中小企業(yè)融資中的征信制度缺失

“草根經(jīng)濟(jì)”這個曾經(jīng)流行一時的中小企業(yè)代名詞，如今已褪去它的流行色！

當(dāng)今的中小企業(yè)不僅在激活市場與就業(yè)上發(fā)揮著舉足輕重的作用，而且其對國家GDP增長的貢獻(xiàn)也占到了半壁江山。但是，我們也注意到，在中小企業(yè)釋放活力的背后，融資難的聲音一直不絕于耳。據(jù)央視國際的一項調(diào)查顯示：中小企業(yè)在面臨資金緊張時，50%的企業(yè)首先想到的是向銀行借錢；25%的企業(yè)想到向親友或者是其他企業(yè)借錢；通過使用自有資金的企業(yè)占16.5%；而想到發(fā)行股票和債券的企業(yè)僅占9.4%。

事實上，由于征信制度的缺失，金融機構(gòu)為了自身的穩(wěn)定與安全，經(jīng)常忽視中小企業(yè)的融資需求。為此，本刊記者近期專訪了國家經(jīng)濟(jì)安全領(lǐng)導(dǎo)小組反金融詐騙方面的專家雷家以期對中小企業(yè)融資難給予制度性的解釋。

《經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊》：中小企業(yè)融資難是一個由來已久的問題，為了解決這個難題，人民銀行最近出臺了一份研究報告，專門就中小企業(yè)融資中的難點及障礙做出了分析。那么，作為國家經(jīng)濟(jì)安全部門的人士，您對中小企業(yè)融資有何見解？

雷家：中小企業(yè)融資難的確是一個由來已久的問題！從銀行的角度出發(fā)，我對中小企業(yè)融資難有三個判斷：

第一，有足夠證據(jù)表明，盡管中國銀行業(yè)競爭逐步深化，但四大國有商業(yè)銀行的壟斷格局并沒有發(fā)生實質(zhì)性改變。市場壟斷程度的打破是一個漸進(jìn)過程，目前我國銀行業(yè)壟斷程度還沒有發(fā)生實質(zhì)性下降，不過是略有改進(jìn)而已。而且，在各國銀行業(yè)集中程度的對比中，目前我國銀行業(yè)的壟斷程度仍位居世界前列。

毋庸置疑，金融業(yè)屬于高風(fēng)險特殊行業(yè)。但是，高風(fēng)險不應(yīng)成為禁止新的競爭對手進(jìn)入的借口，否則監(jiān)管當(dāng)局就會起到變相保護(hù)壟斷的不良作用。20世紀(jì)80年代末期以來，我國金融監(jiān)管當(dāng)局先后批準(zhǔn)建立了12家股份制商業(yè)銀行，形成了我國銀行業(yè)的第二梯隊，對于打破四大國有商業(yè)銀行的壟斷起到一定作用。但是時至今日，我國民營銀行準(zhǔn)入仍然處于研究和試點階段，以致形成高端市場競爭不夠充分，低端市場供給嚴(yán)重不足的銀行業(yè)格局。正是這個原因的存在，我國的大型商業(yè)銀行可以借助自己對市場的控制力獲得高利潤，低風(fēng)險的收益，而追逐高利潤的大型企業(yè)，忽略甚至排斥中小企業(yè)也就順理成章了。

第二，眾所周知，銀行業(yè)最基本的特征就是采用還本付息的方式，聚集資金、分配資金以及調(diào)節(jié)資金的余缺，而利率作為資金的價格本可以起到優(yōu)勝劣汰的調(diào)節(jié)作用，但時至今日，銀行作為經(jīng)營資金的商業(yè)機構(gòu)，既不能自主決定其經(jīng)營產(chǎn)品的價格，也無法通過價格差別實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰的競爭。因此，應(yīng)當(dāng)看到加速利率市場化的進(jìn)程，從動因上解決我國商業(yè)銀行競爭的傾向，也會使大型商業(yè)銀行貸款逐漸開始惠顧中小企業(yè)。

