把更多財富裝進(jìn)百姓的錢袋子

鼓勵百姓理財并將百姓理財提升到一個高度，這是十七大報告中提出的“創(chuàng)造條件讓更多群眾擁有財產(chǎn)性收入”給百姓生活的一個亮點。這個提法，顯示出十七大在放眼中國未來大政方針的同時，也同樣聚焦中國百姓的“家務(wù)事”。

十七大閉幕之后，中國百姓的投資理財熱情空前高漲。一些過去只有金融專業(yè)人士才關(guān)注的話題，如今正成為老百姓街談巷議的熱點。

近日，記者走訪了有關(guān)專家，就十七大以后，百姓如何理財，談了他們的看法。

十七大 給你一個和諧的理財環(huán)境

十七大之后會是怎樣的一種理財環(huán)境，理財市場的空間有多大？有關(guān)專家給予了精辟的答案。亞洲證券有限責(zé)任公司上海總部總經(jīng)理、著名市場分析人士應(yīng)健中接受記者電話采訪時如是說：在黨的十七大報告中提出一個全新的理念“創(chuàng)造條件讓更多群眾擁有財產(chǎn)性收入”。股票、基金和各類理財產(chǎn)品都能帶來財產(chǎn)性收入，未來已經(jīng)明確要“讓更多群眾擁有”這種財產(chǎn)，而現(xiàn)在中國的證券投資者只占全國人口的6%左右，距“更多群眾”距離甚遠(yuǎn)。更值得關(guān)注的是，在這段含義極其深刻的話語中，用的是“創(chuàng)造條件”，可見未來中國投資市場的發(fā)展空間是很大的。在老百姓的財產(chǎn)性收入中，由于房價已經(jīng)脫離了群眾，其他財產(chǎn)的持有不像證券市場那么容易，可以想象未來中國證券市場的發(fā)展?jié)摿τ卸啻蟆?/p>

申銀萬國研究所首席分析師桂浩明認(rèn)為：過去由于受到各種因素的制約，我國資本市場發(fā)展緩慢，居民收入較低，基本上局限于工資性收入，基本上不存在什么財產(chǎn)性收入。即便后來有了股票市場，由于理念上的問題，一些人對于投資股票也有很多疑慮，所以導(dǎo)致這方面的發(fā)展不快。現(xiàn)在，黨中央明確提出要讓大家都擁有財產(chǎn)性收入，雖然并沒有具體講到股票，但毫無疑問把此類金融產(chǎn)品都涵蓋進(jìn)去了。人們由此看到黨中央大力發(fā)展資本市場、鼓勵居民有序開展投資的思路。近幾年來，中國股市取得了巨大的發(fā)展，并且為投資者帶來了不小的收益，但它的發(fā)展仍然是處于一個初期階段，有著更大的成長空間。現(xiàn)在，黨中央提出要創(chuàng)造條件讓更多的居民擁有財產(chǎn)性收入，這一嶄新的提法將對社會經(jīng)濟(jì)生活產(chǎn)生積極的影響，在引導(dǎo)資本市場的發(fā)展方面會發(fā)揮巨大的作用。

國務(wù)院發(fā)展研究中心研究員巴曙松表示：“創(chuàng)造條件讓更多群眾擁有財產(chǎn)性收入”這一首次出現(xiàn)在十七大報告中的說法，意味著中國正在進(jìn)入一個黃金理財時期。

首先，這意味著需要更多元化的資產(chǎn)市場尤其是資本市場，隨著理財渠道的不斷增加，金融混業(yè)步伐將大大加快。目前來看，我國基本還是一個銀行理財占主導(dǎo)地位的市場結(jié)構(gòu)。截至9月底，居民儲蓄余額大約在17萬億元左右，大大超過其他類型的資產(chǎn)配置。但火熱的股市正不斷將居民從銀行拉向了券商和基金，銀行也在努力推出多種理財產(chǎn)品以應(yīng)對挑戰(zhàn)。因此，在爭奪居民財產(chǎn)性收入這塊大蛋糕中，金融業(yè)步伐會大大加快。

