金融業集群發展研究

摘要：在審視長江上游金融發展格局的基礎上，運用產業集群理論來研究長江上游金融中心形成與發展的動力機制，探討構建重慶長江上游金融中心的金融服務業產業集群路徑與對策。構建金融中心重點是提升重慶金融業產業集群競爭力和金融業產業集中度，因此，要建立與金融業產業集群配套的物流基地，構造長江上游地區的市場化、有償及雙邊或多邊利益調節機制和金融格局。

關鍵詞：產業集群；金融中心；金融創新；金融服務業

一、問題的提出及理論回顧

金融是經濟活動的核心。金融中心能吸引巨額的資金流動，刺激多種商務的擴張和多樣化。金融中心良好的金融和商務運營環境，能夠有力地吸引全國性銀行、跨地區的公司總部與分部落戶。當前，現代金融服務業是重慶發展中的薄弱環節，外資金融機構已經對中國經濟帶來沖擊并首先表現在金融業上。提升長江上游金融產業能級，完善重慶政企銀合作機制，改善金融生態，促進區域經濟的繁榮及國際競爭力提高，發展現代金融核心集聚區和構建長江上游地區金融中心，已經被提上日程。

銀行和高度專業化金融中介的集聚，形成今天的金融中心。金融中心的金融服務業產業集群現象十分明顯，產業集群已成為當代經濟、金融發展中一個普遍現象，聚集在國際金融中心的美國紐約華爾街金融投資集群和英國倫敦金融業集群，便是當前世界金融服務業產業集群發展的縮影。地處長江上游地區的重慶經濟起步始于19世紀末，那時重慶被開辟為長江沿岸通商口岸，部分工廠在這里開辦，大量貨物在這里運進運出，逐漸成為長江上游的經濟中心。直至20世紀80年代，重慶仍然被定位為長江上游經濟中心。直轄以后，重慶經濟迅速崛起，金融服務業空前發展：金融資產每年都以20％以上的速度增長、金融機構數量快速增長、外資銀行陸續進入重慶，其長江上游金融中心的地位逐漸凸現。在“十一五”期間，重慶將建成長江上游經濟中心基本框架。由于金融產業作為金融市場與產業化發展的一種高級形態，其必然成為現代經濟發展的一個標尺和核心構成。因此，作為與長江上游經濟中心相配套的重要組成部分，長江上游金融中心也應形成雛形。

然而，相比較北京、上海、武漢、深圳等城市而言，重慶的金融規模相對較小、金融結構不合理、金融產業相對分散，缺少聚集效應，整體競爭力弱。對于重慶來說，能否“構建”金融中心，“構建”什么樣的金融中心，怎樣“構建”金融中心，即如何在建設長江上游經濟中心的過程中，打造長江上游金融中心，形成多元化金融機構體系，引導主城區金融機構相對集中布局，逐步形成功能齊全、與國際接軌、輻射能力強的中央商務核心金融區，目前還缺乏嚴格的理論探索和經驗總結。本文試圖在審視長江上游金融中心的競爭和發展格局的基礎上，運用產業集群理論，研究重慶長江上游金融中心構建的基本路徑和解釋框架，探討構建重慶長江上游金融中心的金融服務業產業集群對策以及政府在市場主導作用下的適度介入問題。

產業集群(industrial cluster)把區域經濟視為相互依賴(尤其是非貿易的相互依賴)的企業和機構的地理集聚。在產業集群中，企業或機構之間某種溢出共生關系導致的經濟效益超過了競爭關系導致的經濟損失。產業集群現象普遍地存在于金融服務業之中。Panditetal認為金融服務業總是以聚集的形式出現并形成金融中心，并借助于Swarm提出的成長模型和新進入模型對英國金融服務產業的集群動態加以分析，認為集群效應影響公司的成長以及新進入者的數量，同一金融中心的不同金融部門之間存在著相關性。Birkinshaw提出了集群與跨國企業相互依賴的觀點，并通過對香港金融業集群的分析論證了以下觀點：(1)跨國企業分公司雖對集群的發展起主導作用，卻并不能決定集群的命運；(2)集群為跨國企業提供了更好的投資機會和收益，同時，集群區域也會因為跨國企業的進入得到更好的發展；(3)集群不會隨跨國企業的離開而衰落；(4)集群產生的優勢有助于吸引跨國企業，卻并不足以培育世界水平的本地企業。Bossone認為金融服務業集群的形成原因源于信息溢出，金融中介(信息提供商)的參與使得投資者與通過銀行借貸而經營的企業家之間信息交流充分，從而提高整個價值投資鏈的利潤，對于支付手段復雜且信息靈敏度高的股票和金融衍生工具來說，投資者和券商在地理位置的接近有利于掌握更豐富的金融信息。

