入世５年來(lái)我國(guó)金融服務(wù)業(yè)的開(kāi)放與競(jìng)爭(zhēng)

今年是中國(guó)金融服務(wù)業(yè)“入世”過(guò)渡期結(jié)束的第一年，中國(guó)的金融服務(wù)貿(mào)易將面臨更加嚴(yán)峻的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)，全球大約有300家保險(xiǎn)公司作好了開(kāi)發(fā)中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的計(jì)劃和準(zhǔn)備，而我國(guó)自身的保險(xiǎn)公司目前才13家，同時(shí)，全球有200多家銀行要進(jìn)入中國(guó)。此外，金融數(shù)據(jù)處理和咨詢服務(wù)，更是中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的薄弱環(huán)節(jié)，面對(duì)如北激烈的競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)該如何應(yīng)對(duì)?這是我們需要認(rèn)真研究的問(wèn)題。

一、中國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易入世五年來(lái)的發(fā)展

入世五年多來(lái)，我國(guó)在建立和完善現(xiàn)代金融體系方面做出了許多努力，目前已經(jīng)為金融服務(wù)業(yè)的全面開(kāi)放作了充分準(zhǔn)備。根據(jù)“入世”后新形勢(shì)的需要和國(guó)際通行的監(jiān)管規(guī)則，陸續(xù)制定了證券投資基金法、銀行業(yè)監(jiān)督管理法，修改了中國(guó)人民銀行法和商業(yè)銀行法等，在銀行、保險(xiǎn)、證券等金融服務(wù)部門(mén)修改和新制定了一系列加快對(duì)外開(kāi)放的法規(guī)和規(guī)章。對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)已全面實(shí)行貸款五級(jí)分類制度和商業(yè)銀行的信息披露制度。在金融監(jiān)管方面，我國(guó)已經(jīng)初步建立了符合國(guó)際慣例的合理有效的審1真性金融監(jiān)管體系，依據(jù)謹(jǐn)慎會(huì)計(jì)原則建立了更加規(guī)范的商業(yè)銀行會(huì)計(jì)制度，實(shí)現(xiàn)了會(huì)計(jì)制度與國(guó)際接軌。另外關(guān)于金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)解散、撤銷、破產(chǎn)以及退出機(jī)制的法規(guī)制定也在進(jìn)一步探討中。

我國(guó)在外資金融機(jī)構(gòu)類型的引進(jìn)上，基本上是按照先銀行，后保險(xiǎn)和證券的順序有序開(kāi)放的：在外資金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)內(nèi)容和范圍的開(kāi)放上，是按照先外匯業(yè)務(wù)，后允許部分外資金融機(jī)構(gòu)試點(diǎn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的順序進(jìn)行的。中國(guó)銀行業(yè)在2001年加入WT0時(shí)就全面開(kāi)放了外匯業(yè)務(wù)，人民幣業(yè)務(wù)的開(kāi)放地域和業(yè)務(wù)對(duì)象也逐步擴(kuò)大。目前，外資銀行在法規(guī)規(guī)定的12項(xiàng)基本業(yè)務(wù)范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)品種已超過(guò)100個(gè)，市場(chǎng)準(zhǔn)入的標(biāo)準(zhǔn)和程序也比入世時(shí)進(jìn)一步簡(jiǎn)化。中國(guó)還鼓勵(lì)合格的境外投資者參與國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的重組與改造，并已經(jīng)將單個(gè)外資機(jī)構(gòu)入股中資商業(yè)銀行的比例由原來(lái)的15％提高到20％，合計(jì)外資投資所占比例如低于25％，被入股機(jī)構(gòu)的性質(zhì)和業(yè)務(wù)范圍不發(fā)生改變。外資不但積極參與中國(guó)國(guó)內(nèi)銀行的股權(quán)改革，還通過(guò)戰(zhàn)略聯(lián)盟、技術(shù)合作、業(yè)務(wù)外包等形式與中資銀行建立合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)先進(jìn)技術(shù)、設(shè)備和服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)等方面的互補(bǔ)互利。在證券業(yè)方面，于2002年12月開(kāi)始正式實(shí)施QFII(合格的境外機(jī)構(gòu)投資者制度)，這是在人民幣未實(shí)現(xiàn)完全自由兌換的情況下，中國(guó)有限度地引進(jìn)外資、開(kāi)放證券市場(chǎng)的過(guò)渡性舉措。

