國(guó)際投資協(xié)定的發(fā)展方向

隨著經(jīng)濟(jì)全球化步伐的加快，多邊投資框架是規(guī)范投資的一個(gè)方向。對(duì)多邊投資框架談判應(yīng)充分考慮到發(fā)展中成員/最不發(fā)達(dá)成員的現(xiàn)狀和發(fā)展需要，各成員根據(jù)本國(guó)國(guó)情制定外資政策并對(duì)外資進(jìn)行管理的權(quán)力應(yīng)得到尊重，投資來(lái)源國(guó)和東道國(guó)的權(quán)利和義務(wù)應(yīng)平衡。

自上個(gè)世紀(jì)80年代以來(lái)，國(guó)際社會(huì)，特別是發(fā)展中國(guó)家對(duì)外國(guó)直接投資的態(tài)度有了根本性的轉(zhuǎn)變，各國(guó)都通過(guò)吸引外資來(lái)發(fā)展本國(guó)經(jīng)濟(jì)。世界投資總流量的數(shù)量也急劇上升。為了吸引國(guó)際投資，各國(guó)通過(guò)改善投資環(huán)境，創(chuàng)造一個(gè)更透明、更可預(yù)見(jiàn)、更安全的投資環(huán)境。要達(dá)到這個(gè)目的，不但需要完善國(guó)內(nèi)法，同時(shí)也需要國(guó)際合作，所以，在此期間，國(guó)家雙邊投資協(xié)定、區(qū)域投資協(xié)定的數(shù)量也在不斷上升。

由于雙邊投資協(xié)定和區(qū)域投資協(xié)定所存在的內(nèi)在缺陷，國(guó)際社會(huì)中要求簽訂國(guó)際多邊投資協(xié)定的呼聲越來(lái)越高，特別是從發(fā)達(dá)國(guó)家的角度。但是2003年世界貿(mào)易組織坎昆會(huì)議上的無(wú)果而終，使建立一個(gè)全面的多邊投資協(xié)定的計(jì)劃暫時(shí)終止。

WTO促成各方在多邊投資協(xié)定方面達(dá)成協(xié)議

GATT/WTO首次涉足投資問(wèn)題是在烏拉圭回合。1986年烏拉圭回合啟動(dòng)之時(shí)，以美國(guó)為首的發(fā)達(dá)國(guó)家就提出將全面的投資協(xié)定列入回合議題之中，但在發(fā)展中國(guó)家的反對(duì)之下，最終決定將范圍限制在“與貿(mào)易有關(guān)的投資措施（TRIMs）”之內(nèi)展開(kāi)談判。目前，WTO協(xié)定中與投資相關(guān)的主要包括：《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施（TRIMs）協(xié)定》、《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定（GATS）》、《與貿(mào)易有關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)（TRIPs）協(xié)定》以及《補(bǔ)貼和反補(bǔ)貼措施（SCM）協(xié)定》等。

1995年WTO正式建立以后，為了推動(dòng)投資議題的談判，WTO新加坡第二次部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議決定建立“貿(mào)易與投資工作組（WGTI）”對(duì)貿(mào)易與投資的關(guān)系進(jìn)行研討，為未來(lái)談判做準(zhǔn)備。2001年召開(kāi)的WTO多哈第四次部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議正式發(fā)起了“多哈發(fā)展議程”，貿(mào)易與投資關(guān)系議題也列為議程議題之一，并作為一攬子協(xié)議之一于2005年1月1日前結(jié)束談判。但是2003年世界貿(mào)易組織坎昆會(huì)議的失敗，使建立一個(gè)全面的多邊投資協(xié)定的計(jì)劃暫時(shí)終止。

