中國第一家票號——日升昌

票號是中國封建社會末期金融業(yè)的重要組成部分，它是隨著當時商品生產(chǎn)和商品交換的發(fā)展而產(chǎn)生和發(fā)展起來的。所謂票號，就是現(xiàn)代意義上的私立銀行。

公元1823年，中國第一家票號——日升昌在山西省平遙創(chuàng)立，從此結束了中國長期以來靠鏢局押送匯款的落后局面，加速了商業(yè)運轉和貨幣流通，推動了社會經(jīng)濟的迅猛發(fā)展。在日升昌經(jīng)營的黃金時期，年匯兌總額高達3800萬兩白銀，可謂“日利千金”。其經(jīng)營網(wǎng)點遍布除東北、西北以外的整個中國，被稱為“一紙風行”。今天懸掛在山西平遙日升昌舊址中廳廊柱上的一幅對聯(lián)：“輕重權衡千金日利，中西匯兌一紙風行”，從中依然可見當年票商縱橫商海、富甲一方的膽略和豪氣。

日升昌票號是中國歷史上專營銀兩匯兌、存放款的私人金融機構。創(chuàng)立于道光三年(1823年)，總號設在平遙西大街，在全國各大中城市、商埠重鎮(zhèn)開設分號四十多處，有“匯通天下”之稱。票號的財東是山西平遙西達薄村的李大全，后同李箴視、李五典一起主持。原始資本股銀30個，人力股30個，中期數(shù)額30萬兩，歇業(yè)時數(shù)額382800兩。年匯金額100萬兩至3800萬兩，歷經(jīng)100年，創(chuàng)造收入累計達1500萬兩。日升昌于1923年改營錢莊業(yè)務。歷屆總經(jīng)理分期是雷履泰、程清漳、郝可久、王啟元、張興邦、郭村柄、梁懷文。

經(jīng)專家考證，日升昌票號創(chuàng)立時間最早，延續(xù)年代最長，網(wǎng)點分布最多，經(jīng)營管理之善，經(jīng)濟效益之好，其中凝聚了晉商文化的精髓，并且開辟了時代金融的新徑，在中國金融史上意義重大。

從顏料莊到日升昌

山西平遙城西三公里處，有一個不大不小的村子西達薄。李大元、李大全兄弟兩個繼承祖業(yè)，經(jīng)營著一家紅火的顏料莊——西裕成顏料莊，這就是日升昌的前身。當時，經(jīng)營顏料是平遙商人的第一項主要生財之道，他們以平遙為根據(jù)地，在西達薄村設立加工的手工作坊，先在平遙的西大街路南設立總號，后又在北京崇文門外草廠十條南口設立分號，還相繼在四川、沈陽、天津等地設立了分號。到嘉慶年間，西裕成顏料莊在北京的分店已經(jīng)形成了壟斷的經(jīng)營態(tài)勢，以其規(guī)模大、資力雄厚而列眾商之首。

當時，山西的平遙、介休、祁縣、太谷、榆次等縣商人，也在北京開設各種商店，每逢年終結帳，他們都要給老家捎回些銀兩，這些銀兩都是鏢局運現(xiàn)，運費既高，又不安全，同時也常出差錯，頗感不便。西裕成顏料莊的大掌柜雷履泰決定采取撥兌解決捎送銀兩的問題，即：不從北京往老家捎銀錢，而是將現(xiàn)銀交到北京分號，再由北京寫信給平遙，到西裕成顏料莊總號取現(xiàn)銀。起初，這樣捎銀兩不過是些親戚朋友，兩城之間的撥兌也不收取什么手續(xù)費。后來，同鄉(xiāng)們都覺得這種辦法便利，求撥兌的人越來越多，在雙方同意的原則下，西裕成收取一部分匯費。

而后，由于經(jīng)營理念和處世觀點不同，李大元、李大全兄弟之間摩擦不斷，終于分了家。作坊和鋪子分開，弟弟李大全分到了商鋪的總號和各地的商號，沒有貨源，經(jīng)營上遇到了困難。而大掌柜雷履泰受到撥兌業(yè)務的啟發(fā)，感到這個生意獲利空間很大，如果能廣為發(fā)展，為商業(yè)往來、官府和民眾匯兌，必然生意興隆。于是在雷履泰的主持和幫助下，李大全創(chuàng)設“日升昌”票號，逐漸放棄顏料生意，專營匯兌。

而此時的西裕成確實已具備開設票號的條件，一是財勢和信譽，二是有干練的人才。而在日升昌的創(chuàng)辦和發(fā)展中，大掌柜雷履泰成為不可或缺的關鍵人物。

“拔乎其萃”的雷履泰

雷履泰1770年(乾隆三十四年)出生于平遙縣細窯村，從小讀書，聰明好學，學識超群。雷履泰因父親早逝，為養(yǎng)家糊口，便離家進城學做買賣，到了四十來歲，碰到了西裕成的東家李大全，兩個人一拍即合，雷履泰入顏料莊后，先跑街，后到漢口當掌柜，又到京師當掌柜，到哪兒經(jīng)營，就把哪兒搞活，深得東家的器重，言聽計從。