中國學者對金融服務業集群的研究集中在如何通過聚集效應構建中國的金融中心、完善金融資源的空間分布以及相應的政策措施方面。李揚通過分析金融機構區位選擇的決定因素和金融中心聚集效應的作用得出了金融中心形成的基本條件。范方志等運用計量方法分析國內外銀行向上海集中的經濟動因，發現上海成為國內外銀行業聚集地的重要原因在于以經濟利益為導向的市場因素和以市場規律為基礎的政策驅動力，由此提出了為使上海建設成為國際銀行業中心，政府應當在促進實際資源聚集進一步擴大金融領域對內、對外開放方面發揮更大作用的政策建議。潘英麗探討金融中心的聚集效應和外部規模經濟效應，并運用企業區位選擇理論分析了金融機構選址決策的重要決定因素，重點分析了在金融中心城市的競爭中，吸引金融機構空間聚集的地方政府行為。殷興山等則構建了城市金融競爭力的評價指標體系，并率先運用統計方法對長三角15個城市金融競爭力進行了評估，得出了長三角區域金融競爭力與其金融資源分布的相關關系。倪鵬飛以全球眼光，審視金融中心的競爭和發展格局，并運用空間經濟學理論構建了國際金融中心發展和競爭的解釋框架。徐全勇分析英國金融服務業產業集群的發展現狀和英國金融服務業產業集群集聚的動力機制，以及產業集群的形成與發展的因素，同時借鑒英國金融服務業產業集群的經驗，對上海建設金融中心實施產業集群戰略提出初步的構想。

以產業集群理論研究重慶金融業的文獻較為少見。在少量的相關研究中，顏蕾提出了構建和發展重慶區域性金融中心的政策思路；中國人民銀行重慶營業管理部課題組就重慶金融業集聚力和輻射力進行了調查分析；唐平就重慶構建長江上游經濟中心的金融生態環境展開了探索。有關重慶金融業產業集群競爭力、長江上游金融中心的競爭格局、效應以及有操作性的集群路徑和對策等，還需更進一步深入思考和探索。不過，重慶摩托車市場具有產業集群特征并在重慶區域經濟增長中扮演重要角色，也正因為如此，產業集群的經濟現象也已成為重慶經濟學界關注的焦點，如伍源德提出構造長江上游現代制造業中心來引領長江上游制造業產業集群。

二、重慶金融業發展和金融集聚力現狀分析

近幾年，重慶市為將重慶打造成長江上游金融中心進行了許多有益的探索，在金融市場建設上已經取得了較好成績，目前重慶投融資狀況較好，金融運行狀況良好，金融資源的效率高，重慶的金融市場改革效果明顯。但相比較而言，重慶的金融狀況離金融中心的要求還有一定的差距，重慶金融市場發展中還存在不少問題。

(一)金融機構門類齊全，金融組織體系完整，金融集聚效應顯著

從銀行機構來看，重慶是長江上游地區銀行機構門類齊全和集聚效應明顯的城市。國家開發銀行授信重慶900億元、農業發展銀行小企業貸款鎖定重慶、重慶市農信社成為全國首批改革試點之一、重慶市商業銀行向境外投資者招募股份、國際金融巨頭匯豐等外資銀行蜂擁入渝。截至2005年12月末，重慶市共有包含國有獨資銀行、股份制商業銀行、外資銀行、信托公司、郵政儲匯局在內的金融機構26家，銀行機構網點數達5325個，從業人員40964人(不含外資銀行和郵政儲匯局)。從反映銀行業機構集聚程度的相對指標——人均機構網點數和從業人員占總人口比例來看，2005年重慶分別為1.71％和0.0016％，在長江上游地區處于最高水平。銀行業已成為助推重慶經濟發展的一支重要力量。從證券機構來看，截至2005年底，重慶已經形成由2家法人證券公司、1家證券分公司、2家基金管理公司、65家證券營業部、23家證券服務部、2家專業證券咨詢公司、5家期貨公司及9家期貨營業部構成的證券、信托、期貨服務組織體系，證券從業人員2 000余人；重慶市29家境內上市公司在2005年總體運行平穩。從保險機構來看，截至2005年底。全市共有各級保險經營機構933家，其中保險分公司19家(外資保險公司3家)、專業保險中介公司32家，此外另有中國人保控股公司重慶分公司和中國出口信用保險公司重慶營業管理部，保險從業人員8571人、營銷人員24571人，保險分公司高管人員達到305人。由此可見，重慶金融機構的集聚效應顯著，有些還以重慶為中心、業務覆蓋周邊區域甚至輻射全國。如工商銀行在重慶設立的西南票據中心，中新大東方人壽保險公司將總部設在重慶。已形成業務輻射全國的經營格局。

