投資決策質量體系的研究

摘 要：本文探討質量體系的概念，提出投資決策質量體系的框架，重點論述投資決策質量體系的構成部件，即投資項策的信息系統、規劃系統、咨詢系統、決定系統、監督與反饋系統。關鍵詞；投資決策質量體系系統

一、質量體系的概念

質量體系是指“為實施質量管理的組織結構、職責、程序、過程和資源。”該定義一方面高度概括了質量體系的功能，就是通過質量策劃、質量控制、質量保證和質量改進等活動使其實施質量管理職能，實現質量方針和目標；另一方面又從質量體系結構的角度，抽象出質量體系的五個共性組成部分。

組織結構是指為實施質量管理的職能，組織內按某種格局設置的組織機構，明確縱向指揮系統和橫向、縱向的聯絡系統，落實職責和職權，形成快捷高效的工作系統。組織結構是質量體系的組織和人事保障。

職責是指分配給組織內每個部門、每個崗位在質量體系中應承擔的任務以及沒有做好這些工作應負的過失責任。通過質量責任條例、工作程序明確規定各部門和各崗位一般的和具體的質量職責，做到事事有人管，人人有專責。職責是質量體系有效運行的關鍵和考核激勵的依據，是質量管理的一項重要基礎工作。

程序是指為完成某項活動所規定的方法。在許多情況下，應把程序寫成文件。組織把其質量體系的全部要素、要求和規定，有系統有條理地制訂成各項方針和程序，就是質量體系的文件化，是質量體系的文字描述，表征了一個可見的質量體系。程序是質量體系各項活動的內容和依據。

過程是指把輸入轉化為輔出的一組相關聯的資源和活動。質量體系的所有活動都是通過過程完成的。過程本身是增值轉換，增值率代表著過程的有效性。全部過程增值的總和，表征了質量體系的有效性。

資源可以包括人員、資金、附屬裝置、設備、技術和方法。它是為了實現質量方針、達到質量目標應具備的人力物力，是質量體系的硬件，是做出有效決策的前提和基礎。資源是質量體系的物質基礎。

質量體系的各個組成部分是相互關聯和不可機械分割的，井通過自身的運行機制相互作用，構成一個有機整體。可見質量體系是一個為實施質量管理，由人工建立的，組織落實，有具體工作內容，有物質基礎，而且需要有效運行的有機整體。

上述關于質量體系的概念，主要是針對產品的質量保證體系而言的。本研究的目的是為了探討投資決策過程的運營質量體系，因此下面我們將上述關于質量體系的概念應用于投資決策過程的運營質量體系的研究。

二、投資決策質量保證體系

投資項目決策，是對投資項目進行調查、分析、規劃、論證(咨詢)，并作出是否投資的決斷的過程。投資決策過程中的每一個環節，既相互獨立，又分別作為投資決策系統的一個有機聯系的部分而存在。如果說決策體系作為系統，則各環節又是投資決策體系中的子系統。這樣，投資項目決策的支持系統、信息系統、規劃系統、咨詢系統、決定系統、監督與反饋系統聯系起來，就構成投資項目決策的保證網，即投資決策質量保證體系，如圖所示。

1．投資項目決策的信息系統

投資項目決策的信息系統，就是投資決策信息的收集、傳輸、存貯、轉換(加工)和提供等各個環節有機結合的統一體。投資項目決策的信息系統是投資項目決策的基礎。只有依靠全面的、精確的、及時的、可靠的、真實的原始信息，才能加工出高質量的對決策有重大影響的綜合投資信息，并在此基礎上作出正確的決策。

投資項目決策的信息系統，應建立相應的組織機構和運行機制。從宏觀或中觀角度看，國家或行業(部門)或地區應建立有權威性、公正可信的信息提供公司或部門，如國家和省市的統計局、各部委的信息中心等，并利用先進的計算機技術和通訊技術建立基礎數據計算機信息系統，為投資決策提供宏觀的經濟信息。從微觀角度看，企業或具體的投資決策部門，應建立自己的信息中心或信息收集部門，具體收集分析與本企業有關和與本企業所在行業相關的信息，為本企業的決策服務。通過對造成投資決策過程運營質量低的原因調查，我們發現，投資決策者對本企業信息部門的工作不是十分滿意。因此，建議企業應建立計算機管理信息系統、投資決策支持系統、群體投資決策支持系統。

