我國企業績效評價體系的分析與改良路徑

一、我國企業績效評價指標體系的缺陷分析

雖然我國的企業績效評價指標體系經過了三次重大變革，但通過對我國企業現狀的分析，發現在具體實施運用方面仍存在許多障礙和問題。

（一）評價指標之間缺乏應有的獨立性

企業績效評價指標體系的主要計分方法是功效系數法，輔助方法是綜合分析判斷法。運用這兩種方法時要求各個評價指標之間必須相互獨立。然而，評價指標體系中所運用的財務指標相關性較強，缺乏指標間應有的獨立性。我國國有資本金績效評價指標體系采用了杜邦分析法，這就出現了一個問題，財務分析是否等同于評價指標分析。事實上財務分析主要是評價企業如何有這樣的經營業績，要求指標之間相互獨立。因此，指標體系的設置與評價方法的采用不夠配套，缺乏科學性。例如：國有績效評價指標體系中，總資產報酬率=主營業務利潤率×總資產周轉率，我們可以直觀地看出企業想提高資產報酬率，可以通過兩條途徑，一是提高主營業務利潤率，二是加速資產運轉。這兩條途徑沒有優劣之分，所以我們應該確定：主營業務利潤率與總資產周轉率兩指標應處于同一層次。但是，在國有資本金績效評價指標體系中，總資產報酬率和總資產周轉率在同一層次，而主營業務利潤率在另一層次上，這顯然缺乏科學合理性。

（二）評價指標設置不夠詳盡完備

在充分總結了國有企業考核方法和借鑒國外經驗的基礎上，新的評價體系的適應性有了明顯的改善，但仍有所欠缺。

1、企業償債能力狀況指標不夠合理。新績效評價指標體系中企業償債能力分析采用的財務指標主要是國際上通用的指標，如資產負債比率、已獲利息倍數等，從這兩個指標的運用上，可知其主要反映企業長期負債的償還能力。雖然在修正指標中的速動比率和現金流動負債比率對企業的短期變現和償還短期債務能力進行了評價，但這兩個指標在實際運算和分析中仍存在一定的局限性。例如：在績效評價中首次涉及現金流量的現金流動負債比率（經營現金凈流量／流動負債），該指標用來分析短期償債能力，指標越大表明企業償還短期債務的能力越強。但并不是越大越好，太大則表示企業流動資金利用不充分，收益能力不強。通過對該指標進行進一步分析，其分子是經營現金凈流量，是以經營活動的現金流量為基礎計算的，而不同的企業或同一企業的不同生產時期，其現金流量有較大區別。一個主營業務突出、生產經營較單一的企業與一個主營業務不突出、生產經營多樣化的企業，在現金流量的結構上有很大的差別，前者經營活動產生的現金流量顯然多于后者，但償債能力卻不一定強于后者。一個經營穩定的企業和一個正處于發展中的企業，由于在籌資和投資策略上的差異，其現金流量也會有較大的差異，前者的現金流量一定高于后者，但前者的償債能力卻不一定強。而同一個企業處于不同的時期，其現金流量也會有所差異，處于成長時期時其經營活動現金流量會比較大，而處于成熟時期其投資活動的現金流量會多一些。對于以上情況如果一概而論，統統用經營現金流量來分析計算這樣會有失偏頗。

2、缺少反映無形資產和知識資產的指標。在新經濟時代，專利和非專利技術等無形資產成為企業形成核心競爭力的關鍵因素，評價企業是否有不同于其他企業的獨特的競爭優勢，其擁有的自創專利及非專利技術項數是一個重要的衡量標準。知識和智力是企業發展潛能的源泉和動力，而無形資產又源于知識和智力。如微軟公司的賬面資產價值與公司市值之間的巨大差額，以及NCB等高科技公司的股份均高于傳統產業企業，這不能不說是知識與智力資本作用的結果。所以缺乏反映無形資產和知識資產的評價指標體系不能不說是企業績效評價指標體系的一大缺陷。

3、指標權重失衡。鑒于我國企業績效評價計分方法以功效系數法為主，綜合分析判斷法為輔，如果指標權重不合理，將會影響對一個企業的評價結果。從整體上看，財務指標權重過高（占整體指標的80％），而非財務指標僅占整個指標體系的20%。財務指標只是定量的對企業的經營業績做出評價，不能了解結果的原因，非財務指標是定性指標，其所含信息量的寬度和廣度要遠遠大于定量指標。不但可彌補定量指標的不足，還可以糾正過于強調定量指標對企業長遠利益所帶來的負面影響，使企業績效評價更具綜合性和導向性。而定性指標權重過低會稀釋其作用的體現，所以整體指標比例需進一步調整。在評議指標中，企業基本素質指標權重過高，體現企業基本素質的指標（經營者基本素質、基礎管理水平、在崗員工素質）占整個評議指標40％，這項指標權重過高影響了對企業整體水平的正確判斷。設置評議指標的意圖在于督促和評價企業的發展能力，而體現企業發展能力的指標（發展創新能力、經營發展戰略）卻僅占整個評議指標的26％，顯然是本末倒置，所以指標權重有待進一步調整。