(二)金融市場交易活躍

近幾年重慶金融市場穩步發展，市場不斷擴充，規模不斷壯大，部分子市場對周邊區域已形成相當的影響力和輻射力，有力地促進了區域經濟持續穩定發展。以票據市場為例，目前重慶擁有一個集聚輻射效應明顯的票據市場，各商業銀行紛紛在此設立票據專營機構，票據承兌和貼現業務量在長江上游地區均占有較大市場份額，票據跨地區流動日益頻繁，重慶已逐漸成為西部地區票據業務中心。2005年重慶票據市場上的銀行承兌匯票發生余額、銀行承兌匯票累計額、票據貼現年末余額以及累計貼現額分別占長江上游地區的34.9％、34.2％、38％和66％。重慶證券市場和保險市場的集聚和輻射效應也十分明顯。2005年，重慶證券市場上的交易總額達到846.4億元，開戶數達到95萬余人，在長江上游地區為最高水平，保險深度和保險密度分別為2.58％和262元，居長江上游地區最高水平。

(三)金融業務集聚輻射效應顯著，金融機構配置資源的能力大大提高

重慶金融集聚輻射效應主要表現在兩個方面：一是重慶經濟快速增長吸引了異地資金持續流入。2005年異地金融機構向重慶市企業貸款達152.7億元，比2000年的3.6億元增加149.09億元，增長40.28倍；二是重慶金融機構對周邊地區的資金供給逐漸增長，到2005年對外地企業貸款達到50.92億元。目前四川省是重慶金融機構資金的主要輸出地，2005年重慶流向四川的資金達到31.61億元，占當年重慶外流資金的62.08％。重慶金融機構投向外地資金主要是貼現，2005年占60.27％，投向四川的資金中貼現就占了81.5％。

(四)離區域性金融中心的要求還有一定距離

從區域金融地位來看，競爭激烈，與成都相比，重慶超越成都贏得區域金融中心地位的競爭優勢不十分明顯。

從銀行業來看，重慶本地銀行的發展也面臨不少難題。重慶地方所屬銀行業金融機構主要有重慶市商業銀行、重慶市萬州商業銀行、重慶市農村信用社。重慶農村信用社的改革經驗得到銀監會認同。一定程度上理順了管理體系和法人治理機制；重慶市商業銀行近幾年也在不斷地進行增資擴股，完善了包括外資在內的多元投資體系和公司治理結構；但這兩家銀行離現代化銀行的要求和支撐金融中心的地位的差距還很大。而萬州商業銀行經歷了重組成為重慶發展銀行和三峽銀行的變革歷程，目前正處于清理不良資產和三峽銀行的掛牌準備階段，但可以預計的是，由于推進城市商業銀行跨區域經營時相關各方利益難以協調，將來三峽銀行從地方銀行成為全國性股份制銀行的路還很遙遠。另外，外資銀行在中國的重點還是放在上海、北京、深圳以及中部的武漢等地，對西部的重慶還沒有給予足夠關注，如何讓已進入重慶的外資銀行設立經營性機構開展經營性活動，也是通過金融業產業集群建設重慶長江上游金融中心必須要著力解決的問題。

從證券業來看，目前注冊地或總部在重慶的證券公司還不多，重慶對券商機構的培養還存在較大差距。為了改變這種相對落后的狀態，重慶市近幾年進行了一系列與當地上市公司進行重組的資本運作，通過以股換債、債轉股、剝離不實債務、股權重組和資產置換等方式，剝離性重組并盤活了一大批上市企業。但離金融中心的差距還十分明顯。