對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)，從2005年年底開(kāi)始，中國(guó)對(duì)外資保險(xiǎn)公司的地域和業(yè)務(wù)范圍已無(wú)任何限制，外資保險(xiǎn)公司現(xiàn)已可以在中國(guó)任何一個(gè)城市開(kāi)設(shè)機(jī)構(gòu)，外資壽險(xiǎn)公司也可以向中國(guó)公民和外國(guó)公民提供健康險(xiǎn)、團(tuán)體險(xiǎn)和養(yǎng)老金(年金)險(xiǎn)服務(wù)。五年來(lái)，在華設(shè)立的外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的數(shù)量顯著增長(zhǎng)。

二、入世對(duì)中國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易的影響

1、積極影響。金融服務(wù)貿(mào)易“入世”開(kāi)放承諾有力地推動(dòng)了我國(guó)金融業(yè)的對(duì)外開(kāi)放程度、金融制度和監(jiān)管體系的建立以及金融機(jī)構(gòu)綜合實(shí)力的提高。外資金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)于國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，提升技術(shù)水平產(chǎn)生了顯著的促進(jìn)作用，因?yàn)橥鈬?guó)金融服務(wù)業(yè)管理體制健全、決策機(jī)制科學(xué)和經(jīng)營(yíng)機(jī)制靈活，具備較強(qiáng)的化解風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)開(kāi)拓的能力，而且大部分外國(guó)金融服務(wù)業(yè)企業(yè)擁有先進(jìn)的管理信息系統(tǒng)，技術(shù)基礎(chǔ)雄厚，能做到銀行業(yè)務(wù)全球聯(lián)網(wǎng)，這不僅使這些企業(yè)的管理層能對(duì)其全行業(yè)務(wù)進(jìn)行有效地監(jiān)管和控制，也提高了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率。

銀行業(yè)方面，截至2006年5月，已有71家外資銀行在我國(guó)設(shè)立了197家營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)，并可在25個(gè)城市開(kāi)辦人民幣業(yè)務(wù)。同時(shí)，國(guó)內(nèi)的交通銀行和建設(shè)銀行的H股上市、中國(guó)銀行先H股后A股上市、工商銀行A+H股同時(shí)上市，這些都標(biāo)志著國(guó)有商業(yè)銀行改革取得了重大成果，表明中資銀行在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中也能獲得自身的發(fā)展。

在保險(xiǎn)市場(chǎng)上，截至2006年年初，外資保險(xiǎn)公司達(dá)到41家，已占據(jù)中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的半壁江山，而其分支機(jī)構(gòu)接近400家。可以從事除法定保險(xiǎn)外的幾乎全部商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。迄今為止，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的步伐已經(jīng)大大加快，競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和經(jīng)營(yíng)管理水平都有新的提高。與此同時(shí)，外資保險(xiǎn)公司作為戰(zhàn)略投資者持有中資保險(xiǎn)公司股份，在拓展中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)、促進(jìn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)、分享中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)快速增長(zhǎng)成果方面都實(shí)現(xiàn)了“雙贏”。

在證券業(yè)方面，我國(guó)向外資銀行開(kāi)放深圳、上海、大連和天津等地的人民幣業(yè)務(wù)，并承諾外國(guó)證券機(jī)構(gòu)可不通過(guò)中方中介，直接從事B股交易，允許設(shè)立中外合資的基金管理公司，從事國(guó)內(nèi)證券投資基金的管理業(yè)務(wù)等。截至2006年6月，我國(guó)已設(shè)立合資證券公司7家，合資證券基金管理公司23家，上海從事A股交易的境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)已多達(dá)39家，而深圳也達(dá)到了19家，并且有42家境外機(jī)構(gòu)獲得QFII資格。

