中產家庭應當謹防財務陷阱

家庭狀況

張先生，37歲，某快消品公司銷售總監，年薪30萬元。妻子為中學老師，年薪8萬元。二人育有一子8歲，讀小學二年級。家庭擁有兩套房產，自住房產市值100萬元，尚有35萬元按揭貸款；二套房市值60萬元，尚有20萬元按揭貸款，每年房屋租金收入1.8萬元。一部現代轎車市值15萬元。現金及存款12萬元，理財產品11萬元，每年合計開支27.2萬元。其中，基本生活費7.2萬元，子女教育費5萬元，贍養費2.4萬元，按揭還款9.6萬元，張先生壽險保費1萬元（壽險保額50萬元），其他2萬元。

張先生兩年內有換車打算，欲購買65萬元進口大眾品牌SUV一部。夫妻倆極為關注孩子的教育問題，希望未來能夠送孩子到英國學習深造。同時，張太太極為關注健康保障，父母年老，張先生和自己也即將進入中年，希望能夠解除此后顧之憂。對于未來的養老規劃，希望能享受品質較高的晚年生活，不確定應否購買養老年金險。

一、財務現狀分析

二、家庭整體財務現狀分析

1.該家庭的整體財務指標較為合理，結余比率和流動性比率較為合理，家庭擁有一定的控制開支能力及流動性。

2.該家庭懂得利用杠桿原理進行投資（二套投資房的購買），并充分運用自身應債能力積極進行資產配置。但同時形成較高規模的負債，清償比率和財務負擔比較高，接近臨界值，不宜進一步擴大債務規模。

3.家庭消費支出控制能力較強，有良好的收入預期，擁有一定的理財意識，投資性資產比例達50%，但資產配置組合管理的意識不強，僅有一套房產和理財產品的簡單投資組合，應在控制風險和滿足家庭風險偏好的前提下，采取較為積極的財富增值規劃，豐富資產配置的金融工具種類，以求達到分散風險，提高投資收益的目的，早日達到財務自由階段。

4.存在一定的誤區。因為保障的匱乏財務安全無從實現，僅張先生本人有50萬元的壽險保障，但在本人健康保障及家人的全面保障上一片空白，為家庭的財務安全帶來極大的隱患。

5.根據對張先生及家庭的深度訪談發現，該家庭仍有提升家庭生活品質，增加消費的強烈愿望，同時對未來孩子教育及夫妻養老等方面有著極高的預期，所謂“魚與熊掌”不能兼得，更需要充分分析目前的財務資源，進行長期合理的規劃。

三、理財目標分析

1.消費規劃：按50%首付，按揭貸款計算，首付為32.9萬元，如果不變現現有資產，僅靠儲蓄結余，需在2.6年后可以具備償付首付的能力。貸款期限3年的月供是10069元（貸款利率為6.4%），每年車貸還款總額為12萬余元，年結余將縮減到5172元。此時的清償比率為64%，財務負擔比高達54%，負債總額占家庭總資產比例高達36%，月收入的54%將用于償還貸款（車貸和房貸）。還貸壓力巨大必然影響其消費，甚至威脅目前的財務安全。消費是為了提高生活品質，而不應由于負債過多引發財務危機，因此建議張先生調整購車計劃，或選擇價格更為低廉的車款，或者推遲購車計劃。

2.健康保障規劃：目前張先生及家人保障覆蓋率（1.26）和保費合理度（0.03）兩項指標都非常低。張先生及太太正值壯年，家庭主要收入主要依賴薪金收入，還處于創富的初級階段即“人賺錢”的階段，尤其是張先生作為家庭的收入來源和經濟支柱，人的風險構成了家庭最大的財務風險，家庭隨時會因為健康問題帶來的收入中斷導致財務危機，目前高品質的生活將無法正常維系。因此建議該家庭迅速增加健康保障，并且應優先考慮張先生的健康保障問題。

3.子女教育規劃：孩子今年8歲，讀二年級，距離18歲讀大學尚有10年的時間，按照留學每年學費及生活費30萬元預計，假設通貨膨脹率為3%，18歲所需留學費用超過156萬元。盡管是中長期規劃，也應該盡早開始，專項管理，專款專用，以確保教育規劃得以順利實現。

4.養老規劃：此項規劃為長期規劃，越早開始可以越早實現理想的退休生活，應配合其他規劃妥善安排，但如果在財務資源有限的前提下，應首先滿足家庭較為迫切的財務規劃需求。

目前，根據張先生的家庭財務資源情況總結如上，鑒于此給張先生家庭幾點理財建議：

1.釋放過剩流動性，流動性資產保持在3～6倍均為適宜，如果調整到3倍，將釋放出5.2萬元資金用于一次性理財規劃資金。

2.建議張先生盡快豐富家庭保障。除現有社保外，盡快對家庭的工作成員，特別是收入主要貢獻者購置較充足的保障性商業補充保險（包括意外、醫療保障性保險）。張先生本人總保額應不低于348萬元水平，妻子總保額應不低于80萬元。但考慮到保費支出的合理性，應在第一時間適度增加，并在今后持續補足。孩子可在此之外適當購買教育金保險，成為構成教育準備金資產配置的一項，可以確保專款專用，確定給付。父母因年歲漸高，除購買意外險外，可選擇老年防癌險來進行補充規劃，同時也可用家庭結余資金定期劃出少部分，組建老人醫療儲備基金，投資方向選較長期的基金產品，也不失一定的流動性。

3. 資產增值計劃。在健全家庭整體風險基本保障體系后，未來需要重視考慮的是如何安排投資的節奏，與每個階段的財務目標協調，及時調整保持較佳的資產配置和投資組合，以保持較高效的資產增值狀態。對投資產品的選擇和轉換是保持較好的資產平均收益率的關鍵問題。根據張先生的風險承受能力，目前建議張先生可選擇固定投資收益類產品（70%）和權益類產品（30%）相結合的方式進行資產配置。

4.如有余力進行養老規劃準備，建議資產配置為養老保險產品（30%）、固定收益類產品（40%）、權益類產品（30%）相結合。

綜述，中產家庭在與日俱增的欲望和實際承受的生活重擔中需尋求平衡，首先解決財務安全問題，其次解決財務自由問題，根據家庭不同階段的特點妥善安排保障、消費和投資。張先生即將進入孩子教育高支出、父母醫療高支出和個人發展趨緩，收入增長率放緩的高度重合期，即上有老下有小，生活重擔在肩，收入壓力巨大。建議這個階段的中產家庭警惕財務陷阱，妥善規劃財務資源，真正實現從容的幸福生活。