雷履泰在漢、京莊口經(jīng)營顏料期間，為便利資金調度結算，多次開展?jié)h、京、平地之間的異地銀錢匯兌業(yè)務。他借鑒賬局經(jīng)驗，把匯兌由同城擴大到異地；借鑒錢莊經(jīng)驗，也搞銀錢兌換；借鑒印局經(jīng)驗，也開始放款，只不過把當日放款、收款，改為中短期放款，初步形成一整套金融活動格局。當回到總號執(zhí)事后，雷履泰躊躇滿志，胸有成竹，找準時機向財東李大全建議，成立專門經(jīng)營貨幣資本的金融機構——票號。

雷履泰為日升昌票號的發(fā)展，傾注了畢生的精力。道光六年(1826年)，當日升昌的重要人才——二掌柜毛鴻翙離開商號、另立門戶并與日升昌展開激烈競爭的時候，雷履泰從長計議，一方面竭盡全力維持號事，一方面熱心輔佐年僅16歲的少東李箴視執(zhí)領號東。度過這一艱難階段后，雷履泰廣設分莊，攬做捐項捐納生意，把日升昌搞得紅紅火火。作為封建商人、商界能手，雷履泰長于順流而動、頗善經(jīng)紀。他能抓住時機轉營票號，不僅開創(chuàng)了我國金融史上專管存放款和匯兌業(yè)務的金融機構，而且在總結前人經(jīng)商經(jīng)驗的基礎上，于實踐中逐漸摸索、制定出諸如“兩權分離”、“頂身股”、“嚴格號規(guī)、精選培訓”、“制約互利”、“抽疲轉快”等經(jīng)營方法、原則和規(guī)章制度。

作為日升昌的掌柜，雷履泰對伙計們的要求十分嚴格。文化上，他要求每個伙計都必須能寫一筆好字，能寫一手好文章。生活上，要求伙計們吃苦耐勞、積極上進。每個新來的伙計，早起晚睡，忙個不停。如果商號上有四個伙計，就只放三把掃帚，看誰起床起晚了，掃不上院子，以此激勵爭先上進。另外，他要求伙計遵守號章號規(guī)，注重考察培養(yǎng)道德失準。有時候，他會把碎銀或者銅錢仍在僻靜之處，考察伙計們撿到銀錢往哪兒放。在觀念上，雷履泰要求伙計們高屋建瓴，站高看遠，把不準備當掌柜的伙計看成沒出息，他常說的一句話是：掌柜要有宰相肚。

在日升昌新址修建的時候，按照雷履泰的吩咐，門樓前后分別刻上“棲鸝處”、“我學鸚”六個字。“棲鸝處”表面上好像是說黃鸝棲息的地方，其實“鸝”字暗指的是春秋戰(zhàn)國時期輔佐越王勾踐臥薪嘗膽、奮發(fā)圖強的謀士范蠡，雷履泰要告訴伙計們，應當向范蠡輔佐越王一樣，為財東作出業(yè)績，無此大志者，只能離開日升昌。“我學鸚”的“鸚”則是指戰(zhàn)國時期齊國的三代名相晏嬰，借此鼓勵日升昌的伙計們要有天下之志，縱覽天下事。

雷履泰79歲終年。臨終前，他惟才是舉，舉薦程清漳接任號事，為日升昌興旺發(fā)達，奠定了更加扎實的基礎。

百年滄桑日升昌

日升昌票號從1823年創(chuàng)辦建號，到發(fā)展壯大、繁榮興旺以及衰落倒閉，經(jīng)歷了清道光、成年、同治、光緒、宣傳5代皇帝和中華民國，一直延續(xù)到1923年，整整100年，長達一個世紀。

日升昌票號從創(chuàng)辦到成豐年間，是一個發(fā)展時期。在這個時期，經(jīng)營業(yè)務以匯兌為主，存放款則寓于匯兌過程之中。經(jīng)營對象則是以工商鋪戶為主，主要是山西商人的匯南米邦、絲邦、鹽商，還有零星的小商小販，也有官司吏，但為數(shù)不多。

