物流金融：解決中小企業(yè)融資問(wèn)題新思路

[摘要] 中小企業(yè)融資難成為世界矚目的問(wèn)題，本文探討如何以物流金融緩解這一難題。提出以銀行墊付款、代收款、融通倉(cāng)等方式，為中小企業(yè)提供金融服務(wù)，并對(duì)我國(guó)物流金融發(fā)展現(xiàn)狀加以分析，指出其潛在的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)注意的問(wèn)題。

[關(guān)鍵詞] 中小企業(yè)物流金融融通倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)被稱(chēng)之為一國(guó)經(jīng)濟(jì)中“最活躍的經(jīng)濟(jì)細(xì)胞”，它的發(fā)展在創(chuàng)造社會(huì)財(cái)富、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、增加國(guó)家稅收、吸納就業(yè)、活躍市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、方便人民生活等方面，發(fā)揮了越來(lái)越大的作用，是支持經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速增長(zhǎng)的重要力量。長(zhǎng)期以來(lái)，中小企業(yè)受到融資難的困擾，這一問(wèn)題嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。近年物流金融的發(fā)展為解決中小企業(yè)融資問(wèn)題提供了一條新的思路。

一、中小企業(yè)融資難問(wèn)題

我國(guó)中小企業(yè)已超過(guò)1000萬(wàn)家，占工商部門(mén)注冊(cè)的工業(yè)企業(yè)總數(shù)的99％，其企業(yè)總產(chǎn)值、利稅總額和出口總額分別占全國(guó)企業(yè)的60％、40％和近60％，提供就業(yè)崗位占全國(guó)城鎮(zhèn)就業(yè)崗位總數(shù)的75％。然而，中小企業(yè)融資難是長(zhǎng)期以來(lái)擺在這些企業(yè)面前的一道難題，由于中小企業(yè)一般規(guī)模較小，資信度低，缺乏信用積累，可供抵押的的物品少，加之長(zhǎng)期以來(lái)銀行貸款“重大輕小、重國(guó)有輕民營(yíng)”的經(jīng)營(yíng)觀念，因而中小企業(yè)很難從銀行等金融中介機(jī)構(gòu)中籌措到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的資金；所獲得的貸款不到總貸款的20%。而國(guó)際上盛行的風(fēng)險(xiǎn)投資方式又因?yàn)橥顺銮啦粫吃谖覈?guó)發(fā)展緩慢。

目前中小企業(yè)融資難的問(wèn)題有所緩解。各級(jí)政府近年來(lái)按照社會(huì)化、專(zhuān)業(yè)化、市場(chǎng)化原則，積極支持中小企業(yè)服務(wù)體系建設(shè)。2003年以來(lái)，中央財(cái)政幫助近12萬(wàn)名中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者參加各類(lèi)培訓(xùn)，為4萬(wàn)戶(hù)企業(yè)開(kāi)展了創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)和綜合服務(wù)，對(duì)20多萬(wàn)戶(hù)中小企業(yè)開(kāi)展了信用等級(jí)評(píng)價(jià)和信用信息征集，為3萬(wàn)多戶(hù)中小企業(yè)發(fā)布了招聘信息，提供了12萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位信息。各地在創(chuàng)業(yè)基地建設(shè)、創(chuàng)業(yè)教材開(kāi)發(fā)、創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)師隊(duì)伍建設(shè)方面進(jìn)行了積極探索；建立了覆蓋全國(guó)的中小企業(yè)信息網(wǎng)絡(luò)體系，為企業(yè)免費(fèi)提供政策、市場(chǎng)信息。銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了開(kāi)展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)，加大對(duì)中小企業(yè)的信貸支持力度。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行與國(guó)家發(fā)改委合作，在全國(guó)建立了183個(gè)中小企業(yè)貸款平臺(tái)。建設(shè)銀行、工商銀行等國(guó)有商業(yè)銀行把開(kāi)展中小企業(yè)業(yè)務(wù)作為優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)的重要舉措，提高了對(duì)中小企業(yè)的貸款比重。深圳證券交易所開(kāi)通了中小企業(yè)板塊，目前已有38家企業(yè)在中小企業(yè)板塊上市。同時(shí)選擇部分省市進(jìn)行試點(diǎn)，積極推進(jìn)中小企業(yè)信用制度建設(shè)，并加快構(gòu)建多層次中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，到2005年底，全國(guó)已設(shè)立各類(lèi)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)2914家，累計(jì)擔(dān)?？傤~3237億元。盡管如此，中小企業(yè)融資難問(wèn)題也僅僅得到緩解而已，其融資需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有得到滿(mǎn)足。

