基于市場開放下的轉(zhuǎn)型時期中國工業(yè)績效分析

摘要：通過將市場開放度與所有權(quán)結(jié)構(gòu)內(nèi)生化，建立了分析基于市場開放下的轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)組織的OSS-C-P分析框架，實證檢驗了開放度、產(chǎn)權(quán)、市場結(jié)構(gòu)對產(chǎn)業(yè)績效的影響。研究表明，在基于市場開放下的轉(zhuǎn)型時期，市場結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)與市場開放度都是影響中國工業(yè)產(chǎn)業(yè)的重要因素。

關(guān)鍵詞：市場開放；產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)；市場結(jié)構(gòu)；產(chǎn)業(yè)績效

中圖分類號：F403.8

文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

文章編號：1673-291X(2007)10-0178-03

一、引言：問題的提出

當(dāng)從產(chǎn)業(yè)的層面回顧中國近三十年的改革開放歷程時，呈現(xiàn)給我們的是一幅各個產(chǎn)業(yè)所經(jīng)歷的不同的興衰變遷的圖景。雖然影響這些產(chǎn)業(yè)發(fā)展路徑的因素千頭萬緒、各個因素之間的作用錯綜復(fù)雜，然而對這些因素進(jìn)行梳理和提煉，我們?nèi)匀豢梢郧逦乜吹接腥闪α渴冀K主導(dǎo)著中國產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向和命運，即制度轉(zhuǎn)型(由計劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向市場經(jīng)濟(jì))、經(jīng)濟(jì)發(fā)展(由不發(fā)達(dá)走向發(fā)達(dá))以及伴隨著中國融入世界經(jīng)濟(jì)體系過程的市場開放(由封閉經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變?yōu)殚_放經(jīng)濟(jì))。這三股力量相互交織在一起，共同在中國產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中發(fā)揮作用[1]。

經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的本質(zhì)就是依靠民營化來推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展，實現(xiàn)從計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)的過渡和轉(zhuǎn)變。因此，一個十分重要的決定經(jīng)濟(jì)效益的因素是制度因素，是企業(yè)的所有制。中國正由封閉經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變?yōu)殚_放經(jīng)濟(jì)，市場開放度也可能在某種程度上影響著產(chǎn)業(yè)績效。國內(nèi)以往的研究多側(cè)重于我們前面提到的制度轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟(jì)發(fā)展對產(chǎn)業(yè)績效的影響，同時也取得了一定的成果，但是，從市場開放角度對產(chǎn)業(yè)績效進(jìn)行研究的成果卻較少，本文是這方面的一個探索。

本文將通過對中國工業(yè)產(chǎn)業(yè)層面數(shù)據(jù)的計量分析，將開放度與所有權(quán)變量一起內(nèi)生化，形成“市場開放、所有權(quán)結(jié)構(gòu)、市場結(jié)構(gòu)——企業(yè)行為——經(jīng)濟(jì)績效”的分析框架，綜合檢驗市場結(jié)構(gòu)、所有權(quán)結(jié)構(gòu)及市場開放度對產(chǎn)業(yè)績效的影響，并比較它們的相對重要性。

二、文獻(xiàn)綜述

不同學(xué)者對產(chǎn)業(yè)績效內(nèi)涵的界定不同，一般認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)績效就是在特定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，市場結(jié)構(gòu)和企業(yè)行為共同作用產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效果。以梅森和貝恩為代表的哈佛學(xué)派，汲取了馬歇爾、張伯倫和瓊·羅賓遜等人關(guān)于規(guī)模經(jīng)濟(jì)、競爭與市場結(jié)構(gòu)等方面的研究成果，認(rèn)為市場結(jié)構(gòu)、市場行為和市場績效之間存在單向因果聯(lián)系，即SCP分析范式。他們以SCP為分析框架，研究特定市場中企業(yè)之間壟斷與競爭狀況以及由此引起的企業(yè)行為、組織結(jié)構(gòu)和經(jīng)營績效的變化，創(chuàng)立了產(chǎn)業(yè)組織理論。20世紀(jì)六七十年代，以施蒂格勒和德塞姆茨為代表的芝加哥學(xué)派，在理論分析動態(tài)化以及恢復(fù)新古典主義價格機制的中心地位等方面對SCP框架進(jìn)行了修正和發(fā)展，論證了結(jié)構(gòu)、行為、績效三個因素相互制約、互為因果的關(guān)系，使SCP框架由單向分析演化成雙向分析的范式；20世紀(jì)80年代以來，新產(chǎn)業(yè)組織理論引入產(chǎn)業(yè)規(guī)制和公共政策等外生變量，進(jìn)一步完善了產(chǎn)業(yè)組織的分析體系。