從保險業來看，擬成立的重慶地方保險公司目前進展還不大；在引入外資保險上，已有美國利寶集團、加拿大永明人壽保險公司、日本安田海上保險公司等多家外資保險在重慶設立辦事處，但還很不夠，離區域性金融中心的要求還很遠。

三、重慶長江上游金融中心構建的動力機制和現實條件

(一)重慶構建長江上游金融中心的動因

金融中心是金融企業活動和聚集的中心，是金融機構、金融家和相關企業自發選擇的結果，擁有收集、交換、重組和解譯信息的能力是云集了國內金融機構和外資金融機構的分支機構的區域性金融中心最根本的特征。金融中心能吸引巨額資金流動，刺激商務的擴張和多樣化；金融中心良好的金融和商務運營環境，能夠有力地吸引全國性銀行、跨地區的公司總部與分部落戶；金融中心能擴大地區金融總量、增強區域金融聚集能力、輻射能力和調控能力，成為一個城市參與國內外競爭的戰略武器。由于金融中心影響著金融企業凈收益及供給、需求和外部經濟等諸多方面，因而構建金融中心就可以解釋和預測一個城市金融功能的過去和未來，并推動區域經濟的發展。作為長江上游地區工商業重鎮的重慶有著對這種金融市場效益的強大需求，這是重慶構建區域性金融中心的觸發因子。因此，重慶構建長江上游經濟中心并實現經濟的長期可持續健康發展，必須建設長江上游金融中心作為配套。

金融中心的金融服務業產業集群現象也十分明顯。在產業集群中，企業或機構之間某種溢出共生關系導致的經濟效益超過了競爭關系導致的經濟損失。現代金融業的發展趨勢表現為政府減少管制、技術變化加快和金融全球化，這三個因素加劇了金融機構的競爭。為了在競爭中加強合作，可以考慮強化金融業產業集群。因為金融業的技能在很大程度上是由多方共同參與完成的，產業集群可以形成金融機構之間的生產性服務網絡。生產性服務網絡集中表現在具有競爭優勢的金融業和相關產業的集聚，而在金融中心中，金融業產業集群一方面可以促進金融業的產生與發展，有效地為客戶提供大量的服務，并改善金融信息流動、提高效率、增加流動性，另一方面使得金融業產業集群自身得到規模經濟和專業化經濟的效益。因此，金融業產業集群成為重慶建設長江上游金融中心的重要路徑。

總而言之，重慶構建長江上游金融中心，使得云集于長江上游區域內的各金融機構將會通過重慶金融中心的凝聚作用加強合作與交流，尋求規模經濟、范圍經濟和強大的溢出效應、協同效應，尋求在金融服務業價值鏈上新的機會和更有影響力的位置，進而帶動整個長江上游地區經濟的發展。

(二)重慶構建長江上游金融中心的現實條件

一個城市能否通過金融業集群成為金融中心，關鍵要看其是否具有建立金融中心的基本條件。從金融中心形成所需要的區位優勢、經濟實力和金融發展三大基本要素來看，重慶擁有通過發展金融業集群來構建長江上游金融中心的諸多明顯優勢。重慶深厚的市場發展潛力、西部富饒的資源也為長江上游金融中心的建設奠定了良好的基礎。重慶完全有可能建設成為長江上游金融中心。

重慶地處東西部結合的關節點，是長江上游乃至整個西部地區唯一擁有“水陸空”整體優勢的大城市。有利于金融業集群發展，為加強與經濟發達地區經濟合作、輻射西部特別是長江上游地區提供了便利，構建長江上游金融中心享有得天獨厚的地理區位和交通便利的優勢。此外，特殊的經濟區位優勢也將為重慶金融業帶來發展機遇。三峽庫區和西部唯一直轄市的特殊地位，將使重慶得到中央政府和經濟發達地區的有力支持。“十一五”期間，重慶經濟仍將高速增長，西部大開發的實施效果將更加明顯，重慶經濟活力將得到空前增強，并帶動企業、居民對金融服務需求顯著增長，從而加快重慶金融業的現代化進程。

