論企業集團財務控制

財務控制就是對本金投入與收益過程中的財務活動和財務關系所進行的控制。企業集團的財務控制從本質上講就是集團母公司對子公司的財務控制。企業集團財務控制是企業集團財務管理的重要內容。

一、集團財務控制的目標定位

企業集團通常是具有多層結構的母子公司關系為主體的多法人經濟聯合體。集團必須有一個整體目標，即通過集團整體資源綜合配置效益最大化，實現資本保值和增值。集團這一目標決定了企業集團財務控制的目標及其層次性。

1.集團財務控制的總體目標

⑴ 集團內各企業在法律上具有相對的獨立性，集團只能在法律法規和以法律為依據制定的相關規章制度的范圍內，對集團內企業實施管理和施加影響。因此，確保規章制度和法律法規的貫徹實施是開展財務控制的依據和基礎。

⑵ 企業集團內各企業有不同的分工和職能，從事不同或相近的行業，在生產、技術、經濟諸多方面相互合作，相互協調，相互支援，共同發展。為了集團整體目標的實現，達到效益最大化，有時集團不得不犧牲局部利益來保障整體利益。因此，為了保證集團整體資本的保值和增值，財務控制必須促進整體資源的綜合優化配置。

⑶ 集團財務控制的總體目標，要實現資本的保值增值。資本的保值有賬面保值和現實保值兩個方面：資本的賬面保值即是所有者權益賬面年初數與年末數相同；資本的現實保值是指在考慮物價變動情況下，保持資本的實際營運能力。資本增值有有形和無形之分。有形增值是指能夠確認和計量的超過原始資本所實現的收益；資本的無形增值是指企業所創造的無形資產所帶來的價值，如：商譽、品牌價值、社會影響等。

2.集團財務控制的具體目標

集團財務控制的具體目標是指在總體目標指引下，集團在不同時期和不同類型企業應達到的目標。不同類型的企業集團應具有不同的財務控制目標。如投資控股型企業集團，應在如何降低投資風險的同時，使投資組合效益的綜合資本報酬率和凈資產報酬率最大化；生產作業型企業集團，應以提高全部資產的綜合報酬率為目標，通過集團內部不同資源的優化配置，實現整體資產報酬最大化。

二、集團財務控制的基本原則

1.合法性原則

這主要表現在兩個方面：一是集團在制定管理制度時必須以國家的有關法律法規為依據，在不侵害和干涉企業作為獨立經濟法人權職的基礎上制定管理辦法和制度，對法律尚不明確或界線不清的，加以明確界線和細化；二是集團在實施財務控制的過程中不能超越法律規章范圍擅自行動，以避免集團內部利益關系失衡，影響整體目標的實現。

2.重要性原則

集團財務控制要抓住財務運行過程中的關節點實施有的放矢的控制，不能代替或干擾企業內部控制活動。集團財務控制是建立在企業內部控制基礎上進行的外部控制，只有按照重要性的基本要求，才能調動企業的積極性，監督和促進企業內部控制，確保企業集團整體良性運行。對于特別重大事項，如重大投資項目等，應實施全過程的動態跟蹤控制。

3.界定約束原則

集團對各個層級的企業要明確各自的權利和義務，哪些是屬于集團管理和控制的，哪些應由企業管理和控制；哪些權利和義務以及利益應由集團來行使和享有，哪些應由企業獲取和享有；哪些是禁止或受約束的，哪些必須履行和實施。界定約束原則在企業集團財務控制中具有極為重要的作用，貫徹和落實該原則可保障集團有章可循、違章必究。

4.成本效益原則

控制的目的是為了提高效益，如果實施控制所花費的成本高于所產生的效益，該項控制就沒有實施的必要。集團財務控制在把握合法性、重要性、界定約束原則的同時，要考慮成本效益原則。

5.激勵原則

任何規章制度和辦法都必須依賴具體人員來實施。集團實施財務控制必須建立相應的激勵機制，設計控制系統也必須遵循激勵原則，以促進和激勵企業圍繞集團整體目標運行。如允許企業留存一定的盈余用于發展和壯大，給經營者一定的獎勵等。激勵原則在一定程度上是實現財務目標的保證。

三、集團財務控制的主要內容

1.統一財務管理制度，提升集團財務管理系統化水平

集團公司要對其子公司實施有效的財務控制，在執行國家財務會計制度的基礎上，再由集團公司根據集團實際制定下發一系列財務會計制度并切實要求子公司執行是必要的。這些財務制度要從集團公司角度出發，規范各子公司的財務會計行為，維護集團公司和子公司的合法權益，提高會計信息質量，充分發揮財務會計工作在集團管理與決策中的重要作用。集團的各項制度對本部及子公司形成總的財務管理工作綱領，各子公司再根據公司自身特點制定相應的財務制度，其前提是不違背集團總的綱領。比如財務審批制度，集團規定各子公司二次性支出在一定額度以上的投資需要集團領導審批，其他均可由子公司根據實際需要制定審批程序，使集團整體管理水平得到提高。比如實行財務總監委派制。財務總監委派制應根據集團內不同企業的特點來實施，對絕對控股或控制的企業，委派財務總監兼任總會計師或財務機構負責人，對企業生產、經營實施全過程的控制；對參股企業，集團可以委派財務總監對幾個企業日常財務運行中的重要方面實施財務控制，定期（如半年或一年）由集團組織財會、審計等部門實施全面的內部財務審計，或委托社會中介機構實施審計，將日?？刂婆c定期審計相結合。實施財務總監委派制必須建立財務總監選聘、委派、考核、獎懲制度，并實施必要的輪換。同時要明確財務總監的職責權限和待遇，支持其開展工作。參與權和重大事項聯簽權是財務總監實施財務控制的重要保障。

