(qū)）政府對宏觀經濟政策的放松，全球經濟逐步進入了復蘇的初始階段。從目前情況預測全球經濟運行的基本態(tài)勢是：經過復蘇初期的波動低速發(fā)展后，如果不出現(xiàn)重大非預期事件，將會呈現(xiàn)出逐步緩慢增長態(tài)勢。

從國際經濟運行態(tài)勢看，規(guī)劃期銀行國際業(yè)務發(fā)展的外部環(huán)境不會太樂觀，面臨的市場風險較大。我們要加強對人民幣匯率和國際資本市場的研究，有效防范匯率風險和債券投資風險，同時，利用美國、歐盟、日本三大經濟體增長速度放緩所提供的機會，進一步加強與外資銀行和外資金融機構的合作。

國內經濟運行態(tài)勢

在體制轉軌和結構調整的現(xiàn)實背景下，隨著經濟民營化、自由化和國際化進程的不斷加快，經濟運行呈現(xiàn)以下特征：

1、經濟結構調整實現(xiàn)較大突破，宏觀經濟運行質量不斷提高。所有制結構方面，國有經濟比重繼續(xù)下降，民營經濟比重加速上升；行業(yè)結構方面，第三產業(yè)、高新技術產業(yè)將快速發(fā)展，第二產業(yè)特別是鋼鐵、重化工、紡織等傳統(tǒng)產業(yè)的發(fā)展速度將逐漸減緩；地區(qū)結構方面，東部地區(qū)依然是我國經濟發(fā)展的重心，中西部地區(qū)的經濟仍難有較快發(fā)展。

2、出口對經濟增長的拉動作用比較有限，經濟發(fā)展將更多地依賴國內市場和國內需求。這主要是全球經濟增長速度放緩、貿易保護主義重新抬頭，以及我國出口總體競爭力不強等因素造成的。政府投資對經濟發(fā)展的拉動效應趨于減弱，積極財政政策將逐步淡出，經濟發(fā)展將更多地依靠民間投資。

3、經濟金融政策框架將加速與國際慣例接軌，政策環(huán)境將趨于統(tǒng)一、公平和公正，社會信用環(huán)境和經濟運行秩序也將改善，市場競爭的規(guī)范性和有效性將大大增強。個人財富占整個社會財富的比重進一步提高，居民的消費行為和投資行為在國民經濟中的地位越來越重要。

國內經濟運行變化將對銀行產生下列影響：一是業(yè)務結構、客戶結構和信貸投向結構將根據(jù)經濟結構的變化而進行調整，民營經濟、高新技術產業(yè)和東部地區(qū)，將成為銀行業(yè)務發(fā)展和市場開拓的主要領域；二是個人財富的增長使得個人銀行業(yè)務，特別是針對高端客戶的個人銀行業(yè)務逐漸上升。

股份制商業(yè)銀行必須以變求發(fā)展

未來3年，隨著經濟全球化進程的不斷加快，世界金融業(yè)的發(fā)展將呈現(xiàn)兩個明顯特點：一是金融的全球化發(fā)展趨勢進一步加強，世界金融體系運行的不確定性繼續(xù)增大，國際金融市場動蕩和區(qū)域性金融危機爆發(fā)的頻率進一步加快；二是銀行業(yè)綜合化、全能經營的廣度和深度將進一步擴大和提升，規(guī)?；?、集團化、國際化、綜合化和信息化成為商業(yè)銀行發(fā)展的基本取向。基于這樣的背景及其影響，我國金融改革和金融國際化進程將大大加快，金融運行的市場化和自由化程度將會不斷提高。

銀行業(yè)務綜合化 提升抗風險能力

1999年，美國國會通過《金融服務現(xiàn)代化法案》，宣告了實施近70年的“分業(yè)經營”體制的終結，標志著綜合化金融體制已成為世界金融業(yè)發(fā)展的基本趨勢。盡管目前我國還沒有實行綜合化經營的現(xiàn)實基礎，但開放的中國金融業(yè)不可能長期游離于國際金融制度體系之外，綜合化、全能經營將成為我國商業(yè)銀行發(fā)展的基本趨勢。特別是隨著中信控股等金融控股公司的成立，這一趨勢將會不斷強化。由此，國內股份制商業(yè)銀行的產品創(chuàng)新、市場開拓、業(yè)務擴展、組織機構調整以及人才的培養(yǎng)與儲備，都必須圍繞著“綜合化”這個核心進行研究、準備和探索。

風險管理能力是衡量商業(yè)銀行市場競爭力的重要標準。基于經濟金融全球化趨勢不斷加強、商業(yè)銀行經營風險程度日益放大等客觀現(xiàn)實，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會于2001年初公布了巴塞爾新資本協(xié)議草案。經過全球范圍內廣泛征求意見，并經過一系列修訂之后，新資本協(xié)議將于2003年底正式頒布，于2006年正式實施。由于這份風險管理文件引入了信用風險的內部評級法（IRB），強調了對市場風險和操作風險的管理，所以，它的調整將影響到不同經營水平、規(guī)模，處于不同經營環(huán)境的銀行的風險管理和資本配置要求，對現(xiàn)有的風險管理體系將形成顯著沖擊，對各國銀行在國際市場的競爭實力將產生廣泛影響。基于這一背景，國內股份制商業(yè)銀行必須關注和適應巴塞爾新資本協(xié)議的變化要求，建立和完善內部風險評級體系，強化信用風險、市場風險和操作風險的管理，構建起高層次、高標準的全面風險管理體系。增強業(yè)務經營風險防范能力仍將是國內股份制商業(yè)銀行未來3年經營管理工作的重心。

