個人炒金２萬元入門

金交所全面放開實(shí)物金交易，為廣大投資者提供了一個廣闊平臺。自此，個人炒金時代真正來臨。

實(shí)物黃金交易，以前大多局限在黃金生產(chǎn)和直接使用黃金的企業(yè)之間，一般投資者要想進(jìn)行實(shí)物交易，只能通過黃金首飾柜臺。從7月份開始，個人投資者也可以進(jìn)行黃金實(shí)物交易了。

7月6日，興業(yè)銀行成為內(nèi)地首家全面代理個人實(shí)物黃金交易的商業(yè)銀行。此后，包括華夏銀行、深發(fā)展銀行在內(nèi)的4家銀行也將成為開展該項(xiàng)業(yè)務(wù)的第一批商業(yè)銀行。個人投資者可以通過上述銀行以開辦黃金交易賬戶的方式投資實(shí)物黃金。

實(shí)物黃金交易的品種包括黃金、銀、鉑金。與此前黃金交易所在工商銀行上海分行試點(diǎn)的Au99.99實(shí)物黃金業(yè)務(wù)相比，興業(yè)銀行此次向個人客戶增加了Au100g這一品種的交易。這使個人黃金投資的產(chǎn)品最低規(guī)格降至100克，個人炒金的最低交易門檻不到2萬元。

炒“紙黃金”需交納相對高昂的手續(xù)費(fèi)(買賣1克為1元)，一定程度上制約了黃金投資的發(fā)展。金交所全面放開實(shí)物金交易，為廣大投資者提供了一個廣闊平臺。自此，個人炒金時代真正來臨。

炒金熱情高漲

據(jù)了解，現(xiàn)在市面上已有的黃金投資方式有紙黃金、實(shí)物金、黃金衍生產(chǎn)品。其中實(shí)物金交易一般都會局限在黃金生產(chǎn)和直接使用黃金的企業(yè)之間，價(jià)格也不會隨國際金價(jià)而波動。此次上海黃金交易所推出的實(shí)物黃金交易可謂真正意義上的個人炒金。

目前，北京、廣州、鄭州等大中型城市現(xiàn)在已經(jīng)開通此項(xiàng)業(yè)務(wù)。據(jù)工行北京某支行的工作人員介紹，該銀行開戶數(shù)已達(dá)330人，投資黃金總量達(dá)8000公斤。

與其它黃金投資方式相比，個人黃金業(yè)務(wù)門檻低、操作簡單、時間靈活。這和之前上海黃金交易所推出的AU(T+D)有些類似，但具體交易方式有些差別。此外，個人炒金的風(fēng)險(xiǎn)要比股票小，可以提取實(shí)物，還可用于保值。

自“5·30”一劫后，我國股市變成了名副其實(shí)的震蕩市。股票之外的投資方式又漸漸被廣大散戶們重新關(guān)注起來，其中黃金投資就順其自然地變成了焦點(diǎn)。與人們對股市激情減弱相反的是，目前黃金這個新興投資市場正在迅速膨脹。

隨著國家對黃金管制進(jìn)一步放開，個人炒金業(yè)務(wù)將不斷發(fā)展，黃金投資正成為一個越來越熱門的話題，有望成為繼股市、匯市之后的理財(cái)新熱點(diǎn)。據(jù)悉，一些從股市、房市獲利的投資者也抽出大量資金投入黃金市場。工行、中行、建行等銀行的紙黃金和實(shí)物金交易量出現(xiàn)了穩(wěn)步上升的勢頭，個人投資者開戶數(shù)量也有10％左右的增長。

個人實(shí)物黃金投資產(chǎn)品就是讓客戶像買股票一樣買黃金。興業(yè)銀行就如同券商，投資者開戶后可以通過興業(yè)銀行的網(wǎng)上銀行或柜臺進(jìn)行交易，直接投資于在上海金交所掛牌的黃金產(chǎn)品，并可以當(dāng)日買賣。近日，興業(yè)銀行個人黃金賬戶開戶數(shù)明顯激增，其中日均開戶數(shù)最高達(dá)到100人，較以往增長了近9倍。