2、消極影響。由于我國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易與發(fā)達(dá)國(guó)家的種種差距，對(duì)金融服務(wù)市場(chǎng)的開(kāi)放也帶來(lái)了一定程度沖擊，對(duì)于銀行業(yè)，由于西方各國(guó)強(qiáng)調(diào)金融自由化，銀行向全能方向發(fā)展，即商業(yè)銀行存貸款業(yè)務(wù)和投資銀行發(fā)行、包銷和承兌證券業(yè)務(wù)的結(jié)合，而我國(guó)的銀行法則長(zhǎng)期堅(jiān)持銀行、證券、信托、保險(xiǎn)四業(yè)分管。在開(kāi)放金融市場(chǎng)后，這個(gè)體制矛盾會(huì)變得更加突出。因?yàn)橥鈬?guó)銀行會(huì)依仗全能銀行或其一系列子公司的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)來(lái)爭(zhēng)奪客戶，滿足客戶多元化的業(yè)務(wù)要求。而我們的分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)管理，不但束縛了自己的手腳，也妨礙了自己積累全能銀行綜合服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)。

還有，中國(guó)加入WTO后，國(guó)際貿(mào)易量迅速增加。銀行的國(guó)際結(jié)算、信用證業(yè)務(wù)大量增加。外資銀行將憑借其操作規(guī)范、管理先進(jìn)以及與跨國(guó)公司的長(zhǎng)期合作關(guān)系，與中資銀行搶奪市場(chǎng)、爭(zhēng)攬客戶，對(duì)中資銀行形成更大的挑戰(zhàn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，外資銀行辦理的出口結(jié)算業(yè)務(wù)已經(jīng)占中國(guó)市場(chǎng)份額的40％左右，而且，這個(gè)趨勢(shì)有增無(wú)減，必然會(huì)對(duì)中資銀行形成很大的壓力。

另外還會(huì)給金融服務(wù)業(yè)監(jiān)管帶來(lái)沖擊，由于我國(guó)監(jiān)管體系只是初步建立，還不盡完善，在資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)逐步開(kāi)放的條件下，資本的自由流動(dòng)將給貨幣當(dāng)局的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控和金融監(jiān)管帶來(lái)一系列新的難題。特別是外資金融機(jī)構(gòu)的增多，由于外資銀行的資金雄厚并有先進(jìn)的技術(shù)和管理手段和豐富的經(jīng)驗(yàn)，可以利用遍及全球的國(guó)際網(wǎng)絡(luò)匯出利潤(rùn)和資本或者進(jìn)行投機(jī)經(jīng)營(yíng)，這將使中國(guó)中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管更趨復(fù)雜化。

三、我國(guó)的金融服務(wù)貿(mào)易存在的問(wèn)題

1、我國(guó)金融服務(wù)業(yè)總體水平不高。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)的金融服務(wù)業(yè)雖然法人單位數(shù)有較大的增加，運(yùn)營(yíng)的資金迅速增長(zhǎng)，成為最大的資源配置部門(mén)，但是我國(guó)金融服務(wù)業(yè)在GDP中的比重仍然較低，其增加值的平均增長(zhǎng)速度也低于GDP的平均增長(zhǎng)速度。而且我國(guó)金融服務(wù)業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力不高。不論是銀行業(yè)、證券經(jīng)紀(jì)與交易業(yè)還是保險(xiǎn)業(yè)，都與發(fā)達(dá)國(guó)家存在較大的差距，整個(gè)行業(yè)在企業(yè)等級(jí)、服務(wù)內(nèi)容、經(jīng)營(yíng)品種、市場(chǎng)滲透等諸方面的競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)落后。另外我國(guó)金融服務(wù)業(yè)各領(lǐng)域的高素質(zhì)、綜合型的在業(yè)人才和人才儲(chǔ)備不足，而對(duì)金融服務(wù)業(yè)人才的培育體系也不盡完善，為此金融人才的缺乏將是制約我國(guó)金融服務(wù)業(yè)未來(lái)發(fā)展的最嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)之一。