直轄后的重慶在經濟發展和城市建設方面取得了很大成就，已成為中國西部充滿活力的重要工業基地、科研基地和商貿中心，經濟、社會已經步入協調發展的快車道，其綜合經濟實力在西部有舉足輕重的作用。重慶經濟結構調整已見成效，城鎮化水平不斷提高，城市功能日趨完善，社會事業蓬勃發展，作為特大城市的國內外知名度和城市地位得到顯著提升。另外，根據估計，重慶要保持10％以上的GDP增長速度，到2010年需要近1萬億元的投資，而這個階段隨著市場經濟改革的深入，政府將逐漸減少投人比例，解決這筆巨資來源只有搭建強勢融資平臺作支點，而這將有利于重慶最大限度地爭取金融政策來尋求發展并吸引中外金融機構有序進入和空間集聚，推動重慶長江上游金融中心的建設。

從金融業來看，重慶第一條金融街——中央商務區解放碑“十字金街”的正式開街實現了重慶最終成為長江上游乃至西部金融中心夢想的第一個現實步驟，那里是重慶的核心金融區，聚集了人民銀行重慶營業管理部、重慶銀監局、重慶證監局、重慶保監局；2家政策性銀行分行；15家商業銀行(占全市總量的94％)；6家票據專營機構；14家證券期貨經營機構管理總部；17家保險公司分公司；4家外資銀行分行；3家外資(合資)保險公司分公司；2家信托投資公司總部；2家基金管理公司總部以及郵政儲匯局等金融機構；此外，還集中了全市50％的金融中介機構和3家證券服務機構，構成了一個龐大的金融市場。目前，重慶市已基本形成以政策性銀行、國有商業銀行為主體，全國性股份制商業銀行、地方股份制商業銀行和農村信用社并存，外資銀行重慶分行為補充，功能齊備、分工合理的銀行組織體系。總之，觸角龐雜的金融服務業以及良好的政策軟性環境將是重慶成為長江上游金融中心和國際都市的一個重要條件。

四、重慶構建長江上游金融中心的金融業產業集群制約因素

在市場經濟條件下，金融企業的產業集群行為(包括選擇活動和空間聚集)都以利潤最大化為準則，一個城市所有影響金融企業成本收益的因素，都將成為影響金融中心形成的因素。因此，金融企業的選址或者金融業產業集群能否實現，關鍵是看區域位置綜合條件的比較。金融業選址總體考慮三個方面因素，即供給條件、需求條件和內外部經濟性，其中，供給因素是那些為金融機構運行所需的諸如企業家才能等生產要素和商業環境，需求因素是指金融服務的需求規模，而外部經濟因素則主要包括金融體系的規模、健全性和發達程度。從目前來看，重慶金融業產業集群不明顯，重慶金融無論是供給條件還是在需求規模或內外部經濟性方面，都表現出一定程度的欠缺，制約著重慶金融資源的進一步集聚和整合以及金融規模和金融業務的擴張，制約著重慶金融業產業集群的發展。

(一)長江上游地區經濟一體化程度還不夠

金融中心的重要功能是對區域經濟的集聚和輻射，但沒有一體化的區域經濟支持，金融業的集聚和輻射行為就會受到很大的限制。周邊地區之所以樂于賦予某座城市金融中心的地位，取決于它們能從該城市得到什么好處。目前長江上游地區的經濟一體化程度還遠未強大到能夠持續、有力地支撐重慶金融業集聚力和輻射力的地步；長江上游地區城鄉之間的巨大差異也必然造成金融結構失衡，制約重慶金融業集聚和輻射效應的充分發揮。反過來，地區間的利益差異以及橫向經濟聯合松散，阻礙了長江上游地區的經濟一體化進程，使得重慶金融業產業集群缺乏金融腹地的強力支撐。

(二)重慶總部經濟特征不明顯

重慶缺少建設總部經濟以推動金融業快速發展的先天條件，表現為金融分支機構多而法人機構少、注冊地在重慶的大型企業集團偏少。分支機構實力偏弱的特征使得它們不具備為區域內大型項目融資的能力，為數不多的法人金融機構競爭力有限，不具備跨區域開展金融服務的條件；而外來企業的投融資行為往往由公司總部決定，相關金融業務也在公司總部所在地進行，客觀上降低了重慶本地的金融業務量。

