農業發展銀行與新疆棉花產業的發展研究

摘 要：近年來新疆棉花產業得到迅速發展，中國農業發展銀行在此起到了巨大支持作用。農發行新疆分行積極參與棉花收購價格制定，利用信貸杠桿作用減少市場波動，提供政策性貸款支持，但也存在著棉花信貸資金管理風險大、成本高、經營效益低等眾多問題。農發行應提高信貸資產質量，重視對棉花市場波動規律特點的研究，大力扶持龍頭企業收購，推進新疆棉花品牌戰略，更好地促進新疆區域經濟的發展。

關鍵詞：農業發展銀行；新疆棉花產業；支持作用

中圖分類號：F832．43

文獻標識碼：A

文章編號：1009--9107(2006)04--0029--06

糧棉油是關系國計民生的重要戰略性產品，國家歷來重視糧棉油等農副產品的收購和儲備工作。中國農業發展銀行作為支持農業發展的政策性金融機構，發放和管理糧棉油收購貸款，積極參與國家糧食改革和最低收購價政策的制定與實施，大力支持糧食、棉花的購銷和儲備。新疆地區作為國家重要的產棉基地，棉花產業是支柱產業，作為我國唯一的服務于“三農”的政策性銀行，農業發展銀行新疆分行對本地區棉花產業的發展、農民的增收起到了積極作用。

一、新疆地區棉花產業發展概況

在國內棉花市場上，新疆棉花一直是三分天下有其一，其品質、商品量、調出量、單產、人均占有量一直居全國首位(見圖1)。過去我國每年需要進口大量的棉花，現在由于新疆棉花基地迅速崛起，棉紡織企業基本擺脫受制于人的狀況。據有關部門測算，新疆每出口1萬噸棉花，國際市場價格將下降l美分，可見其產銷對國內外市場影響之大。2004年新疆棉花總產量再創新高，棉花產量連續11年蟬聯全國第一。2005年，據新疆統計局資料顯示，今年新疆棉花播種面積為1733萬畝，同比增長4％，占全國棉花播種面積的22．17％，預計產量將達到3600萬擔以上，可以看出新疆棉花種植在全國的重要地位。

新疆棉花產業是縣級財政收入的重要來源，棉花生產已成為農民增收的主要渠道，是疆內各族群眾脫貧致富的有效途徑。九五”棉花基地建設項目區棉花收入對農民人均純收入的貢獻率高達59．14％，特別是2003年，棉花價格節節攀升，對農民增收起到了決定性的作用，在當年新增的農民人均收人中，棉花的貢獻份額達到166％以上。南疆農民70％以上的收入來自棉花銷售和加工以及棉花副產品利用，所提供的利稅占縣財政收入的50％以上。棉花產業作為新疆農業的主導產業之一，不僅關系到農民增收，還帶動了棉花加工業及紡織業的發展。全區共有棉紡織企業近200家，大規模的有20多家，從業職工占全區工業企業人數的11％左右。2003年，新疆紡織工業完成工業總產值44，31億元，其中棉紡織行業完成34．94億元，占全區工業總產值的4％左右，棉花生產加工的產值和利稅在自治區國民經濟中占有舉足輕重的地位。新疆地區已經形成了農民靠棉花致富、工業靠棉花增值、財政靠棉花增收的格局。

二、農業發展銀行對新疆棉花產業發展的支持作用

棉花是大宗農產品，季節性強，經濟價值高，占用收購資金量大，除了農發行外，沒有一家商業銀行愿意一次拿出幾十億元的收購資金。隨著棉花經營的放開，棉花收購價格由國家定價變為由市場形成，棉花供求關系對價格的影響更直接、更靈敏。我國加入WTO后，國內外棉花市場進一步接軌，市場對棉花價格影響的深度和廣度進一步加大。目前新疆棉花流通體制改革尚未與全國同步進行，棉花市場還沒有完全放開。由于新疆棉花市場自身發展還不完善，棉花市場的大幅波動對棉農、棉花經營企業和棉紡企業都會有不利的影響。農發行新疆分行通過參與新疆地區棉花收購價格的制定，并且利用信貸杠桿來控制最高棉花收購價格，在穩定新疆棉花收購價格的過程中發揮了積極的作用。