2、金融服務(wù)貿(mào)易存在著結(jié)構(gòu)不合理的問(wèn)題。首先是存在地區(qū)失衡現(xiàn)象。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，外資銀行中約有90％是分布在經(jīng)濟(jì)特區(qū)深圳、廈門(mén)、珠海和上海等地，內(nèi)地、北方和西部地區(qū)外資銀行屈指可數(shù)，形成地區(qū)分布嚴(yán)重不平衡現(xiàn)象。其次是內(nèi)部各行業(yè)結(jié)構(gòu)不均衡。目前銀行業(yè)仍居絕對(duì)的主導(dǎo)地位，而證券經(jīng)紀(jì)與交易業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托投資業(yè)的比重相對(duì)偏低。再次是外資金融機(jī)構(gòu)的類型結(jié)構(gòu)不合理。目前中國(guó)引進(jìn)外資銀行的類型結(jié)構(gòu)的主要特征是在營(yíng)業(yè)性外資金融機(jī)構(gòu)中，外資銀行分行占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位，其他類型的外資金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量極少，此外還存在外資金融機(jī)構(gòu)的來(lái)源國(guó)和地區(qū)過(guò)于集中的問(wèn)題，這些都限制了外資金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的開(kāi)展及其對(duì)中國(guó)金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用。

3、金融產(chǎn)品比較單一，缺少金融創(chuàng)新。近幾十年來(lái)，國(guó)際金融服務(wù)業(yè)是創(chuàng)新最為活躍的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，許多金融產(chǎn)品在國(guó)外已經(jīng)相當(dāng)成熟，而在我國(guó)卻尚未普遍推廣甚至還未推出，金融服務(wù)行業(yè)仍然存在著商業(yè)信用不完全、商業(yè)票據(jù)和票據(jù)市場(chǎng)不完全：而我國(guó)的金融創(chuàng)新則主要致力于對(duì)國(guó)外金融產(chǎn)品的引進(jìn)和尋找其在國(guó)內(nèi)運(yùn)用方面的研究，缺少自主創(chuàng)新研究。另外，創(chuàng)新的種類過(guò)于偏重負(fù)債類產(chǎn)品，對(duì)資產(chǎn)類產(chǎn)品的創(chuàng)新研究較少，加上現(xiàn)有的金融產(chǎn)品大都是由各商業(yè)銀行總行設(shè)計(jì)出來(lái)后，從上到下照搬不誤地推出，沒(méi)有充分考慮地區(qū)的差異性，金融產(chǎn)品的種類是整齊劃一的，產(chǎn)品的附加值、科技含量也差不多，從而導(dǎo)致了金融獨(dú)創(chuàng)性低、同質(zhì)化不斷加劇的結(jié)果。

4、對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管需進(jìn)一步加強(qiáng)。總的來(lái)說(shuō)，我國(guó)金融監(jiān)管體系還不夠完善，外資經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)不規(guī)范和違規(guī)行為時(shí)有發(fā)生，造成了許多危險(xiǎn)的金融安全隱患。再者，由于我國(guó)是一個(gè)實(shí)行外匯管制的國(guó)家，行政性的外匯控制手段仍占主導(dǎo)地位，在市場(chǎng)開(kāi)放情況下，外資大量流入我國(guó)增加了外匯管理的難度，也是對(duì)現(xiàn)行外匯體制的挑戰(zhàn)。另外也增加了防止規(guī)模銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的難度，加入WTO后，對(duì)長(zhǎng)期被高度保護(hù)，企業(yè)規(guī)模和經(jīng)濟(jì)效益都難以與國(guó)際企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，沖擊尤為嚴(yán)重。