第三，大型商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)存在的問題是導(dǎo)致其貸款遠(yuǎn)離中小企業(yè)的重要原因。目前，我國四大國有商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)是按行政區(qū)域布局的，組織鏈條通常包括5個層級，即總行——省(自治區(qū))分行——二級分行——縣(市)支行)——分理處、儲蓄所。如此之長的傳導(dǎo)鏈條往往使得銀行經(jīng)營管理顧此失彼。一方面，總行對基層銀行業(yè)務(wù)管理鞭長莫及，容易造成基層銀行不顧風(fēng)險亂發(fā)貸款，最終導(dǎo)致不良資產(chǎn)總額居高不下；另一方面，一旦總行因為關(guān)注貸款風(fēng)險而上收基層銀行貸款權(quán)或大量裁撤分支機構(gòu)，又會造成縣域經(jīng)濟(jì)真空并激化中小企業(yè)的融資矛盾。

與四大國有商業(yè)銀行相對照，國外大型商業(yè)銀行通常以客戶對象不同來安排其銀行結(jié)構(gòu)，例如美國銀行(Bank of America)的部門設(shè)置中零售及商業(yè)銀行部和全球企業(yè)及投資銀行部是其最重要的兩大業(yè)務(wù)部門。“零售銀行”主要面對個人和中小企業(yè)，而全球企業(yè)及投資銀行部屬于“批發(fā)銀行”，主要服務(wù)對象涉及美國國內(nèi)、國外的公司、金融機構(gòu)以及政府團(tuán)體。這樣的組織架構(gòu)使得美國銀行的服務(wù)更加貼近消費者和中小企業(yè)，2000—2003年統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，該行60%以上的收入均來源于“零售銀行”業(yè)務(wù)。

但是，從我國商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)來看，其更像是一個龐雜的官僚體系，而不是按照客戶對象不同進(jìn)行劃分，以價值鏈為紐帶組成的經(jīng)營實體。這種組織模式導(dǎo)致我國大型商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)臃腫、效率低下，并且與中小企業(yè)之間關(guān)系越走越遠(yuǎn)。

鑒于大型商業(yè)銀行以上的問題，有人提議組建中小銀行或主張通過企業(yè)債券市場，尤其是創(chuàng)業(yè)板市場為中小企業(yè)籌集資金。我的看法是，僅僅依靠金融系統(tǒng)的創(chuàng)新，還不足以解決上述的問題，重要的是在建立中小企業(yè)政策性金融體系的同時，逐步完善整個社會的征信制度才是解決問題的關(guān)鍵。

《經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊》：為什么社會的征信制度與中小企業(yè)融資有如此緊密的聯(lián)系？

雷家：上面我已經(jīng)提到，金融業(yè)屬于高風(fēng)險的特殊行業(yè)。它的特殊性就在于金融機構(gòu)是通過信用將資金的提供者和資金的需求者聯(lián)結(jié)在一起的，因此，在金融體系中征信制度與中小企業(yè)融資是密不可分的。

不可否認(rèn)，中小企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長與就業(yè)中發(fā)揮著舉足輕重的作用，是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅力量。但是在征信制度長期缺失的環(huán)境下，一些信用不好的中小企業(yè)，拖欠貸款甚至不還的情況履有發(fā)生。據(jù)國家商務(wù)部和中國外經(jīng)貿(mào)企業(yè)協(xié)會信用評估部等部門最近組織的一次對全國上萬家中小企業(yè)信用調(diào)查，中國中小企業(yè)因信用問題導(dǎo)致的損失每年大約為5800億元，相當(dāng)于中國年財政收入的37%，中國國民生產(chǎn)總值每年因此減少兩個百分點。

信用產(chǎn)生問題的根源主要在交易過程中的信息不對稱，信息不對稱的程度越高，信用問題就會越嚴(yán)重。比如中小企業(yè)向銀行貸款，如果是多次交易，當(dāng)事人還會理性地考慮未來受益和當(dāng)期受益之間的替代，從而擔(dān)心當(dāng)期的欺騙帶來對未來的損害而采取合作的態(tài)度，講信用是最優(yōu)的選擇；可如果是一次性交易，其中就極有可能存在著欺騙的激勵，因為欺騙可以獲利而不必?fù)?dān)心將來會受到懲罰，在銀行的交易品中價格最高的是錢，銀行貸款時，拿給中小企業(yè)的是現(xiàn)金，而回饋的只是一紙到期還款付息的承諾，價值的差別巨大。因此容易出現(xiàn)有些人或企業(yè)利用信息不對稱鋌而走險，進(jìn)行有利于個人或企業(yè)的非法活動，這也是我國金融詐騙案居高不下原因之一。