二、物流金融:進(jìn)一步緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題的有效途徑

物流金融從廣義上講就是面向物流業(yè)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程，通過(guò)應(yīng)用和開(kāi)發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運(yùn)動(dòng)。這些資金運(yùn)動(dòng)包括發(fā)生在物流過(guò)程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險(xiǎn)、有價(jià)證券發(fā)行與交易，以及金融機(jī)構(gòu)所辦理的各類(lèi)涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。

1.物流金融主要運(yùn)行模式

(1)代客結(jié)算業(yè)務(wù)

代客結(jié)算業(yè)務(wù)又可以分為墊付貨款模式和代收貨款模式。

①墊付貨款模式是指“銀行質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)”，即企業(yè)以市場(chǎng)暢銷(xiāo)、價(jià)格波動(dòng)幅度小、處于正常貿(mào)易流轉(zhuǎn)狀態(tài)的產(chǎn)品作抵押，運(yùn)用物流公司的物流管理系統(tǒng)，將銀行的資金流與企業(yè)的物流進(jìn)行結(jié)合，向公司提供融資、結(jié)算等銀行綜合服務(wù)業(yè)務(wù)。為了控制風(fēng)險(xiǎn)，需要了解質(zhì)押物的規(guī)格、型號(hào)、質(zhì)量、原價(jià)和凈值、銷(xiāo)售區(qū)域、承銷(xiāo)商等，要察看貨權(quán)憑證原件，辨別真?zhèn)?，這些工作超出了銀行的日常業(yè)務(wù)范疇，這時(shí)候銀行離不開(kāi)第三方物流供應(yīng)商的協(xié)助。一般情況下，商品是處于流動(dòng)變化當(dāng)中的，作為銀行不可能了解其天天變動(dòng)的情況，安全庫(kù)存水平也就是可以融資的底線，但是如果第三方物流供應(yīng)商能夠掌握商品分銷(xiāo)環(huán)節(jié)，向銀行提供商品流動(dòng)的情況，則可以大大提高這一限額。商品銷(xiāo)售的網(wǎng)點(diǎn)分布、單點(diǎn)銷(xiāo)量、平均進(jìn)貨周期、結(jié)款信譽(yù)度，在信譽(yù)誠(chéng)信體制尚未健全的情況下，這些資料的取得依賴(lài)于第一線第三方物流供應(yīng)商的資料，如果第三方物流供應(yīng)商有完善的信息系統(tǒng)，就可以使整個(gè)資金周轉(zhuǎn)過(guò)程透明化，使銀行、生產(chǎn)商隨時(shí)得知商品的現(xiàn)有狀況，更好的把握風(fēng)險(xiǎn)。②代收貨款業(yè)務(wù)是發(fā)貨人與第三方物流供應(yīng)商簽訂《委托配送和委托收款合同》第三方物流供應(yīng)商向用戶(hù)送貨上門(mén)同時(shí)根據(jù)合同代收貨款，每周或者每月第三方物流供應(yīng)商與發(fā)貨人結(jié)清貨款。

(2)融通倉(cāng)

融通倉(cāng)是一個(gè)以質(zhì)押物資倉(cāng)管與監(jiān)管、價(jià)值評(píng)估、公共倉(cāng)儲(chǔ)、物流配送、拍賣(mài)為核心的綜合性第三方物流服務(wù)平臺(tái)，它不僅為銀企間的合作構(gòu)架新橋梁，也將良好地融入企業(yè)供應(yīng)鏈體系之中，成為中小企業(yè)重要的第三方物流服務(wù)提供者。融通倉(cāng)業(yè)務(wù)主要有以下兩種操作模式:倉(cāng)單質(zhì)押和保兌倉(cāng)(買(mǎi)方信貸)，