年內(nèi)有望突破700美元

近期，國際黃金價(jià)格大幅跳水。曾一度下挫到638.90美元/盎司，創(chuàng)下近3個月以來最低點(diǎn)。今年以來最高點(diǎn)是4月份的693.60美元/盎司。

據(jù)專業(yè)人士分析，黃金市場在未來的3個月內(nèi)仍將以盤整為主，近期將在640-650美元/盎司區(qū)間內(nèi)波動。盡管如此，各項(xiàng)數(shù)據(jù)表明金價(jià)的總體上升格局仍不會改變。上個月，世界黃金協(xié)會發(fā)布報(bào)告稱，今年1季度，受中國“金豬年效應(yīng)”影響，中國消費(fèi)者對黃金的需求比去年同期上升了31%。報(bào)告同時指出，全球的黃金需求達(dá)到了174億美元，比4年前的水平增長了一倍多。

另外，地緣政治對金價(jià)的影響也將隨著伊朗問題的逐漸平穩(wěn)而變小；美元仍處于震蕩格局，短期內(nèi)不會有太大變化；原油價(jià)格近期雖有波動，但高位態(tài)勢依舊。甚至有分析師推斷，10月份將會因?yàn)闁|南亞黃金需求的加大將金價(jià)拉升至700美元/盎司的高位。

而從長遠(yuǎn)來看，美國貿(mào)易赤字不斷擴(kuò)大，美元在國際貨幣體系中的地位也不斷下降，各國儲備將不斷降低美元資產(chǎn)比重，提高黃金和其他貨幣資產(chǎn)比重，黃金在一些國家和投資機(jī)構(gòu)中很可能再次演變?yōu)榉€(wěn)定匯率的工具。許多炒金的投資者普遍認(rèn)為，短期黃金后市看好，比較適合炒金。

紙黃金VS實(shí)物金條

在上海金交所大力推廣個人實(shí)物金業(yè)務(wù)之前，紙黃金和投資性實(shí)物金條占據(jù)了黃金市場的大半份額。

銀行個人黃金投資品種大多采取個人記賬式黃金交易，即我們通常稱的“紙黃金”，銀行和個人投資客戶之間不發(fā)生實(shí)金提取和交割，其報(bào)價(jià)類似于外匯業(yè)務(wù)，即跟隨黃金市場的波動情況加入各自銀行點(diǎn)差進(jìn)行報(bào)價(jià)，投資者可以通過把握市場走勢高拋低吸，賺取差價(jià)。

中國銀行的“黃金寶”是市場上開發(fā)最早的個人黃金品種，其報(bào)價(jià)根據(jù)國際金價(jià)（美元/盎司，或者本幣折合價(jià)）加入中行買賣點(diǎn)差，實(shí)行24小時交易。黃金寶報(bào)價(jià)分本幣金價(jià)和外幣金價(jià)。本幣金報(bào)價(jià)單位為人民幣/克，外幣金報(bào)價(jià)單位為美元/盎司。本幣金起點(diǎn)金額均為10克以上（含10克）的整克數(shù)量，外幣金為1盎司以上。

在投資性實(shí)物金條業(yè)務(wù)方面，目前市場上一直活躍的品牌金條，如建設(shè)銀行的“龍鼎金”、農(nóng)業(yè)銀行的“招財(cái)進(jìn)寶”、成都高賽爾的“高賽爾”金條，以及仟家信標(biāo)準(zhǔn)金條等。在去年12月18日，梯形外形的“中國黃金”投資金條正式上市交易，以其“廉價(jià)金條”的美稱，為整個實(shí)物金條市場帶來新的投資機(jī)會。該投資金條純度99.99%，規(guī)格分別為1000克、500克、200克、100克。其交易價(jià)格參照上海黃金交易所實(shí)時金價(jià)，以每克加8元發(fā)售、每克減2元買入的形式交易。

