中小股份制銀行主動應對全面開放

2006年12月11日，我國金融業將全面對外開放。這意味著我國的銀行業從此真正融入了國際金融市場，中國金融體系的市場化與國際接軌的趨勢也將更加突出，國內銀行業的競爭和發展將進入一個新的階段。隨著外資銀行經營限制的取消，外資銀行將獲得與中小股份制銀行同樣的業務經營條件和市場機會，中外資銀行將展開真正意義上的全面競爭。

金融業全面開放背景下中小股份制銀行的經營策略

面對金融業全面開放，金融全球化愈演愈烈，逃避不可能，退讓又是不可取的。國際經驗表明，金融全面開放本身并不是問題。問題的關鍵是在金融全面開放背景下我們銀行如何應對，如何調整經營策略，如何通過加快推進國際化戰略，轉變傳統經營模式，大力培育和提升中小股份制銀行國際競爭力，如何按照國際通行準則和國際慣例來運作，在機制與體制等方面進行改革創新。如何轉變長期以來形成的傳統經營理念和管理模式，積極適應銀行經營的方式和環境的變化，努力縮小與國際銀行業的差距，真正做到市場化、國際化，將中小股份制銀行的運作推向一個更高的發展階段和新的發展層次，主動應對金融業全面開放。

加快實施國際化接軌戰略，融入國際金融競爭。在金融全面開放的背景下，銀行要從傳統的經營理念、思維定勢邁向更廣泛、更有時代特征的新空間，從戰略上認識金融業全面開放背景下中小股份制銀行經營環境的深刻變化，盡快融入國際金融業中。實施國際化接軌戰略，一定要有國際化視野，樹立國際化的經營理念，努力抓住國際化所帶來的機遇。國際經驗表明，國際化接軌戰略重點在于轉換銀行經營機制，提高國際競爭力。中小股份制銀行要按照國際通行準則，改革完善公司運作機制；通過參股、合資等方式，引入國外資本、技術和經驗；通過“走出去”和戰略性的合作，積極拓展境外市場和業務；通過國內外的資源流動，實現各種資源配置的國際化。要進一步明確市場定位，積極推行異質化競爭策略，在充分借鑒國際銀行經驗的基礎上，根據比較優勢和資源稟賦的原則，盡快形成明確的市場定位，努力將銀行辦成有個性、有特色和有國際競爭力的銀行。

加快轉換銀行業務增長模式和盈利模式。中國銀行業傳統發展模式的特征是以規模擴張為主要手段，以信貸資產為主要產品，以利差收入為主要盈利來源。這種集中、單一的業務發展模式和盈利發展模式適應了相對穩定、封閉和低層次競爭的市場環境，金融業全面開放正在對傳統銀行的發展模式提出一系列挑戰。加快轉換銀行業務增長模式和盈利模式，一方面要積極發展零售銀行業務。沿著現代商業銀行發展的軌跡，把發展零售銀行業務作為經營模式轉變的重點之一。另一方面要在保持傳統業務相對穩定發展的前提下，積極探索中間業務、表外業務等其他一些新興業務，創新業務品種，提高中間業務收入占比，以高附加值中間業務收入的大幅度增長為銀行開辟新的業務空間和盈利增長點，改變當前以存貸款業務為主的業務結構。在銀行的業務中，我們現在的零售業務占比是10%左右，批發業務占比90%左右，利差占銀行收入比重為85%左右，在未來五到十年這個比例要有很大轉變，中間業務和新興業務提供的利潤貢獻有可能占50%左右。

站在戰略的高度和全局的角度大力探索綜合經營。從各國銀行發展的歷程看，銀行業發展的趨勢是向綜合經營、全能服務方向發展。從美國的經驗看，80年代中期以后，美國聯邦儲備銀行開始放寬對銀行經營業務的限制。1986年美聯儲允許銀行通過在各州持股子公司的形式組建銀行控股公司(BHC)，銀行控股公司可以通過子公司參與市政債券、按揭貸款等證券業務，也可以持股保險公司而間接介入保險業務。主動應對金融全面開放，我們有必要走一條服務開拓、金融創新之路，積極推動銀行的綜合經營，使之成為銀行經營轉型的核心內容之一。當前特別要努力拓展銀行與非銀行金融機構業務的交叉和延伸，探索一些低風險、高收益的交叉經營業務，努力拓展銀行的綜合服務能力；有條件的中小股份制銀行可以嘗試通過資本運作，主動采用收購兼并、境外上市和強強聯合等方法，充分利用國內國際兩個市場，境內境外兩種資源，努力發展成為國際化、綜合化的現代商業銀行。