①倉(cāng)單質(zhì)押模式。在中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，原材料采購(gòu)與產(chǎn)成品銷(xiāo)售普遍存在批量性和季節(jié)性特征，這類(lèi)物資的庫(kù)存往往占用了大量寶貴資金。融通倉(cāng)借助其良好的倉(cāng)儲(chǔ)、配送和商貿(mào)條件，吸引輻射區(qū)域內(nèi)的中小企業(yè)，作為其第三方倉(cāng)儲(chǔ)中心，并幫助企業(yè)以存放于融通倉(cāng)的動(dòng)產(chǎn)獲得金融機(jī)構(gòu)的質(zhì)押貸款融資。融通倉(cāng)不僅為金融機(jī)構(gòu)提供了可信賴(lài)的質(zhì)物監(jiān)管，還幫助質(zhì)押貸款主體雙方良好地解決質(zhì)物價(jià)值評(píng)估、拍賣(mài)等難題，并有效融入中小企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)供應(yīng)鏈當(dāng)中，提供良好的第三方物流服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)還可根據(jù)融通倉(cāng)的規(guī)模，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀，資產(chǎn)負(fù)債比例，以及信用程度，授予融通倉(cāng)一定的信貸額度，融通倉(cāng)可以直接利用這些信貸額度向相關(guān)企業(yè)提供靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，由融通倉(cāng)直接監(jiān)控質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的全過(guò)程，金融機(jī)構(gòu)則基本上不參與該質(zhì)押貸款項(xiàng)目的具體運(yùn)作。該模式有利于企業(yè)更加便捷地獲得融資，減少原先質(zhì)押貸款中一些繁瑣的環(huán)節(jié);也有利于銀行提高對(duì)質(zhì)押貸款全過(guò)程監(jiān)控的能力，更加靈活地開(kāi)展質(zhì)押貸款服務(wù)，優(yōu)化其質(zhì)押貸款的業(yè)務(wù)流程和工作環(huán)節(jié)，降低貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

②保兌倉(cāng)。制造商、經(jīng)銷(xiāo)商、第三方物流供應(yīng)商、銀行四方簽署“保兌倉(cāng)”業(yè)務(wù)合作協(xié)議書(shū)，經(jīng)銷(xiāo)商根據(jù)與制造商簽訂的《購(gòu)銷(xiāo)合同》向銀行交納一定比率的保證金，申請(qǐng)開(kāi)立銀行承兌匯票，由第三方物流供應(yīng)商提供承兌擔(dān)保，經(jīng)銷(xiāo)商以貨物對(duì)第三方物流供應(yīng)商進(jìn)行反擔(dān)保。銀行給制造商開(kāi)出承兌匯票后，制造商向保兌倉(cāng)交貨，此時(shí)轉(zhuǎn)為倉(cāng)單質(zhì)押。

2.物流金融發(fā)展與多方共贏

許多缺乏不動(dòng)產(chǎn)和傳統(tǒng)擔(dān)保品的中小企業(yè)，憑貨物倉(cāng)單作抵押就可得到貸款資金支持。中小企業(yè)雖然缺乏不動(dòng)產(chǎn)，但它們資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中卻有很大比重的動(dòng)產(chǎn)、存貨及賬單，所以商業(yè)銀行提供的貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)非常適合中小企業(yè)的需要。同時(shí)，物流公司通過(guò)庫(kù)存管理和配送管理，可以掌握庫(kù)存的變動(dòng)，掌握充分的客戶(hù)信息，在動(dòng)產(chǎn)抵押物監(jiān)管及價(jià)值保全、資產(chǎn)變現(xiàn)、商品行情等方面有很大的優(yōu)勢(shì)，借助物流企業(yè)的幫助，商業(yè)銀行把物流金融監(jiān)管業(yè)務(wù)外包，降低了信息不對(duì)稱(chēng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，減少了壞賬的產(chǎn)生。在物流金融這個(gè)新平臺(tái)上，銀行、物流公司和企業(yè)實(shí)現(xiàn)了多贏。