但是，隨著國(guó)際直接投資的迅速發(fā)展，迫切需要具有法律約束力的國(guó)際投資規(guī)則。所以，美國(guó)、日本和歐盟等發(fā)達(dá)國(guó)家將精力更多地投向高標(biāo)準(zhǔn)的雙邊投資協(xié)定和自貿(mào)區(qū)協(xié)定。例如在雙邊投資保護(hù)協(xié)定方面，日本與越南在2004年簽訂了包含市場(chǎng)準(zhǔn)入條款的投資協(xié)定；在自貿(mào)區(qū)協(xié)定方面，美國(guó)投入更多的精力推進(jìn)建立美洲自由貿(mào)易區(qū)。新達(dá)成的自貿(mào)區(qū)協(xié)定不僅包括貿(mào)易，投資也成為了重要內(nèi)容，而且，涉及市場(chǎng)準(zhǔn)入問(wèn)題。所以說(shuō)，現(xiàn)在的自由貿(mào)易區(qū)協(xié)定應(yīng)稱(chēng)為自由貿(mào)易與投資區(qū)協(xié)定，北美自由貿(mào)易協(xié)定和南方共同市場(chǎng)就是這樣的例子。

中國(guó)與國(guó)際投資協(xié)定

雙邊投資協(xié)定

我國(guó)現(xiàn)在共與111個(gè)國(guó)家簽署了113個(gè)投資協(xié)定，但這些協(xié)定都只涉及投資保護(hù)和投資促進(jìn)的內(nèi)容，屬于傳統(tǒng)意義上的投資協(xié)定。現(xiàn)在部分發(fā)達(dá)國(guó)家，比如美國(guó)、加拿大和日本，在其雙邊投資協(xié)定模本中都包括了投資自由化內(nèi)容，也就是涉及市場(chǎng)準(zhǔn)入問(wèn)題。在我國(guó)進(jìn)行雙邊投資保護(hù)協(xié)定談判過(guò)程中也有一些國(guó)家建議在雙邊的投資協(xié)定中加入投資自由化的內(nèi)容，例如加拿大和韓國(guó)。這也是我國(guó)雙邊投資協(xié)定談判中所面臨的新問(wèn)題。

區(qū)域投資協(xié)定

1、東盟十加一

現(xiàn)在我國(guó)正在和東盟進(jìn)行在中國(guó)-東盟自由貿(mào)易區(qū)框架下的投資協(xié)定的談判，東盟明確提出自由化的問(wèn)題，要求在投資協(xié)定加入市場(chǎng)準(zhǔn)入的條款。我國(guó)政府是第一次面臨這樣的問(wèn)題，現(xiàn)在正在積極研究可行性。

2、中日韓投資協(xié)定可行性研究

為落實(shí)中日韓領(lǐng)導(dǎo)人2003年10月在《中日韓推進(jìn)三方合作聯(lián)合聲明》中就三方投資合作問(wèn)題達(dá)成的共識(shí)，2004年中日韓啟動(dòng)了“三方投資安排模式聯(lián)合研究”。

就簽訂三方投資協(xié)定問(wèn)題，日韓認(rèn)為，中日、中韓間的雙邊投資保護(hù)協(xié)定已經(jīng)不能適應(yīng)當(dāng)前的需要，希望將簽訂高標(biāo)準(zhǔn)的三方投資協(xié)定作為本次三方投資安排模式中的核心內(nèi)容，包括承諾投資的準(zhǔn)入前國(guó)民待遇。

3、其他

我國(guó)正與澳大利亞、新西蘭進(jìn)行自由貿(mào)易區(qū)的談判，今后與南非、印度等國(guó)的自貿(mào)區(qū)談判也有可能進(jìn)行。在今后的自貿(mào)區(qū)談判中都可能遇到投資協(xié)定的問(wèn)題。

多邊投資協(xié)定的簽署

1、我國(guó)目前所簽署的多邊投資協(xié)定包括《關(guān)于解決各國(guó)與其他國(guó)家國(guó)民之間投資爭(zhēng)端的公約》（華盛頓公約）、《多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》（漢城公約）和WTO的相關(guān)協(xié)定，這一類(lèi)協(xié)議、協(xié)定或公約，只是規(guī)定了關(guān)于投資的某一方面的規(guī)則，比如《漢城公約》只是規(guī)定投資擔(dān)保的問(wèn)題，《華盛頓公約》只是規(guī)定爭(zhēng)端解決的問(wèn)題。

2、我國(guó)在世界貿(mào)易組織中關(guān)于啟動(dòng)多邊投資協(xié)定的表態(tài)