2.加強和完善企業集團的財務組織形式控制

⑴ 財務結算中心

財務結算中心主要有以下幾種功能：①結算功能。每個單位都在結算中心開設賬戶，其生產經營中一切實物的轉讓、勞務交易均視同商品交易，通過結算中心辦理結算。各單位發生的對內、對外業務都遵循結算中心制定的結算制度，結算中心統一規范結算方式、結算時間和結算行為。②信貸功能。子公司可在授權范圍內對外籌資，但必須把籌集的資金統一存入結算中心。結算中心根據集團公司為各單位核定的資金額度，結合實際需要，對其發放貸款，并對各單位定額內使用資金和超定額使用資金實行差別利率計算利息。集團公司及其子公司間的資金余缺統一由結算中心進行有償調劑和調度。③監督功能。在資金結算過程中，結算中心對結算業務中對各單位資金流向的合理性進行監督，及時發現不合理的資金流向，把可能發生的偏差控制在事前。④信息反饋功能。結算中心定期或不定期地將資金流動狀況以報表的形式反饋給子公司，報送母公司，以及時掌握資金使用情況。

⑵ 財務公司

財務公司是大型集團公司投資設立，為本集團提供金融服務的非銀行金融機構。我國的財務公司大多是在集團公司發展到約定規模后，由中國人民銀行批準，作為集團公司的子公司而設立的，它除了具有結算中心的作用外還有如下功能：①融資功能。財務公司運用同行業拆借資金、發行債券和新股，以及從事外匯及有價證券交易等手段，為集團開辟廣泛的融資渠道，成為集團的融資中心。②投資功能。財務公司頒發集團公司成員單位產品的消費信貸、融資租賃、買方信貸、有價證券、股權投資和金融機構投資業務，成為集團的投資中心。③中介功能。財務公司辦理成員單位委托投資和委托貸款，承銷成員單位企業債券、咨詢、代理、擔保、信用簽證等業務，為集團成員提供全方位服務。

結算中心和財務公司具有共同的設立目標，即提高集團整體的資金使用效率。它們的區別在于：財務公司是一個獨立法人，而結算中心僅僅是企業集團的內部管理機構；財務公司從事部分銀行業務，行使銀行的部分職能，承擔集團公司募集資金，供應資金和投資的功能，行使對子公司投資項目和資金使用的監控功能，而結算中心則僅僅是借用了銀行的結算、信貸和利率杠桿。從功能上看，集團設立財務公司是把一種完全市場化的企業或銀企關系引入到集團資金管理中，使得子公司具有相對獨立的財權，而結算中心的自主性和經濟性不如財務公司。不同規模的企業集團應采用不同的財務組織形式。如果集團規模不大，子公司管理效能較差，設立結算中心進行資金管理較好，能有效控制和規范子公司的財務管理；如果集團規模較大，子公司的財務管理較好，則設立財務公司為宜，能給子公司更多的自主權，調動其積極性。

集團要做好財務控制，組織形式控制是保證，結算中心和財務公司在企業集團中發揮著重要的作用，因此，加強和完善對它們的控制才能實現財務資源一體化整合協同效應，達到財務控制的目標。

3.協調企業財務信息，提高財務信息傳遞的速度與質量

如果將組織看成是一個信息系統，將子公司之間的產品、技術、人員等實物運動都外化為信息流，那么母公司對子公司的協調控制就可轉換為對信息流的協調控制。當子公司之間進行產品、人員、技術知識和資金等實物交易時，事物的運動軌跡就可以被記錄下來并生成各種數據、報表、憑證材料等信息。這些信息在母子公司之間、子公司之間加工、存儲、處理和傳遞，進而影響母公司和子公司的決策行為，而決策后行為又直接作用于對實物資料的加工、生產和交易。信息控制為企業集團提供了一個信息平臺，以其特有的方式在集團成員企業之間傳遞有關信息流，以引導各個成員企業的行為與集團的目標保持和諧一致。統一財務信息，解決了集團母公司與子公司信息不對稱和口徑不一，集團難以形成較為濃縮綜合的決策信息問題。組織機構的變動和財務管理信息系統的應用，實現了財務與業務信息一體化的要求，財務系統與銷售、供應、生產等系統的信息集成和數據共享，集團可隨時匯總集團各公司會計信息，對下屬子公司可隨時“穿透查詢”，實現了實施監督管理與控制，減少了繪制報表過程中的人為因素，提高了財務信息傳遞的速度和質量。