從自發到自覺

摘要:隨著中國國民經濟穩步快速的發展以及金融業全面開放日期的迫近，銀行業市場的競爭將會越來越激烈，金融創新無疑是提高商業銀行競爭力的有力手段#65377;如何建立#65380;完善商業銀行創新體系，實現自發創新階段到自覺創新的提升是商業銀行必須解決的問題#65377;

關鍵詞:商業銀行; 金融創新; 創新體系

中圖分類號:F8

文獻標識碼:A

文章編號:1004-0544(2006)10-0149-04

近年來，同業競爭力度的不斷加劇#65380;銀行業全面開放日期的不斷臨近#65380;銀行脫媒趨勢的逐漸顯現#65380;國民金融意識和需求的不斷提高#65380;監管力度的不斷加大等等，都對商業銀行的運作提出了越來越高的要求，我國商業銀行的生存環境日趨嚴峻#65377;在這種不進則退的大環境下，金融創新成為銀行業以變化來謀求生存與發展的共同選擇之一#65377;作為搶占業務制高點#65380;領先同業的利器，金融創新日益受到高度重視，并正在成為商業銀行戰略規劃和經營策略的重要組成部分#65377;但同時，由于普遍缺乏較為完備的金融創新體系和在此基礎上形成的有利創新的組織機能，金融創新始終在其熱火朝天的表象背后，呈現出了零散#65380;跟風模仿#65380;缺乏規劃等自發性的行為特征，使得創新領導委員會和創新管理部門等職能機構難以充分發揮系統組織的作用，制約了創新合力的形成，直接影響創新工作成效#65377;因此，如何系統地進行創新，完善創新體系#65380;將創新從自發階段提高到自覺階段是當前必須解決的問題#65377;

一#65380; 金融創新是商業銀行發展的必然要求

(一) 金融創新是保證國民經濟健康發展的重要基礎之一

當前我國國民經濟仍然平穩#65380;高速增長，市場經濟得到進一步完善和發展，“十一五”期間，我國將全面落實科學發展觀，堅持加快改革開放和自主創新，堅持推進經濟結構調整和增長方式轉變#65377;因此今后一段時期內，政府將要把經濟工作的著力點放在優化結構#65380;大力推進自主創新#65380;提高經濟增長的質量和效益上來#65377;國民經濟的進一步發展和結構調整給商業銀行帶來了發展機遇和挑戰，商業銀行只有審時度勢，積極進行金融創新，豐富產品體系，提升服務水平，提高風險控制能力和創利能力，才能增強競爭力，更好地為國民經濟的健康#65380;穩定發展做出應有的貢獻#65377;

(二) 金融創新是同業競爭的決勝手段之一

當前，中國銀行業市場競爭日趨激烈，國有商業銀行改革步伐加快#65380;外資銀行正在擇機進入#65380;股份制商業銀行改革舉措不斷#65380;城市商業銀行的區域化發展等等，再加上資本約束的限制，對商業銀行的經營管理水平提出了更高的要求，金融創新日益成為商業銀行參與競爭的重要手段#65377;

(三) 金融創新是迎接全面開放，搶占業務制高點的客觀要求

隨著我國逐步實現WTO協議中金融相關方面的承諾，外資銀行對我國商業銀行的沖擊將越來越大，外資銀行除資本實力雄厚#65380;資產規模大#65380;經營管理方式先進之外，最大的沖擊將是中間業務的沖擊，如表1和表2所示，02年至04年五家中資上市銀行的平均利息收入占比在69%～76%之間，中間業務收入占比在3.6%～4%之間#65377;而同期的境外先進銀行的利息收入占比只在27%～30%之間，傭金及手續費收入占比則高達40%以上#65377;

表1: 我國上市商業銀行平均收入結構表

數據來源:根據各行年報測算得來#65377;

表2:部分國外銀行收入結構表

數據來源:根據各行年報測算得來#65377;

中資商業銀行與外資銀行在高層次業務方面存在巨大的差距，而這些領域正是商業銀行的發展趨勢之所在#65377;中資商業銀行想要搶占業務的制高點，在未來的競爭中獲得一席之地，必須通過金融創新實現跳躍式的發展#65377;