日升昌票號成立后，雷履泰深入調查了晉中商人所經(jīng)營的藥材、茶葉、棉布、綢緞、雜貨等進貨進點，選派了些精明干練、誠實可靠的伙計，先后在漢口、天津、北京、濟南、西安、開封、成都、重慶、長沙、廈門、廣州、桂林、南昌、蘇州、上海、揚州、鎮(zhèn)江等地設莊，與這些城市的山西商人拉關系，招攬匯兌。此處交款，彼地取錢，手續(xù)既簡便，信用又可靠。這樣一來，不但山西商人開設的商號和日升昌票號交往頻繁，而且外省人所開的商號以及沿海一帶的米幫、絲幫、鹽商等也多和日升昌票號打交道。于是，日升昌票號業(yè)務蒸蒸日上，門庭若市，一片興旺景象。特別是咸豐年降，我國商業(yè)發(fā)展很快，日升昌票號的業(yè)務量也很大，據(jù)日升昌清江鋪、蘇州、江西等4家分號1852年、1853、1856年(咸豐二、二、六年)的匯兌收交統(tǒng)計，收匯款達693967兩，交匯款數(shù)達678528兩。

從咸豐末年到辛亥革命前夕，是日升昌的又一個發(fā)展時期。第二次鴉片戰(zhàn)爭以后，清朝官吏腐敗驕奢，賄賂成風，社會動蕩，盜匪叢生。為了避免鴉片販子、走私商人之類的生意與票號發(fā)生關系，票號的服務對象由過去的以工商鋪戶為主，向官吏、豪紳和工商鋪戶并存轉變。尤其是經(jīng)過咸豐、同治年間的太平天國革命之后，官府與票號的關系更加緊密，凡軍餉、賠款、丁糧、厘金、賦稅和官府財政款以及賣官爵鉆營行賄的贓款，也都由票號過局。這個時期是日升昌的極盛時期。據(jù)1906年對日升昌票號14個分號匯兌統(tǒng)計，收匯款高達1633660兩，交匯款達15891544兩，日升高票號的匯兌額擴大了，基礎規(guī)模也更擴大了。一紙匯票一到，10萬、100萬的現(xiàn)銀立即到手。日升昌于是信用顯赫，遠近聞名，但是這種依靠政府收入的業(yè)務模式也為日升昌日后的衰落埋下了伏筆。

辛亥革命之后是日升昌票號的衰落時期。特別是隨著清王朝的滅亡和辛亥革命的成功，日升昌和其他票號遭到了前所未有的打擊和毀滅。日升昌危機爆發(fā)的外因集中以下幾個方面：一是外國銀行的入侵，中國銀行、官錢局的設立，使票號逐漸處于不利的競爭地位；二是帝國主義不斷侵略，國內戰(zhàn)亂連綿不斷，嚴重破壞了還很脆弱的商品經(jīng)濟，票號受到了很大影響；三是國內交通、通訊條件的發(fā)展，金融流通加快，票號的優(yōu)勢開始減退。

而安于現(xiàn)狀、不思進取、固步自封則是日升昌事業(yè)衰敗的內在原因。日升昌曾經(jīng)失去幾次歷史機遇。清末，清政府組建大清銀行要日升昌入股，被平遙總號拒絕；外資銀行要求日升昌合資組建銀行的提議也被拒絕。日升昌自我封閉似乎正是其自我毀滅的開始。后來的經(jīng)營者熱衷特權、依附權勢、放棄自強自立，同時驕奢淫逸、貪圖享受的風氣，使衰亡成為必然。

日升昌倒閉的導火索是一個突發(fā)事件。1914年，日升昌北京分號經(jīng)理侯垣因給祁縣合盛元票號受到牽連，被債權人起訴，潛回平遙，平遙總經(jīng)理郭樹柄怕被牽連也選擇了潛逃之路，致使日升昌被查封，此后，一蹶不振。1910年，當財東李五典聘請郭樹柄任總經(jīng)理時，股東不參與經(jīng)營管理的制度被打破，李直接參與股權設置、經(jīng)營管理，導致股東、經(jīng)理都負責又都不負責。而后，日升昌經(jīng)歷了破產(chǎn)、整頓、債權做股東、復業(yè)等幾個艱難階段，已經(jīng)不能與過往的輝煌同日而語。1932年，日升昌改營錢莊，逐漸退出了歷史舞臺。

經(jīng)營管理之善

日升昌鼎盛時期所取得的巨大成功，在于它有一整套嚴密的用人制度和完善的管理制度。

首先，票號實行東(家)掌(柜)合伙制。掌柜由財東憑信義出資聘請，在號內享有至高無上的權力，經(jīng)營決策、分號設置、職工錄用、人員調配皆由掌柜決斷，與財東無關。而且為了便于掌柜行使權力，票號給投資者財東也制定了嚴格的號規(guī)：財東平時不得在號內住宿、借錢，不能指揮號內人員為其辦事，不得保薦學徒，不能干涉號內用人事宜，也不得用票號的名義在外活動。享有所有權的財東只能在年底結賬的時候，行使任免掌柜的權利。這樣，財東在給自己紀律約束的同時，也為票號的經(jīng)營管理斷絕了一切不利因素。財東知道，要想讓掌柜最大限度地發(fā)揮他的才能，就必須最大限度地給他以自主權，使掌柜在經(jīng)營期間能夠總攬大權，能夠從容地調動人、財、物，從而達到最高的經(jīng)營水平，取得最佳的經(jīng)營成果。不難看出，票號實行東(家)掌(柜)合伙制，與現(xiàn)代的兩權分離制極其相似，財東享有所有權，掌柜享有經(jīng)營權。如果在經(jīng)營過程中因一些無法避免的原因，使票號遭受損失，所有法律責任和債務由財東承擔。也就是說，票號內部位的責、權、利非常明確。