（三）指標體系的可理解性和可操作性較差

企業績效評價指標體系旨在對企業經營效益和經營業績進行客觀公正的判斷，以便為有關監管部門提供考核企業經營者的依據，確定企業收入分配政策，為財務監管工作服務，其設置不但應讓高層管理人員易于控制，而且還應易于中層管理者及具體執行人員的理解和實施。而現有企業績效評價指標體系的綜合性和全面性不夠強，僅局限于企業高層管理人員能直接操作。也只有他們理解自己的行為方向和決策導向，而中層人員及職員則難以理解其行為對指標的影響。因此，這就導致了在具體實施過程中不同的部門、不同的人員各行其是，不能協調一致，難以達到實現企業共同目標的目的。

（四）評價結果不夠準確

在績效評價過程中由于各種不利因素的存在，使績效評價結果的準確性受到的影響。如不可控因素對企業績效評價結果的影響，不可控因素又分為系統風險和非系統風險，在評價過程中為了削減其影響，人為對其進行調整，以便達到應有的效果，這就使得評價結果的準確性受損。又如修正指標中的不良資產比率是逆向指標，其比值越小越好，最好是沒有不良資產，但是，一般情況下企業都存在一定數量的不良資產，有時企業為了提高資產管理和使用的質量，粉飾資產的運營狀況，會在一定程度上減少不良資產的存在，使該指標不能正確反映企業資產的質量。有鑒于此，在進行計算之前，應對其進行適當調整，使評價結果的準確性進一步提高。

（五）對處于臨界值的財務指標的處理也不盡理想

企業績效評價計分方法主要是針對正常經營狀況下的企業。但是在評價過程中，也會遇到一些存在各種特殊情況的企業，無法按正常情況進行分數計算。為了解決這些特殊情況，新的績效評價指標體系采用了人為規定的方法，硬性給一些特殊指標賦值，這樣做會使這些指標失去原有的意義，導致評價結果出現偏差。如財務指標定量評價計分的有關規定指出，當企業的凈資產為零或負值時，不再計算凈資產收益率和資產積累率，這兩項指標的評價得分為零。此時，資本保值增值率和三年資本平均增長率指標已無法反映所有者權益在期初和期末的變化情況，但由于人為對這些指標的修正系數做出了五種特殊規定，使這些指標在已經沒有意義的情況下仍參與計算，這樣最終會影響評價得分。

二、健全和完善企業績效評價指標體系的相應改良對策

（一）進一步健全企業發展能力指標

新的績效評價指標體系更全面地反映了企業發展能力，但仍有欠缺之處，為了改進現有評價指標的不足，進一步健全企業績效評價指標，使企業發展能力指標更有效，下面在結合原有指標的基礎上從核心競爭力和協調發展能力兩個方面進行進一步的詮釋。

1、核心競爭力是企業或組織所獨具的，競爭對手難以模仿或超越企業持續不斷的競爭優勢。在原有指標的基礎上，企業核心競爭力水平還可以從以下四個指標體現：首先是自創專利及非專利技術擁有項數，其主要是評價企業是否有不同于其他企業獨特的競爭優勢，其擁有的自創專利及非專利技術的項數是衡量一個企業是否獨具特色的重要標準；其次是人均技術裝備水平，企業的知識資產、機器設備和員工數量是企業裝備能力的重要方面，該指標表明每個員工占有的生產用固定資產平均凈值；再次是新產品銷售比率指標，它反映了企業對產品更新的重視程度及新產品被消費者認可的程度；最后是顧客滿意度，該指標是根據價值范圍內的具體業績標準，對產品交貨時間、產品數量和售后服務等方面進行定性評價。

2、企業發展是企業整體素質的不斷更新和提高，是各個方面的相互協調、共同發展的結果。企業各部門的活動存在一定的聯系，只有各部門協調發展才可以使企業各類資源得到最優配置，真正實現企業價值最大化。協調能力指標從企業微觀角度來評價，使企業重視財務指標增長的同時更加重視銷售增長、技術創新、成本降低、資本積累方面的協調發展。

（二）增加知識與智力等無形資產評價指標

知識與智力是企業的競爭優勢和核心競爭力形成與保持的支柱。能否充分利用科學技術并成功把握無形資產是決定一個企業發展的關鍵，所以衡量無形資產，知識資本指標應作為重要的分析指標，這樣才能更加準確地評價一個企業的持久生命力。考慮到企業的現狀，可以設置以下反映知識與智力的評價指標。

1、智力資本比率。指企業總資產中無形資產和人力資源價值所占比率。無形資產和智力資產對當今企業在激烈的環境中獲得經營機遇起著舉足輕重的作用，而且所占比例日趨上升，甚至出現專靠無形資產、智力資產經營的公司。人是知識與智力的載體，一個企業擁有某些領域的專家或高水平的管理人員及高素質的企業員工都是增強企業長遠競爭力的關鍵。該指標通過智力資本占總資產的比例，反映了企業是否重視智力資本以及智力資本對該企業生產經營活動作用的大小，在一定程度上是企業在現有的知識經濟條件下能否適應市場，在激烈的競爭中得以生存和發展能力的體現。