在現(xiàn)代物流業(yè)務(wù)中，基礎(chǔ)性的物流操作如倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸?shù)睦麧?rùn)率已越來(lái)越低，主要利潤(rùn)來(lái)源已轉(zhuǎn)向各種增值服務(wù)，包括物流方案設(shè)計(jì)、包裝分裝、多式聯(lián)運(yùn)等，物流金融業(yè)務(wù)更是新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。像馬士基、UPS這樣的巨型國(guó)際物流公司，第一位的利潤(rùn)來(lái)源現(xiàn)已由物流金融取代，它們能為客戶(hù)提供多種的金融性服務(wù)，如開(kāi)具信用證、倉(cāng)單質(zhì)押、票據(jù)擔(dān)保、結(jié)算融資等。

我國(guó)物流公司參與為中小企業(yè)提供金融服務(wù)將是今后發(fā)展的一大趨勢(shì)，物流管理已從物的處理提升到物的附加值方案管理，可以為客戶(hù)提供金融服務(wù)的物流公司在市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力將會(huì)大大增強(qiáng)。

三、我國(guó)物流金融的發(fā)展

1.我國(guó)物流金融支持中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

近年來(lái)，物流金融在我國(guó)發(fā)展迅速，成為物流企業(yè)和金融企業(yè)拓展發(fā)展空間、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要領(lǐng)域，“物流、資金流和信息流結(jié)合”也從概念變成了現(xiàn)實(shí)。2005年中國(guó)社會(huì)物流總額已達(dá)48萬(wàn)億元，物流市場(chǎng)的巨大潛力和迅猛發(fā)展趨勢(shì)為物流金融提供了良好的發(fā)展基礎(chǔ)。前不久，中國(guó)工商銀行與中國(guó)外運(yùn)集團(tuán)在北京簽署了《物流金融戰(zhàn)略框架協(xié)議》，正式啟動(dòng)雙方在物流金融領(lǐng)域的全面合作。根據(jù)協(xié)議，雙方將在物流監(jiān)管與商品融資、物流結(jié)算、物流保理、物流擔(dān)保和客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面共同研發(fā)新型產(chǎn)品，聯(lián)結(jié)雙方的服務(wù)平臺(tái)，延伸客戶(hù)服務(wù)范圍，提供高效、低成本的增值服務(wù)。此外，雙方還在框架協(xié)議項(xiàng)下簽訂了《商品融資專(zhuān)項(xiàng)合作協(xié)議》，共同為客戶(hù)提供原材料及產(chǎn)成品庫(kù)存、在途貨物的融資。而在廈門(mén)，廈門(mén)交行與中遠(yuǎn)物流、福建三寶鋼鐵也在近期簽訂了一份三方業(yè)務(wù)合作協(xié)議。此次銀行、物流、企業(yè)三方合作的模式是：三寶鋼鐵將鋼材存放在中遠(yuǎn)物流的倉(cāng)庫(kù)，后者監(jiān)管這些鋼材，并向交行出具“質(zhì)押倉(cāng)單”，交行憑著這些倉(cāng)單向三寶公司開(kāi)立銀行承兌匯票，用于企業(yè)采購(gòu)原材料。與以往的銀企合作不同，銀行引入了物流公司作為“中間商”。銀行將根據(jù)企業(yè)入庫(kù)貨物的總值，核定一個(gè)貸款額度，而物流公司所要負(fù)責(zé)的，就是通過(guò)倉(cāng)庫(kù)管理軟件，監(jiān)控這些貨物的總量——貨物有進(jìn)有出，型號(hào)也在發(fā)生變化，但只要總值不變就可以。這樣，銀行控制了風(fēng)險(xiǎn)，物流公司得到了業(yè)務(wù)，企業(yè)也貸到了款，三方皆大歡喜。