四、對(duì)我國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易的幾點(diǎn)建議

鑒于我國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易現(xiàn)存的種種問(wèn)題，我國(guó)應(yīng)借鑒其他國(guó)家市場(chǎng)開(kāi)放經(jīng)驗(yàn)，在充分利用WTO有利條款的同時(shí)積極提高國(guó)內(nèi)金融服務(wù)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，以成功抵御全面開(kāi)放可能帶來(lái)的沖擊，充分發(fā)揮其資源配置的作用。為此，本文提出了以下幾點(diǎn)建議及措施。

1、繼續(xù)推進(jìn)開(kāi)放政策。繼續(xù)認(rèn)真履行金融服務(wù)貿(mào)易“入世”承諾，進(jìn)一步加快與國(guó)際接軌的步伐，努力提高我國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。我國(guó)金融服務(wù)業(yè)對(duì)外開(kāi)放的程度，在很大程度上取決于我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力。然而，長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力都得不到有效提升，究其原因，主要在于以廉價(jià)資金(顯性成本競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng))推動(dòng)數(shù)量型金融資產(chǎn)擴(kuò)張(服務(wù)規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng))的我國(guó)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的基本現(xiàn)狀一直得不到改變。今后我國(guó)銀行業(yè)必須在鞏固自身業(yè)務(wù)水平的基礎(chǔ)上，從加強(qiáng)金融工具的創(chuàng)新、消化不良資產(chǎn)及人力資源的培養(yǎng)等角度不斷提升自己的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，這也是我國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易持續(xù)健康發(fā)展的先決條件之一。

2、優(yōu)化金融開(kāi)放結(jié)構(gòu)。引導(dǎo)和支持外資金融機(jī)構(gòu)公司向我國(guó)金融行業(yè)的薄弱部門(mén)投資和拓展業(yè)務(wù)。鼓勵(lì)和支持國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)引進(jìn)國(guó)際知名金融集團(tuán)作為戰(zhàn)略投資者，充分發(fā)揮外資戰(zhàn)略投資者在完善公司治理結(jié)構(gòu)方面的積極作用。有學(xué)者認(rèn)為，我國(guó)金融服務(wù)業(yè)的主要關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)為資本密集型、原材料消耗型的制造業(yè)，而發(fā)達(dá)國(guó)家金融服務(wù)業(yè)的相關(guān)產(chǎn)業(yè)類型主要為服務(wù)業(yè)等第三產(chǎn)業(yè)，因此，我國(guó)的金融服務(wù)業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)第三產(chǎn)業(yè)的扶持力度，并努力消除第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展的體制障礙，換而言之，就是要在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)范圍上及規(guī)模上實(shí)現(xiàn)突破，以更適應(yīng)國(guó)際金融服務(wù)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)。

3、提高金融監(jiān)管水平，確實(shí)保證金融安全。一方面我們應(yīng)當(dāng)繼續(xù)加強(qiáng)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防范工作，另一方面，在金融服務(wù)貿(mào)易的國(guó)際背景下，我們必須緊緊依靠國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和法則，根據(jù)我國(guó)金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，及時(shí)評(píng)估國(guó)際金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)筑防范風(fēng)險(xiǎn)的堅(jiān)實(shí)防線，防止外資機(jī)構(gòu)傳導(dǎo)國(guó)際金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。另外，我國(guó)應(yīng)根據(jù)金融綜合經(jīng)營(yíng)的新形勢(shì)，創(chuàng)新金融監(jiān)管制度，加強(qiáng)與其他監(jiān)管部門(mén)的協(xié)作，建立起屬于自己的有效監(jiān)管體制，并緊密加強(qiáng)與金融貿(mào)易伙伴國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的協(xié)調(diào)與合作。