利用外資與優化中國產業結構的辯證分析

自20世紀90年代，中國一直保持著世界FDI流人的東道國地位。外資的大量流入，一方面解決了中國資金的不足，促進了技術進步和經濟增長，另一方面，也為中國經濟的進一步發展帶來隱患。其中外資在產業結構方面存在嚴重的不合理因素，如果不及時加以改善，將影響中國產業結構的優化升級和外資的使用效率。

一、中國FDI產業行業分布特點

(一)外資的產業結構分布不均衡

從產業結構上看，外資在中國的投向表現出第二產業過重，第一、第三產業過輕的局面。外資在中國的產業投向存在失衡的現象。

(二)產業內部，外資的行業偏差十分明顯

從產業內部來看，目前制造業是外商投資的首選，中國的外資主要集中在第二產業中的制造業。外商的投資主要集中于勞動密集型產業上，而技術、知識密集型產業投資卻嚴重不足，存在明顯的行業偏差。

(三)中國產業在一定程度上出現對FDI的依賴

1．出口產業對外資的依賴。中國的外貿增長一直保持良好的勢頭，但是與德國等外貿大國相比，表現出兩方面的特點：一是FDI企業的外貿總額所占比重較高，如2003年，FDI企業的進出口總額在中國外貿總額中所占的比重達55．48％，個別省份甚至超過65％；二是加工貿易所占比重較大，這與外資企業也有很大關系。2003年中國的外貿依存度，即外貿總額占GDP的比重，為60．33％。這表明，中國經濟對外貿的依賴程度很高，而外貿對FDI的依賴程度又相當高，鑒于出口是拉動經濟增長的三駕馬車之一，這種現象應當引起中國足夠的重視。

2．生產技術對外資的依賴。目前中國電視機、洗衣機、空調、汽車等產業雖然發展較快，但核心技術基本上控制在FDI企業的手中。許多產業的產品仍受制于發達國家的新經濟技術標準和關鍵零部件。而且許多跨國公司正在中國設立研發中心，搶奪中國當地的科研力量，從事關鍵技術和核心技術的研究開發。在新型戰略性產業中對外資完全開放，在一定程度上阻礙了中國本土研發能力的培育，有可能進一步拉大中國與發達國家的技術差距，增加對國外先進技術的依賴性。

3．投資形成對外資的依賴。中國社會總投資的增長對外資存在較強的依賴。從外資依存度，即累計吸收的FDI規模占GDP的比重來看，中國的外資依存度由1992年的7．47％提高到2003年的35．6％。一方面，FDI在國內投資總額中所占比重持續上升；另一方面，本國的投資有相當一部分是與FDI投資相配套而發生的。從行業構成上來看，在微電子、移動通信設備、汽車、工程機械等領域，跨國公司投資企業占據了主要地位。這極有可能形成外資對中國某些行業的壟斷，直接影響到中國的產業安全，加大中國經濟結構調整的難度。

二、FDI與優化中國產業結構的辯證分析

從2003年第4季度開始，針對經濟生活中出現的突出矛盾和重要問題，中國在推進產業結構優化升級方面進行了宏觀調控。在中國產業結構調整中，外資的作用不容忽視。

(一)FDI對中國產業結構的正面影響

1．FDI與產業結構優化的機理分析。外資主要通過技術外溢和投資形成來發揮對東道國產業結構優化的促進作用。(1)小島清的邊際產業擴張論。該理論主要著眼于發達國家對其他國家的FDI，認為對外直接投資應該從本國(投資國)已經處于或即將處于比較劣勢的產業，即邊際產業依次進行。外國直接投資向東道國傳遞和轉移相對先進的生產函數，經由前向和后項關聯效應，從而對東道國的產業結構變化產生積極的影響。(2)坎特威爾的技術創新產業升級理論。該理論主要著眼于發展中國家對其他國家的FDI，認為投資國對外直接投資的產業結構和地區結構是隨時間而變化的。投資國利用特有的學習和組織能力以及開發技術的不斷積累和擴展，使對外直接投資的產業結構進一步從資源型向技術型升級發展。隨著工業化程度提高，可以從高科技領域獲取先進復雜的制造業技術對外投資。作為東道國，則可以在這個過程借以調整自己的產業結構，促進產業結構的優化升級。外資對東道國技術的直接作用是：通過技術溢出提高要素生產率，改變產品結構特別是出口產品結構，促進國外分支機構進行研發，引進組織創新，提高管理水平。外資對東道國技術的間接作用則需要通過與當地研發機構合作，向當地前向和后向合作者轉移技術。

2．從投資形成的角度來講，一方面，FDI通過對東道國企業的兼并與收購，可以將低質量的資產存量變成高質量的資產存量，從而達到加速企業技術改造、產品更新和產業升級的積極效果；另一方面，FDI通過設立新企業，可以形成高質量的新增資產，從根本上改變產業結構形成的物質基礎，進而提高整個產業的資本和技術的密集度。總之，理論上已經論證外資可以對東道國產生積極影響，有效改善東道國的產業結構，加速東道國產業結構調整。