2006年10月11日，中國(guó)建設(shè)銀行與中國(guó)遠(yuǎn)洋物流有限公司正式簽訂國(guó)際貿(mào)易貨押授信業(yè)務(wù)戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將聯(lián)手推動(dòng)國(guó)際物流金融和商品融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。建行將推出“現(xiàn)貨倉(cāng)”、“海陸倉(cāng)”和“保稅倉(cāng)”等貿(mào)易融資產(chǎn)品，此舉標(biāo)志著建設(shè)銀行將在貿(mào)易融資領(lǐng)域正式試水貨押授信業(yè)務(wù)。

2005年，深發(fā)展先后與中國(guó)對(duì)外貿(mào)易運(yùn)輸（集團(tuán)）總公司、中國(guó)遠(yuǎn)洋物流有限公司和中國(guó)物資儲(chǔ)運(yùn)總公司簽署了總對(duì)總戰(zhàn)略合作協(xié)議，建立了針對(duì)供應(yīng)鏈物流控制而設(shè)計(jì)金融服務(wù)的穩(wěn)固操作平臺(tái)，將大型物流公司在貨物運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、質(zhì)物監(jiān)管等方面專(zhuān)長(zhǎng)與深發(fā)展的資金流封閉運(yùn)作優(yōu)勢(shì)充分結(jié)合，為廣大中小企業(yè)提供創(chuàng)新性的物流金融服務(wù)。一年來(lái)，已有數(shù)百家企業(yè)分享到了物流金融平臺(tái)的融資便利與物流增值，三家物流公司新增物流和貨押監(jiān)管貨值總計(jì)超過(guò)500億元，深發(fā)展從中也獲得了新的客戶(hù)與利潤(rùn)增長(zhǎng)。為進(jìn)一步發(fā)揮物流金融的作用，深發(fā)展正和三大物流公司探討和嘗試擴(kuò)展合作范圍：對(duì)授信企業(yè)所在行業(yè)的發(fā)展及質(zhì)押物的價(jià)格走勢(shì)開(kāi)展分析，質(zhì)押物的價(jià)值評(píng)估、質(zhì)押物設(shè)定過(guò)程中的登記、公證、保險(xiǎn)，進(jìn)口商品的報(bào)關(guān)、報(bào)檢、質(zhì)檢等手續(xù)的代理，銀行不良資產(chǎn)項(xiàng)下質(zhì)押物的處置變現(xiàn)等。物流公司利用其優(yōu)勢(shì)開(kāi)展這些專(zhuān)業(yè)化服務(wù)，有利進(jìn)一步降低質(zhì)押授信業(yè)務(wù)的交易成本，完善風(fēng)險(xiǎn)防火墻，拓寬銀行對(duì)供應(yīng)鏈的授信范圍，使企業(yè)獲得更便捷的融資機(jī)會(huì)。深發(fā)展目前還與大連、天津、深圳、青島、湛江等港口，以及200多家第三方物流公司簽約合作，并和多家擔(dān)保公司建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系，積極推動(dòng)物流金融的發(fā)展。

2.對(duì)我國(guó)物流金融支持中小企業(yè)融資的幾點(diǎn)看法

(1)物流金融運(yùn)行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

物流金融服務(wù)存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，例如倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)有五種潛在風(fēng)險(xiǎn):一是客戶(hù)資信風(fēng)險(xiǎn)。選擇客戶(hù)要謹(jǐn)慎，要考察其業(yè)務(wù)能力、業(yè)務(wù)量及貨物來(lái)源的合法性（走私貨物有罰沒(méi)風(fēng)險(xiǎn)）；在滾動(dòng)提取時(shí)提好補(bǔ)壞，有壞貨風(fēng)險(xiǎn);還有以次充好的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。二是倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)在系統(tǒng)多以入庫(kù)單作質(zhì)押，和倉(cāng)單的性質(zhì)相同，但倉(cāng)單是有價(jià)證券，也是物權(quán)憑證，因此必須有科學(xué)的管理程序，保證倉(cāng)單的唯一性與物權(quán)憑證性質(zhì)。三是質(zhì)押品種要有選擇。要選擇價(jià)格漲跌幅度不大、質(zhì)量穩(wěn)定的品種，如黑色金屬、有色金屬、大豆等。食品物流中，由于質(zhì)押物是食品，食品具有易腐爛變質(zhì)的特點(diǎn)，從物流金融的角度，更要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范。四是提單風(fēng)險(xiǎn)。目前大多由貨主和銀行開(kāi)提貨單，要逐步轉(zhuǎn)向倉(cāng)單提貨。由貨主與銀行共開(kāi)提貨單的，要在合同中注明倉(cāng)單無(wú)提貨功能。同時(shí)要有鑒別提貨單真?zhèn)蔚拇胧Ｎ迨莾?nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)。嚴(yán)防內(nèi)部人員作案和操作失誤。

