新會計準則對上市公司盈余管理影響研究

[摘 要]隨著我國證券市場的發展，盈余管理問題已成為會計界新的研究課題。2006年2月15日，財政部頒布了新的《企業會計準則》，并將于2007年1月1日開始實施。這不僅標志著我國新企業會計準則體系的誕生，也將對企業，尤其是上市公司盈余管理產生深刻影響。應在新會計環境下，對盈余管理形成正確認識，提高廣大投資者識別不正當盈余管理，進行正確決策的能力。

[關鍵詞]盈余管理；新會計準則；上市公司

[中圖分類號]F234．3[文獻標識碼]A[文章編號]1009—2234(2006)05—0085—02

盈余管理是企業管理者在經營決策過程中一種常見的管理行為。現代企業制度決定了它的存在。合理的盈余管理是企業出于良好的管理目的，合理、合規地選擇會計政策或控制應計項目，使報告盈余達到期望水平。而盈余管理的濫用則是損害會計信息可靠性及相關性的異常行為。所謂盈余管理的濫用，是指企業經營者在合法形式的掩蓋下，為了達到預期目的而進行的實質上違反會計準則和會計制度，嚴重誤導盈余信息使用者，導致資源配置失去效率的行為。

適度的盈余管理是一個公司不斷走向成熟的標志，是企業有關利益主體采取合法手段追求自身利益的舉措。這種調節盈余的行為體現了企業財務管理技術的成熟。從某種程度上講，它是企業管理當局水平的體現。適當的盈余管理有利于企業經營目標的實現：能幫助上市公司克服眼前暫時性的困難，靈活處理突發事件，維護公司形象，保障資金和原材料的供應少受干擾，保持公司股價穩定，為企業長遠發展提供有利的契機，還可以幫助企業進行稅收籌劃，平滑利潤，合理合規避稅，減輕企業的稅收負擔。

而目前在我國，盈余管理大多是一種機會主義行為，且缺乏約束，從根本上說，機會主義的盈余管理所帶來的危害是十分明顯的：濫用盈余管理會降低會計信息質量，影響資源的優化配置。而且容易誤導投資者的投資決策。當盈余管理超過合理的限度時，就很容易轉變為利潤操縱，使會計信息失真，影響了會計信息的公允性、相關性和可靠性，不利于資本市場的健康發展。

財政部2006年2月15日頒布并將于2007年1月1日正式實施的新企業會計準則充分考慮了中國特殊的經濟環境和會計環境，更多地體現了和國際會計準則的趨同，具有較大的積極意義。

新會計準則大大縮小了企業會計估計和會計政策的選擇項目，限定了企業進行盈余調節的空間范圍。

(一)新準則對盈余管理的限制

1．限制上市公司利用資產減值準備調節盈余

針對上市公司利用減值準備的計提和轉回操縱盈余的問題，《企業會計準則第8號一資產減值》明確規定，資產減值損失一經確認，在以后會計期間不得轉回，只允許在資產處置時，再進行會計處理。這一規定能夠有效抑制上市公司利用減值準備操縱盈余的行為，符合我國目前經濟發展的環境。一些利用大量計提減值準備進行盈余調節的上市公司，很有可能在2006年剩下的時間里將以前計提的減值準備沖回，否則在新會計準則開始執行后，這些“秘密準備”可能再也沒有機會轉回，將永遠費用化了，這一舉動將對上市公司，尤其是對暫停上市的公司及ST公司的經營業績有重大影響。

2．限制上市公司利用存貨計價方法的改變調節盈余

新存貨準則取消了后進先出法和移動加權平均法，規定企業只能采用先進先出法、加權平均法和個別計價法確定發出存貨的成本。這對以前利用存貨計價方法調節盈余的企業產生重大影響，上市公司不能在存貨價格上漲或下跌時任意改變計價方法，調節利潤，這就大大縮小了濫用盈余管理的空間，便于對企業的經營業績進行分析和比較，提高了會計信息的使用價值。