(一)參與棉花收購價格的制定，降低價格風險

從1999年開始，農發行新疆分行開始參與棉花收購價格的制定，在這個過程中，農發行積極主動向政府反映情況，參照國家權威部門發布的棉花價格信息，并關注區內市場價格來確定棉花收購價格，以盡力確保收購棉花企業“購得進、銷得出、有效益”，為政府合理確定收購價格提供依據。從圖2中可以看出，從1992年到1998年，棉花收購價格變化起伏較大，1998年棉花的收購價格比1992年棉花收購價格幾乎高出一倍，從1999年到2001年，棉花的收購價格起伏相對平穩，基本保持在400元／擔以下，2002年到2004年，棉花收購價格也基本穩定在500元／擔左右，價格上下浮動在50元／擔以內(見圖2)。

數據來自《新疆棉花發展問題研究》和農業發展銀行新疆分行，經過匯編制表

(二)發揮信貸杠桿調節作用，穩定新疆棉花市場的波動

1．在棉花市場需求旺盛的情況下。首先，農發行新疆分行不參與價格大戰，其調銷貸款原則是：堅持只對符合條件的主銷區棉花企業發放調銷貸款，不支持多環節流轉，調入棉花要直接供應給用棉企業，棉花市場行情好時，適度從緊，不支持企業“炒作”市場，放大市場信號，為穩定新疆棉花市場，保護棉農及棉花收購企業的利益起到了積極的作用。例如2003年，全國棉花資源緊張，新疆新棉購銷價格為10年來最高價，對此，國家提出對棉花購銷市場實施宏觀調控政策，農發行新疆分行出臺了新棉收購貸款投放的“雙限”控制政策，減少棉花收購貸款的投放，控制了棉花價格的持續上揚，穩定了市場收購行為，維護了棉花市場秩序，充分發揮了政策性銀行的信貸杠桿調節作用。其次，農發行及時提供市場信息利于棉麻公司做出準確的市場判斷并監督其銷售，以便降低成本，減少不必要的損耗和損失。另外，還配合質檢部門嚴把質量關，在收購過程中一旦發現棉花收購企業在質量上不嚴格操作或弄虛作假，特別是以虛假抬高棉花等級來套取貸款行為時，便立即停止貸款，對保證新疆棉花的質量、信譽度及市場穩定起到了積極的作用。

2．在市場低迷、棉花銷售困難的情況下。農發行新疆分行要求棉麻企業不能超過承受能力、超范圍收購，并盡量提供全部收購所需資金。

(三)農發行穩定棉花收購價格的積極作用

棉花市場價格的穩定，對增強棉農、棉花收購企業、棉紡織企業的信心，保護三者的利益都有積極的作用。棉花市場價格的穩定使棉農對種植棉花有信心，也會對棉田增加更大的投入，保證了棉花的產量和質量；對棉花市場建設和流通來說，打消了不法分子用哄抬價格、以次充好，摻雜使假的非法方式來賺錢的歪念，棉花質量得到了一定的保障。棉花市場秩序良好，購棉企業對棉花市場有信心，也就會對棉花的收購和一定量的棉花儲備有信心，從而更好地調劑棉花的購銷，由此棉農和相關的棉紡企業的利益都得到了保護。由于本區的棉花產業鏈短，紡織產品仍然以棉紗、棉布為主，缺乏精度深度加工，產品的附加值低，因此紡織行業對棉花價格的反應十分敏感。棉花熱銷或難銷，都會使棉花的價格起伏很大，棉花收購價格的相對穩定使紡織企業對棉花市場放心，可根據發展需要來購買和儲備棉花原料，減少了因原料數量短缺及價格暴漲暴跌帶來的損失，有利于棉紡企業的長足發展。

三、農業發展銀行支持新疆棉花產業發展的經營效益分析

(一)發放政策性貸款支持棉花儲備收購獲得的經營效益

棉花是傳統的重要戰略物資，棉花儲備收購制度建立的目的一方面在于平衡抑制棉花市場價格的波動，另一方面也調節年際間棉花需求和供給的平衡，以保證消費者的利益。國家政策性收購貸款實行優惠利率，從而突出了對糧棉油收購資金的傾斜和政府對政策性業務的保護作用，這樣對棉花收購企業來說，減輕了資金壓力，有更多的自留自主的資金，有利于今后規模的壯大。收購貸款發放及時到位保護了棉農的利益，收購單位和企業不給農民“打白條”，增強了棉農種植棉花的信心。