強化管理和組織創新，建立“扁平化、矩陣式”的組織架構。扁平化矩陣式管理的組織架構是當今國際商業銀行的主流管理模式。推行這種組織架構可以較好地幫助我們解決戰略管理和經營過程中的一些主要問題。一是解決法人治理結構的問題。提高總行的集中管控能力，把風險管理、效益管理、中長期的經營目標從上至下地貫徹到分行。二是解決核心競爭力的問題。調動總行和分行兩方面的積極性，總行從業務結構、產品創新、資源配置、激勵機制方面對分支機構提供有效的支撐，保證全國性市場戰略目標、年度經營目標得到實現。同時又賦予分支行必要的權力，使之能對區域內客戶、產品、資源實行有效維護、銷售和管理，保持在當地市場的競爭能力。三是解決專業化垂直化管理的問題。通過扁平化組織架構和專業管理，形成在風險、審計、財務、營銷、產品等方面的總監和一批專家，同時推進嚴格的問責制和關鍵崗位考核制度，可以有效地推進銀行戰略在每一個運營環節得到執行。扁平化矩陣式改革不是簡單意義上的減少層次、或者是由塊到條，而是要與銀行的發展和實踐相適應，在工作內容、運行機制等方面進行徹底地轉變，通過改革組織結構和業務流程提升銀行的核心競爭力。

借鑒新巴塞爾協議不斷提升銀行的風險管理能力。風險管理是銀行的生命線，風險管理水平是銀行核心競爭能力的重要內容。中小股份制銀行要借鑒新巴塞爾協議，推進內部評級技術的開發，完善大客戶風險、行業風險和區域風險的專業化分析和控制。要提升定量風險管理技術水平，以風險調整的資本收益率(RAROC)和經濟增加值（EVA）為核心建立貸款定價體系和績效考核體系，通過數據大集中和信息系統的建設，推進內部決策效率和執行、控制能力的提升，構建專業化、全員化和全過程、全方位的全面風險管理體系。

率先建立長效的金融創新機制和體制。當中國金融業走向金融業全面開放的時候，金融創新這一概念的內涵和外延在發生歷史性轉變。對于中小股份制銀行來說，金融創新不僅僅局限在邊角修補、枝節完善上，也不僅包括產品和服務、營銷和品牌方面，更重要的是涵蓋著體制、制度、業務、工具的全面變革。率先建立長效的金融創新機制和體制，一是完善公司治理，建立現代公司治理結構和靈活有效的經營機制，使銀行真正成為以盈利為目標的企業。二是完善技術創新體制。加大科技投入，在金融產品、金融工具、服務方式等方面加快創新，實現金融與技術的完美結合。三是完善品牌建設。發揮自身優勢，學習國外銀行實行品牌戰略的成功經驗，通過創新完善品牌建設，保持自身品牌的競爭力。四是完善人才培養選拔機制。人才是企業保持競爭力的核心，中小股份制銀行要不斷完善人才運作機制，真正做到以人為本，樹立良好的企業文化。

政府和金融監管部門的支持和幫助

金融作為國民經濟的命脈和戰略性產業，是一國經濟中放大作用最大、連鎖反應最強最快、最為敏感的領域，同

時也往往成為一國經濟充分對外開放的最后一個領域。應對金融業全面開放，除了銀行自身的努力外，迫切需要政府和金融監管部門的支持和幫助，站在中小股份制銀行的角度，我們提出四點建議：

在全面開放和取消限制性措施的情況下，利用國際通行規則，適當保護民族銀行業。全面開放后，為保護民族銀行業，必須保證國家對其的控制權，在堅持WTO總體原則框架下，有效利用國際通行規則，特別要利用類似國際貿易中的非關稅壁壘措施，維護國家金融安全和經濟體系安全。包括深入研究和制定具體的“軟條款”，充分利用法律和市場化手段，通過相應的金融監管政策、措施和規則，合理保護民族銀行業的發展空間。

（1）國家允許外資金融機構入股中小商業銀行的股權限制放開后，為維護我國在金融機構經營決策方面的控制權和主導權，外資金融機構高管進入中資銀行董事會方面應有一定的比例限制，如：任職資格要求，中國公民在董事會中必須占有一定的比例方面的相關規定等。美國有關法律就要求國民銀行（包括該銀行是外資銀行的子銀行）多數董事必須是美國公民，同時要求外資金融機構董事會里有一定比例的美國公民。