3．限制上市公司利用編制合并報表范圍的變動調節盈余

與前會計制度相比，新的合并財務報表準則所依據的基本合并理論從側重母公司理論轉為側重實體理論。合并報表范圍的確定更關注實質性控制，凡是母公司所能控制的子公司都要納入合并報表范圍，而不以股權比例作為衡量標準。所有者權益為負數的子公司，只要是持續經營的，也應納入合并范圍。這一變革，遵循了實質重于形式會計原則，阻斷了一些企業利用分離若干子公司，縮小持股比例，將經營狀況不好的業務從合并范圍中剔除，從而粉飾企業集團整體業績的慣用伎倆，對上市公司合并報表盈余將產生較大影響。

4．限制上市公司利用企業合并調節盈余

新會計準則規定，同一控制下的企業合并以合并日在被合并方的賬面價值作為會計處理的基礎，放棄使用公允價值，以避免企業濫用盈余管理。非同一控制下的企業合并是雙方自愿交易，討價還價的結果，有雙方認可的公允價值，因此應按照公允價值計量，并可確認購買商譽。這一規定是從我國資本市場的現狀和市場經濟發育的實際出發，謹慎地使用公允價值，規范企業盈余管理行為，以提高企業利潤的可信度。

但會計準則修改的目的是使公司提供的會計信息更真實地反映公司的經濟實質，它不可能完全消除盈余管理。

(二)新會計準則下公司可能用來對盈余進行調節的手段

1．利用債務重組或非貨幣性交易調節盈余

新會計準則中的債務重組交易以公允價值計量，并允許債務人將產生的債務重組收益計入當期損益，非貨幣性交易中以公允價值確認換入資產并確認置換收益，這對公司當期利潤產生重大影響。上市公司的控股股東可能會在公司出現虧損的情況下，或者出于維持公司業績，維護公司穩定發展形象需要，進行債務重組，確認重組收益，或者以優質資產換劣質資產的非貨幣性交易。

2．利用無形資產調節盈余

新會計準則對無形資產研究開發費用的費用化進行了修訂，將企業無形資產的研發劃分成兩個階段，并允許開發支出予以資本化，這將增加企業資產價值，增加開發企業的收益。這一準則操作的關鍵是正確劃分兩個階段，雖然新準則對公司的研究階段和開發階段的定義進行了明確區分，但是，在實際操作中，由于無形資產研發業務復雜，將很難明確劃分研究和開發兩個階段。

新會計準則中，對無形資產的攤銷不再僅僅局限于直線法，提出了按照反映與該無形資產有關的經濟利益的方式攤銷其價值的方法，并且攤銷年限也不再固定。因此，企業可能會通過調節無形資產的攤銷年限或方法來進行盈余管理。

3．利用借款費用調節盈余

新會計準則規定，如果相關資產的購建或生產占用了專項借款之外的一般借款，被占用的一般借款的利息支出允許計入資產，擴大了可予資本化的借款范圍。這樣企業為了達到增加盈余的目的，擴大利息資本化范圍，可以采用一定的手段使專項借款之外的一般借款的利息支出符合計入資產的要求，或者將已完工的固定資產長期作為在建工程核算，既延長了利息支出計入資產的時間，又減少了折舊的計提。

總之，管理者在實施盈余管理時，不追求長期目標，只顧短期利益，濫用盈余管理，降低了財務報告的可靠性，影響到資源的優化配置，嚴重損害了投資者的利益，新會計準則針對當前我國財務會計發展中的熱點、難點問題，特別是上市公司會計處理中所面臨的問題做出的具體規范，既有助于進一步完善我國會計準則體系，又有助于規范我國會計實務，提高上市公司會計信息披露質量。但新會計準則也不能完全杜絕機會主義的盈余管理，外部會計信息使用者應當對盈余管理形成一個科學的觀念和正確地認識，在選擇指標分析上市公司財務報告時必須保持謹慎，提高自身素質，鑒別盈余管理濫用行為，維護自身利益。

[責任編輯：金風平]

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