齊齊哈爾市農村信用社融資新取向分析

[摘要]今年協議存款成為齊齊哈爾市農村信用社春耕生產融資的新特點、新趨勢，農村信用社有效把握改革和建設社會主義新農村的雙重機遇，積極拓展融資渠道，迅速擴張農貸投放規模，引導轄區內商業銀行部分閑置資金自然流向農村，開辟了一條農村融資新途徑。

[關鍵詞]農村信用社；協議存款；利弊

[中圖分類號]F832．7[文獻標識碼]B[文章編號]1009—2234(2006)05—0151—02

當前我市城市資金通過協議存款方式流向農村，已成為農村信用社融資的新特點，農村信用社抓住改革和建設新農村雙重機遇，轉變經營理念，拓寬融資渠道，擴大農貸投放規模，發揮了農村金融主力軍作用。但協議存款作為農信社融資方式之一，額度之大，范圍之廣，其做法和效應值得關注。

一、融資方式新取向與現實背景

齊齊哈爾市是全國20個大型商品糧和畜牧業生產基地之一，農業種植面積居全省之首，正常年份農業產值占全市國民生產總產值的45％左右，農業總人口363萬人，所轄九縣(市)七區，轄區共有10家農村信用聯社、128個法人基層信用社。多年來，支農資金嚴重短缺，農信社農貸投放能力有限，試圖通過郵政儲蓄資金返哺農業一直未能實現，支農資金基本依賴于人民銀行支農再貸款，遠不能滿足農業生產的合理需求，一定程度上束縛農信社和農村經濟的發展速度。

(一)協議存款成為農信社融資新取向。2005年以來，農信社改革通過增資擴股，資金實力和抵御風險能力明顯增強，信貸投放規模急劇擴張，負債結構發生重大轉變，其融資渠道、方式趨于多元化。一是借人人民銀行支農再貸款資金8．5億元。從利率水平看呈逐年上升態勢(2004年、2005年分別為3．24％、3．555％)。二是組織協議存款7．95億元。效益較好的訥河、甘南聯社與商業銀行合作吸收協議存款3億元(利率3．9％)；訥河、龍江聯社從各自轄內中國銀行吸收協議存款0．85億元(利率2．8％)；市聯社通過省聯社以郵儲協議存款方式協調給我市資金4．1億元(利率4．14％)。三是異地拆入資金1．5億元，主要是從吉林省白山市轄內聯社拆入資金(拆入利率4．8％)。四是農信社今年以來吸收各類存款5．5億元，其中儲蓄存款增加4．7億元，定期儲蓄存款占72％，存款成本相對較高。截止到5月末，農信社已通過各種渠道融資23．45億元，較上年多增10．5億元，其中：協議存款增加7．95億元。協議存款以其利率較低、存期較長、不受限額控制、資金運用靈活等特點深受農信社的歡迎。農信社考慮到融資成本及各商業銀行資金閑置的現實，協議存款無疑是籌措支農資金的主要途徑和發展趨勢。

(二)協議存款操作現實背景。近幾年，商業銀行曾嘗試面向“三農”市場，拓展信貸投放范圍，但均因經驗不足而發展遲緩或受挫；又因商業銀行受信貸授信限制和企業風險制約，信貸投放量逐年萎縮；加之系統內上存資金和人行超額準備受利率過低困擾?；谏鲜鲈?，年初我市商業銀行對農信社進行充分調研、評估，認為農信社通過改革資金實力與抵御風險能力進一步增強，有一定資金實力做保障，而且農村信用環境好于城市、信貸風險相對分散，因此看好其發展空間，紛紛將其閑置資金注入農信社。

二、融資方式與效應因素分析

農村信用社協議存款伴隨著改革應運而生，一方面說明農信社具備了一定的抵御風險和承債能力，有較好的經營管理機制，能夠擔當起建設新農村的重任。另一方面，反映了商業銀行資金閑置問題較為突出，城鄉資金分布不均衡等問題。協議存款促使城市資金自然流入農村，有效的緩解了支農資金的壓力，最大限度的滿足建設新農村資金需求，為農村經濟發展提供了有力的資金保障。

(一)有利于農村信用社經營發展。從現實情況看，農信社改革面臨著難得的發展機遇和挑戰，國家新農村建設政策為農信社搭建施展平臺，而協議存款為農信社積蓄了能量，擴大了貸款規模，把信貸結構與農村產業化調整有機結合起來，開展多種貸款方式，滿足農戶資金需求，實現經營效益歷史性突破。至5月末，農信社已投放各類貸款41億元，比上年多投放16．5億元，增長58％，其中：80％以上投放農業，占全市農業生產資金總需求的74．5％，今年全轄區有望走出地平線實現盈利2000萬元，僅協議存款一項就可得利差收入約3200萬元。