為什么單一設(shè)立中小銀行并不是解決中小企業(yè)融資的最優(yōu)方法，原因主要在于：隨著我國社會主義市場化進(jìn)程的推進(jìn)，財政、銀行和企業(yè)之間的關(guān)系已經(jīng)與過去大相徑庭，具體來說，雖然成立中小企業(yè)政策銀行的目的在于為中小企業(yè)提供融資服務(wù)，執(zhí)行政府政策是其運行的前提，但是資產(chǎn)的流動性、安全性和效益性卻是中小企業(yè)政策性金融運行的必要條件，如果銀行資產(chǎn)失去流動性、安全性和效益性，中小企業(yè)政策性金融就失去了存在和發(fā)展的基礎(chǔ)。

因此，要想徹底解決中小企業(yè)融資難的問題，建立并完善社會征信制度是至關(guān)重要的。

《經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊》：為什么您沒有把設(shè)立創(chuàng)業(yè)板市場看成是解決中小企業(yè)融資的一種渠道呢？

雷家：設(shè)立創(chuàng)業(yè)板為中小企業(yè)服務(wù)，初衷是好的，但我們從國外運作成功的創(chuàng)業(yè)板來看，這個思路是不符合實際的。

以美國NASDAQ市場為例，在美國創(chuàng)業(yè)板市的企業(yè)，應(yīng)該是已經(jīng)通過初次投資或風(fēng)險投資等資金支持，開發(fā)出了專利產(chǎn)品的企業(yè)，其需要融資的只是產(chǎn)品的市場運作費用。我們都知道，創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險是很大的，而美國設(shè)立創(chuàng)業(yè)板的目的就在于：你擁有核心技術(shù)，你就可以擁有市場，可以獲得豐厚的利潤。但目前我們的企業(yè)還不具備這樣的條件，投入大量資金研究核心技術(shù)不是我們的優(yōu)勢，即使在高新技術(shù)企業(yè)里，也是以引進(jìn)的技術(shù)為主。而引進(jìn)的技術(shù)大多數(shù)是成熟的技術(shù)，成熟的技術(shù)你能引進(jìn)，別人也能引進(jìn)，企業(yè)的成長潛力也就很有限，因此，即使這樣的企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板融資成功，它的前景又會怎樣呢？股東的利益又如何被保證呢？這是其一。

其二，就我們擬定創(chuàng)業(yè)板市場的上市門檻來看：注冊資本不少于100萬元，有形資產(chǎn)不低于800萬元，主營業(yè)務(wù)收入和利潤遞增幅度不低于 30%的條件，把絕大多數(shù)中小企業(yè)擋在創(chuàng)業(yè)板市場之外，可以說真正具備上述條件的中小企業(yè)，恐怕寥寥無幾。就算中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市融資可行的話，層層的上市申請、核準(zhǔn)，沒有良好的信用記錄能行嗎？所以，無論是從經(jīng)濟(jì)安全的需要出發(fā)，還是從實踐情況來看，創(chuàng)業(yè)板并不是中小企業(yè)融資的理想場所。

《經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊》：目前，我國的征信制度建設(shè)處于一種什么樣的狀況？

雷家：征信制度的欠缺阻礙了中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，尤其是制約著中小企業(yè)健康成長，可以說各方共識已久。為此，十六屆三中全會明確提出“要增強全社會的信用意識，形成以道德為支撐、產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)、法律為保障的社會信用制度”，但是從實際情況看，我國征信制度的建設(shè)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。

國內(nèi)的征信系統(tǒng)起步于20世紀(jì)80年代末至90年代初。當(dāng)時，國內(nèi)先成立了一些民營征信公司，之后一些外資征信機構(gòu)也在國內(nèi)開展業(yè)務(wù)，與此同時，許多會計師事務(wù)所和信息咨詢公司等中介機構(gòu)也開始從事征信業(yè)務(wù)。

截至目前，國內(nèi)從事信用征集、信用調(diào)查、信用評估、信用擔(dān)保、信用咨詢等社會信用中介機構(gòu)大約有500家左右，其中信用評估機構(gòu)大約有40家左右，信用征集與調(diào)查機構(gòu)大約有50家左右，信用擔(dān)保機構(gòu)大約有400家左右，然而，這些專業(yè)機構(gòu)從起步到現(xiàn)在一直難有作為。