(四) 銀行脫媒促使商業銀行進行金融創新

銀行脫媒是指銀行的非中介化#65377;長期以來，由于缺乏有效的投資#65380;融資渠道，再加上證券市場的低迷，商業銀行所面臨的銀行脫媒壓力并不是很強烈#65377;但自2005年短期融資券推出以來，商業銀行強烈地感受到脫媒和金融創新的壓力#65377;2005年5月26日，華能國際#65380;振華港機#65380;國航股份#65380;五礦集團#65380;國家開發投資公司等5家企業，在銀行間債券市場向合格機構投資人成功發行了7只短期融資券，總面值109億元，一年期短期融資券的參考收益率為2.92%，較5.58%的一年期貸款利率低了2.66個百分點#65377;這極大地節約了發行短期融資券的企業的財務費用#65377;而這些有資格發行短期融資券的企業都是商業銀行的優質客戶#65377;面對優質客戶的流失，商業銀行在傳統的存貸款市場上通過體制壟斷而獲得租金的機會也會逐步消失#65377;面對傳統市場萎縮的局面，除了進行金融創新，商業銀行別無他法#65377;

二#65380; 中國商業銀行金融創新存在的問題

(一) 金融創新的原動力不足

雖然西方金融創新理論流派繁多，對創新動因的解釋也各不相同，但歸根究底，金融機構的驅利動機才是金融創新的核心原因#65377;基于驅利動機，西方商業銀行在進行制度創新時，都會經過系統#65380;周密的研究和規劃，充分考慮制度創新所帶來的收益與成本#65380;技術條件#65380;市場需求程度#65380;推廣的可行性等#65377;與西方發達商業銀行相比，我國商業銀行創新的內動力明顯不足，這主要是因為我國商業銀行公司治理水平還有待提高，委托代理關系和所對應的責權利關系需要進一步明晰等現實原因影響了創新原動力的形成，使得銀行經營目標存在非效益化特點，經營行為目標不夠清晰，這大大窒息了商業銀行經營的積極性和創造性，從而制約了金融創新#65377;目前包括股份制商業銀行在內的我國銀行業正在緊鑼密鼓推行改革，重點之一是調整#65380;優化股權結構#65380;增加資本金，引入現代銀行管理經驗和技術#65377;在此不再展開贅述#65377;

(二) 缺乏有效的激勵約束機制

商業銀行的管理創新的根本目的就是要對員工進行科學的柔性管理，以實現有效的激勵#65377;但是當前我國國有商業銀行還很難真正做到以人為本#65377;主要表現為:一是在管理中激勵員工的手段還比較單一，激勵手段還是多以官本位為主，更加科學合理#65380;具有豐富層級的多層次激勵體系有待深化;二是在管理中無法做到準確計量每個員工的貢獻，加上績效評價和報酬分配不夠科學#65380;合理，也使一些員工在報酬分配上搭便車，吃大鍋飯，影響創新積極性;三是在管理中往往存在組織結構層級過多，職能部門過多的現象，這既不利于成本控制，又不利于信息的及時傳遞，影響效率，影響競爭，也不利于風險的防范和控制，導致管理效率降低，控制能力減弱#65377;

(三) 金融創新范圍偏窄

1. 商業銀行追求盈利的產品創新多，防范風險的創新產品少#65377;推出的眾多創新產品更多是為了盈利，除了外匯業務有期權#65380;互換#65380;遠期利率協議和部分商品期貨之外，一些具有重要風險管理特征的金融工具，比如互換交易#65380;期權交易等等在人民幣業務上基本上沒有，其他防范金融風險的產品創新活動也基本上沒有成為金融機構所關注的基本創新活動#65377;

2. 技術創新仍顯落后#65377;雖然技術創新極大地促進了業務創新和業務發展，但相對而言，我國商業銀行的技術基礎仍顯落后，主要差距表現在:(1)多數商業銀行未能建立統一的數據中心，或信息無法共享;(2)統一的服務平臺功能還有待進一步完善，難以形成統一有機聯動的客戶服務系統;(3)網絡銀行功能較單一，滿足不了客戶多樣化的需要#65377;