其次，剔除銀行存款外，目前占主導(dǎo)地位的居民財產(chǎn)收入也只有股票、基金和房租。資產(chǎn)種類過于單一化。應(yīng)該增加一些基礎(chǔ)性理財產(chǎn)品，包括多種不同風(fēng)格類型的基金、更多優(yōu)質(zhì)的上市資源，也包括海外的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。這需要居民從封閉的本土理財觀轉(zhuǎn)變?yōu)殚_放的全球理財觀。

再者，對理財市場的監(jiān)管有待從目前的各自為政轉(zhuǎn)向統(tǒng)一監(jiān)管。無論是信托基金還是銀行理財，都是居民財產(chǎn)性收入的來源，都是理財投資行為。但由于監(jiān)管協(xié)調(diào)問題，同一個理財業(yè)務(wù)既有信托法，也有商業(yè)銀行理財管理辦法；既有投資基金法，也有證券公司理財管理辦法、保險公司投資理財管理辦法，發(fā)展居民理財市場迫切需要根本性的法規(guī)。

“不要把雞蛋放在同一個籃子里”

有了如此好的理財環(huán)境，再加上百姓們理性的理財觀念，這樣百姓的錢袋子才能更加鼓起來。中國銀河證券公司的理財師王勇認(rèn)為，目前市民對理財?shù)睦斫獯嬖谝恍┱`區(qū)：大部分市民認(rèn)為理財是通過追求高收益來使財富得到快速增長。事實上，高收益必然帶來高風(fēng)險。他主張，理財實質(zhì)是從財務(wù)的角度審視人生，達(dá)到人生財務(wù)的平衡。市民應(yīng)該樹立正確的理財理念，進(jìn)行理性投資。

投資市場變幻莫測，隱藏著諸多風(fēng)險。中國銀河證券公司有關(guān)專家建議，投資者要策略性地做好資金短、中、長期理財規(guī)劃，“不要把雞蛋放在同一個籃子里”。這位專家提醒，投資理財不僅只是關(guān)注收益的增加，更要關(guān)注實際生活品質(zhì)和抗風(fēng)險能力的提升，這需要儲蓄、投資和保障計劃的科學(xué)組合。理財師提醒，投資者不要被產(chǎn)品的表象所迷惑，要弄清產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)、達(dá)到預(yù)期收益水平的概率、贖回條件和保障機(jī)制，這樣才不會為產(chǎn)品而理財，而是為理財需求選擇合適的產(chǎn)品。

記者在采訪幾家銀行，在銀行大廳里的咨詢臺前，咨詢員向記者表示，市民在投資理財中一定不要盲目，不要期望“一夜暴富”，應(yīng)有一個健康的投資理財心態(tài)。

切忌盲目跟風(fēng)。在北京馬甸附近的一家工行，記者遇到了一位正向大廳經(jīng)理咨詢買基金的王女士。她說：自己對基金是一竅不通，但看到身邊很多朋友買基金賺了錢，就開始坐不住了。6月份買了2萬元基金，但由于對基金不了解，自己又沒有經(jīng)驗，結(jié)果是現(xiàn)在連本金都虧了。據(jù)大廳的經(jīng)理介紹：今年每發(fā)行一只新基金很快便會被搶購一空。盡管各方面在提醒新手謹(jǐn)慎入市，但從購買基金的市民來看，有的甚至連什么是基金、買了基金后怎樣賣出都不懂就開始盲目跟從了。這位經(jīng)理提醒廣大市民，在投資一個理財產(chǎn)品之前，一定要先了解該產(chǎn)品的基本情況，學(xué)習(xí)相關(guān)知識，切忌盲目跟風(fēng)。