由于體制的原因，國內(nèi)的信用信息大多掌握在各個職能部門手中，同時，由于國內(nèi)信用信息開放立法薄弱、來源比較分散，有些具有一定信用信息優(yōu)勢的部門或行業(yè)，則采取收費、指定代理機構(gòu)或利用自身信息資源直接開展咨詢服務(wù)，從而導(dǎo)致了壟斷和尋租現(xiàn)象。

眾所周知，當(dāng)前的中國經(jīng)濟(jì)是由計劃經(jīng)濟(jì)脫胎而來的，正處于轉(zhuǎn)軌過程，經(jīng)濟(jì)運行不完全是以市場交易為基礎(chǔ)，很多是由政府通過行政命令在自己所屬各單位之間進(jìn)行配置，信用只是資源配置過程中一種微不足道的輔助性手段，因此，時至今日我國也沒有建立起一個全國性的、完善的征信制度。

《經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊》：目前我國征信系統(tǒng)都包括哪些行業(yè)或部門，它們的實際情況又怎么樣？

雷家：目前國家的征信系統(tǒng)發(fā)展還很不平衡，具體來看主要包括以下這些行業(yè)或部門：

第一是企業(yè)調(diào)查行業(yè)。這個行業(yè)早在1987年由外經(jīng)貿(mào)部（現(xiàn)在的商務(wù)部）計算中心組建，是我國最早的信用調(diào)查部門。但是，這個在國外最基礎(chǔ)的信用行業(yè)，在中國卻處境艱難。一方面，作為政府部門的外經(jīng)貿(mào)部計算中心封鎖資料，其他信用服務(wù)機構(gòu)根本無法取得有用的信用信息；另一方面，計算中心雖然開放了部分?jǐn)?shù)據(jù)，但卻把它作為贏利手段，收費昂貴，其他的信用機構(gòu)在提供服務(wù)時只能提高調(diào)查費用，從而把高成本轉(zhuǎn)嫁到委托調(diào)查的企業(yè)身上，加大企業(yè)負(fù)擔(dān)。因此，從1987年到現(xiàn)在，計算中心為中外企業(yè)提供的企業(yè)資信調(diào)查報告只有大約55000件，還不足一家跨國公司一年調(diào)查量的1%，所以，目前該部門始終處于維持狀態(tài)。

第二是個人信用調(diào)查業(yè)。目前，我國只有上海成立了一家個人信用調(diào)查機構(gòu)，因為對這個行業(yè)的審批，中國人民銀行和國家工商總局有嚴(yán)格限制，所以這家機構(gòu)提供的個人資料僅限于上海地區(qū)部分常住人口。

第三是商賬追收行業(yè)。對于這個行業(yè)，可以說一直存在著巨大的爭議。國家工商總局、公安部、商務(wù)部等部門曾于1994年和1999年兩次發(fā)布通知，禁止我國成立和開展商賬追收業(yè)務(wù)，理由是社會上各種黑社會性質(zhì)組織和某些地方執(zhí)法部門，公開利用非法手段追收欠款，給社會安定帶來巨大的隱患。然而，在西方國家，商賬追收行業(yè)卻完全是合法行業(yè)，有專項法律約束，其追討手段是合法的信用壓力和法律壓力，每年幫助企業(yè)和個人處理的欠款案件遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于律師事務(wù)所的清理案件，是維護(hù)信用與金融穩(wěn)定的一支骨干力量。所以，我國要發(fā)展信用經(jīng)濟(jì)，必須開放這個業(yè)務(wù)。

征信系統(tǒng)第四、第五個行業(yè)是信用保險業(yè)和保理業(yè)。這兩個行業(yè)的業(yè)務(wù)很相似，都是替企業(yè)承擔(dān)信用壞賬風(fēng)險。信用保險服務(wù)和保理服務(wù)在促進(jìn)出口和擴(kuò)大內(nèi)貿(mào)交易、減少企業(yè)信用風(fēng)險等方面都具有十分積極的作用。在國內(nèi)信用保險由已經(jīng)成立的中國信用保險公司單獨承做，保理由銀行承做。目前信用保險有一定發(fā)展，保險額每年30多億美元，但僅占外貿(mào)總額的1%左右，與西方國家仍然有較大差距；保理在西方國家十分發(fā)達(dá)，僅美國一年保理額就在上千億美元。但保理在中國推行了10年，可是沒有一家銀行重視和廣泛推廣，此業(yè)務(wù)基本處于停頓狀態(tài)。

