對企業(yè)效績評價指標體系中發(fā)展能力狀況指標的思考

[摘要] 本文從指標構(gòu)建和使用效果上對我國現(xiàn)行國有資本金效績評價指標體系中發(fā)展能力狀況指標給予思考。指出其在反映企業(yè)發(fā)展能力狀況實現(xiàn)程度時存在的不足之處，并給出改進建議。

[關(guān)鍵詞] 企業(yè)效績評價發(fā)展能力狀況

一、引言

企業(yè)效績評價，是指運用數(shù)理統(tǒng)計和運籌學方法，采用特定的指標體系，對照統(tǒng)一的評價標準，按照一定的程序，通過將企業(yè)一定經(jīng)營期間的資產(chǎn)運營、財務(wù)效益、盈利能力、發(fā)展?jié)摿Φ冗M行定量和定性對比分析，對企業(yè)經(jīng)營成果和經(jīng)營風險做出真實、客觀、公正的綜合評判。

在改革開放以前，我國對企業(yè)經(jīng)營效績的評價側(cè)重于對工業(yè)經(jīng)濟的運行效果進行考核，主要考核指標是工業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)產(chǎn)值、企業(yè)規(guī)模和產(chǎn)品產(chǎn)量等絕對指標。對企業(yè)真正的效績評價則始于改革開放以后，由于改革開放以后，曾推行以利潤承包為主的承包經(jīng)營責任制，考核指標主要是利潤完成情況。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟體制的建立和發(fā)展，評價體系一再改進。

1999年6月，為適應社會主義市場經(jīng)濟體制下政府職能轉(zhuǎn)變的需要，加強國有企業(yè)監(jiān)管和國有資本金管理，財政部、國家經(jīng)貿(mào)委、人事部、國家計委聯(lián)合公布了企業(yè)效績評價體系。企業(yè)效績評價指標體系橫向分為四個部分，縱向分為三個層次，形成立體結(jié)構(gòu)。四個部分分別反映企業(yè)的財務(wù)效益狀況、資產(chǎn)營運狀況、償債能力狀況和發(fā)展能力狀況，通過8項基本指標、16項修正指標和8項評議指標三個層次對企業(yè)效績進行層層深入分析。

二、企業(yè)效績評價體系中發(fā)展能力狀況指標存在的不足

企業(yè)效績評價指標體系中，反映企業(yè)發(fā)展能力狀況的基本指標有兩個，即銷售（營業(yè)）增長率和資本積累率;修正指標有三個，即三年資本平均增長率、三年銷售平均增長率、技術(shù)投入比率。兩個基本指標設(shè)計恰當，能夠比較簡明且準確地反映企業(yè)發(fā)展能力狀況。但三個修正指標的使用則存在一定的缺陷。

1.三年資本平均增長率指標與三年銷售平均增長率。兩個指標的設(shè)計是為了修正基本指標可能受到的報告期偶然因素的影響，補充說明企業(yè)持續(xù)發(fā)展的能力，但從指標的設(shè)計來看，未能達到理想的效果。