3. 針對產品定價的管理創新欠缺#65377;金融產品創新能力不足，不僅制約中國金融業的發展，也限制了中國實業界的發展和功能拓展#65377;主要是理性定價不夠，金融機構內控能力不強，而且有些品種的市場定位也出現了問題#65377;像上世紀90年代初期發行的一些企業債券，其實應該在機構投資者之間進行交易，但當時卻簡單#65380;輕易地擴大到社會上，賣給了居民#65377;由于居民承受能力較低，市場一有波動，容易形成社會問題#65377;

4. 銀行產品研發以單一產品為主，量身定做能力較差#65377;國外銀行在量身定做和提供個性化解決方案方面已經積累了豐富的經驗#65377;而國內中資銀行在這方面只是初顯端倪，產品和服務總體上仍呈現明顯的同質化和單一性特征#65377;由于多數商業銀行金融創新大多依賴于其機構網點多#65380;客戶開戶多等硬件條件，且停留在一般性的服務項目，很少能利用其信息#65380;技術和人才等軟件優勢，為客戶提供理財和顧問等高層次個性化服務，創新產品很容易被同業模仿，創新同質化成為新的問題的同時，通過創新取得“超額收益”的期限較短，從而創新業務的收益較低，有的甚至倒貼費用#65377;

要改變金融創新的自發狀態，商業銀行必須全面地認識并科學掌握當前我國金融市場運行的基本規律，并有計劃#65380;有目的開展前瞻性的研究活動，制定出科學戰略發展規劃，嚴格執行，有組織地控制全行的經營管理活動，以實現金融創新實現由自發到自覺的轉變#65377;

三#65380; 完善創新體系是商業銀行金融創新實現自發向自覺轉變的根本途徑

自覺式金融創新是商業銀行基于自身實際情況#65380;結合同業競爭狀況#65380;并在對監管環境#65380;經濟發展走勢等進行合理預期的基礎上，所進行的有組織#65380;有計劃#65380;有步驟的主動#65380;有序安排，是商業銀行經營管理的有機組成部分，具有前瞻性#65380;計劃性#65380;體系化等特點，具備較強的制度安排和組織保障#65377;從我國商業銀行當前金融創新體系的實際情況出發，應重點做好七個方面的工作#65377;

(一) 從戰略高度制定商業銀行金融創新總體規劃

自覺式的金融創新有賴于較為完備的創新體系，需要在制度#65380;業務及管理流程#65380;激勵約束#65380;科技支持等等方面做出系統性安排，這意味著要對現有的架構設置#65380;管理模式#65380;職能分工等做出相應的改革或調整#65377;自覺式的金融創新體系建設是一個涉及到多方面因素和環節的系統工程，涵蓋了制度創新#65380;管理創新#65380;科技創新#65380;產品創新和市場創新的諸多內容，包括組織體系#65380;決策體系#65380;協調體系#65380;支持保障體系#65380;開發推廣體系#65380;跟蹤管理體系和獎懲激勵約束機制等#65377;這些改革或調整本身就應成為總體規劃的有機組成部分#65377;因此，為提高金融創新能力和水平，應在整體發展戰略的指引下，以全行的整體發展為重，綜合銀行短期利益和長遠利益，制定出清晰的商業銀行金融創新整體規劃，明確各相關部門職責，確定金融創新的發展方向#65380;品牌策略#65380;營銷規劃，建立考核激勵機制和業務人員的培養機制，從而形成商業銀行有章可循的金融創新體系#65377;

(二) 構建面向市場的內部創新組織架構

1. 建立和完善統一的后臺管理#65380;營銷#65380;服務#65380;技術研發#65380;指揮體系#65377;后臺管理體系包括的會計處理中心#65380;國際業務處理中心，資金交易中心，風險控制中心，信貸管理中心，要強調集中管理，變粗放式的管理變集約化的管理#65377;營銷體系包括的公司客戶開發體系和個人客戶開發體系，要強調市場細分，對客戶進行貼身和專業化的服務#65377;客戶服務體系包括的信用卡中心#65380;網上銀行中心#65380;電話銀行中心，自助銀行中心#65380;客戶信息處理中心等，要實現集中服務，使服務更加專業化#65380;標準化#65377;研發體系包括的產品設計中心#65380;電腦中心等，要充分了解國內外的同業動態，積極開發研發和產品設計，確保產品的技術領先性#65377;