(2)法律法規(guī)的制約

首先，現(xiàn)行商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的法律規(guī)定，限制了商業(yè)銀行開(kāi)展證券、信托和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。而物流金融，尤其是食品物流金融，對(duì)質(zhì)押物的保存期、保管質(zhì)量都有很高的要求。質(zhì)押物自身存在的風(fēng)險(xiǎn)較大，在食品生產(chǎn)、食品運(yùn)轉(zhuǎn)、食品營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程中，需要保險(xiǎn)保駕護(hù)航，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是不可或缺的。而商業(yè)銀行不能提供保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，如果中小企業(yè)需要資本市場(chǎng)融資，商業(yè)銀行也不能提供。

其次，我國(guó)現(xiàn)行法律規(guī)定，非金融機(jī)構(gòu)不能從事金融業(yè)務(wù)活動(dòng)，物流公司不能以自有資本為企業(yè)墊付款項(xiàng)融通資金，只能配合商業(yè)銀行開(kāi)展金融活動(dòng)。

不久前，UPS在上海開(kāi)辦了在華的第一家金融公司辦事處。由于法律限制，這一辦事處目前僅提供金融顧問(wèn)咨詢(xún)服務(wù)，一年后才能對(duì)內(nèi)地企業(yè)提供金融服務(wù)。而此前，UPS大都通過(guò)該公司在香港、臺(tái)灣地區(qū)間接地提供貿(mào)易融資服務(wù)。面對(duì)中國(guó)巨大的需求市場(chǎng)，不僅是跨國(guó)物流企業(yè)進(jìn)入，國(guó)際金融機(jī)構(gòu)也積極參與。花旗銀行的物流金融服務(wù)主要針對(duì)解決中國(guó)企業(yè)在海外市場(chǎng)進(jìn)口原材料的需求和遇到的困難。花旗銀行通過(guò)與物流公司的合作，向其提供資金支持，間接幫助生產(chǎn)企業(yè)。花旗銀行的金融服務(wù)已不僅僅停留在抵押、貸款，旨在從整個(gè)供應(yīng)鏈的角度幫助企業(yè)。由于法規(guī)限制，外商機(jī)構(gòu)現(xiàn)只停留在觀望等待階段。

(3)中小企業(yè)融資難問(wèn)題遠(yuǎn)未得到解決

目前多數(shù)商業(yè)銀行仍然未能建立起全面、完善的中小企業(yè)信息庫(kù)，還沒(méi)有制定出有效、合理的中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系和企業(yè)融資準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，還不完全具備市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，使“物流金融”業(yè)務(wù)在執(zhí)行時(shí)還有許多操作上的困難；并且多數(shù)中小物流企業(yè)的配運(yùn)網(wǎng)絡(luò)還不完善，信息管理系統(tǒng)還比較落后，難以滿(mǎn)足銀行對(duì)它的實(shí)時(shí)監(jiān)管、快速反應(yīng)的嚴(yán)格要求?，F(xiàn)在物流金融只能給部分中小企業(yè)提供融資，物流金融的門(mén)檻也很高，只能為經(jīng)營(yíng)效益突出的中小企業(yè)提供融資的便利，大多數(shù)中小企業(yè)仍被排斥在外，資金需求依然依靠自籌。物流金融是為中小企業(yè)籌資的新的渠道，要做強(qiáng)物流金融，使千萬(wàn)戶(hù)中小企業(yè)享受融資便利，還需要方方面面的不懈努力，我們應(yīng)沿著這一思路，力求解決或緩解中小企業(yè)融資問(wèn)題。