然而，從我國已有的產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)績效的實證分析來看，許多行業(yè)的研究并不支持傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)組織理論。我國彩電業(yè)排名前10位的企業(yè)，其市場占有處于絕對的主導(dǎo)地位，然而經(jīng)營績效卻一直呈下降趨勢。市場結(jié)構(gòu)的集中并沒有導(dǎo)致利潤水平的提高(夏大慰，1999)[2]。因為對于由計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)漸進(jìn)轉(zhuǎn)型的中國來說，這些因素并不足以解釋產(chǎn)業(yè)市場績效的差異。所有權(quán)的變化和產(chǎn)業(yè)組織變化之間存在彼此相互影響的關(guān)系，因此，在解釋中國產(chǎn)業(yè)組織績效時，建立在完善市場體制基礎(chǔ)上的SCP范式必須加以修正。

根據(jù)“任何一個結(jié)構(gòu)性變量的加入都應(yīng)該有助于解釋企業(yè)行為和市場績效”(貝恩，1968)，在分析轉(zhuǎn)型中的中國產(chǎn)業(yè)績效時，將所有權(quán)變量內(nèi)生化，形成SSCP的分析框架將具有更強的解釋力。從中國的相關(guān)文獻(xiàn)來看，許多學(xué)者都對制度環(huán)境和市場績效的相關(guān)性進(jìn)行了驗證。國內(nèi)學(xué)者馬建堂(1993)較早指出，影響企業(yè)行為的深層次因素是所有制內(nèi)部結(jié)構(gòu)，并進(jìn)行了實證檢驗。金锫(1999)則建立一個將制度作為外生變量的SCP分析框架。譚勁松等(2004)從實證的角度出發(fā)，探討了企業(yè)產(chǎn)權(quán)安排、政企關(guān)系、治理機制和企業(yè)效率的關(guān)系，指出產(chǎn)權(quán)清晰雖不能必然帶來企業(yè)效率的提高，卻是企業(yè)長期效率提高的前提[3]。唐要家(2005)通過檢驗競爭、所有權(quán)對中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)效率的聯(lián)合影響，建立了分析轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)組織的SSCP分析框架，得出充分的競爭和有效的所有權(quán)結(jié)構(gòu)的結(jié)合對促進(jìn)生產(chǎn)率的提高是有改進(jìn)意義的[4]。因此，將產(chǎn)權(quán)和市場競爭結(jié)合起來共同研究，成了我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時期產(chǎn)業(yè)績效問題的必然選擇，這也成為中國產(chǎn)業(yè)組織政策理論新的發(fā)展領(lǐng)域和研究熱點[5]。

實際上，產(chǎn)業(yè)績效受到諸多因素的影響。中國已經(jīng)正式成為世界貿(mào)易組織的成員，并逐漸融入世界經(jīng)濟(jì)體系，經(jīng)濟(jì)也由封閉轉(zhuǎn)向開放，市場開放對中國工業(yè)產(chǎn)業(yè)績效的影響又該如何?如果市場開放度對中國工業(yè)產(chǎn)業(yè)績效的影響是顯著的，那么，在決定產(chǎn)業(yè)績效的諸多因素，哪個因素又將起主導(dǎo)作用?目前，從這個角度對產(chǎn)業(yè)績效進(jìn)行研究的成果還很少，這兩個問題就成為本文分析的核心問題。本文的實證分析將綜合考慮市場結(jié)構(gòu)、所有權(quán)結(jié)構(gòu)及開放度對產(chǎn)業(yè)績效的影響，并給出實證檢驗。

三、實證分析

1.變量選取與數(shù)據(jù)來源

由于數(shù)據(jù)的限制，我們無法采用企業(yè)水平的數(shù)據(jù)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)績效的估計，而是采用了產(chǎn)業(yè)水平的數(shù)據(jù)。國家統(tǒng)計局中國經(jīng)濟(jì)貿(mào)易年鑒提供了全部的三位數(shù)產(chǎn)業(yè)分類的工業(yè)產(chǎn)業(yè)水平的截面數(shù)據(jù)(2004年)，作為我們進(jìn)行實證分析的主要數(shù)據(jù)來源。

根據(jù)分析，工業(yè)產(chǎn)業(yè)績效的基本方程是：y=f(struc，state，open，μ)，y：產(chǎn)業(yè)績效，struc：市場競爭性，state國有產(chǎn)權(quán)的比重，open：市場開放度，μ是隨機誤差項。