(三)重慶金融市場不夠發達

重慶缺少金融市場的強力支撐，重慶地方性金融機構的資產規模都偏小，抗風險能力太弱，整體實力不強，既沒有全國性金融交易市場，也缺少區域性的金融交易市場，產權交易市場資本及業務擴張不夠，缺少對新型金融產品交易的服務能力。金融產品還不豐富，貨幣市場品種單一，市場資金來源單一，產品趨同性較高，中間業務比重小，現代金融交易工具如服務于高新技術產業的基金交易品種缺乏。金融衍生品發展尚處于停頓狀態。

五、構建長江上游金融中心的金融業產業集群的路徑與對策

中國大陸現代金融業集群分布在北京、上海、深圳，并已經形成金融產業集群優勢。北京作為政治中心，在國家宏觀經濟決策中心的財政部、中國人民銀行總行以及三大金融監管委員會周圍聚集了一大批金融機構的總部，金融機構空間上的集聚，促使信息鏈的形成。上海作為中國經濟中心積淀了深厚的經濟基礎，作為金融發展的開拓者，優越的投資環境吸引了大量外資金融機構的進駐，形成以陸家嘴為中心的金融產業集群。深圳是南中國經濟發展最快的城市，憑借其開放的經濟政策，毗鄰國際金融中心香港的區位優勢，也迅速成為一個金融集群地。顯然，金融中心的產生和發展有一些關鍵條件和標準，是一個逐步積累的自然歷史過程，不同的優勢條件將產生不同規模和功能的金融中心。因此，重慶市應該根據現有條件在權衡金融中心構建的可能性基礎上，考慮建設重慶長江上游金融中心的功能定位、最優化集群路徑與對策。

(一)重慶上游金融中心的功能定位

對于構建什么樣的金融中心，需要我們對未來重慶長江上游金融中心的主要功能加以定位，判斷作為一個區域性金融中心應該具備什么樣的功能，需要建立哪些金融體系，為重慶市金融業產業集群路徑和對策提供指導方向。

區域性金融中心是資本的聚集地、配置地、發散地。資本稀缺是重慶經濟發展的最主要障礙，而解決資本問題最終要靠市場。建立長江上游金融中心。就是增強金融業的送血功能，解決重慶資本形成能力不足問題，以保持經濟的可持續發展。顯然，重慶長江上游金融中心的主要功能應該是聚集資本同時又輸出資本。

由于地區或區域經濟、金融的發展需要有完備的金融組織來聚集并有效分配資金，實現貨幣資金等金融資源的優化配置，因此，重慶長江上游金融中心應該具有吸引、集聚金融企業、金融中介組織和高層次金融監管機構的功能，建立健全金融組織體系。

同樣，發達和完善的金融市場是有效實現資金融通或貨幣流動的基礎，因此，重慶長江上游金融中心還應該健全金融市場體系，包括相對較發達的證券市場、信貸市場、保險市場、信用市場，通過完備的金融市場來實現轉化和融通資本的功能。

在現代市場經濟和全球經濟、金融一體化背景下，金融業發展中的金融風險比以往任何時候都來得劇烈，有效規避金融風險成為現代金融企業的必備能力。由于衍生金融工具是分散和轉移金融風險的重要工具，因此，長江上游金融中心也應該具備應用豐富的金融衍生工具來預測、有效防范或化解金融風險的功能。

長江上游金融中心與經濟中心應該是相輔相成的。在長江上游金融中心所覆蓋的區域內，只有區域經濟的高度發展以及生產力和生產效率的提高，用于優化配置區域內金融資源的金融、財政、稅收才有實力；反之，區域內金融業的高度發展也必然帶來經濟的快速健康發展和生產效率的提高。因此，重慶長江上游金融中心還應該具有帶動其他行業、產業，促進區域內整體經濟健康發展的輻射功能，這樣才能真正運用雄厚的金融財稅實力優化配置區域內金融資源。

(二)構建長江上游金融中心的金融業產業集群路徑

金融中心的形成和發展是一個逐步積累的自然歷史過程，是金融機構、金融家和相關企業自發選擇的結果，并首先是一個銀行業中心。重慶構建長江上游金融中心，也應該遵循這種經濟規律和市場選擇，在政府政策傾斜的基礎上，注重金融服務業產業集群引導。