第六是信用管理咨詢業(yè)。這個行業(yè)主要為廣大工商企業(yè)提供信用管理咨詢顧問服務(wù)。目前，由于我國企業(yè)信用意識極差，管理水平落后，每年因信用管理缺陷造成的財務(wù)費用、管理費用和銷售費用，平均占到銷售收入的14%，而西方企業(yè)只有3%左右。在我國，一個銷售額10億元的企業(yè)，比西方企業(yè)多支出無效成本1億多元。信用管理水平的落后，嚴(yán)重影響了我國企業(yè)入世后的競爭力，從而根本上影響了我國的整體競爭力。我國信用管理咨詢業(yè)已經(jīng)開始起步，但在理論基礎(chǔ)和研究工作上仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于發(fā)達(dá)國家。

其他信用行業(yè)還包括市場調(diào)查業(yè)、信用培訓(xùn)業(yè)、資信評估評級業(yè)和資產(chǎn)調(diào)查業(yè)，這些行業(yè)也都處于起步和發(fā)展階段，在理論基礎(chǔ)和實踐經(jīng)驗上均有不足，仍需要國家扶持。

《經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊》：從您剛才的談話中，我似乎感覺到國內(nèi)的征信制度建設(shè)并不順利，那么，造成這種困局的原因您認(rèn)為主要在哪里？

雷家：社會征信制度是一種保證經(jīng)濟(jì)運行的良性機制，它保證了市場經(jīng)濟(jì)的公平和效率。但是，一直以來，我國社會征信制度建設(shè)中存在著較為嚴(yán)重的信用信息瓶頸，因為，隨著有關(guān)部門、有些地區(qū)積極建立各自的信用信息系統(tǒng)的同時，信用信息割據(jù)傾向越來越明顯，信用信息瓶頸對征信制度的建設(shè)形成了強大約束。具體來看我國征信制度建設(shè)主要受以下幾方面的制約：

首先，信用信息開放缺乏全國性法律法規(guī)的支持。我國的《民法通則》、《刑法》、《民事訴訟法》、《公司法》、《合同法》、《擔(dān)保法》、《票據(jù)法》以及《商業(yè)銀行法》和《企業(yè)破產(chǎn)法》等法律，都涉及到了信用問題，但是，對信用信息的開放均沒有明確的規(guī)定。審議中的《民法通則》修正案，盡管增加了有關(guān)信用權(quán)的規(guī)定，有望對信用信息的開放做出框架性規(guī)定，但其出臺還需要一段時間。

2002年3月，國務(wù)院建立企業(yè)和個人征信體系專題工作小組開始起草《征信管理條例》，條例的重點是明確征信數(shù)據(jù)的采集和應(yīng)用、征信機構(gòu)的市場準(zhǔn)入和征信機構(gòu)的操作規(guī)則等。該條例已經(jīng)幾易其稿，目前仍處于征求意見和修改之中。

由于缺乏全國性法律法規(guī)的支持，導(dǎo)致我國信用信息開放程度低，信用機構(gòu)無法獲得信用信息。尤其是存在于政府部門的信用信息，經(jīng)常與“國家安全”、“公共安全”糾纏在一起，這已經(jīng)成為我國信用專業(yè)機構(gòu)無法公開以及通過正規(guī)方式和渠道獲得的信用信息的重要原因之一。

其次，信用信息開放的宏觀政策體系尚未形成。目前，信用行業(yè)的國家主管部門還比較模糊，中國人民銀行、商務(wù)部、公安部等部門都有涉及，雖然他們在相應(yīng)的范圍內(nèi)制定了信用信息共享的政策文件，而且這些政策的出臺也在一定范圍內(nèi)推動了信用信息的開放。但是，從宏觀管理角度看，已出臺的有關(guān)政策和制度還比較分散，尚未形成全國統(tǒng)一的信用信息開放政策體系，更多的是限于一般號召。