三年資本平均增長率=[（年末所有者權(quán)益總額／三年前年末所有者權(quán)益總額）1/3-1]×100％。

三年銷售平均增長率=[（當年主營業(yè)務(wù)收入總額／三年前主營業(yè)務(wù)收入總額）1/3－1]×100％。

從公式可以看出兩個指標的計算方法相同。均為企業(yè)本年度指標值比三年前指標值的增長值。該指標并不能反映企業(yè)發(fā)展是否具有持續(xù)性，因為指標值的計算結(jié)果只與企業(yè)本年度實現(xiàn)的數(shù)值和三年前年度實現(xiàn)的數(shù)值有關(guān)，中間兩年的實現(xiàn)額大小不影響該指標計算結(jié)果。拿三年銷售平均增長率指標舉例說明:假如A企業(yè)在1995年～1998年間各年度實現(xiàn)的主營業(yè)務(wù)收入分別為:1000萬元、1500萬元、2500萬元、4000萬元，即四年實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入總額為9000萬元;B企業(yè)在1995年～1998年間各年度實現(xiàn)的收入分別為:500萬元、－1000萬元、－2000萬元、2000萬元，即四年累計虧損總額500萬元。從上例可以看出，A企業(yè)銷售逐年穩(wěn)步增長，有較好的發(fā)展能力，而B企業(yè)銷售業(yè)績不均衡，年度間經(jīng)營狀況有較大起伏，對其未來發(fā)展能力的判斷，還要具體分析其各年度實現(xiàn)利潤或虧損的具體原因，兩企業(yè)的綜合發(fā)展能力狀況有著顯著的區(qū)別。但依據(jù)企業(yè)效績評價指標中的計算方法，A、B兩企業(yè)1996年～1998年三年利潤平均增長率指標相同，均為58.74％。由此可見，效績評價指標體系中，此二指標作為評價企業(yè)發(fā)展能力狀況的修正指標，是有缺陷的。

2.技術(shù)投入比率指標是指企業(yè)當年技術(shù)轉(zhuǎn)讓費支出與研究開發(fā)的實際投入與當年主營業(yè)務(wù)收入的比率。用以從企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新方面反映了企業(yè)的發(fā)展?jié)摿涂沙掷m(xù)發(fā)展能力。

技術(shù)投入比率＝（當年技術(shù)轉(zhuǎn)讓費支出與研發(fā)投入／當年主營業(yè)務(wù)收入凈額)×100％。

從公式可以看出。技術(shù)投入比率其實就是企業(yè)當年對新技術(shù)的投入，但是企業(yè)對技術(shù)開發(fā)的投入數(shù)量并不能說明其真實創(chuàng)新能力的增長程度。并非投入的越多，企業(yè)的技術(shù)能力就越強，對市場的適應能力就越大，未來競爭優(yōu)勢就越明顯，從而也并不能說明其發(fā)展前景的好壞。如果企業(yè)的技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略是錯誤的。再多的技術(shù)投入，也未必會提高企業(yè)的發(fā)展能力。

三、對企業(yè)發(fā)展能力狀況修正指標的“修正”建議

1．改動三年資本平均增長率指標與三年銷售平均增長率二指標的計算方法。采用總和法計算年平均增長率指標。二指標現(xiàn)行的計算年均增長率的方法為水平法。該法只將期初和期末值考慮在內(nèi)，而對其它年份的數(shù)據(jù)不予考慮。而累計法則將各年水平均考慮在內(nèi)。其基本理論如下:

設(shè):欲求的年均增長率為x。則其要滿足的要求為:從第一期水平 a0開始按此增長速度開始增長計算的各期預測值之和與實際各期值之和（a0a1…an）相等。用公式表示為:

由此可以看出，該年均增長率計算方法受到各期水平值的影響。若用此方法計算三年資本平均增長率指標與三年銷售平均增長率，則會改善其原方法中的不足。

2.剔除技術(shù)投入比率指標，新增加“凈資產(chǎn)增長率”、“生產(chǎn)性固定資產(chǎn)增長率”、“人均實現(xiàn)銷售(營業(yè)）收入增長率”三項指標。

（1）凈資產(chǎn)增長率=本年凈資產(chǎn)增長額／年初凈資產(chǎn)總額×100％。

（2）生產(chǎn)性固定資產(chǎn)增長率=本年新增生產(chǎn)性固定資產(chǎn)原值／年初生產(chǎn)性固定資產(chǎn)原值×1100％。

（3）人均實現(xiàn)銷售（營業(yè)）收入增長率=[本年人均實現(xiàn)銷售（營業(yè)）收入額-上年人均實現(xiàn)銷售（營業(yè)）收入額]／上年人均實現(xiàn)銷售（營業(yè)）收入額×100％。