2、智力資本投資比率。指企業對無形資產和人力資源的投資占企業總投資的比重。從長遠意義來看，對無形資產和人力資源的投資有助于企業形成持久的生命力。有的企業有助于企業成長的無形資產、智力資產方面投資過少，從而抑制了企業創造未來價值的能力。企業只有不斷引進新技術，不斷開發新產品，才會有良好的發展前景。該指標在一定程度上反映了企業的長遠發展潛力，揭示了企業對未來成長能力的準備情況。

3、知識與智力資產收益率。該指標是評價企業在知識與智力投資收益方面的重要指標，反映知識與智力資產對企業的貢獻規模，也進一步反映不同行業知識與智力資產收益率的差別，以及同行業中對知識與智力資產運用程度。該指標比率越高，表明企業對知識與智力資產利用得越好，帶來的效益也越高。

（三）進一步完善非財務層面的業績評價指標體系

科學合理的績效評價指標體系應包括財務指標與非財務指標，其中非財務指標可以包括技術創新層面、客戶層面、業務流程及職員層面的指標，這五個層面的指標相輔相成，可以系統的、全面的、綜合的反映企業經營業績和核心競爭力。

1、技術創新層面。企業在技術上創新可以使自己的產品獨具特色，使企業在市場競爭中獲得優勢地位，可以使企業更迅速開拓新的市場領域，還可以使企業的資源配置更趨合理，使企業在優勢的基礎上進一步發展壯大。通過以上分析，技術層面的業績評價指標可以設置如下：首先是反映新產品研究開發費用投入與使用情況的研究開發費用率指標；其次是反映新產品研制效率情況的新產品開發速度，該指標越大越易形成競爭優勢；最后是反映新產品創利能力的新產品銷售率和新產品投資回報率。

2、客戶層面。企業所有的業績必須通過客戶才能實現，保持一定規模的客戶并不斷地爭取新客戶是企業不斷持續發展，實現戰略經營目標必不可少的前提條件。通過以上分析，客戶層面的業績評價指標可設置如下：首先是反映客戶滿意度的客戶保持率和客戶獲得率及產品交貨及時率，這些指標越高表示客戶滿意度越高；其次是反映市場份額的市場占有率或相對占有率指標，這些指標越高表明企業在市場中處于優勢，競爭力越強；最后是反映企業從客戶處獲得利潤水平的客戶利潤指標。它集中反映了企業在滿足客戶需要方面的經營能力和企業財務利益的經營目標。

3、業務流程層面。業務流程主要包括產品生產過程和售后服務，對生產過程的評價主要是從產品的生產效率和機器設備的生產效率方面進行。售后服務的價值已經普遍得到消費者的認可，成為產品的一個重要附加值，也是企業爭取客戶的一條重要途徑。海爾集團之所以在激烈的競爭中獲得成功，很重要的一個原因就是率先提供優質的售后服務而備受消費者青睞，從而取得驕人業績的。通過以上分析，業務流程層面的業績評價指標可設置如下：首先是反映企業產品生產實踐和生產效率情況的產品生產周期率指標；其次是反映企業生產過程中產品質量的產品達標率指標；再次是反映機器設備生產率，生產能力利用率；最后是反映企業售后服務質量的售出產品故障排除及時率。

4、職員層面。企業職員的素質與積極性是企業發展的動力因素，企業只有不斷提高職工知識水平，才能把無形的理論水平轉化為實際技能，以促進企業競爭能力進一步提高，使職員以積極的姿態投入生產和管理中去，使企業具有更高的凝聚力，使企業健康蓬勃發展。通過以上分析，職員層面的業績評價指標可設置如下：首先是反映企業職員素質的職員知識水平指標；其次是反映企業職員對企業滿意度的職員流動率指標；再次是反映職員參與管理程度的職員建議采納數指標，最后是反映職員生產效率在一定時期內每個職員平均創造的收入。以上非財務指標的設置因行業或時期的不同可以適當增減，鑒于非財務指標采納的時間不長，還有很多層面值得進一步討論，以充實整個績效評價指標體系。

（四）將績效評價融入企業戰略管理過程中

由于傳統的財務績效評價體系太數據化，不能與企業經營活動緊密結合，致使不能為企業有效地提供管理和決策所需的信息，進而導致經營管理者做出錯誤的決策。在管理過程中出現職能部門各司其職、不易協同的現象，使企業難以實現全局目標。為更好的使績效評價服務于企業的戰略目標，應將績效評價貫穿于企業整個管理過程之中，其基本思路是評價指標體系，將戰略目標劃分成階段性的目標，然后將這些目標分層次轉化為具體的評價指標內容，以便不同部門協調一致，達到企業整體利益最大化。總之，通過績效評價指標體系使戰略目標轉化為階段性的、具體的、可操作的并為大多數人所理解的目標，使績效評價指標體系融入到戰略管理的全過程中，以真正體現為企業戰略管理目標服務的思想。

（作者單位：陜西楊凌示范區審計局、陜西省審計研究所）