第三，信用信息分散，且被嚴(yán)格屏蔽。在我國，信用信息分散在銀行、工商、稅務(wù)、海關(guān)、公安、司法、財政、審計、證券監(jiān)管、質(zhì)檢、環(huán)保等政府部門手中，這些部門占有80%左右的信用信息資源，是最大的信用信息擁有者。由于沒有法律的強制，政府部門對信用信息嚴(yán)格屏蔽，信用專業(yè)機構(gòu)難以全面得到涉及企業(yè)的信用數(shù)據(jù)和資料，從而也就無法依靠信用信息進(jìn)行商業(yè)化、社會化和公正獨立的信用調(diào)查、評級、報告以及提供信用管理服務(wù)。

而地方和行業(yè)各自為政，形成了對信用信息的進(jìn)一步分割和壟斷。自1999年上海率先開展個人信用聯(lián)合征信試點以來，北京、深圳、汕頭、溫州等許多地方都先后進(jìn)行了聯(lián)合征信的實踐，建立了信用信息系統(tǒng)。行業(yè)方面，銀行、稅務(wù)、工商、建設(shè)等行業(yè)也建立了本行業(yè)的信用信息系統(tǒng)。然而，不論地方還是行業(yè)，從信用信息系統(tǒng)建設(shè)的指導(dǎo)思想到實際運作都各自為營，要么是只在本地聯(lián)合征信，要么是只在本行業(yè)同業(yè)中征信，缺乏統(tǒng)籌考慮，不能協(xié)調(diào)一致，形成一個個“信息孤島”，進(jìn)一步加劇了信息分割的局面，形成了更大范圍的壟斷。條塊和地區(qū)的分割使信用信息資源不能遵循價值規(guī)律、供求規(guī)律和競爭規(guī)律自由地進(jìn)行流動，影響著統(tǒng)一的信用信息市場的形成。

第四，征信市場混亂。一方面，就信用專業(yè)機構(gòu)的征信來說，因無法得到法律法規(guī)支持，所以在信息采集、加工、使用時雜亂無序；另一方面，由于沒有統(tǒng)一的管理和統(tǒng)籌規(guī)劃，各信用專業(yè)機構(gòu)的數(shù)據(jù)庫缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，數(shù)據(jù)庫之間不能互連、互通，造成了重復(fù)建設(shè)和資源浪費；另外，許多政府部門把自己掌握的信用信息交由下屬信息機構(gòu)去開發(fā)，這些機構(gòu)打著“信用”的旗號逐步滲透到信用市場的商業(yè)活動中來，從中獲利。

《經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊》：目前，國外在中小企業(yè)融資上有哪些國家做得比較好，值得我們借鑒？

雷家：國外的情況可以用一句話來概括，這就是“對不同類型中小企業(yè)的融資扶持不同”，如美國比較重視高科技型中小企業(yè)的融資問題；意大利則較為注重制造業(yè)型中小企業(yè)的融資問題；而法國扶持中小企業(yè)的重點主要放在就業(yè)潛力比較大的服務(wù)業(yè)型中小企業(yè)上；瑞士和西班牙則在解決社區(qū)型中小企業(yè)(包括街道手工工業(yè))上具有特色。從我國的實踐來看，借鑒最多的主要有三個目標(biāo)模式：

第一，美國中小企業(yè)融資模式。美國政府對國內(nèi)中小企業(yè)的政策性貸款數(shù)量很少，政府主要通過中小企業(yè)管理局制定宏觀調(diào)控政策，引導(dǎo)民間資本向中小企業(yè)投資。 (1)商業(yè)銀行貸款與金融協(xié)助(融資擔(dān)保)。美國中小企業(yè)管理局(SBA)的主要任務(wù)是以擔(dān)保方式促使銀行向中小企業(yè)提供貸款。具體做法有：一是一般擔(dān)保貸款，SBA對75萬美元以下的貸款提供總貸款額75％的擔(dān)保，對10萬美元的貸款提供80％的擔(dān)保，貸款償還期最長可達(dá)25年；二是少數(shù)民族和婦女所辦中小企業(yè)的貸款擔(dān)保，SBA對他們可提供25萬美元以下的90％額度比重的擔(dān)保；三是少量的“快速車道”貸款擔(dān)保，對中小企業(yè)急需的少數(shù)“快速”貸款提供50％額度比重的擔(dān)保；四是出口及國際貿(mào)易企業(yè)的貸款擔(dān)保，做法與一般擔(dān)保基本相同；(2)向中小企業(yè)投資即政府風(fēng)險資本。1958年中小企業(yè)管理局通過建立了中小企業(yè)投資公司，向中小企業(yè)提供商業(yè)銀行不愿涉足的風(fēng)險投資。中小企業(yè)投資公司可從聯(lián)邦政府獲得優(yōu)惠的貸款支持，其融資方式可以是低息貸款，也可以購買和擔(dān)保購買該公司的證券，投資方向主要是中小企業(yè)發(fā)展和技術(shù)改造；(3)政府資助。一是由中小企業(yè)管理局向那些有較強技術(shù)創(chuàng)新能力、發(fā)展前景好的中小企業(yè)直接貸款，但數(shù)量有限；二是中小企業(yè)管理局向受自然災(zāi)害的中小企業(yè)提供的自然災(zāi)害貸款；三是向中小企業(yè)的創(chuàng)新研究進(jìn)行資助；(4)鼓勵和促進(jìn)中小企業(yè)到資本市場直接融資。美國“二板市場”即NASDAQ股票市場為中小企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)的發(fā)展提供了大規(guī)模資本，許多名不見經(jīng)傳的中小企業(yè)通過二板市場融資而飛速發(fā)展，成為全球知名的頂級公司和一流企業(yè)。