（2）在放寬市場進入的同時嚴把準入關，加強市場監管。據有關國家研究材料顯示，在135個WTO成員國中，有122個國家對外資銀行進入有眾多的限制。號稱最自由化的美國，從上世紀70年代以來也從市場準入和業務經營等方面加強了對外資銀行的監管和政策限制。比如FRB在審查外資銀行的申請時必須估價該銀行總行所在國政府對其在海外活動的管理是否全面和有力等。該國還對在美國開展零售業務的外資銀行從保護消費者法律角度進行嚴密監督。

（3）制定地方政府法規。要有效利用國內主要金融開放地區，如上海、北京、深圳和廣州等地區的地方性法規，合理限制外資金融機構經營空間。美國就利用各州法律的差異，對外資銀行的進入設置種種附加障礙，同時美國利用各州法律的差異，對外資銀行的進入設置種種附加障礙，如：馬薩諸塞州規定，外資金融機構從事當地不動產抵押融資要取得許可才行。

盡快清理取消各地政府有關對外資銀行的超國民待遇。改革開放以來，我國一些地方政府，為引進更多外資金融機構，采取種種減免稅費等單邊優惠的“超國民待遇”，這在開放初期是必要的。但全面開放后必須逐步取消。一是目前全國各區域稅負不一致，如深圳商業銀行企業所得稅率為15%，其他地區則為33%，在上海的銀行經營成本相對較高。二是中外資稅負不一致，外資銀行的人員費用可以作為當期成本全部列支，而中資銀行只能劃出一小部分進入成本核算。因此，希望國家提供一個公平的稅負環境，以支持中小股份制銀行業的發展。

促進銀行、證券、保險多層次、寬領域合作，允許中小股份制上市銀行在綜合經營方面先行試點。發達國家80年代以后金融創新與融合的演變，最主要的變化就是在分業格局之下出現了大量的銀證、銀保之間的合作業務與工具。這些創新的業務和工具豐富了銀行業的利潤來源，促進了銀行業盈利模式多元化和業務空間的拓展，分散了各自的金融風險，降低了獨立經營的成本，滿足了客戶多元化的金融需求，更促進了銀行、證券、保險各自的良性發展，大大提升了這些國家的金融能力。面對金融業全面開放，建議政府和金融監管部門支持有條件的中小股份制銀行在建立必要的制度性防火墻的基礎上，逐步拓展證券市場、保險市場的邊緣業務、部分核心業務甚至衍生業務，大力發展復合型金融產品和交叉性的業務。考慮到上市銀行的市場約束和自我約束較其他商業銀行更為嚴格，建議允許中小股份制上市銀行在綜合經營方面先行試點，使目前中小股份制銀行80%～90%以上的利潤來自于傳統存貸差業務的局面得到根本的改變。

支持中小股份制銀行進一步完善激勵機制，探索建立期權期股制度。商業銀行是一個競爭性很強的行業，人員流動性非常高，尤其是高管人員。從經驗看，在國外實行股權激勵的行業相對集中在制造業與金融業，兩者約占實施股權激勵公司總量的近一半以上，而美國銀行業擁有股票期權的員工占員工總數的比例高達10%～15%，遠高于工業企業3%～5%的比例。為了保證銀行的可持續發展，提高其在市場上的國際競爭能力，政府和金融監管部門應在政策上允許中小股份制銀行通過試行員工持股會、期權期股等新的方式，進一步健全和完善內部激勵機制，努力把行內的運行機制和股東對員工的激勵機制融為一體，通過探索期權期股長期激勵，提高中小股份制銀行的競爭力。

1987年以來，伴隨中國金融市場化改革的發展誕生了中小股份制銀行。近二十年來，中小股份制銀行通過不斷改革創新，成為中國銀行業的第二梯隊和中國銀行業改革戰略的重要組成部分。面對金融全面開放的新形勢、新規則、新競爭和新挑戰，我們必須以國際化的視野改革業務運作和經營管理，按照國際銀行辦行的理念，在體制上創新，在機制上創新，在制度上創新，轉變傳統經營模式，不斷提升中小股份制銀行的國際競爭能力，在更高的層次、更寬的領域推進中小股份制銀行由傳統銀行向現代商業銀行轉型。

（作者單位:上海浦東發展銀行戰略發展部）