2. 按照組織結構扁平化的思路精簡管理層次#65377;要本著經濟#65380;效率的原則，采用總行——分行的管理模式，按照經濟區域設置分行，變過去的多級管理#65380;一級經營為一級管理#65380;多級經營#65377;總行作為管理決策層，主要職責是戰略決策#65380;授信管理#65380;產品研發#65380;信息綜合處理等，其它權力尤其是產品營銷和市場開發的權力盡量下放，使總行最高決策機構能夠集中力量制定總目標#65380;總方針#65380;總計劃及各項政策，分行在不違背總行總目標#65380;總方針和總計劃的前提下，可以充分發揮主觀能動性，自主管理其日常經營活動#65377;

總行在內部機構設置上，應以市場為導向，以客戶為中心，改目前產品主導型模式為客戶主導型模式，按照市場拓展系統#65380;經營管理系統#65380;服務保障系統等線條重新調整內部機構#65377;商業銀行現有架構仍是以業務品種為核心進行設置的，這樣的架構在原有的市場環境中 確實起到了積極作用，收到了良好的效果#65377;但是，隨著市場環境和競爭局勢的變化，面向客戶的服務宗旨必須通過面向客戶的架構設置體現#65377;

(三) 選擇合適的創新組織模式

目前國內銀行業的金融創新體制主要有分散創新#65380;集中創新以及介于二者之間的聯動創新三種模式#65377;第一種模式主要是由總行和分支行按照管理層級#65380;管轄范圍進行金融創新，總行各業務部門和研發部門#65380;分支行各業務部門也分別同時進行金融創新的體制#65377;其優勢在于，總行既能集中力量推出具有全局性影響的產品，提升整體競爭力，分支行又能夠從所在地域市場上的客戶需求出發，產品的適應性強;其弊端是，產品創新資源分散，重復開發產品多，標準化程度不夠，功能單一產品多，開發效率降低，整體合力不夠#65377;

第二種模式則是由總行研發部門集中進行金融創新，或者由總行各業務部門按照條條集中進行各自業務領域的金融創新，分支行不再承擔主要的金融創新職責#65377;其優勢在于，能夠根據全行經營發展戰略和產品的市場定位，能夠集中投入，整合各種資源，推出對市場影響重大的戰略性產品，技術含量高，品牌效應強，規模效益和市場效益明顯;缺點是單個分支行所在地域市場的特殊性難以顧及，產品的差異化#65380;個性化程度不高，市場占有率不均衡#65377;

第三種聯動創新模式，是在總行金融創新委員會統一領導之下，由研發部門與總行各業務部門之間進行聯合創新的體制#65377;此外，國內有些商業銀行在特定產品創新項目尤其是銀行業務流程重組設計上還采取外包和合作開發方式，借助于外部“腦庫”和技術力量進行金融產品創新#65377;

對商業銀行而言，根據自身實際情況選擇適當的金融創新組織模式將對創新工作效果起到重要影響#65377;

(四) 找準金融創新定位

1. 大力發展中間業務，進行金融業務的創新#65377;中間業務與負債業務#65380;資產業務共同構成商業銀行的三大支柱業務#65377;(1)負債業務的創新#65377;在傳統存款業務的基礎上開發新的品種，積極開發多功能存款賬戶并使存款服務豐富多樣#65377;(2)資產業務的創新，增加新的貸款品種#65377;大力發展票據貼現業務，把消費信貸業務作為新的業務增長點#65377;(3)中間業務的創新#65377;中間業務具有成本低#65380;收益高，風險小的特點，為商業銀行帶來豐厚的利潤#65377;加人WTO以后，外資銀行對國內商業銀行的沖擊首當其沖的是中間業務的沖擊，因此中間業務的競爭是商業銀行更高層次的競爭，國內商業銀行必須正視中間業務相對落后的現實，樹立創新意識，繼續鞏固和推廣現有的中間業務項目，逐步開放擔保類業務和不斷擴大租賃#65380;委托#65380;代理#65380;理財#65380;信息咨詢等低風險或零風險中介業務的市場份額#65377;隨著金融市場的快速發展和混業經營趨勢的逐步形成，中遠期則應該逐步轉向風險略大#65380;技術要求高的投資銀行#65380;期權#65380;金融期貨等衍生金融工具，積極探索高科技風險投資中商業銀行中間業務的參與方式，并逐漸向全球清算系統及其他知識密集型和高增長#65380;高收益型#65380;適應國際化要求的中間業務方向發展#65377;