第二，德國中小企業(yè)的融資與擔(dān)保。德國政府制定了一攬子計劃促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，強調(diào)首先要解決中小企業(yè)的融資狀況，政府的融資支持包括：(1)融資擔(dān)保。1954年，原西德各州建立了以行會為基礎(chǔ)的擔(dān)保銀行，對中小企業(yè)貸款進(jìn)行擔(dān)保，聯(lián)邦政府拿出一部分資金，以低息長期責(zé)任貸款的方式對擔(dān)保銀行進(jìn)行扶持，用以沖銷部分擔(dān)保損失；(2)直接貸款扶持。在特殊情況下，政策性銀行向企業(yè)往來銀行提供了貸款，然后由擔(dān)保銀行向企業(yè)再貸款；(3)投資入股。政策性銀行還可以參與私人股份制公司進(jìn)行股本投資；(4)備用融資擔(dān)保制。

第三，日本政府對中小企業(yè)的金融扶持。日本政府在扶持中小企業(yè)的發(fā)展方面是世界上較早也是較全面的國家，為保障中小企業(yè)融資，日本采取的主要措施有：(1)政府直接為中小企業(yè)提供符合產(chǎn)業(yè)政策的政策性貸款；(2)政府出資成立專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機構(gòu)。日本對中小企業(yè)的貸款援助以政府專門設(shè)立的三個面向中小企業(yè)的金融機構(gòu)為主，以較之民間金融機構(gòu)有利的條件向中小企業(yè)直接貸款；(3)允許企業(yè)自行組建合作型的金融機構(gòu)。為了鼓勵和規(guī)范中小企業(yè)組建合作性質(zhì)的金融機構(gòu)，以滿足他們?nèi)谕ㄙY金的需要，日本制定了《信用金庫法》等法律，將信用金庫的會員主要限定為中小企業(yè)或者個人，主要為其會員提供金融服務(wù)。此外，日本的企業(yè)“共濟(jì)制度”也具有互助合作的性質(zhì)。中小企業(yè)組建的這些互助合作型的金融機構(gòu)在企業(yè)的融資活動中有著十分重要的地位和作用；(4) 以立法形式建立信用保證協(xié)會制度。確立信用保證協(xié)會可以為中小企業(yè)取得貸款充當(dāng)擔(dān)保人。該制度對中小企業(yè)的順利融資有著不可忽視的作用；(5)建立中小企業(yè)信用保險制度。日本由政府出資組建了中小企業(yè)信用保險公庫，其業(yè)務(wù)一是辦理中小企業(yè)信用保險；二是為信用保險協(xié)會提供一定的貸款；(6)風(fēng)險資本。日本的風(fēng)險基金很發(fā)達(dá)，20世紀(jì)70年代后，日本開始實施中小企業(yè)現(xiàn)代化政策，進(jìn)一步提出了中小企業(yè)要實現(xiàn)知識密集化、高技術(shù)化的政策，同時鼓勵政府金融機構(gòu)向新興的高技術(shù)型中小企業(yè)提供風(fēng)險投資；(7)普通商業(yè)銀行對中小企業(yè)的資金融通。隨著資金的寬松，銀行競爭的加強，20世紀(jì)70年代后，除了地方銀行和專門性的金融機構(gòu)如互助銀行、信用金庫外，城市商業(yè)銀行開始對中小企業(yè)開展業(yè)務(wù)，截至20世紀(jì)90年代初期，向中小企業(yè)的貸款額已占其貸款總額的50％以上。

