理財大家談

炒股7年不被套的秘訣

我是一個7年股齡的老股民，因為資金量比較大，他們一般稱我超級大戶。其實我只能在這個營業(yè)部里算超級大戶，放在整個中國就見笑了。

我不知道中國幾千萬股民中，有多少人關(guān)心大盤，至少我認(rèn)識的人里頭沒有幾個。我經(jīng)?？吹缴襞笥?包括中戶甚至大戶)在電腦前研究日線、分時線，看MACD、KDJ、RSI，什么M頂、W底、三浪四浪、資金密集，1000多支股票篩一遍又濾一遍，無微不至，其誠可嘉，卻很少有人用這樣的耐心去分析大盤，散戶朋友總是等買了股票被套后，才臨時抱佛腳加一廂情愿地盼望大盤上漲，好把他解放出來。

脫開大盤分析個股，不是本末倒置是什么呢？我見過某些電視臺的比賽，里面的選手往往豪情萬丈，動不動宣稱“不重大盤重個股”，大盤下跌時也從不停止做，到頭來死得有多難看，可想而知。

老話說“皮之不存，毛將焉附”，老話還說“覆巢之下，焉得完卵”，你想，大盤都下跌了，個股能有多少僥幸的希望呢？我做過一些統(tǒng)計，報紙上也有過類似的統(tǒng)計，大盤上漲時，十之八九的股票要么上漲，要么橫盤，反正不會讓你吃虧；同樣，大盤下跌時，能逆市上揚的股票不會超過5%。以我的經(jīng)驗，蟄伏在股票里的主力只要有基本智商，一般都不會逆市拉升，因為逆市拉升會遭遇頑強拋壓，成本很高不說，還樹大招風(fēng)，無異自找監(jiān)控；而等到大盤上漲時借力使力，就省事多了，股民熱情高，抬轎的人多，坐轎的人少，既容易拉到高位，又容易高位出貨，別說事半功倍，精彩時四兩撥千金都不止。

《孫子兵法》說：“先為不可勝，以待敵之可勝。”先處在不可能被敵人打敗的位置，再等待敵人露出破綻被我打敗。股市里，真正的炒家從不追漲殺跌，他們總是埋伏在低位，而且是大盤的低位，主力要么走平，要么抬轎，反正不可能走低；而他要么小賺，要么大賺，反正不會虧損。與此正好相反，大多數(shù)散戶朋友卻往往很勇敢地高位買進，輸贏的幾率各占50%，一買進去就祈禱過日子。

巴菲特夠厲害吧？買股票賺成世界第二首富。我卻經(jīng)常聽到有人嗤之以鼻，說老巴那是死悶，不叫“炒”股，他沒有“炒”股票的技巧。我想不明白，大智若愚不叫技巧，到底什么才叫技巧？你們寫文章的不也說：“真正的技巧就是沒有技巧”。一昧追求所謂技巧很容易走火入魔，整天琢磨著十八般武藝樣樣學(xué)會，結(jié)果是輕率買進，輕率賣出，積小虧成大虧，天天賠錢。巴菲特在行情不好時寧愿休息幾年，我們的大多數(shù)散戶朋友卻休息幾天都不舍得，爭分奪秒的，一天不下單就手癢。難怪報紙上說，絕大部分股民在行情好時能賺一點錢，行情變壞就悉數(shù)歸公，還得搭上老本。有幾個人能超脫到大盤好時穩(wěn)賺一把，行情壞時捂緊口袋呢？

經(jīng)常聽人說：“我怎么判斷行情好壞呢？我怎么能預(yù)測行情會怎么走？明明看著像底，買進，那股票卻一如繼往飛流直下，害我深度套牢；或者好不容易買對一次，明明看著像到頂了，趕緊小富即安獲利出局，誰知它快馬加鞭勢如破竹，害我眼看著黑馬奔騰卻只聞到馬腥。”大家都知道，巴菲特對預(yù)測股價走勢是很不感冒的，我雖然炒短線，我也認(rèn)為預(yù)測走勢沒有意義，因為明天（下周、下月）會發(fā)生什么事情，會有什么突發(fā)事件，你根本不可能未卜先知。作為散戶，只需在該買進時買進，該賣出時賣出就夠了，沒有必要預(yù)測。

