公司授信風險管理

目前，在我國的買方市場形勢下，隨著競爭的加劇，企業面臨的一個重要的挑戰就是銷售方式的改變，越來越多的客戶希望能夠以賒購的方式交易，從而獲得融資。銷售企業則面臨兩難選擇，不提供賒銷會削弱競爭能力，提供賒銷會面臨來自客戶的信用風險。許多企業由于不能及時收回貨款，造成資金無法有效運轉，甚至會面臨經營危機，瀕臨破產倒閉。在我國，很多企業把銷售額的增加置于首位，交易中一味重視、遷就客戶的需要，不注重信用風險控制。而即使是意識到信用管理重要性的企業，也沒有一套行之有效的辦法，陷入了“不賒銷等死，賒銷是找死”的怪圈。授信風險管理是對公司進行信用風險控制的重要環節，其出發點是防范風險、提高效率、增強競爭能力。企業授信管理制度的完善與否直接影響到企業應收賬款工作的好壞。據調查，授信管理較完善的企業其壞賬占銷售額的比率為3％左右，而授信管理不完善的企業這一比率實際達到8％以上。本文對授信風險管理的原因進行了分析與研究，并提出了規避風險的具體辦法，希望對企業具有理論與實踐的指導意義。

一、授信風險分析

公司授信風險一般是指應收賬款無法及時回收、出現壞賬損失的可能性。它的兩個重要要素，一是損失，二是這種損失的可能性。

1．授信風險產生的原因。①公司自身的原因。從公司自身角度進行分析，根本的原因在于公司內部管理的缺陷，對客戶信用風險防范能力的不足給客戶失信以可乘之機。缺乏健全的授信管理制度。授予客戶的信用在主觀的決策控制下運作，缺乏有效的授信決策系統，信用銷售的審批程序不健全，財務、銷售等相關的部門在授信管理上職責不清、權責不對等。沒有統一的授信管理制度。客戶的檔案不完整，授信的決策和控制缺乏有效的信息支持。重市場，輕管理。企業領導只注重銷售業績，缺乏全面管理的能力。②客戶的原因?？蛻糇陨斫洜I管理不善、市場決策失誤、資本運用不當、購銷渠道不暢、債務負擔過重等許多因素引起客戶資金流動性出現問題，甚至財務狀況惡化，從而導致應收賬款不能按時收回，造成壞賬損失?？蛻糁魂P注眼前利益，忽視長遠利益的短期行為，故意拖欠、欺詐。由于客戶在供應鏈中處于“鏈主”的地位，產生“客大欺店”的行為。

2．公司面臨的授信風險種類。①違約風險。應收賬款發生后，可能會由于客戶無法償還而造成損失。這是公司面臨的違約風險。②流動性風險。這里的流動性指的是應收賬款可立即無損地迅速運轉或變現的能力。流動性風險是指公司不能以較低的成本、不能在資產不發生損失的前提下使客戶按時履行付款義務的風險。應收賬款是公司流動資產的重要組成部分，賬款能否按時收回，對公司資產的流動性具有重要影響。如果應收賬款能夠按時收回，其所產生的現金流入就能夠用來滿足同期的現金流出的需要；反之，如果應收賬款不能按時收回甚至發生壞賬，那么，公司原計劃的現金流入將會落空，進而嚴重影響到當期的現金流出計劃。倘若企業此時有到期的欠款需要償還，或者有新的投資機會出現，都會出于應收賬款引發的流動性問題，造成公司財務狀況出現危機，或者喪失投資機會。這時候，公司管理層往往為保護公司的聲譽，不得不以更高的成本來籌措資金。所以，控制授信風險，有效地進行管理，對公司來說是至關重要的。

二、授信風險管理的原理

1．授信風險管理的原則。①目標性原則包括：安全性原則(企業應收賬款可以及時收回、免遭壞賬損失的可靠性。保證安全性的核心就是有效防范并正確處置各類信用風險)、流動性原則(企業資產可立即無損失地迅速運轉或變現的能力，是企業正常經營的前提和必要條件)和盈利性原則(這是授信風險管理要堅持的最根本的原則)。②手續性原則包括：公平性原則(對同一信用水平的客戶要公平對待)、準確性原則(對不同的客戶進行授信時，對其授信額度和期限的計算要力求準確，防止授信風險的發生)。

2．授信風險管理的基本原理。

授信風險管理作為中期信用管理的一個重要階段，其基本原理就是實現對授信關鍵環節的有效控制，達到既能得到信用銷售的利益又能合理控制授信風險。而信用額度的確定是授信的關鍵環節。

信用額度是企業根據客戶的償付能力給予客戶的最大賒銷限額。它實際上也是企業愿意對某一客戶承擔的最大風險額。必須從風險和收益兩方面同時考慮，對客戶的授信額度確定既不能過度嚴格而失去客戶，導致市場份額的損失，影響競爭力，從而影響潛在收益，又不能過度賒銷，超過客戶的實際支付能力而使企業蒙受損失。信用額度不僅反映客戶的償付能力，而且反映客戶償付的意愿，需要考慮的因素包括：1、客戶預期銷售額；2、付款期限；3、盈利程度。

三、授信風險管理的典型流程

授信必須按照一定的流程進行。下圖是較為典型的授信風險管理流程。