我們應(yīng)該有一個清晰的判斷，解決中小企業(yè)融資盡管離不開政府的扶植，然而在成熟的市場經(jīng)濟(jì)國家具有信用性質(zhì)的“融資擔(dān)保”往往是被舉要為第一位的，尤其是在美、德這樣對信用十分重視的國家，而日本的《信用金庫法》、信用保證協(xié)會制度，以及信用保險制度也都無不強調(diào)信用在金融交易中的重要性。

《經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊》：您對我國下一步征信制度建設(shè)有何建議？

雷家：信用問題之所以產(chǎn)生在于不守信用有利可圖，所以，我們解決問題的出發(fā)點就是讓那些不守信用的人和企業(yè)受到應(yīng)有的懲罰，而讓那些守信用的人和企業(yè)有很多便利，這是我們應(yīng)該努力的目標(biāo)。作為后發(fā)國家，我們并不需要像外國那樣，出現(xiàn)一個問題，再解決一個問題。可以借鑒外國的經(jīng)驗，以比較快的速度通過立法，建立一個比較完善的社會信用體系。

建設(shè)社會信用體系的基礎(chǔ)是建立全國性的信用數(shù)據(jù)庫。沒有真實、詳盡的數(shù)據(jù)資料，任何信用體系都無從談起，不管是個人信用體系，還是商業(yè)信用體系。為了對一個企業(yè)、一個自然人的信用歷史進(jìn)行記錄、分析，各相關(guān)政府部門，如工商、海關(guān)、法院、技術(shù)監(jiān)督、財政、稅務(wù)、外經(jīng)貿(mào)、人民銀行、證券監(jiān)管等部門，應(yīng)該依法將自己掌握的企業(yè)信用數(shù)據(jù)通過一定的形式向社會開放，以保障企業(yè)的信用信息被社會知曉，這也是西方發(fā)達(dá)國家征信數(shù)據(jù)開放的通行做法。 全國性信用數(shù)據(jù)庫的功能主要有兩個：一是激勵機制，即守信用的企業(yè)在數(shù)據(jù)庫中將保持良好的信用記錄，從而可以幫助其樹立良好的社會形象，增大其市場交易中的無形資產(chǎn)，并由此得到更多的商業(yè)機會；二是懲罰機制，具體的懲罰措施是，各數(shù)據(jù)庫的經(jīng)營者根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)記錄收集到的企業(yè)失信情況，在一定時期內(nèi)保留在數(shù)據(jù)庫中，使失信者接受社會懲罰。如果沒有數(shù)據(jù)庫的話，以銀行貸款為例，經(jīng)常會出現(xiàn)從工商銀行借錢不還后，又跑到中國銀行去借，爾后又到交通銀行去借，反正銀行方面也不互通信息。所以如前所述，解決信用問題最重要方法還是有獎有懲。對好的企業(yè)和個人，他在借錢方面應(yīng)有所方便，對信用不好的企業(yè)和個人，銀行可以拒絕為他提供服務(wù)，甚至不允許他申請信用卡。

目前中國的征信行業(yè)處于發(fā)展階段，應(yīng)盡快設(shè)立專門的管理機構(gòu)，通過市場化競爭的方式提供信用信息服務(wù)。還應(yīng)加速制定《社會信用信息法》，為商業(yè)化的社會征信機構(gòu)在開展企業(yè)和個人信用信息的搜集、保存、評級、服務(wù)等業(yè)務(wù)提供基本的法律依據(jù)，要建立從法律到規(guī)則、到道德標(biāo)準(zhǔn)等一整套嚴(yán)格的約束機制，讓干壞事的人和企業(yè)付出沉重的代價，守規(guī)矩的人和企業(yè)得到好處。

規(guī)范政府行為是極其重要的。政府部門要嚴(yán)格履行其對社會的承諾，接受群眾和輿論的監(jiān)督，執(zhí)法部門要公正、廉明，保證執(zhí)法的公正、公平、公開，以提高政府公信力，成為社會誠信的表率。 如能夠如此，社會信用風(fēng)氣就會蔚然成風(fēng)。