構建金融中心重點是塑造重慶金融業產業集群競爭力。金融業集群競爭力主要體現為金融業集群的創新能力，即重慶金融業產業集群利用外部市場資源、組織金融機構內部資源的能力。影響重慶金融業產業集群競爭力的因素包括：(1)重慶本地的金融力量，包括重慶本地金融機構的企業家精神、金融企業公司治理能力；(2)金融業集群基礎設施提供能力，包括中介服務機構的完善程度，金融業協會、商會發展情況等；(3)金融分析技術和金融業投資能力、政策支持力度。顯然，提升重慶金融業產業集群競爭力，必須將金融業產業集群與區域金融創新體系建設緊密結合起來，在長江上游區域范圍內從金融產業政策轉變為金融業產業集群和區域創新政策，建立以產業集群為基礎的金融科技創新平臺，形成具有較強創新能力的金融創新網絡，并努力整合區域金融資源，消除長江上游地區金融業產業集群的制度壁壘，推進長江上游地區金融業產業集群融入全國產業價值鏈體系中。

(三)打造長江上游金融中心的金融業產業集群對策

1 積累金融資源

打造重慶長江上游金融中心，需要完成金融資源的積累。首先要促進本地銀行業的發展。紐約、香港的實踐經驗表明，任何一個金融中心都有當地的大金融機構存在，重慶要成為長江上游的金融中心，同樣也需要地方所屬各類型大型金融機構尤其是本地銀行來襯托其金融地位。因此，要大力發展地方性金融機構，強化重慶本地銀行的建設。深化重慶市商業銀行、農信社、萬州商業銀行的改革，完善公司治理結構，解決內部風險控制，壯大地方金融機構的實力，推動重慶本地銀行跨地區經營。其次是大力引進外來大型經營性金融機構。目前，國內絕大多數全國性銀行已進入重慶，但外資銀行較少，重慶應該設法多引人外資銀行在重慶設立代表處，并幫助外資銀行將代表處升格為分行，以盡快設立經營性機構開展經營性業務活動。

2 探索金融業產業集群創新體系

即加強自主創新能力，促進創新型金融服務業產業集群的形成。以重慶作為金融集群的核心城市，構造長江上游地區的市場化、有償及雙邊或多邊利益調節機制和金融格局，規劃金融人才、金融信用建設、金融中介等相關支持產業。顯然，探索金融產業集群的制度創新、產品創新和技術創新，規范金融管理體制，是重慶市金融服務業產業集群升級，最終建立起長江上游金融中心的主要路徑。

3 建立與金融業產業集群配套的物流基地

打造物流中心，充分開發長江及其支流水運功能，提升鐵路、公路、航空的貨運能力。為此，應該強化長江上游地區政府間的合作關系，實施利益調節機制，搭建資金流、人才流、物資流、信息流的平臺，形成全流通局面；強化金融業產業集群信息服務和網絡建設，建立多層次的公共信息平臺，積極培育和大力發展各種為金融業服務的社會化中介組織。

4 促進重慶金融業的產業化進程

即推進重慶市金融產業群的產業化進程，提升其產業化程度和產業集中度。把重慶建設成為輻射西南、面向整個長江上游的區域性金融中心，必須鞏固在銀行業、保險業方面優勢的同時，爭取建成區域資金結算中心、票據融資中心、銀行卡網絡中心、保險財產管理中心、產權交易中心、商品期貨交易中心，將重慶提升為長江上游地區證券交易中心、基金管理中心和風險投資中心，爭取金融期貨中心和金融產品研發中心地位。構建銀行、證券、保險等機構的戰略聯盟，開發金融創新服務產品，組建地方性金融控股集團，強化對資產證券化、期貨、期權和對沖、互換等金融衍生產品的研究與應用。優化銀行業、信托業的信貸行業結構、區域結構和期限結構，滿足重慶經濟結構調整中企業并購和資產重組以及中小企業的金融服務需求。

5 加強區域金融合作

一方面，建設金融中心需要大量訓練有素的金融經理，需要充足、高素質的金融管理、金融研發、金融業務操作人才，需要具有廣泛人際關系和豐富海外經驗的金融專業人員，這是建設區域性金融中心不可或缺的重要因素。重慶與成都可以聯手培養金融專業人士，包括金融分析師、保險精算師、注冊會計師、高級財務人員和機構操盤手等，為金融中心輸出金融專業人才。另一方面，長江上游地區的銀行、保險公司、信托公司和投資公司，可以聯手建立融資平臺，形成區域性金融合作網或金融服務中心。

