國有商業銀行必須進行綜合改革

　　在20世紀90年代，金融全球化進程加快，國際范圍內銀行間的并購風潮使得銀行業的行業集中度上升、單個銀行的規模顯著擴張。不僅如此，信息技術革命的迅速推進引發了世界范圍內銀行業的傳統業務和產業組織結構的深刻變化，使銀行業出現分散化和集中化并存的趨勢。針對現實經濟活動過程中出現的這種新變化和趨勢，當前國有銀行體制轉軌應該選擇怎樣的路徑？改革的側重點是產權結構還是市場結構？制定政策的原則應該是什么？
　　當前關于銀行改革重點存在不同的爭論：一是銀行行業結構論，認為銀行績效低下主要是由于國有商業銀行處于壟斷地位，主張引入競爭從而提高銀行整體績效；二是產權結構改革論，認為銀行效率低下主要是由于銀行不合理的產權制度安排，主張進行產權改革，通過銀行股份化優化銀行資本結構。
　　市場結構派和產權結構派雖然都提出了國有銀行改革的完整思路和政策建議，然而仔細審視中國銀行業存在的主要問題，我們就會發現兩派的觀點都有其不足之處。國有銀行體制轉軌的路徑選擇應該是產權結構和市場結構改革并重的綜合改革。
　　
　　一、對近年來國有商業銀行改革戰略的反思
　　
　　我國2003年以來的銀行業改革主要集中在國有商業銀行的產權結構多元化上（如引入境外戰略投資者），但在市場結構競爭化方面卻進展緩慢，沒有協調推進產權結構和市場結構并重的綜合改革，“一條腿長，一條腿短”，因而并沒有取得最佳效果。這主要表現在：銀行業的風險管理水平低下、新增不良資產問題仍然嚴重，金融案件頻繁發生。更為嚴重的是，在傳統管理體制的束縛下，中國商業銀行無論是在業務產品創新、信息化等技術因素方面，還是在經營理念、組織架構、業務流程、治理結構、人力資源等管理因素方面，都明顯缺乏競爭力。從銀行治理上看，“官本位”現象仍然嚴重，有的銀行即使在緊鑼密鼓的股份制改造過程中，也仍在突擊明確員工的“行政級別”；從銀行經營理念看，在授信方面仍奉行“唯所有制論”、“唯規模論”等，粗放經營模式嚴重制約了金融產品的創新和新的競爭形勢下銀行業務戰略轉型；從銀行組織流程看，各總行紛紛上收權限，經營戰略上采取“四集中”（向大客戶集中、向優質客盧集中、向大城市集中、向總行集中）的策略，業務、利率等定價權皆在總部，審批層次多、時間長、效率低，使基層行逐漸失去活力；從銀行業監管環境看，銀行業引資存在事實上的準入不平等，對國內民營資本，法規雖無明確規定，但實際審批皆以10%為限，這種不平等實際上限制了民營資本向中資銀行注入活力。這些情況表明，引入境外戰略投資者的產權多元化改革解決不了所有的問題，鼓勵國內民間投資進入銀行業的市場結構競爭化改革也是不可或缺的。
　　此外，引入境外戰略投資者雖然能夠給銀行業改革注入新的活力，但此舉并非毫無風險。首先，建立一個完善的法人治理結構，需要很多方面配套改革的實施，需要金融機構管理制度的創新，引入境外戰略投資者并非充分必要條件。其次，在短時間內大規模向外資出售股權，并事實上將內資排除在外，將會造成國有股權“供大于求”，導致國有銀行一定程度的“賤賣”。最后，金融企業過度引