外資銀行進入與中資銀行生態鏈的調整

截至目前，外資銀行在中國已設立了225家營業性機構和240家代表處，本外幣資產總額為796億美元；同時共有19家境外金融機構入股了16家中資銀行，投資總額近165億美元。越來越多的外資銀行正在多元化融入中國金融體系，成為中國銀行業的重要組成部分。如今外資銀行的布局特征已日趨清晰，形成了以長江三角洲、珠江三角洲和環渤海經濟圈為核心，同時向周邊地區輻射的格局，其業務規模快速增長，市場份額不斷上升，外幣貸款份額已達到19％。外資銀行的金融服務能力大幅提高，目前已有12項基本業務、100多個業務種類。

面對這樣的沖擊，中資銀行業面臨巨大的挑戰，因此，改善其不合理的行業布局和紊亂的金融生態鏈就顯得非常重要。

一、外資進入挑戰中國銀行業金融生態鏈的缺陷

經歷了十幾年的摸索期，外資銀行對中國市場已經有了較深刻地認識，也逐漸形成了清晰完整的經營戰略：從機構地域布局轉向追求利潤；從強調競爭轉向強調同中資銀行的戰略合作以彌補其劣勢；充分發揮先進的技術和管理水平以鞏固領先優勢。同時來自不同國家的外資銀行根據其資金規模、業務優勢、企業文化等的不同，其在化經營戰略也有各自的特點。一般的批發和零售兼營的全能性銀行選擇了全面發展的戰略，批發性銀行繼續拓展企業和銀行業務市場，還有的則致力于轉向業務，如紐約銀行在華機構以貿易結算和清算業務為主，沒有發放一筆貸款。

而與之相較，中國的金融機構還沒有形成一個健康的、有機的生態鏈。現存的不同規模，不同層次的金融機構之間更多的是一種非理性的競爭關系。以銀行業為例，四大國有商業銀行、新興股份制商業銀行及其他地方性商業銀行機構普遍存在著一種“做大做強”的非理性膨脹趨勢，服務定位相同且存在惡性競爭的現象，而為客戶提供的產品差異卻非常小，導致在有些金融產品上供給過度，而有些金融服務產品的供給不足，并出現有些金融服務的斷層和缺失。這不僅加劇了我國銀行業的競爭程度，而且也增加了中國金融業的脆弱性。

二、國際金融生態鏈的發展趨勢

從國際銀行業的發展趨勢來看，在經濟發達國家，有機的金融生態鏈的形成開始于20世紀90年代，其銀行也有兩種發展趨勢。一種是銀行間并購與重組的大規模展開，如摩根大通銀行。另一種發展方向是越來越集中于某一細分領域的專業化發展。在這兩種趨勢的推動下，定位鮮明、差異化發展的銀行不斷出現，他們在不同業務、不同地域、不同客戶群之間演化出了紛繁復雜的行業競合關系，從而構成了完整的金融服務生態鏈。在全球的金融生態鏈中，我們可以看到幾類不同類型的銀行，比如有產品銀行、渠道銀行和綜合銀行。(1)產品銀行：在整個金融生態鏈中扮演著產品提供者的角色。在成熟的金融市場中，產品銀行需要更多地考慮所提供的金融產品的成本收益和市場競爭力。例如在美國，80％的信用卡業務集中在前五大信用卡銀行，而很多區域銀行則通過代理他們的信用卡產品，給自己的客戶提供信用卡服務。(2)渠道銀行：以某一地區或固定客戶群為目標提供全方位的金融服務，它們的服務網絡可以局限在某個區域，但所提供的服務內容非常的全面和周到，而且它們往往代理很多有競爭力的銀行產品。在美國中部這樣的銀行就有很多而且經營業績很好。(3)綜合銀行(又稱宇宙銀行)：主要特征不是以產品和地域為導向，而是完全以客戶為導向，憑借清晰的客戶定位，它們會出現在客戶需要的任何地方，因此網點遍布全球各地。綜合銀行(宇宙銀行)所服務的客戶不論是企業還是個人，往往都是最有商業價值的客戶。這些不同類型的銀行各有優勢，且相互合作。產品銀行為渠道銀行提供產品，渠道銀行為綜合銀行提供某些客戶服務。綜合銀行可以內涵很多銀行的n甚至業務系統，同時再將一些工廠運營外包。這種深度的鏈狀絞合式的競爭和合作盤根錯節，使得全球金融業越來越成為—個復雜的綜合體。

三、中國銀行業生態鏈的合理布局

合理而穩定的生態鏈是應對外資銀行沖擊的基礎。因此政府在政策傾向上應引導銀行發展符合自身核心競爭力的差異化業務。根據中國金融業、特別是銀行業發展的具體情況來說：首先，四大國有商業銀行實力相對雄厚，最有能力在國內市場與外資銀行相抗衡，可以向綜合銀行的方向發展。應該主要面向優質大客戶開展批發業務。第二，對于新型的股份制商業銀行而言，發展的思路更廣，它們可以立足零售業務，加強產品創新，向產品銀行的方向發展。第三，城市商業銀行，農村信用合作社等眾多區域金融機構要利用長三角、珠三角、環渤海等區域經濟圈的形成帶來的發展機遇，樹立區域銀行的優勢。

(一)四大國有銀行：主攻批發業務，認真做好優質大客戶的業務

雖然在今后國有商業銀行的市場份額應該逐步減少，讓位于股份制商業銀行，但是在短期內中國銀行業的基本結構和市場份額并不會發生根本的變化。四大國有商業銀行暗含著政府擔保，在規模和品牌等方面明顯處于領先地位。通過進一步消化不良資產、裁減人員和網點，可以提高經營管理和風險控制水平。同時進行業務和公司結構的重組，以提高資本充足率。