2．投資項目決策的規劃系統

進行投資規劃，是取得宏觀經濟效益的重要前提，現投資決策科學化的重要保證。

投資項目決策的規劃系統分為三個層次：

(1)中長期投資計劃。它是根據部門和行業的產品信息和資源信息來確定中長期投資的總體規模和總體結構。

(2)部門或行業投資規劃和地區或區域投資規劃。部門或行業投資規劃主要是根據部門或行業的技術發展情況和產品結構狀況來規劃投資方向。地區或區域投資規劃主要是根據地區或區域的實際情況，如資源分布、利用條件等來規劃投資的時空布局。

(3)基本建設或更新改造的投資計劃。它是在信息調查基礎上進行的投資機會選擇，對項目進行可行性研究和項目評估，擇優建立項目庫。

3．投資項目決策的咨詢系統

投資項目決策的咨詢系統，也就是對已建的項目庫進行搜索分析的系統。具體地講，也就是對投資行為進行綜合的、系統的、科學的分析研究，對投資將取得的直接效益進行評價，提供公正可靠的方案或建議。

投資項目決策的咨詢系統為投資決策系統提供項目技術、經濟和社會論證的準備。國家或行業(部門)或地區應建立有權威性、公正可信的投資咨詢公司或部門，如美國的蘭德咨詢公司。目前，我們國家已開設了一些公司或相關的機構，如資產評估部門、投資顧問公司、會計師事務所等，他們完成了許多資產評估、投資決策咨詢、企業會計報表、可行性研究等工作。然而這些機構的權威性卻沒有樹立起來，以中國最優秀、最具代表性的部分企業為例，1997年度在中國上海證券交易所和深圳證券交易所上市A股股票的企業中，有八家公司1997年度中期財務報表與上市時公布的財務報表相差甚遠，受到中國證監會的公開批評，那么制作這些具有法律性的財務報表的會計師事務所沒有可信度和權威性可言，根據這些部門提供的可行性研究報告和財務分析報表而做出的投資決策又怎么能確保其投資效益呢?在這一方面，我們需要做的工作還很多。

4．投資項目決策的決定系統

投資項目決策的決定系統，就是根據已經取得各種詳盡的信息，對投資項目作出具體的、確定的投資決策，投資決策應堅持效益原則和效率原則。

效益原則，就是決策者在投資決策中應保證投資利潤最大化、國民經濟和社會效益最優化，每個生產性企業經營目的就是為實現盡可能多的利潤，推動企業自我發展。因此投資決策者在項目決策和執行中應重視項目的盈利性。同時，由于企業是社會生產的個體，要為社會承擔一定的責任。投資決策者還應從社會經濟發展的全局角度和長遠利益原則出發，在重視營利的同時，重視資金投向以促進國民經濟的發展和社會效益的提高。

效率原則，就是要求決策者善于捕捉投資信息作出正確機會選擇，提高投資決策的效率。對投資者來說，不能保證決策的效率，就不能適應市場經濟的發展需要和競爭機制。

5．投資項目決策的監督和反饋系統

投資決策者正確地作出投資決策，是投資取得良好經濟效益的前提。但由于不確定性因素的存在、主客觀條件的變化等，在投資經濟活動中往往也會發生某些偏差。因此，需要建立投資項目決策的監督和反饋系統，也就是對投資執行過程進行嚴格科學的監測，并把監測過程中得到的有價值的信息反饋給與其投資相關的各系統，以便采取有效措施，保證投資活動向預定目標運行。同時，也為提高投資決策水平積累了經驗。

投資監督和反饋按對象可分為宏觀投資監督與反饋和微觀投資監督與反饋兩個方面。宏觀投資監督與反饋系統主要是對社會或部門、地區的投資規模、投資結構進行監督與反饋，保證投資的社會效益。微觀投資監督與反饋系統主要是對具體的建設項目在實施中出現的具體問題予以協調解決，并積累經驗，實現項目在評估和決策時所確定的預期效果。

投資監督與反饋可以根據具體情況，或由投資決策部門直接監督和反饋，或由審計部門對固定資產投資進行審計監督與反饋，或由統計部門實施對投資的監督和反饋。

三、投資決策質量體系的實施

綜上所述，投資決策質量體系的建立，是一項復雜的社會化系統工程，涉及到國家投融資體制的改革和完善，與企業自身的條件和某些社會部門有著密切的關系，需要社會各界共同的積極支持和努力。作為投資主體的企業，為了確保投資決策質量體系的有效實施和運行，應在現有社會服務機構的支持下，根據其所處的具體環境和其內部的具體情況，建立和完善投資決策質量體系，并且各子系統有必要建立其組織機構、工作職責和職權、工作流程和方法。可以肯定，建立投資決策質量體系，是決策科學化、民主化、程序化的重要步驟，必將推動投資決策質量及投資經濟社會效益的提高。

(作者單位：濟南大學)

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