(二)有利于轄內資金充分有效運用。隨著市場經濟體制的逐步完善，區域間資金流動更多地取決于地區金融生態環境，近年來，社會各界十分關注農村生產資金需求不斷擴大與資金匱乏問題，在改革與新農村建設雙重機遇中，農信社逐步走向成熟，信譽逐步提升，吸引商業銀行注入資金。如我市地方商業銀行因其未尋找到合適項目，資金又不能上存(無上級行)，人行超額準備利率不斷下調，目前已調至O．99％，而協議存款利率3．9％，高出近3個百分點，促使其將3億元閑置資金注入農信社，在雙方互利前提下，以較低的費用和風險獲得較穩定的收益。農信社通過協議存款的融資方式，逐步使城市資金流入農村，困擾多年的支農資金籌措難問題迎刃而解。

(三)對金融改革具有示范作用。一方面，融資的利率比較真實地反映出一定時間、空間內的利率實際水平，這對于農信社合理確定利率定價水平，推動利率市場化等都有積極的借鑒作用。從融資利率水平看有走低的趨勢，農信社吸收的中國銀行協議存款利率僅為2．8％，如果首次協議存款能如約歸還，今后農信社融資前景將更加廣闊，農信社農貸利率水平有望調低，農業生產成本也將隨之降低，良性發展態勢逐步形成。另一方面，協議存款將打破商業銀行系統調劑資金常規，促進轄區內行際間資金往來，活躍貨幣市場。

農信社在支持新農村建設中實現自身發展壯大是無可非議的，其融資方式主流看好。但融資方式欠規范和融資效果在一定程度上可能會引起負面影響。

(一)不利于農信社經營風險防范。農信社以協議存款方式大量融入資金，容易產生資產和負債雙方面風險。一是融人大量資金基本年末到期，償還壓力將隨著支付風險、農業自然風險、農戶信貸風險增加而急劇增加，不能如約償還，將面I臨違約處罰的風險。二是信貸規模的急劇擴張，還應考慮貸款使用和管理中的道德風險。目前農信社抵御風險的能力還很弱，個別聯社已超出信貸承受能力，一旦出現風險將失信于商業銀行，不利于今后的合作與發展。

(二)不利于農村金融市場發展。當前農村金融市場發育不全，農信社壟斷農村信貸問題依然存在，農民對農信社各種服務手段相對落后，利率定價水平較高等不利因素很無奈，這也是形成農信社競爭意識淡薄，發展緩慢問題的主要原因。商業銀行不是選擇直接參與農村金融市場競爭的方式，而是以協議存款方式間接注入支農資金，恰恰助長農信社獨霸一方的想法。

(三)不利于監測考核與監管。一是協議存款目前僅郵政儲蓄可辦理，其他商業銀行可否辦理協議存款我們尚不得而知，監督管理尚無法律依據。二是協議存款操作不一。簽訂協議存款的聯社將協議存款轉存給轄內其它聯社，如經營效益較好的訥河、甘南兩聯社通過與商業銀行直接協議存款籌集資金，自己留用一部分，其余轉存給轄內其他聯社，而且利率有所提高。賬務處理不盡合理，科目歸屬不準確，有的從同業存放或存放同業科目入賬，有的則從同業拆借科目入賬，而雙方簽訂合同多數是同業存款合同；有的為回避監管，將同業拆借資金混同協議存款，造成農信社賬務核算和債權債務混亂，導致同業拆借報表失真。

三、相關政策建議

(一)盡快賦予協議存款政策定位。農信社融資渠道很多，目前協議存款是重要融資手段之一，由于該項業務在基層尚屬新業務，其業務開辦的可行性及一些具體問題無相關政策規范，因此建議人民銀行總行或銀監會盡快出臺相關政策，制定協議存款管理辦法，以指導該項業務按政策導向規范運作，為協議存款的安全性提供必要保證，同時人行要密切關注協議存款資金流向和使用情況，促進農信社持續健康發展。

(二)農信社要合規經營，適度發展。農信社要保持穩步發展的良好勢頭，不能急于追逐利潤而盲目擴張規模，要建立長足發展的運行機制，適度擴大信貸規模，有效防范和化解各類風險。今后轄區內行際間協議存款規模和融資市場將有不斷拓寬的趨勢，農信社要靠優質服務和良好的金融生態環境吸引低成本資金自然流入農村市場，按照金融業賬務核算制度，規范操作融資業務，做到債權債務清楚明確，手續合法完備，資金用途合理，風險防范措施具體可行。

(三)各商業銀行要增強直接參與農村金融市場競爭意識。農村市場廣闊，各商業銀行要總結經驗教訓，積極參與農村松金融市場競爭，完善其市場功能，充分利用現有資源開展農村生產信貸、消費信貸業務，在支持新農村建設中，尋找新的利潤增長點，實現經濟金融、社會發展和農民富裕多贏目標。郵政儲蓄銀行吸收的農村資金要本著取之于民，用之于民的原則，盡快增加業務品種，積極辦理小額農貸業務，將近年來吸收的儲蓄資金返哺于農業，返哺于新農村建設。

[責任編輯：楊永波]