考慮到我國(guó)的具體國(guó)情，現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況，筆者認(rèn)為：

（1）世貿(mào)組織的談判一旦啟動(dòng)，中國(guó)在利用外資與海外投資領(lǐng)域的立法將在一定程度上受其約束；

（2）相當(dāng)數(shù)量的發(fā)展中國(guó)家對(duì)啟動(dòng)MFI的談判持謹(jǐn)慎的不積極的態(tài)度，中國(guó)應(yīng)適當(dāng)考慮與發(fā)展中國(guó)家態(tài)度的協(xié)調(diào)；

在坎昆會(huì)議上，我國(guó)政府對(duì)投資議題的總體表態(tài)為：隨著經(jīng)濟(jì)全球化步伐的加快，多邊投資框架是規(guī)范投資的一個(gè)方向，對(duì)多邊投資框架談判應(yīng)充分考慮到發(fā)展中成員/最不發(fā)達(dá)成員的現(xiàn)狀和發(fā)展需要，各成員根據(jù)本國(guó)國(guó)情制定外資政策并對(duì)外資進(jìn)行管理的權(quán)力應(yīng)得到尊重，投資來(lái)源國(guó)和東道國(guó)的權(quán)利和義務(wù)應(yīng)平衡。發(fā)展中成員/最不發(fā)達(dá)成員所關(guān)心的問(wèn)題應(yīng)首先得到澄清，并給予相應(yīng)關(guān)注。談判一旦啟動(dòng)，各成員應(yīng)致力于建立一個(gè)公正、透明、穩(wěn)定和為各成員國(guó)可接受的多邊投資框架。

核心問(wèn)題——市場(chǎng)準(zhǔn)入問(wèn)題

我國(guó)現(xiàn)在在多雙邊以及自貿(mào)區(qū)的投資協(xié)定談判中所遇到的問(wèn)題是相似的，其中急需研究解決的核心問(wèn)題就是市場(chǎng)準(zhǔn)入。

市場(chǎng)準(zhǔn)入，即一國(guó)允許外國(guó)投資者的進(jìn)入方式。在世界經(jīng)濟(jì)一體化的背景下，各國(guó)對(duì)外資的準(zhǔn)入和開(kāi)業(yè)條件逐步放寬，開(kāi)放的領(lǐng)域不斷增加，對(duì)以前受到控制的活動(dòng)和行業(yè)，減少或取消對(duì)外商所有權(quán)或控制權(quán)的限制，放寬或取消審批程序。但從各國(guó)現(xiàn)行法規(guī)看，即使是最發(fā)達(dá)的國(guó)家也對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入有一定的控制權(quán)。

現(xiàn)在各國(guó)對(duì)于市場(chǎng)準(zhǔn)入采取了五種模式：

1、“投資控制”模式，即國(guó)家對(duì)準(zhǔn)入保持完全的控制。完全依照國(guó)內(nèi)法辦理，而且對(duì)于外資是采取不同的市場(chǎng)準(zhǔn)入條件和方式。在制造業(yè)領(lǐng)域我國(guó)現(xiàn)行法律就是這種模式。

2、“有選擇的開(kāi)放”模式，以協(xié)定的方式提供有限的準(zhǔn)入，即只對(duì)締約國(guó)列入投資協(xié)定“正面列表”的行業(yè)開(kāi)放。最典型的是世界貿(mào)易組織的《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》。

3、“國(guó)民待遇”模式，基于國(guó)民待遇，對(duì)所有成員國(guó)國(guó)民給與充分的準(zhǔn)入權(quán)。采取這種模式的典型的國(guó)際投資協(xié)定包括《建立歐洲共同體條約》。

4、“國(guó)民待遇與最惠國(guó)待遇相結(jié)合”模式，比較國(guó)民待遇和最惠國(guó)待遇，以其中更有利者為準(zhǔn)，提供充分的準(zhǔn)入權(quán)。采取這種模式的協(xié)定為《北美自由貿(mào)易協(xié)定》。