產(chǎn)業(yè)績效研究產(chǎn)生分歧的一個重要原因即選取的度量指標(biāo)不同，主要有財務(wù)指標(biāo)和市場勢力指標(biāo)。以貝恩為代表的一些學(xué)者主張使用財務(wù)指標(biāo)；而勒納等學(xué)者則傾向于市場勢力指標(biāo)。考慮數(shù)據(jù)收集的諸多困難，本文使用財務(wù)指標(biāo)中的凈資產(chǎn)利潤率衡量我國工業(yè)產(chǎn)業(yè)績效。

反映市場競爭性的最好指標(biāo)是市場結(jié)構(gòu)指標(biāo)，通常比較精確的是赫芬達(dá)爾指數(shù)，勒納指數(shù)等，但由于中國改革開發(fā)以來，只在個別年份提供了行業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)，無法獲得衡量市場集中的完整數(shù)據(jù)，因此本文選擇企業(yè)平均規(guī)模作為反映市場競爭性的指標(biāo)。

本文選擇了各個產(chǎn)業(yè)國有工業(yè)產(chǎn)值在工業(yè)總產(chǎn)值中的比重作為代表國有制在該產(chǎn)業(yè)中的結(jié)構(gòu)變量，從而能夠發(fā)現(xiàn)不同產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)對于該產(chǎn)業(yè)的利潤率具有怎樣的影響。

引入市場開放度指標(biāo)是本文關(guān)鍵的一點。中國正逐漸融入世界經(jīng)濟(jì)體系中，開放度必然在一定層面上影響了產(chǎn)業(yè)績效。外商資本的引入在一定程度上反映了市場的開放程度，本文選擇利用外資率作為反映市場開放度的指標(biāo)。

μ為隨機干擾項，它是所有可能影響y但又未包括在回歸模型中的被忽略變量的代理。

有關(guān)變量的定義、單位如下表所示。

2.模型的假設(shè)、構(gòu)建及估計方法

我們分析的目標(biāo)重點是試圖發(fā)現(xiàn)不同的因素對于產(chǎn)業(yè)績效具有怎樣的影響效果。本文的基本假說是：市場結(jié)構(gòu)、所有權(quán)結(jié)構(gòu)和市場開放度共同決定產(chǎn)業(yè)績效。

根據(jù)上面的分析，我們建立如下的待估一元回歸方程：

3.實證結(jié)果分析

根據(jù)上述模型和數(shù)據(jù)，本文利用spss軟件進(jìn)行回歸分析。結(jié)果如下表：

由上表可得回歸方程結(jié)果為：y=-95.61-5.77*struc-0.15*state-0.26*open+μ，R2=0.34，F(xiàn)=5.99通過統(tǒng)計檢驗，struc、state、open的參數(shù)估計均為顯著，該模型擬合一般。

該實證研究表明，在中國處于市場開放下的轉(zhuǎn)型時期背景下，市場結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和市場開放度都是影響產(chǎn)業(yè)績效的重要因素。第一，市場集中度和產(chǎn)業(yè)績效是顯著的正相關(guān)關(guān)系，具有穩(wěn)定的與理論預(yù)期一致的符號；第二，度量產(chǎn)權(quán)因素的國有產(chǎn)值比重與產(chǎn)業(yè)績效呈明顯的負(fù)相關(guān)關(guān)系，表明制度因素在產(chǎn)業(yè)績效決定中的重要作用；第三，市場開放度的指標(biāo)與產(chǎn)業(yè)績效呈一定的負(fù)相關(guān)關(guān)系，與理論預(yù)期的符號相左，反映了以利用外資率為指標(biāo)來衡量的市場開放在某種程度上可能對產(chǎn)業(yè)績效起阻礙作用。

前兩點的結(jié)論并不令人意外，國內(nèi)外也已有大量的實證研究給出了證明，并具有相同的結(jié)論。國有股權(quán)對于績效表現(xiàn)為顯著的負(fù)相關(guān)性。國有所有權(quán)壟斷帶來低效率的原因既有國有所有權(quán)本身的激勵性缺陷，也有特有的市場結(jié)構(gòu)特征[7]。因此，民營化仍然有著提升績效的大量空間，這是目前改制需要迫切解決的問題，也是今后的發(fā)展趨勢。