(二)FDI與中國產業結構優化的實效分析

從中國利用外資的實效來看，外資在推動中國經濟增長的同時，也對中國的產業結構優化升級起到了一定的促進作用。

從數據上看，利用外資有由第一、二產業向第三產業轉化的趨勢。20世紀90年代初外資主要集中在加工制造業、養殖業、餐飲業等行業，目前逐步轉向交通等基礎產業以及通信、房地產等。從利用外資合同金額上看，第一、二產業所占比例由1990年的89．04％下降到2003年的75．98％，相反第三產業的比重由1990年的10．96％上升到2003年的24．02％。從合同外資額看，交通、運輸、郵政由1990年所占外資合同金額比重的0．55％上升到2003年的4．36％，教育和居民服務比重大幅上升，批發零售和金融業等行業也在從無到有的利用外資。這表明外資還表現出由低生產率、低技術含量、勞動密集型產業向高生產率、高技術含量和資本、技術密集型產業轉化，行業內部從低技術含量、低附加值的產品和服務向高技術含量、高附加值的產品和服務轉變的趨勢，這對中國的產業結構調整升級無疑起到積極作用。

1．FDI對中國產業結構的負面影響。在充分肯定外資對中國經濟發展作出積極貢獻的同時，我們也應該清醒地看到外資對中國產業結構調整及經濟安全的負面作用。(1)加劇了中國產業結構的不均衡。中國的產業結構歷經調整，整體出現積極變化。經濟增長的產業結構支撐趨向均衡，產業結構演進總體向合理方向發展，但是產業發展中仍然存在局部結構失衡和扭曲的現象。按現值計算，2003年中國第一、二、三產業增加值占GDP的比重分別為14．6％、52．3％和33。1％，其中工業增加值占GDP的比重為45．3％。中國的第一、二產業比重太高，第三產業比重太低。此外，從就業比重來看，與其他國家相比，中國的第一產業就業比重過高，第三產業仍然太低。當前外資在中國的投向主要集中在第二產業，第一產業和第三產業相對欠缺。在中國農業基礎地位仍然不穩，第三產業占GDP比重偏低，經濟增長過度依賴工業的現狀下，外資產業投向上的不均衡，會加劇中國產業投資結構的偏差，導致低水平重復建設，使供給結構與需求結構錯位，出現結構性過剩，不利于中國經濟的健康平穩發展。(2)阻礙了中國產業結構的進一步升級。產業結構升級是推動國民經濟持續增長的關鍵因素。當前發達國家的國內產業正處于由一般技術密集型為主向高技術、知識密集型產業為主轉變，基于產業結構調整的需要，發達國家通過國際貿易與FDI等手段，不斷把低級產業向發展中國家轉移。而從中國FDI的來源結構上看，2000年到2003年間，排在對華投資前幾位的國家或地區，基本上都是亞洲國家、地區或自由港，對中國的投資多以小型加工項目為主，投資的技術層次偏低。中國的FDI來源結構反映中國處于承接亞洲新興國家或地區產業轉移地位，因此中國在國際產業鏈中的地位只能處于更低端的位置。此外，前面分析表明，中國經濟已經在一定程度上對外資產生依賴性。這種對外資的依賴非常不利于加速經濟結構的升級。外商對中國的投資偏重于勞動密集型產業，而且在許多行業控制著核心技術。從產業結構調整的角度講，外商已形成的某些投資可能會變成產業結構進一步升級的障礙。而且，借鑒1997年亞洲金融危機的經驗教訓，一國經濟如果在外貿、技術和投資方面對外資過多的依賴，其不利影響會隨著時間日益明顯，對本國的經濟安全是一種潛在的威脅。(3)不利于中國產業結構的優化。根據產業結構變動的配第——克拉克趨勢，無論是就產值還是就業而言，一國經濟發展中，第一產業所占份額存在著不斷減少的趨勢，第二產業所占比重先是迅速增加，爾后趨于穩定，第三產業所占份額一直增加。中國的產業變動趨勢也應當遵循這樣的趨勢。從全球角度來看，伴隨全球產業重組和結構調整，國際直接投資的增長點也在發生變化。服務業正在取代制造業成為國際直接投資新的增長點。但是目前外商在中國的投資70％投向制造業的格局在短期內不會發生根本性的改變。

2．從一國的經濟發展來看，產業結構的優化調整與外資吸收之間存在相互影響的辯證關系。外資的投向會影響產業結構的變動，而產業結構的合理與否又會影響對外資的吸收能力。以中國目前的產業構成及外資投資格局來看，如果不對外資的結構加以調整，會進一步加劇中國產業結構失衡的局面，阻礙產業結構的優化。