2. 積極開發新的電子技術，進行金融服務的創新#65377;隨著電子和網絡技術不斷應用于銀行業務領域，全球銀行業已從傳統銀行時代逐步進入“超級銀行”時代，商業銀行的發展更加依賴于技術進步和科技創新#65377;(1)加快金融電子化的步伐#65377;大力提高支付結算系統的現代化程度，抓緊建設國家金融網絡主干網和同城#65380;區域#65380;全國一體化資金清算系統，努力推進票據清算自動化系統#65380;管理信息系統#65380;信用卡授信系統#65380;外匯業務系統等重點應用系統的開發，早日實現全國性金融業務處理電子化#65380;信息處理電子化#65380;交易活動電子化和資金匯劃電子化，提高支付結算的效率#65377;(2)逐步建成全國性的主干網和分區網相互配套#65380;應用軟件系統和衛星通訊系統有機結合的自動網絡系統，為國內外客戶提供準確#65380;快速#65380;便利#65380;周到的金融服務#65377;

3. 加快新產品的開發，進行金融產品的創新#65377;商業銀行要想在與外資銀行的競爭中立于不敗之地，就必須打好金融產品品牌#65377;在進行金融產品創新時，要遵循以下原則:一是實用性原則，即新產品一定要適應客戶需求，貼近百姓生活，方便客戶使用，這樣新產品進入市場后才容易被客戶接受，才具有競爭力;二是先進新穎性原則，即新產品無論在名稱#65380;操作方式，還是在功能#65380;辦理手續等方面，必須比以往產品更先進#65380;更新穎，給客戶以耳目一新的感覺;三是效益性原則，即新產品的問世和被客戶大量使用，在增加社會效益的同時，更注重銀行經濟效益的增加;四是產品的創新要結合本企業的企業文化建設，使產品便于為客戶區別和識別#65377;

4. 積極尋求資本市場上銀行業務創新的新突破#65377;(1)加強與證券商的合作，加快發展證券市場上銀行中間業務#65377;商業銀行除了積極開拓券商股票質押貸款，與券商開展銀行同業拆借#65380;國債回購，以及代理發行#65380;兌付#65380;承銷政府債券，代理發行企業債券外，還可積極在境外發行金融債券#65377;(2)開發并完善網上銀行證券業務#65377;當前，網上銀證業務得到很快發展#65377;商業銀行均建立了自己的網上銀行系統，從而能滿足證券資金網上支付和結算的需要#65377;另外，商業銀行可借助網上銀行系統，開展資產評估#65380;信息咨詢#65380;財務顧問等收費性業務，從而提高中間業務在總收入中的比重#65377;(3)要利用公開上市機會，選擇一批優良股東或者中長期戰略投資者，改善優化商業銀行股權結構和客戶結構#65377; 實際上，目前我國商業銀行很少進行原創型的金融創新，大多是模仿國外先進銀行金融創新#65377;只有在學習#65380;吸收了先進金融創新原理#65380;技術和手段的基礎上，才有可能進行真正的原創型自主創新#65377;

(五) 加強內控風險管理，完善激勵機制

金融創新在為銀行拓寬利潤來源的同時，也增大了經營風險，客觀上要求加強內控建設#65377;內控建設是一種自律行為#65377;良好的內控機制對于提高風險防范能力具有至關重要的作用，更是為金融創新發展的首要基礎#65377;針對商業銀行的金融創新造成的金融風險，應著重對創新產品進行風險識別和判斷，在此基礎上健全風險分離和控制體系;加強對創新產品的內部稽核，堅持合規經營#65377;在組織#65380;運行#65380;考核#65380;獎勵等方面進一步形成創新激勵機制#65377;即:在組織上形成多層次的創新機制，梯度分工，上下聯動;在運行上做到創新和實際相結合#65380;眼前和將來相結合#65380;總體創新和單項創新相結合;在考核上重視對創新在業務發展和管理過程作用的考核，重視對創新業績的考核;在獎勵上設立金融創新獎勵基金，建立#65380;完善銀行的金點子工程，營造創新的氛圍和探索研究的環境#65377;