從表1可以看到農發行新疆分行近幾年在本地區發放棉花純收購貸款的情況。2005年棉花收購正在順利進行，截至11月末，全行累計發放棉花收購貸款164．2億元，同比多投放61．29億元，支持企業收購皮棉2 445萬擔，同比多收696萬擔。特別是9～11月，全行累計發放新棉收購貸款156．12億元，同比增加53．22億元，增幅達52％；支持企業收購棉花2 274萬擔，同比增加530萬擔，收購均價597元／擔，平均每擔占用貸款559元。這大大保證了棉購的順利進行，但同時也增加了農發行收息的負擔。2004年截至11月末，累計發放新棉收購貸款102．9億元，同比增加77。61億元，支持企業收購皮棉1 744萬擔，同比增加1 244萬擔，企業累計銷售新棉223萬擔，銷售均價630元／擔，新棉購銷比為12．78％，全行棉貸應收利息4．95億元，實收利息1，3億元，收息率僅為26．20％。棉貸收息率低的主要原因在于，一是2003年農發行堅持“雙限”政策，棉花貸款投放量較小，使得可供銷售的棉花庫存量有限，棉花貸款收息來源不足；二是2004年新棉銷售進度緩慢，也使得棉花貸款收息來源不足；三是棉花財務掛賬利息補貼款尚未撥補到位。從以上數據可以看出，農發行新疆分行的經營效益水平并不是完全隨著當地農業發展狀況的變化而變化的，原因是農發行作為政策性金融機構，其經營方針始終以社會效益為中心，把保證農副產品收購資金供應、嚴格實行收購資金封閉管理放在首位。究其本質，政策性銀行仍具有金融企業的共性，實行等級行政管理，講求核算與效益，實現可持續發展。其經營資金多是通過借款，再貸款的，具有一般商業性信貸資金的償還性，同樣也強調信貸資金的安全性，流動性。作為企業化管理的農業發展銀行，經營目標則定位為政策性與效益性的統一，即在完成國家賦予的政策性任務的基礎下，提高經濟效益，實現政策范圍內的經濟效益最大化。因此實現農業政策性信貸資金政策性、安全性、流動性和社會效益性的有機統一和良性循環，對保證農業發展銀行整體的經營和管理具有重要的意義。

(二)影響農業發展銀行經營效益發揮的因素

農業發展銀行在支持新疆棉花產業發展方面取得了一定的社會效益，但經營效益低下，存在諸多影響農發行持續健康發展的因素，主要表現為信貸環境差等方面。

1．農業發展銀行承受著巨大的信貸風險。目前本區棉花經營企業主要有三種：一是棉麻公司系統，二是民營企業，三是非法個體戶，既無執照，也沒有資質。棉花暢銷時，各渠道資金和企業大量參與棉花收購，如果農發行信貸資金投放量減少，使得在農發行開戶的企業因掌握的棉源減少，陳欠貸款本息的消化就無來源；而在棉花滯銷、價格低迷時，各渠道資金和企業會退出棉花收購市場，為了保護棉花市場，農發行足額供應棉花收購資金，信貸資金投放量就會大幅增加。在這種惡性循環的雙向擠壓下，必然給農發行帶來極大的信貸風險。

2．政策性信貸資產質量對農業發展銀行經營的影響。首先，購銷棉花企業財務歷史包袱對按時歸還貸款有影響。僅以沙灣縣為例，從2001到2004年，沙灣縣地區的棉花收購企業拖欠棉花收購貸款共達0．9億元。由于棉花從種植到收獲具有周期性，從第一年的9月到來年9月是一個時間周期，購銷企業還貸也是分時間段的，嚴重影響了信貸資金有效安全的流動，還貸不能及時到位給農發行在經營和管理上帶來不便。其次，新棉銷售直接影響還貸。棉花暢銷，農發行不僅收回當年收購貸款本息，還能收回一部分陳欠貸款本息，各項考核指標均能，完成，而如果新棉銷售困難，會影響棉花收購企業的現金存量，也直接影響了棉花收購企業的資金鏈條，不能及時歸還農發行的收購貸款，給農發行收購資金需求量的測算和資金調度、頭寸管理增加了難度。造成上述問題的主要原因：一是我國棉花總體上供過于求，造成收購企業順價銷售困難，而企業庫存積壓嚴重，普遍效益不好，造成貸款償還困難，也影響到農發行效益和資產質量的提高：二是棉花管理體制未完全理順，棉麻企業改革滯后，經營機制不健全，不靈活，另外這些企業還存在著將收購資金挪為他用的動機，使得收購資金的封閉運行存在滲漏的可能；三是棉花購銷政策處在不斷改革之中，購銷價格放開，收購渠道增加，給收購資金封閉管理帶來新的變數；四是地方政府沒有真正把農發行和其他銀行機構同等對待，錯誤地將政策性貸款等同于財政撥款，地方干預嚴重，甚至利用各種關系盲目上項目。農發行不能對貸款項目進行科學的評估論證，而是按照行政命令發放資金，往往導致貸款回收困難。五是農發行在具體業務操作上不按市場規律辦事，動輒就發布各種各樣的規定、條例、通知和要求，這些多如牛毛的指令，對貸款的用途加以具體限定，管得過嚴，統得太死，缺乏有效靈活性和彈性。