三、利用FDI優化中國產業結構的對策建議

結合中國產業政策的重點，要正確引導外資的流向，在促進經濟發展的同時又加速中國產業結構的優化升級，我們應采取以下幾方面的措施。

(一)根據新形勢的需要，調整現行外資政策和產業政策

1．加強對外資的結構導向。在保持外資適度規模的同時，要注重提高外資的質量、效益，在引進外資時要以結構優化作為基本的取舍標準。應制定行業準人標準、調整當前的一些外商投資優惠政策，注意FDI在三次產業間以及產業內部的合理搭配。一方面，要通過政策導向把外商直接投資項目更多地引向中國需著力發展的領域，如高新技術產業、服務業等；另一方面，對于外商已居主導地位和對中國生態資源環境已形成負面影響的行業，如造紙業和一些重化工工業等，應采取嚴格的限制措施，避免外資對中國支柱產業的控制以及對中國資源環境的破壞。

2．改變引進外資的主要方式。當前FDI在中國的主要投資方式還是以“綠地投資”為主，采用跨國并購方式完成的僅為6％左右，遠低于發達國家60％的平均水平。就中國而言，調整產業結構的重要措施是要壓縮和優化存量資產，因此最好的方式是鼓勵提倡企業并購的方式，吸引跨國公司并購重組劣勢企業，使國際上先進的技術設備、管理方式得到盡快擴散，同時又有利于控制固定資產的投資規模，實現資源的合理配置。盡快建立有關外資并購國內企業的法律政策框架體系，完善跨國并購的操作規程，積極培育資本市場，保證資金的安全有效運行。

3．在引進FDI的同時，注重對內資的培養。重新調整利用外資的戰略，積極培育國內企業的競爭能力，取消內資企業相對于外資企業的非國民待遇，為國內企業提供公平競爭的機會，加速國內資本的形成和積累，從而在引進FDI的同時減少對FDI的依賴。

(二)鼓勵外商對農業的投入

1．加大政策向農業的傾斜力度。對于農業的外資投入，特別是高新技術的投資，可以實行幅度較大的稅收減免和優惠，政府可以給予較高的信貸優惠，放寬外資政策的限制。

2．加快對農業先進技術的引進步伐。著重發展優質、生態、安全的現代農業，提高農業的現代化水平，支持建設綠色、無公害農產晶以及有機食品優勢產業帶，提高農業的產業化水平。

3．積極借鑒國外的先進管理經驗。在鼓勵外資向農業投入資金、先進技術設備的同時，也要積極借鑒世界跨國公司的管理經驗和管理模式，促進農業產業化的發展，提高農業的組織化程度。

(三)提高產業競爭力，改造和提升第二產業

1．鼓勵外商投資于高新技術產業。中國現階段要大力推進高技術產業化，優先發展信息技術產業、新材料和生物技術產業，加快發展航空航天產業等。對對于外資投資于這些高新技術產業，應在政策上予以傾斜，鼓勵外資對這些新型制造業的進入。 2．鼓勵外資參與傳統產業的改造。應鼓勵和支持外資以高新技術和先進適用技術改造汽車、機械制造等傳統產業。中國在給予外資優惠政策的同時，還應該在引資環節建立競爭性的市場結構，以促使外資加快核心技術的轉讓和積極推動產品升級。

3．限制外資向一般制造業和重化工業的轉移。對于紡織、服裝等勞動密集型行業，以及彩電、洗衣機、手機、電話等家電類和一般電信設備行業，應取消給予這些行業外資的“超國民待遇”，不再鼓勵外資投資于這些國內生產能力已經過剩的行業。對于目前外資向中國轉移較快的重化工業應注重產業的資源節約和環境保護，提高這類行業外資進入的門檻，嚴格限制外資向這類行業的流人。

(四)積極引導外資向服務業的流動

1．抓住國際服務業轉移加快的機遇，合理引導外資進入服務業。政府應盡快制定相關發展戰略，加大服務業所需的人力資源的培育和基礎設施的建設，完善相關法律法規，促使外資向知識型現代服務業流動。

2．加大服務業對外資的開放力度。一方面應鼓勵外資投向于傳統的勞動密集型服務業，如零售業、餐飲業等，鼓勵外資以各種渠道投資于這些服務業，支持以現代經營理念和經營方式來改造傳統服務業；另一方面，應積極發展旅游、文化、教育等需求潛力較大的行業，鼓勵外資以合資、合作等形式參與文化、教育、影視服務等行業，依靠科技進步和技術創新促進服務業快速發展和結構調整。

3．循序漸進開放金融市場。根據中國加入WTO的需要，中國將按原定的時間表逐步開放金融領域。當前圍繞貨幣市場、資本市場和外匯市場建設，仍需大量的基礎設施投入，銀行業、保險業、證券業等金融服務行業也亟需發展，這些都是吸引外資投入的增長點。應鼓勵外資對這些方面的投入，加快金融服務業的開放。同時由于中國金融體系還不健全，金融市場還不完善，為了維護經濟安全并促進經濟持續發展，借鑒其他國家的經驗，應慎重對待金融業的開放，保持金融市場的獨立性，循序漸進地開放金融領域。