儲蓄存款不要期限太長。這位大廳經(jīng)理還談到，現(xiàn)在儲蓄的人比以前多了。特別是前些日子國家調(diào)整了儲蓄利稅后更多了。她說，對于那些年齡稍大、缺乏理財經(jīng)驗的人來說，定期存款和國債都是一種不錯的選擇，但不要把存款期限拉的太長。通常情況下儲蓄存款不要期限太長，他認(rèn)為選擇1年期比較好，不用擔(dān)心“定轉(zhuǎn)活”帶來收益損失。

投資理財方式不要單一。記者在一家建行咨詢一位理財師如何理財才能勝出時，他回答說，現(xiàn)在有的人把資金全部集中投向某一種理財產(chǎn)品，不能有效地防范投資風(fēng)險。他建議，投資者可進(jìn)行多樣化的投資組合，切忌把資金全部投資到股票或風(fēng)險過高的理財產(chǎn)品上，盡量搭配一些穩(wěn)健的理財品種，比如收益較高的保本型銀行理財產(chǎn)品等。

不要把“預(yù)期收益”當(dāng)真。這位理財師還說，按監(jiān)管部門要求，除銀行儲蓄以外，多數(shù)理財產(chǎn)品均要用“預(yù)期收益”來表示，很多時候“預(yù)期收益”與實際收益不符。理財專家提醒，市民在理財時千萬不要把“預(yù)期收益”等同于實際收益，盡量選擇固定收益的理財產(chǎn)品。

百姓理財不可少的“準(zhǔn)備金”

除了在理財?shù)漠a(chǎn)品上要細(xì)心選擇，也要注重在理財中出現(xiàn)的新動向和新變數(shù)，從中在理財過程中穩(wěn)操勝券。在公眾理財熱情被前所未有激發(fā)的今天，百姓的理財要有理性的心理準(zhǔn)備。這是記者在采記過程中好多業(yè)內(nèi)人士提醒市民的。

理財要有“專業(yè)”知識。人們的理財“熱情”方興未艾。與之相對應(yīng)，百姓積極通過各種渠道了解理財知識和技巧。剛剛結(jié)束的北京理財博覽會共舉辦了大小16場理財講座，基本上場場爆滿，其中“最牛基金經(jīng)理讀者見面會”，由于觀眾太多，不得不將一場兩小時的講座“劈”成兩場，講座時間也縮短到了1小時。

據(jù)北京圖書大廈、卓越亞馬遜、當(dāng)當(dāng)網(wǎng)等有關(guān)的數(shù)據(jù)表明，投資理財類圖書普遍受到讀者歡迎，進(jìn)入熱銷排行榜。可見理財前的準(zhǔn)備越來越受到人們的重視。

聯(lián)合證券北京營業(yè)部投資顧問王肖認(rèn)為公民的理財水平正在逐步提高，“之前人們對股市普遍缺乏了解，很多人習(xí)慣從親朋好友，或交易大廳里打探消息。如今，前來進(jìn)行投資咨詢的人越來越多，不少投資者并不局限于詢問買哪只股，而是想弄清楚為什么股票會上漲和下跌。”

“貼身”理財會讓你受益匪淺。老百姓正在逐步認(rèn)識到擁有“貼身”理財方案的意義。專業(yè)的理財機(jī)構(gòu)和高水平、高素質(zhì)的理財師，會在理財產(chǎn)品的收益及風(fēng)險的判斷和指導(dǎo)中具有更多的優(yōu)勢，多聽聽他們建議，有助于自身的理財。

在北京理財博覽會現(xiàn)場，一位姓王的女士表示，自己聽了多場講座后，還與不少展區(qū)的工作人員進(jìn)行了交流，感覺獲益匪淺。“理財專家建議我手中的股票不要集中在同一類型，此外我目前手里還有一些富余資金，專家建議我買點保險，我覺得也是個不錯的選擇。”

理財渠道少固然需要引起重視，我們的經(jīng)濟(jì)學(xué)家更應(yīng)該適應(yīng)國民理財心態(tài)和性格特點，多研究推廣一些適合國民操作的理財模式，減少民眾投資的盲目性，讓理性投資取代投機(jī)成為理財主流。