大盤上漲時，十之八九的股票會跟著漲，區(qū)別只在漲幅大小而已。既然看準(zhǔn)了大盤，選一只與大盤同步的股票就太容易了，具體地說，只要買到近期比較活躍的股票，一輪行情下來，它的漲幅往往大于大盤。

也由于十之八九的股票與大盤同步，所以只要大盤沒有出現(xiàn)賣出信號，個股在上漲過程中不論怎么上竄下跳，我都心安理得，冷眼旁觀；等大盤出現(xiàn)賣出信號時，我再毫不猶豫地賣出。我可能早賣一天，也可能晚賣一天，但我中途不會心驚肉跳，不會被摔下馬，也不會溫水煮蛙，死到臨頭還做美夢。

出于眾所周知的原因，我不能公布我的選股方法，如果真想了解我怎么選股，那就是：我長年累月只觀察和分析8支股票。1000多支股票好比一個團的編制，如果你把自己當(dāng)團長，你就不可能預(yù)知哪個士兵明天會開小差；而只把自己當(dāng)班長，手下只有區(qū)區(qū)幾個兵，哪個士兵會開小差就心中有數(shù)了。選股時間與持股時間常常成正比的，用3秒鐘發(fā)熱的頭腦選中的股票，上漲時間往往也只有3秒鐘；而用一個月時間選出的股票，上漲的時間可能長達(dá)1年。還有個故事說，某人畫一幅畫只需一天，賣出它卻要一年；后來倒過來，畫一幅畫用一年，賣出它就只需一天。同樣道理。

選中股票后怎么交易呢？我的做法是：建倉時，多花一點錢主動買進；出貨時，少賺一點錢主動賣出。一句話，永遠(yuǎn)掌握主動權(quán)。

楊百萬說：“在這個市場，成功不是看最近賺了多少錢，而是看能活多久?！惫墒腥藛T流動頻率是很高的，一茬一茬，你現(xiàn)在認(rèn)一認(rèn)大戶室里這些面孔，隔一段時間再來，很多人就不見了。7年間，我見過太多大戶變中戶、中戶變散戶、散戶變銷戶的悲劇，我是追求穩(wěn)健和長久的，經(jīng)日積月累，賬上資金小由變大，炒股才有意義；天天忙進忙出過手癮，“為伊消得人憔悴”，有什么意思呢？

易堅

從基盲到“基精”

我原先是個“基盲”，認(rèn)為基金都是為某種行業(yè)而建立的?？顚Ｓ玫馁Y金，不知道投資里面還有一種“基金”，也不知道基金可以買賣和贖回，更不知道弄得好還可以賺錢，弄不好會賠錢。

2002年10月的一天，我到農(nóng)行辦理儲蓄，工作人員向我推薦“大成基金”，說是比儲蓄好，我不接受。

接著工作人員自言，完不成基金推銷任務(wù)獎金又受影響了。出于做好事的考慮，我就把準(zhǔn)備儲蓄的一萬元錢購買了她所推薦的“大成價值增長”，我根本不期望它獲利，權(quán)作儲蓄吧，為退休留一點錢花。

幾年來，我根本沒有過問這只基金。兩年后的一天，我突然接到大成公司一位小姐電話，說他們在福州某賓館開會，為感謝我對大成基金的厚愛，邀我與會。由于我是“基盲”，不感興趣，謝絕了。

2006年3月，我有一筆錢要打理，銀行工作人員問我急不急用，如果有半年不用，可以考慮買基金，比定期儲蓄好。我告訴她，我有一只基金，買幾年了，不知道怎樣了。她幫我一算，收益竟然超過30％。當(dāng)時，一年定期儲蓄實際利息只有1.8％，我買這一只基金不到3年半，年平均收益是定期儲蓄年利息的幾倍。

怎么會有這么好的事呢？我還是不放心，把要打理的錢先存了通知存款再說?；貋砗螅谊P(guān)心起基金了，從不過問股市的我，開始收集基金材料，學(xué)習(xí)基金知識，從網(wǎng)上下載的基金材料就打印了厚厚一摞，不斷的學(xué)習(xí)讓我對這種證券投資基金有了一些了解，我初步懂得了什么叫基金、基金的特點、基金的分類、基金的管理、基金的風(fēng)險等等基本知識。