(六) 加強創新業務的營銷體系建設

1. 重整業務體系，形成品牌化的產品系列#65377;知己知彼是兵家古訓，對銀行競爭同樣適用#65377;外資商業銀行在知名品牌下推出的系列產品在中國國內的高端市場具有巨大的競爭力#65377;目前，部分中資商業銀行已經意識到外資銀行的威脅，將各自業務體系化#65380;品牌化，這將為日后形成產品系列#65380;推出知名品牌埋下伏筆#65377;商業銀行如不正視這個問題，不預先采取相關措施，將會非常被動，無還手之力也不是危言聳聽#65377;事實上，中資商業銀行在產品開發方面也做了大量工作，并且取得了相當成效，但是，多數產品流于民間，未做系統分類，沒形成品牌特色，因此，利用建立業務創新體系的契機，對商業銀行業務進行分類，作到心中有數，同時，又可利用分類契機，重新審視目前業務流程#65380;內控辦法#65377;

2. 要特別注意建立良好的信息與反饋機制#65377;創新業務推出伊始，最大的障礙是信息的嚴重不對稱#65377;通暢的信息渠道對于促進創新的推廣和改進具有現實意義#65377;

3. 注意客戶市場細分，鎖定營銷目標#65377;根據客戶的年齡#65380;財產#65380;交易頻率制定不同的營銷方案#65377;這是以客戶為中心的理念的具體實踐#65377;

4. 從戰略的高度培養一支有創新的意識和有創新精神的營銷隊伍#65377;建立人力資源開發機制#65377;高度重視人力資源的開發，加強員工金融新業務#65380;新知識的學習和培訓，進一步提高員工的創新意識和素質#65377;

5. 切實加強銀行間的合作#65377;銀行間的合作是加強各商業銀行創新業務營銷體系建設的有效手段#65377;對于股份制商業銀行來講，行長聯席會議已經成為加強戰略合作的重要平臺#65377;從加強各商業銀行創新業務營銷體系建設的角度講，股份制商業銀行間的合作可從在以下幾個方面起到重要作用:一是集合各行力量，開展重大業務創新項目的聯合開發攻關;二是努力實現銷售結算網絡#65380;信息管理系統等方面的資源有限共享，突破創新業務中物理網點不足的瓶頸;三是共同開拓#65380;分享新的市場機會，帶動業務創新#65377;

(七) 改善科技系統，推動金融創新

科學技術的發展，尤其是IT技術的快速發展是推動金融創新的重要基礎#65377;銀行卡#65380;電話銀行#65380;網絡銀行#65380;手機銀行等新產品的出現以及現代商業銀行組織架構的變革，從某種程度上講，也是科技發展引發的#65377;積極進行技術創新，改進金融服務手段需要強大的技術力量的支持#65377;中國商業銀行在金融創新上的乏力，一個很重要的原因就是缺乏先進的技術力量支持#65377;因此，中資商業銀行在發展中要堅持“科技興行”戰略，加強科技規劃和科技資源配置，加快電子化#65380;網絡化銀行的發展步伐，以科技進步推動金融創新#65377;表現在管理層面上，應高度重視包括風險識別#65380;控制#65380;產品定價#65380;績效計量等在內的管理手段的科技創新，以提高整體管理水平;表現在業務支持上，一是對現有業務或服務提供更強的科技支撐#65380;科技實現;二是在此基礎上對現有業務或服務進行改進#65380;改良;三是結合或運用科技手段創造出新的金融產品或提供新的金融服務#65377;

金融創新是從自發到自覺，不斷自我完善和自我發展的過程#65377;通過創新，能有效地提高金融服務手段，增強競爭力，在競爭中搶占主動地位，爭取較好的經濟效益，謀得生存和發展#65377;建立并完善金融創新體系，使制度創新#65380;管理創新#65380;科技創新#65380;產品創新和市場創新等從自發向自覺轉變，是我國商業銀行實現可持續發展的現實選擇#65377;

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責任編輯 劉鳳剛