3．利率政策和農發行自身成本費用開支對經營的影響。農發行經營資金來源主渠道是向人民銀行借款，這部分借款占85％～90％以上，且全額支付系統內借款利息，資金成本主要的制約因素就是系統內借款利率的高低。政策性銀行的特點限制了中國農業發展銀行拓展新業務增加盈利的機會，農發行不能在增加收入上做文章，只能在控制費用支出，降低運行成本上下功夫。因此，在正確核算并按照政策組織好收入的同時，要把重點放在降低資金成本，控制財務費用支出上來，要樹立從緊辦行的思想，層層核定財務費用支出指標，力求以最小的資金成本實現最大的社會效益。業務管理費用是封閉管理工作穩健運行的財力保證，改善財務狀況，首先就要增收節支，降低成本，從而提高費用使用效率。因此，如何加強財務管理，嚴格控制人力、財力、物力資源消費水平，使成本支出降到最低限度是農發行財務管理面臨的難題。

四、農發行與新疆棉花產業發展的關系與促進措施

新疆是我國最重要的棉產區，地區經濟發展設立的“一黑一白”戰略中的“白”即是指的棉花。新疆雖然在棉花產業發展方面有了一定基礎，但限于生產力水平低，抗御自然災害的能力差，農民收入低且自身積累差也影響了資金投人；反過來，資金不足又阻礙著生產力水平的提高和先進科學技術的采用，也不能增強抗御自然災害的能力。要打破這種惡性循環，重要的一點就是要進行重點產業政策傾斜。為使新疆棉花產業有效支持地方國民經濟持續、穩定、協調發展，保證社會安定和良好生態環境，政府通過對棉花生產和貿易等環節的支持與保護，以提高農業綜合生產能力為基本目標，以保護農民利益為落腳點，由此而采取了一系列支持與保護的政策措施。從新疆的實際來看，對棉花產業實施保護的關鍵是解決發展所需要的資金問題。在棉花生產中，采用先進技術、改良品種、配備農業機械、改善土壤條件、施用化肥、農藥、薄膜以及基礎設施建設、購銷儲備調運等都需要巨額的資金投人。而資金的來源不外乎兩個渠道，一是靠農業自身積累。由于農業具有自然再生產與經濟再生產相結合、資金周轉期長、抵御自然災害能力弱、市場風險大等特點，農民收益少且不穩定，農業的生產規模小，集約化程度低，造成農業資金的自身積累緩慢。因此，單靠農業部門自身積累不可能使農業長期穩定發展。二是靠外部資金融通。由于農業生產和農業資金的特點決定了外部資金的融通具有高風險、期限長、總額巨大和單筆額小等使得它對外部資金缺乏吸引力，一般的金融機構，經營農業貸款將面臨風險大、成本高、收益少、資金周轉慢等不利因素，這與它追求利潤最大化原則是不相容的。因此一般金融機構都不愿意經營農業貸款。所以，在市場經濟條件下，完全靠市場機制的作用來實現農業的經濟增長是不可能的，必須有政府的強有力干預。世界上各國政府都普遍把促進和維護農業長期穩定發展作為經濟發展的重大戰略問題，制定扶植政策，并把成立專門的農業政策性銀行作為解決農業發展資金問題的重要途徑。政策性銀行是宏觀與微觀的連接點，通過它就能將宏觀調控方針與微觀決策行為聯系在一起，使信貸活動直接體現產業政策。可見，組建農業政策性銀行是農業在國民經濟發展中的地位所決定的。所以，農發行的經營在新疆棉花生產的諸多環節(特別是儲備收購)都是必需的，并且，農發行在支持棉花產業發展的同時也會取得長久的經濟與社會效益。

隨著糧棉流通改革逐步融人社會主義市場經濟體制，風險與效益共存，為了把農發行打造成功能完善、機制健全、手段先進、管理科學、服務優良的現代化政策性銀行，更好地發揮對新疆棉花產業發展的支持作用，應該從以下幾個方面加強管理和改進：