5、以上各種模式的混合使用。

應(yīng)該說(shuō)第一種模式應(yīng)用最為廣泛，盡管方式不同。而第三第四種模式越來(lái)越受到發(fā)達(dá)國(guó)家的青睞，其希望通過(guò)國(guó)際投資框架建立一種開(kāi)放式準(zhǔn)入制度。由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平還不高，還需保持利用外資法律、政策靈活度等方面考慮，我國(guó)對(duì)于國(guó)際投資協(xié)定中的市場(chǎng)準(zhǔn)入問(wèn)題一直持慎重態(tài)度。

關(guān)于近期政策建議

雙邊投資保護(hù)協(xié)定

建議保持我國(guó)傳統(tǒng)的雙邊投資保護(hù)協(xié)定的模式，不在雙邊領(lǐng)域涉及市場(chǎng)準(zhǔn)入問(wèn)題。因?yàn)槿绻陔p邊投資協(xié)定中包括了國(guó)民待遇和最惠國(guó)待遇的話，而市場(chǎng)準(zhǔn)入方面也采取列表的方式，會(huì)造成適用條約方面的過(guò)于復(fù)雜，反而不利于吸引外資和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

多邊投資協(xié)定

今年世貿(mào)組織已經(jīng)明確放棄了投資議題，在短期內(nèi)投資問(wèn)題不會(huì)重返世貿(mào)組織。但中國(guó)政府應(yīng)加緊這方面的研究，因?yàn)閺拈L(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)說(shuō)，最終簽署多邊投資協(xié)定是大勢(shì)所趨，這不單是發(fā)達(dá)國(guó)家的要求，也符合所有國(guó)家的利益，關(guān)鍵在于條約的內(nèi)容。由于發(fā)達(dá)國(guó)家在資金、人員上的優(yōu)勢(shì)，使他們的談判能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于發(fā)展中國(guó)家，從而使所簽署的協(xié)定有利于發(fā)達(dá)國(guó)家，現(xiàn)在世界貿(mào)易組織的法律框架應(yīng)該說(shuō)就是這樣的例子。

對(duì)于多邊投資協(xié)定發(fā)達(dá)國(guó)家早已開(kāi)始了這方面的研究，比如OECD的《多邊投資協(xié)定》的草案。從現(xiàn)在來(lái)講，發(fā)展中國(guó)家已經(jīng)在多邊投資協(xié)定研究方面落后了。如果我國(guó)政府要維護(hù)我國(guó)和廣大發(fā)展中國(guó)家的利益，就要提早研究，明白利弊，提出自己的多邊投資協(xié)定案文。

區(qū)域投資協(xié)定

筆者認(rèn)為區(qū)域投資協(xié)定應(yīng)是我國(guó)近期的工作重點(diǎn)。

1、發(fā)達(dá)國(guó)家簽署區(qū)域性投資協(xié)定

對(duì)于這種情況應(yīng)該非常謹(jǐn)慎，例如現(xiàn)在啟動(dòng)的中日韓三方投資安排模式聯(lián)合研究。因?yàn)槲覈?guó)明顯處于投資東道國(guó)的地位，而發(fā)達(dá)國(guó)家處于投資母國(guó)地位。由于我國(guó)企業(yè)現(xiàn)在的發(fā)展水平還沒(méi)有達(dá)到發(fā)達(dá)國(guó)家投資的能力，而發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)已經(jīng)在我國(guó)有大量投資，并具有進(jìn)一步大規(guī)模投資的能力。所以條約中承諾的市場(chǎng)準(zhǔn)入、投資保護(hù)等義務(wù)實(shí)質(zhì)只是我國(guó)的義務(wù)。我國(guó)應(yīng)該慎重對(duì)待此類(lèi)協(xié)定。

2、發(fā)展中國(guó)家簽署區(qū)域性投資協(xié)定

筆者認(rèn)為近期內(nèi)我國(guó)可以考慮與我國(guó)發(fā)展水平相當(dāng)，雙方互有投資，且經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)上存在互補(bǔ)性的國(guó)家簽署含有市場(chǎng)準(zhǔn)入的投資區(qū)域協(xié)定。理由如下：