第三點的結(jié)論卻似乎與傳統(tǒng)的觀念相悖。根據(jù)傳統(tǒng)的觀點，推進(jìn)對外開放，引進(jìn)外資必然會促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長，產(chǎn)業(yè)績效的提高。而本文實證結(jié)果恰恰相反。究其原因，可能有幾點：1、目前我們經(jīng)濟(jì)生活中存在著大量不確定性，如產(chǎn)權(quán)不清、法律不健全等，助長了外商投資企業(yè)的傷害性經(jīng)營行為；2、沒有根據(jù)國內(nèi)發(fā)展的需要利用外資，外資與內(nèi)資企業(yè)的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度不高，內(nèi)外資政策脫節(jié)等；3、盲目引資，沒有重視自身產(chǎn)業(yè)發(fā)展體系、配套協(xié)作能力的建設(shè)……由此可見，吸收外資對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的代價影響是需要認(rèn)真研究的課題之一。

下面確定市場結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和市場開放度對產(chǎn)業(yè)績效影響的相對重要性。首先，從統(tǒng)計顯著性看，state和open的統(tǒng)計顯著性都遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于struc的統(tǒng)計顯著性。但僅僅比較統(tǒng)計顯著性還不夠，還要看經(jīng)濟(jì)顯著性，即比較struc、state和open的標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)的大小，其分別為：0.755、-0.536和-0.361，0.755>-0.536>-0.361。統(tǒng)計顯著性和經(jīng)濟(jì)顯著性比較均表明，從中國工業(yè)產(chǎn)業(yè)的情況來看，市場結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和市場開放度這三個因素在影響產(chǎn)業(yè)績效時的重要性中，市場結(jié)構(gòu)最強，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)其次，開放度再次之。

四、結(jié)論與建議

本文通過采用中國經(jīng)濟(jì)貿(mào)易年鑒中的全部三位數(shù)產(chǎn)業(yè)分類的工業(yè)產(chǎn)業(yè)2004年的截面數(shù)據(jù)，對產(chǎn)業(yè)績效進(jìn)行實證分析。實證研究表明，在基于市場開放下的轉(zhuǎn)型時期，就中國工業(yè)產(chǎn)業(yè)而言，市場結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)與市場開放度都是影響產(chǎn)業(yè)的重要因素，其中，市場結(jié)構(gòu)更為重要，且與產(chǎn)業(yè)績效呈顯著的正相關(guān)關(guān)系，產(chǎn)權(quán)、市場開放度則與市場績效呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。

本文分析的基本政策含義在于：中國正處于市場開放下的轉(zhuǎn)型時期，既面臨著機遇也面臨著挑戰(zhàn)。中國應(yīng)繼續(xù)強化競爭和深化所有權(quán)改革，對于仍然還存在的許多國有企業(yè)來說，國有產(chǎn)權(quán)需要退出，以便減少其產(chǎn)生的消極效應(yīng)，增加私有產(chǎn)權(quán)的積極效應(yīng)。在外資引用方面，應(yīng)鼓勵外商投資高新技術(shù)產(chǎn)品、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，限制高耗能、高污染和國內(nèi)產(chǎn)能明顯供大于求、出現(xiàn)盲目投資的部分行業(yè)，并加強外商投資中西部地區(qū)的產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)，促進(jìn)利用外資繼續(xù)增長，外商投資政策和立法也需具有前瞻性。

參考文獻(xiàn)：

[1] 賀俊，毛科君.市場開放、組織變遷與產(chǎn)業(yè)績效[J].經(jīng)濟(jì)評論，2002，(6).

[2] 夏大慰.我國彩電工業(yè)的產(chǎn)業(yè)組織分析[J].財經(jīng)研究，1999，(8).

[3] 譚勁松.產(chǎn)權(quán)安排、治理機制、政企關(guān)系與企業(yè)效率——以“科龍”和“美的”為例[J].管理世界，2004，(2).

[4] 唐要家.競爭、所有權(quán)與中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)效率[J].產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究，2005，(3.)

[5] 鄭海燕，劉險峰.淺析中國產(chǎn)業(yè)組織政策理論的由來與變遷[J].黑龍江對外經(jīng)貿(mào)，2006，(2).

[6] 王繼平，李文傅.基于產(chǎn)權(quán)分析的中國機械產(chǎn)業(yè)績效研究[J].產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究，2005，(2).

[7] 唐要家，唐春暉.轉(zhuǎn)型中的國有所有權(quán)集中與工業(yè)產(chǎn)業(yè)績效[J].經(jīng)濟(jì)評論，2004，(5).

[責(zé)任編輯 馮勝利]

注：“本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內(nèi)容請以PDF格式閱讀原文。”