脫盲后，我把通知存款的錢前后買了幾只基金。畢竟是血汗錢，買了基金，我更關(guān)心基金了，凡基金材料必看。我開始學(xué)習(xí)基金的操作，開始了解市場，開始了解基金歷史，關(guān)心起基金凈值和基金走勢了。買了多只基金后，晚上9點后的“作業(yè)”經(jīng)常是“點錢”：上網(wǎng)查出所買的每一支基金的凈值，讓電腦計算出余額多少、升降值多少、升降率多少、盈虧多少，從而得出我關(guān)心的兩個數(shù)字：一是和大盤的漲跌幅比較，大盤升了，它升多少？大盤跌了，它跌多少？二是購入一段時間后，看看它的平均萬元日收益額多少？從中得出哪一只收益好，哪一只收益差，好的再買，實在不理想的換掉。在200多只基金面前，對感覺不錯的基金我還做一些模擬投資計算，效果好的買入。

模擬投資計算中，我看到“鵬華價值”的走勢很好，今年4月6日，它的凈值已經(jīng)1.899元了，我于4月9日買了10萬元，到了4月23日貿(mào)然贖回時，股市工作日前后僅11天，凈收益也達(dá)7136多元。平均萬元日收益達(dá)64.87元。如果沒有貿(mào)然贖回，再持有一段時間，收益更多。實踐讓我認(rèn)識到，挑選基金不一定撿凈值低的購買。只要在大盤漲時，它漲得比較多，大盤跌時，它跌得比較少；只要它的平均萬元日收益額高，我就覺得它不錯。

當(dāng)然，我沒有一帆風(fēng)順。今年4月份的中下旬，大盤走得很好，我怕了，哪里有這么好賺的錢呢？這時，有的股評家說，大盤將要進入大震蕩。結(jié)果，4月20日深指又漲了4.07％，4月23日下午1點鐘漲幅又超過4％。我想，不是要大震蕩了嗎？

這兩天白賺了8％，為何不跑呢？我于當(dāng)日下午2點贖回了大部分基金。果然24日大跌，我慶幸自己?？墒俏仪昂蟮攘?天，資金才到帳，接著重新物色基金，重新建倉，一直到了5月中旬，還沒有滿倉。這20天左右的時間里，大盤雖然上上下下，但是上證指數(shù)還是漲了330多點。

我算了一下帳，假如4月23日不贖回，我的基金市值將上升許多，現(xiàn)在扣除贖回和重新購買所花的手續(xù)費，得到的錢少了許多。真是吃力不討好。我相信了基金不宜波段操作的說法。

我的基金的市值隨著大盤的漲跌而升降，起先很在乎，一年多的實踐，使我清醒了一些。今年“5·30”和“6·4”暴跌時，基友大批贖回基金，也勸我贖回。我也發(fā)覺，“5·30”晚上，我這一段的基金的盈利值是“5·29”的46％，“6·4”晚上我的基金盈利值出現(xiàn)了負(fù)數(shù)。不過，這次我沒有貿(mào)然贖回，而是選擇了“捂”著不放。果然，到了“6·12”晚上，我的基金盈利額已經(jīng)超過了“5·29”。我注意到，“5·29”上證指數(shù)已經(jīng)是4335.69點，而“6·12”上證指數(shù)才4072.01點。特別是，“6·4”后的11個工作日，大盤走得很好，我的基金盈利額出現(xiàn)了空前末有的數(shù)字，“6·19”晚上的盈利額比“5·29”上升了77.7％。

至此，我似乎感覺到，震蕩不全是壞事，股市按照自己的規(guī)律運轉(zhuǎn)，經(jīng)過震蕩，還可能為股市帶來健康的效應(yīng)。我認(rèn)識到，基金和股票不同，在符合自己風(fēng)險承受能力和投資目標(biāo)的基礎(chǔ)上購入后，只有長時間持有，才能獲得期望的回報。

黃齊全