金條是財(cái)富儲藏的工具，而投資性實(shí)物金條在交易時較形象直觀，缺點(diǎn)是兌現(xiàn)難、交易成本相對較高。

以“廉價(jià)金條”為例，買入的時候，需要按照國際實(shí)時金價(jià)的基礎(chǔ)上每克加8元的手續(xù)費(fèi)，如果實(shí)時金價(jià)為170元/克，則購入價(jià)是178元/克；而賣出的時候，手續(xù)費(fèi)價(jià)格是2元/克，也就是說賣出價(jià)為172元/克。而紙黃金目前的交易費(fèi)用為每克1元，相對來說較低，而且銀行方面也在考慮進(jìn)一步降低該費(fèi)用。因此投資金條雖然能夠?qū)崿F(xiàn)黃金的回購和實(shí)時交易，但其手續(xù)費(fèi)卻有些偏高。

由于投資性實(shí)物金條交易成本高，交易手續(xù)不便捷，適合作為長線投資的品種。推薦策略是買入并長期持有，或定額定投。投資性實(shí)物金條的長線投資策略適合多數(shù)的普通投資者，無需多少專業(yè)知識和投入過多的時間精力。

開放個人黃金交易后，投資者可以通過在銀行開設(shè)帳戶進(jìn)行交易。交易時需要按照黃金交易所的實(shí)時黃金牌價(jià)進(jìn)行買賣，可以提貨，也可以不提貨。價(jià)格的最小變動單位為0.01元人民幣每克。黃金交易當(dāng)日還可以進(jìn)行多次，金交所不設(shè)定漲跌幅限制。交易操作同股票一樣，通過網(wǎng)上交易系統(tǒng)或者電話委托進(jìn)行買賣。此外，黃金交易開通了手機(jī)交易功能，投資者也可以隨時查看自己的帳戶和資金。同證券一樣，黃金交易也將收取手續(xù)費(fèi)，各家銀行的手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)由自己制定。 目前上海的工商銀行已經(jīng)進(jìn)入試運(yùn)行階段，試行手續(xù)費(fèi)為1.5‰。

個人炒金需適度

進(jìn)行黃金交易時，投資者可根據(jù)個人偏好選擇投資方式：一是防御型投資，這類投資者著眼于未來，著眼于長遠(yuǎn)的安定，專家建議不管黃金價(jià)格如何波動，定時定量的買入黃金并長期持有會起到一個穩(wěn)定資產(chǎn)價(jià)值的作用；二是穩(wěn)健型投資，這類投資者會根據(jù)黃金價(jià)格的短中期波動判斷買入賣出機(jī)會以博取收益，專家建議這類投資者要對黃金市場有一定的了解，并經(jīng)常關(guān)注黃金價(jià)格的走勢；三是激進(jìn)型投資，這類投資者可能會像炒股票一樣去炒黃金，喜歡快進(jìn)快出，風(fēng)險(xiǎn)大，收益也大，專家建議非專業(yè)人士要謹(jǐn)慎選擇此類投資方式。前兩種適合買賣具有投資價(jià)值的實(shí)物金條，而后一種則較為適合參與由上海黃金交易所推出的由其會員代理的現(xiàn)貨延期交收業(yè)務(wù)。

個人炒金需適度，與任何一種投資方式一樣，黃金投資也不可能“包賺不賠”，尤其是對短線投資的炒金者來說，黃金投資仍存在一定風(fēng)險(xiǎn)。

在進(jìn)行投資時，對黃金市場整體趨勢要有準(zhǔn)確的判斷，如目前形勢是單邊遞增，還是單邊遞減或是區(qū)間波動。這種趨勢會決定投資策略。如果是短期操作的話，投資者還要注意基本金屬(如銅、鋁等)的價(jià)格走勢，從一定程度上能折射出黃金走勢。同時，要對政治、石油價(jià)格、美元匯率等因素加以充分關(guān)注。