(一)加強風險管理，提高信貸資產質量

首先，農發行新疆分行既要強化對收購棉花企業的監管，也要強化對棉花市場的研究，確保政策性貸款資金安全，提高信貸資產質量，防范化解經營風險，取得良好社會與自身效益。其次，進一步細化風險管理體系工作。農發行現行風險管理方法，主要以“庫貸掛鉤”為核心構建的信貸管理體系和以“封閉管理”為出發點采用的信貸資金監管手段對貸款的風險進行防范。應實行“分級授權、決策審批、過程監督和綜合稽核”的原則，每年對貸款企業進行信用等級評定，評定的依據為企業高管人員管理水平、注冊資金、經營狀況、歷年還款情況、市場運作水平等。大力盤活不良貸款，優化存量貸款，應進一步加強資產保全工作。制定棉花財務掛帳消化處理政策。再次，建立起一支具有高素質、高度責任感的信貸管理隊伍是政策性貸款效益提高的重要保證，加強思想道德建設，抓好現有信貸人員的崗位培訓工作，更進一步完善崗位競爭制度。另外，要盡量避免地方政府把農發行當作地方的二級財政，真正做到政策性業務與商業性業務的徹底分離。最后，要努力拓寬信貸渠道，在籌資與貸款方面盡量分散風險。

(二)重視對棉花市場波動規律特點的研究

鑒于前幾年新疆地區棉花的購銷情況，可以看到每年市場對棉花的需求都有變化。雖然農發行在參與收購棉花價格的制定過程中做出了很大的努力，投入了很多的人力和物力，但是，棉花的收購情況仍然不盡人意。因此，首先，農發行需要積極幫助企業調整銷售策略，降低市場預期，主動走向市場，積極尋找客戶。要以保本銷售價為底線，同時，加強對銷售環節的監管，堅持出庫報告制度和“錢貨兩清”的原則，確保銷售貸款全額歸還，按照“應收盡快”的原則收貸收息；其次，各級信貸部門要從單純的庫存實物監管，轉變到企業經營財務活動全過程的監管，要掌握各棉區生產情況，包括各年份種植面積、產量、收購數量、等級、衣分變化等以及社會經濟情況數據，分析國際國內棉花生產和市場價格走勢，提高對棉花生產和市場變動規律的認識，以便為棉花貸款的發放和企業經營提供更為科學、準確的依據，使農發行信貸管理水平提升到更高層次。

(三)大力扶持龍頭企業收購，推進新疆棉花品牌戰略

發揮新疆棉花生產的優勢，把新疆棉花品牌做強做大，必須要形成促進棉花產業穩定發展的機制，走產業化經營的道路。棉花產業化經營是增加棉花經濟效益和提高棉農收入、棉花生產和加工現代化水平的有效途徑。新疆棉花產業化經營主要表現在龍頭企業的帶動上，一是棉花經營性企業；二是棉花生產性企業。建立產業化經營組織的核心是將“風險共擔，利益共享”的利益機制落到實處。以棉花經營企業為龍頭，棉農(棉花專業合作社)聯合棉花加工企業，形成棉花生產一收購一加工一銷售一體化經營模式符合新疆的實際。在促進新疆棉花產業發展上，首先，農發行應積極發揮政策性貸款引導作用，推進棉農、棉花收購企業和棉紡織企業的聯合。2001年，農發行新疆分行已支持重點客戶新疆自治區棉麻公司和產地棉麻公司實現強強聯合，組建新疆棉花企業集團公司，實行疆內跨地區棉花收購，并及時供應跨地區棉花收購資金，降低了企業收購成本，增強了棉花市場的抗風險能力，使新疆棉花企業集團在收購和經營中得到迅速發展。同時，政策性貸款的回籠途徑得到一定規范和統一，有利于信貸質量管理。其次，農發行應督促企業加強棉花質量管理，推進品牌戰略。新疆棉花產業的發展需要走晶牌戰略，農發行應該通過政策性貸款約束，進一步配合政府部門、配合質量檢測部門嚴把質量關，對優質棉花晶牌企業給予信貸政策的傾斜，實行貸款信譽管理，鼓勵其在寬松的資金環境中擴大生產和經營規模，取得更好的經濟效益。農發行通過政策性資金供應的約束和引導，可以強化企業的品牌意識，促進棉花采摘、檢驗、加工等操作程序的規范，全面提高棉花質量，幫助新疆棉花企業在國際、國內市場上樹立起新疆棉花的良好形象，并且可有效地控制政策性貸款風險。

今后，在新疆棉花產業發展的過程中，農業發展銀行對其支持作用仍然具有重要意義。通過進一步改革和管理，農發行將更加有效地發揮政策性金融機構的職能，對新疆區域經濟的發展會起到越來越顯著的支持作用。