外資銀行進人，在批發業務，尤其是針對優質大客戶的業務競爭會日趨激烈。所謂優質客戶包括跨國集團在中國的分支企業、中外合資和合作經營企業、國內以出口貿易為導向的外向型企業、大型加工貿易企業集團和高新科技企業等。譬如(胡乃武，張海峰2004)認為：未來外資企業大約有25％會流向外資銀行，而且規模越大的外資企業選擇外資銀行的概率更大。所以擁有充足的機構網點和豐富的人民幣資金來源的四大國有商業銀行，應積極發揮其規模、網絡和品牌等方面的優勢，主攻對公業務，尤其是針對優質大客戶的業務。

在目前利率管制的條件下，對公業務競爭中的重要因素是銀行產品的創新能力，銀行必須能夠深刻了解客戶的商業模式和業務需要，為客戶量身定做整體資金解決方案，從而既全面地滿足客戶多方面的需要，也可以從票據、外幣、中間業務等費率放開的業務上間接的向客戶讓利，降低客戶的總資金成本。

(二)股份制商業銀行：以零售業務為主，加強產品的創新能力

業界普遍認為，由于零售銀行業務需要銀行與客戶存在緊密的實際距離和很小的文化差異，所以一般國際銀行不會輕易介人零售銀行業務，即使介入也往往通過兼并和收購的方式進入東道國的零售市場。不過從中國的情況來看，外資銀行在個人理財、外匯交易等零售業務方面已經具有了絕對的優勢，并且外資行通過與中資銀行聯合發卡的方式已經介入了信用卡市場，這為其以后獨立發卡做好了市場、晶牌及宣傳上的先期準備。所以隨著外資進人競爭的加強，股份制銀行的合并、購并在所難免，股份制銀行將面臨嚴重的生存危機，必須利用這個短暫的時間窗口，在品牌、規模和網絡上打好基礎，發展零售業務，尤其是按揭和信用卡業務，建設完備的管理信息系統和客戶服務系統，健全各項風險控制體系，提高資產質量和資本充足率。股份制商業銀行需要完成經營模式的轉型，成為批發和零售業務并重，甚至以零售業務為主的銀行。

在銀行零售業務中值得一提的是住房按揭業務和信用卡業務。首先，從1997年開始城市住房體制改革以來，中國的住房按揭市場已經有了巨大的發展，到2002年按揭貸款總額已達8000多億元。但按揭貸款仍只占中國國民生產總值的8％、貸款總額的5．9％。相比之下，這兩項比例在中國臺灣分別是35％和29％。在韓國是38％和30％，在中國香港是50％和35％，而在新加坡更是高達65％和49％，可見按揭貸款在中國尚有巨大的發展空間。而且與其他貸款種類相比，住房按揭貸款在世界各國都是風險較低的，即使是在住房按揭貸款比例很高的中國香港，壞賬率也一直維持在1．5％左右。其次，信用卡業務在中國還處于發展初期，其法律、個人資信信息和消費習慣等方面的條件尚待完善，目前中資銀行信用卡的發放對象定位不準，常用的不到舊。這一方面是因為銀行無法獲得一體化的客戶資料，另一方面對現有數據的挖掘也不夠，因為不具備數據挖掘所必需的建模技術。因此如果能在保證經營控制權的前提下，與外資銀行合作，引進最新的技能和技術，則有助于國內這一市場的改善。

(三)城市商業銀行，農村信用合作杜：立足當地，主攻對中小企業的信貸

城市商業銀行和農村信用合作社要如何克服規模劣勢，在競爭中求發展?中小企業信貸是突破口。銀行與企業之間有著天然的對應關系，中小銀行難以成為大企業的資金提供者，而大銀行也往往不會向小型企業，尤其是微型企業提供信貸。對中小企業而言，他們難以從資本市場籌集資金，也不能發行債券，比大企業更依賴銀行信貸，因此中小銀行就成了它們的業務伙伴。

由于中小企業具有潛在的、廣闊的發展前景，如果銀行能夠同可能取得巨大成就的中小企業一直合作就能分享到企業成長帶來的機遇，這也正是成功的中小企業受到追捧的原因。中小銀行業務區域集中，對本地區的情況比較熟悉，能夠有更多的精力了解中小企業的情況，通過與中小企業的交往掌握大量的信貸要求之外的“軟信息”，能夠為其提供量身定做的金融服務，甚至還能夠提供業務經營建議，這就是中小銀行的優勢所在。大型銀行雖有可能挖走中小銀行的少數高端客戶，但不能對其進行全面的客戶爭奪。對客戶的深入了解有助于提供符合其特點的服務，這種中小銀行的優勢使得它們即使是在大銀行擴張勢力范圍內，也能發現沒有得到良好的服務，甚至被大型銀行擠出的客戶群。

從美國的情況來看(孫煥民，顏世廉2005)，中小銀行是中小企業穩定的資金提供者，而且中小銀行的商業信貸大部分是一直投向中小企業的。在允許跨州設立銀行之后，銀行間的并購開始大規模出現，社區銀行雖有兼并，但兼并的結果并不是成長為大型銀行，而是繼續在更大的規模上以中小銀行的形式存在。從經營效率上看，在考慮了市場集中度、資金成本及其他應享收益的因素之后，中小銀行獲取 的風險調整收益從整體上看是高于大銀行的。

中國所處的經濟發展階段，決定了中小企業將會大規模的出現和發展，并且，在傳統上這些企業往往難以從大銀行取得信貸支持，這就是城市商業銀行和農村信用合作社為代表的中小銀行占領和鞏固這一市場的基礎。與美國相比，中國中小銀行的生存空間更為廣闊，還存在眾多的沒有得到滿足的融資需求。