第一，簽署區(qū)域投資協(xié)定有利于擴(kuò)大我國(guó)市場(chǎng)規(guī)模，有利于進(jìn)一步吸引外資。特別是對(duì)于那些打算在我國(guó)建立地區(qū)總部的跨國(guó)公司更具吸引力。

第二，有利于利用國(guó)際資源，彌補(bǔ)我國(guó)資源不足的問(wèn)題，減少生產(chǎn)成本。

第三，有利于我國(guó)“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)施。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，向海外投資的規(guī)模將越來(lái)越大，我國(guó)的一些企業(yè)已經(jīng)具備到發(fā)展中國(guó)家進(jìn)行投資，開(kāi)拓發(fā)展中國(guó)家市場(chǎng)的能力。與發(fā)展中國(guó)家簽署區(qū)域國(guó)際協(xié)定有利于保護(hù)我國(guó)的海外投資，為海外投資創(chuàng)造一個(gè)更安全、更可預(yù)見(jiàn)的投資環(huán)境。

第四，適度引入競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。應(yīng)該說(shuō)競(jìng)爭(zhēng)是把雙刃劍，一方面過(guò)度的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)負(fù)面的影響。另一方面適度的競(jìng)爭(zhēng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的根本要素。中國(guó)企業(yè)有能力承受來(lái)自發(fā)展中國(guó)家企業(yè)所帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)。

第五，進(jìn)行南南合作是發(fā)展中國(guó)家成功發(fā)展經(jīng)濟(jì)的一項(xiàng)重要措施，實(shí)現(xiàn)雙贏。

第六，簽署區(qū)域投資協(xié)定有利于區(qū)域的穩(wěn)定與安全。

第七，應(yīng)該說(shuō)現(xiàn)在所簽署的雙邊、區(qū)域投資協(xié)定都會(huì)對(duì)將來(lái)可能簽署的多邊投資的內(nèi)容產(chǎn)生積極的影響。

筆者認(rèn)為現(xiàn)在的東盟十加一對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)就是一次很好的機(jī)遇。截至2003年12月底，東盟共來(lái)華實(shí)際投資3237216萬(wàn)美元（其中新加坡2353110萬(wàn)美元），占我國(guó)吸引外資總額的6.5%。同時(shí)我國(guó)在東盟國(guó)家投資額為94108.29萬(wàn)美元，占我國(guó)海外投資總額的8.23%。一方面，東盟的來(lái)華投資份額不大，而且從其經(jīng)濟(jì)發(fā)展總體水平看對(duì)我國(guó)市場(chǎng)形成的沖擊相對(duì)有限。另一方面，由于地理、文化等諸方面因素，東盟是我國(guó)現(xiàn)在海外投資的重點(diǎn)地區(qū)，而且我國(guó)企業(yè)有進(jìn)一步到東盟投資的實(shí)力。

我國(guó)可以考慮以“有選擇的開(kāi)放”模式簽署區(qū)域投資協(xié)定開(kāi)放市場(chǎng)，首先選擇制造業(yè)中我國(guó)發(fā)展比較成熟的行業(yè)進(jìn)行開(kāi)放。今后再根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要進(jìn)行調(diào)整，進(jìn)一步擴(kuò)大開(kāi)放領(lǐng)域。

當(dāng)今世界的國(guó)際投資法律體系正處在重大的轉(zhuǎn)型期，一方面市場(chǎng)準(zhǔn)入問(wèn)題成為雙邊、區(qū)域投資協(xié)定的重要內(nèi)容，另一方面，區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化框架都加入了投資的內(nèi)容。筆者認(rèn)為在沒(méi)有多邊投資框架的情況下區(qū)域投資協(xié)定優(yōu)于雙邊投資協(xié)定，而對(duì)于我國(guó)來(lái)說(shuō)進(jìn)行南南合作，與發(fā)展中國(guó)家簽署區(qū)域投資協(xié)定更是最佳選擇。

在WTO的多邊投資協(xié)定談判暫時(shí)中止，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看最終簽署多邊投資協(xié)定是一種必然。我國(guó)應(yīng)該對(duì)國(guó)際投資法律框架有一個(gè)整體的戰(zhàn)略安排，如何處理好雙邊、區(qū)域和多邊投資框架之間的關(guān)系。