防止邊緣化

資本市場和非銀行金融機構的發(fā)展將大大加快，商業(yè)銀行在社會融資結構中的規(guī)模和地位將有所下降。隨著資本市場和非銀行金融機構發(fā)展速度的進一步提高，商業(yè)銀行的業(yè)務結構將發(fā)生較大變化，傳統(tǒng)業(yè)務的增長可能乏力，但許多新業(yè)務如理財業(yè)務、投資銀行業(yè)務、企業(yè)財務顧問業(yè)務等將成為商業(yè)銀行新的業(yè)務增長點。為此，國內股份制商業(yè)銀行必須積極拓展同業(yè)銀行業(yè)務，將中間業(yè)務定位于銀行業(yè)務和利潤的新增長點。

利率市場化將邁出實質性步伐

商業(yè)銀行經營管理中的利率風險和市場風險程度將會加大。隨著我國經濟金融對外開放程度的迅速提升，我國利率市場化的步伐將大大加快。未來3年，不僅利率的浮動空間將進一步擴大，而且利率波動的幅度、頻率也會越來越大，利率對商業(yè)銀行經營管理的影響越來越大，利率風險和市場風險的壓力也會不斷加重。為此，國內股份制商業(yè)銀行必須大力加強利率市場化和利率風險管理的研究，通過健全風險控制組織體制、廣泛應用數(shù)理化風險管理技術、健全和完善資產負債管理系統(tǒng)等措施，有效控制利率風險和市場風險。

金融監(jiān)管的重心轉移

金融監(jiān)管的重心將由加強管制轉向推動創(chuàng)新、促進發(fā)展。金融監(jiān)管當局將積極支持商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新，對商業(yè)銀行的收購、兼并和戰(zhàn)略聯(lián)盟等資本運作方式可能作出明確的政策安排。中小商業(yè)銀行面臨著重新洗牌問題，商業(yè)銀行組織體系的結構性調整力度將會加大，銀行購并、重組活動將可能在較大范圍內展開。在這種情況下，國內股份制商業(yè)銀行應加強對銀行購并等資本運作活動的研究，積極穩(wěn)妥地開展資本運作，借以壯大和提高銀行的發(fā)展實力與市場地位。

客戶結構變化

商業(yè)銀行的客戶結構發(fā)生較大變化。隨著我國市場經濟體制改革的縱深推進，未來3年國有經濟和國有企業(yè)的發(fā)展將發(fā)生深刻變化，民營經濟將成為中國經濟發(fā)展的重要推動力量。這樣，商業(yè)銀行的公司客戶、個人客戶發(fā)生較大的結構變化是一種邏輯必然。而且，隨著中國銀行業(yè)市場競爭逐步走向規(guī)范，業(yè)務和客戶沒有特色的銀行，將失去市場競爭力。基于此，國內股份制商業(yè)銀行必須通過加大產品創(chuàng)新與市場營銷力度，壯大客戶群體，增強客戶的忠誠度，培育起穩(wěn)定的客戶群體。

商業(yè)銀行組織與經營的信息化

商業(yè)銀行組織架構扁平化發(fā)展趨勢進一步加強。商業(yè)銀行經營運作的信息化和網絡化，深刻動搖著傳統(tǒng)的“寶塔式”組織架構，扁平化成為現(xiàn)代商業(yè)銀行組織架構改革的方向。國內股份制商業(yè)銀行必須利用信息網絡技術，進一步整合、優(yōu)化業(yè)務操作系統(tǒng)和管理信息系統(tǒng)，從根本上提高業(yè)務運作效率和經營管理水平，繼續(xù)深入推進“銀行再造”進程。

新技術革命所導致的經濟金融信息化、網絡化趨勢，是不可逆轉的時代潮流。對于商業(yè)銀行來講，信息網絡技術不僅提供了服務與操作的技術和工具，而且也為管理水平的提升提供了強力支持。國內股份制商業(yè)銀行必須進一步加強業(yè)務操作和管理系統(tǒng)的信息化、網絡化建設，大力發(fā)展網上銀行業(yè)務，進一步完善和擴展虛擬服務渠道，為不斷降低經營管理成本，提高服務和管理效率提供技術保障。

人才資本競爭加劇

金融業(yè)、銀行業(yè)的人才競爭將進一步加劇。隨著中國政府對入世承諾的逐步兌現(xiàn)，越來越多的外資金融機構將進入我國，我國金融市場上的競爭將日益激烈。由于競爭最激烈、最集中的領域將集中在人才方面，人才競爭和人才流動的趨勢將進一步加劇。因此，國內股份制商業(yè)銀行必須在短期內完善激勵機制，強化企業(yè)文化建設，為贏得市場競爭，實現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展提供強有力的人力資本支持。

結語

2005年中國入世過渡期屆滿，隨著我國銀行業(yè)市場在業(yè)務和地域上向外資銀行的全面開放，外資銀行的力量將不斷壯大，市場地位將迅速提高，中外銀行之間的競爭將全面展開，銀行市場、金融市場上的同業(yè)競爭將非常激烈。面對這種發(fā)展趨勢，國內股份制商業(yè)銀行的唯一出路就是在變化的環(huán)境中，動態(tài)地對自己的客戶群體、市場區(qū)域、業(yè)務體系、組織架構和經營策略進行調整和重新定位，找準自己生存和發(fā)展的坐標，調整業(yè)務結構、資金配置、產品創(chuàng)新和服務手段，在經營思想、經營機制和管理模式方面進行變革，強化管理，規(guī)范運作，不斷提升自己的競爭力，以謀求在2007年金融環(huán)境全面開發(fā)后的一席之地。（作者單位：招商銀行）