票號的東(家)掌(柜)合伙制，使日升昌具備了一個良好的內部環(huán)境，但能夠在當時南北對壘、強手如林的競爭中立于不敗之地，同樣不可缺少的還有它嚴密的用人制度。“人興則舉，人亡則廢”是票號最具生命力的用人格言。票號的工作人員必須是學徒出身，要精通業(yè)務，頭腦靈活，品行端正，德才兼?zhèn)洌?jīng)過層層遴選和拔擢，道德、業(yè)務、行為都有高標準的要求，周而復始，使票號各個層次、各個環(huán)節(jié)都處于最佳狀態(tài)，以老帶新，每個層次都有最好的榜樣。員工中最出色的、且聘任過號內重要崗位、有智有謀者，財東才會聘其為掌柜，委以全權。這樣從下而上選拔的掌柜對商號的每個環(huán)節(jié)都了如指掌，做起事情來自然得心應手、無可挑剔。票號也因此擁有了事業(yè)興旺最重要的保證——人才。

為了真正做到 “以人為本”，票號在堅持任人唯賢、唯才是舉的基礎上，日升昌采取了一整套行之有效的激勵機制，創(chuàng)造性地使用了二元股份合作制，允許員工以勞力做股份，與財東同享分紅來緩解勞資矛盾。財東出銀子在商號內入的股叫“銀股”，員工以勞力在商號內入的股叫“身股”。這樣，票號既可以通過“銀股”吸收資金，又可以通過“身股”把員工利益和票號業(yè)績、業(yè)務發(fā)展緊密相連，從掌柜到伙計無不殫精竭慮，盡心竭力，從而促成了經(jīng)營管理、服務態(tài)度、業(yè)務素質的全面改善。

日升昌票號在其經(jīng)營歷程中，也形成了一整套獨特的經(jīng)營管理辦法，首先在資本結構方面合理調配，保證票號的經(jīng)營順暢。日升昌票號的資本，初創(chuàng)立時間為30萬兩白銀，歇業(yè)時發(fā)展到38128萬兩。這就是“正本”，是股東人合約的投資，亦稱銀股，沒有股息，享受紅利。另外還有副本，副本有兩種情況：一是東家、掌柜及頂身股伙友遇帳期，由分紅中提出一部分存入號內，一般稱作“統(tǒng)事”或“獲本”，不分紅，只得利息，也不能隨意抽取。二是票號東家的存款。以上兩項，構成票號副本的重要內容。副本是潛存于票號正本之外的資本，這種副本隨著年代的推移，票號營業(yè)獲取利潤越多，資本也日益雄厚。日升昌票號正本只有30多萬兩，兩個副本合計就有200多萬兩。

在日常經(jīng)營方面，日升昌有嚴格的票匯規(guī)定和報告制度。日升昌實行“認票不認人”的制度，要求對匯票的書寫和防偽等有嚴格的規(guī)定。一是規(guī)定有專人書寫匯票，其字跡都要通報各分號和聯(lián)號，二是規(guī)定了一種以漢字作為代表的暗號為代碼；三是匯票紙必須印有“昌”字以防偽票。除此，為保持商號的信譽對匯兌時間、匯兌平色都有嚴格的規(guī)定。

日升昌票號為了隨時掌握全國各地之間的貨物流向、市場行情的變化，及時由總號做出資金調度方向的決策，在總號與分號之間，建立了一套完整的業(yè)務報告制度。報告內容一般有兩類：一類是經(jīng)營業(yè)務報告，具體形式是“月清”帳冊和“年總結”帳冊；另一類是業(yè)務信息報告，大多要用信件通過民信局予以傳遞。業(yè)務報告都是由各分號在經(jīng)營過程中，收集整理可能影響票號經(jīng)營的各種信息，報告總號后，再由總號綜合分析，做出決策，反饋給分號，并在經(jīng)營中執(zhí)行總號的決策。

如今山西平遙日升昌的舊址成了博物館，盡管日升昌小小的院落無法與現(xiàn)代銀行的摩天大樓相比，日升昌鼎盛時期的各處分號也無法與今天覆蓋全國的金融網(wǎng)點相比，但是日升昌票號的經(jīng)營之道和百年興衰史為中國的金融歷史。