六、結論和政策建議

金融業產業集聚的形成是微觀金融主體自發和自覺地追求規模收益遞增的行為結果，起主導或基礎性作用的是市場機制。因此，重慶建設成為長江上游金融中心，首先要形成金融服務業的產業集群。重慶市政府應該創造并提供這樣一種制度環境，既能夠充分發揮微觀金融主體的積極性和創造性，同時在市場主導作用下適度介入，增強金融業產業集群區域的承載力，幫助建立和完善金融業行業協會的制度建設和行為規范。

(一)規范政府行為

在以長江上游金融中心構建為目標的金融業產業集群的發展中，地方政府監管制度和政策支持起著至關重要的引導作用。金融業產業集群在發展的萌芽期，往往層次較低，金融本地化或根植性不強，技術進步的動力不足，難以產生持久的產業收益，這時需要政府的引導和介入。但是，政府支持應該是在市場主導作用下的適度介入。因為真正能決定金融服務業產業集群過程的是金融市場及其微觀主體，作為直接的經營者，金融機構對重慶市金融資源稟賦、金融業市場狀況最為了解，作為微觀主體的金融企業竭盡全力地作出有限理性下的最優選擇。而作為宏觀管理者的政府無法完全獲得相關的微觀信息，同時，政府的任期制度和不完善的政績考察制度，可能使政府更具機會主義傾向，政府行為的過度介人，可能容易導致尋租事件的發生。因此，必須改善重慶市各級政府對金融業調控的方法和手段，規范政府行為。

(二)促進多元化金融機構體系的形成

傾力打造重慶渝中半島核心金融區，引導主城區金融機構向渝中半島相對集中布局，逐步形成功能齊全、與國際接軌、輻射能力強的中央商務核心金融區。同時，實現金融機構體制的多元化發展，引導農村金融機構、商業銀行向區域銀行、跨區域性銀行和全國性銀行發展，在逐步理順內部機制的前提下成為上市銀行，同時著力實施以提升金融競爭力為核心的產業政策，組建金融租賃公司、財務公司等非銀行金融機構。

(三)改善金融生態環境

金融業產業集群的形成，必須努力改善金融生態環境，強化金融機構的信托責任和社會保障制度的建設，推進金融行業協會等中介組織的建設。同時，還要健全和完善農村金融服務體系，進一步改善農村金融服務。

(四)改善金融基礎設施

金融基礎設施包括信息網絡和辦公條件、信息化服務平臺、國際化財務會計管理制度、以及充分適應WTO框架體系的金融法律體系。金融中心大量的資金供給，優越便捷的地理位置，先進的通訊設施和發達的配套服務業，開放自由的經濟體系、規則和謹慎的監管，政府優惠靈活的財政貨幣政策，健全且有效的風險預警、處理和化解機制，是金融業產業集群的基礎。

(五)加快金融市場化進程，繼續推進重慶市投融資體制改革，提高金融資本運作效率

一方面，繼續積極穩妥地推進國有金融企業股份制改革和大力發展非銀行金融機構，建立完善的金融體系。積極培育輻射整個長江上游地區的區域性產權交易市場，培育和引進戰略投資者，特別是加快培育和引進產業投資基金、風險投資基金，提高重慶在全國性直接融資市場的融資比重，大力發展資本市場。另一方面，積極參與全國性金融市場，如貨幣市場、資本市場、外匯市場，完善短期融資的市場機制和金融中介服務體系。

(六)強化金融調控能力，防范區域性金融風險

一方面，要繼續完善金融監管組織體系，在金融業混業經營的國際趨勢下，改進中國金融業分業監管的體制框架，建立人民銀行、銀監會、證監會、保監會在重慶派出機構之間的信息溝通及磋商機制；重慶市各級政府要協同中央派出機構，大力推進金融企業、金融中介組織自律機制的建設，推動完善金融業的行業自律系統。另一方面，各級政府部門還要改進金融風險監管方法體系，建立健全符合國際化要求的金融風險預警系統，促進各類金融機構的風險評估制度和信息披露制度的完善。