交易細(xì)節(jié)提示

投資成本：此次個人黃金交易向投資者推廣的產(chǎn)品，包括黃金、白銀、鉑金3種。最低的交易門檻為每手100克。按照目前黃金價(jià)格估算，不到2萬元就可以買賣黃金。交易時要按照黃金交易所的實(shí)時黃金牌價(jià)而定。

交易方式:在銀行辦理簽約手續(xù)，銀行交易平臺會直接與上海黃金交易所主系統(tǒng)對接，投資者則通過銀行網(wǎng)銀或柜面渠道在交易所實(shí)現(xiàn)買賣、清算、交割等業(yè)務(wù)。交易時需要按照黃金交易所的實(shí)時黃金牌價(jià)進(jìn)行買賣，可以提貨也可以不提貨。價(jià)格的最小變動單位為0.01元人民幣/克。實(shí)行Ｔ＋0交易，即黃金交易當(dāng)日還可以進(jìn)行多次買賣，金交所不設(shè)定漲跌幅限制。交易操作同股票一樣，通過網(wǎng)上交易系統(tǒng)或者電話委托進(jìn)行買賣。此外，黃金交易開通了手機(jī)交易功能，投資者也可以隨時查看自己的賬戶和資金。

交易時間：每周一到周五的上午10時到11時半，下午1時半到3時半，晚上9點(diǎn)到次日凌晨2時半。

辦理手續(xù)：投資者到銀行開通此項(xiàng)業(yè)務(wù)。

1、攜帶本人借記卡和身份證至開戶網(wǎng)點(diǎn)；

2、簽署《銀行代理個人實(shí)物黃金買賣業(yè)務(wù)協(xié)議書》和《銀行代理個人實(shí)物黃金買賣業(yè)務(wù)簽約表》；

3、申請、打印黃金賬戶卡。

備注：已在某家銀行開通過上海黃金交易所黃金交易業(yè)務(wù)，如再與其它銀行辦理此項(xiàng)業(yè)務(wù)，必須解除之前的代理關(guān)系。

費(fèi)用:手續(xù)費(fèi)：各家銀行的手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)由自己制定，上海工商銀行試行手續(xù)費(fèi)為1.5‰，也有銀行為2.1‰。

開戶費(fèi)：開戶時需交開戶費(fèi)60元。目前推廣期不少銀行都有優(yōu)惠活動，興業(yè)銀行6、7月份免開戶費(fèi)，8月份減半。

點(diǎn)差:部分銀行交易時收取點(diǎn)差，即在賣出價(jià)中收取1元/克的交易點(diǎn)差。

提貨申請時間：營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)正常工作時間內(nèi)均可在柜面申請?zhí)崛↑S金現(xiàn)貨；網(wǎng)銀24小時可申請?zhí)嶝洝Ｌ崛?shí)物黃金需繳的費(fèi)用主要是倉儲費(fèi)、運(yùn)保費(fèi)、出入庫費(fèi)、溢短差倉儲費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用，一般個人客戶提取實(shí)物黃金費(fèi)用不超過人民幣80元。

投資提醒:黃金交易作為一種風(fēng)險(xiǎn)投資，其價(jià)格是受國際黃金價(jià)格影響，國際時事的變化會直接影響黃金價(jià)格走勢。影響金價(jià)的因素比較多，如各國央行的黃金儲備、通貨膨脹率、市場供求、匯率、石油價(jià)格以及各國間的地緣政治等都可以導(dǎo)致金價(jià)的大幅波動。專家建議投資者，如果想投資黃金交易，可以先做一些虛擬交易，對黃金市場有所了解，再進(jìn)行操作。投資者進(jìn)行黃金交易也必須具備足夠的風(fēng)險(xiǎn)意識和必要的心理準(zhǔn)備。