略論有限公司股東名冊(cè)與股東資格的關(guān)系

[摘要] 股東名冊(cè)是有限公司的必備法律文件，具有權(quán)利推定效力、免責(zé)效力、對(duì)抗效力。股東名冊(cè)是證明有限公司股東資格的充分的表面證據(jù)，但并非確認(rèn)股東資格的必要條件。由于股東名冊(cè)的固有缺陷，認(rèn)定股東資格必須綜合考慮包括實(shí)際出資、章程記載、工商登記、出資證明書等多種要素。

[關(guān)鍵詞] 有限公司股東名冊(cè)股東資格

股東名冊(cè)是指由公司依照法律規(guī)定記載股東個(gè)人基本信息和股權(quán)信息的簿冊(cè)。我國《公司法》第三十三條規(guī)定：“有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)置備股東名冊(cè)，記載下列事項(xiàng)：（一）股東的姓名或者名稱及住所；（二）股東的出資額；（三）出資證明書編號(hào)。記載于股東名冊(cè)的股東，可以依股東名冊(cè)主張行使股東權(quán)利。公司應(yīng)當(dāng)將股東的姓名或者名稱及其出資額向公司登記機(jī)關(guān)登記；登記事項(xiàng)發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)辦理變更登記。未經(jīng)登記或者變更登記的，不得對(duì)抗第三人。”與修改前相比，2005年新修訂的《公司法》增加了有關(guān)股東名冊(cè)效力的規(guī)定。這無疑有助于從股東名冊(cè)的角度出發(fā)，進(jìn)一步明晰股東資格取得的路徑。由于股份有限公司的股東資格以持有公司發(fā)行的股票為認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，一般沒有疑義，實(shí)踐中股東資格認(rèn)定問題多發(fā)于有限公司，因此，本文僅從有限公司的角度分析股東名冊(cè)與股東資格之間的關(guān)系。

一般而言，股東名冊(cè)作為解決股東與公司之間的重要法律文件，至少有三個(gè)方面的效力，即權(quán)利推定效力、免責(zé)效力、對(duì)抗效力。股東資格的獲得途徑有公司設(shè)立時(shí)出資獲得和公司成立后受讓取得兩種。股東名冊(cè)的權(quán)利推定效力、免責(zé)效力可以解決公司設(shè)立時(shí)誰是股東的問題，股東名冊(cè)的對(duì)抗效力則能確認(rèn)誰是公司成立后名義上的股東。

一、股東名冊(cè)是確認(rèn)股東資格的充分的表面證據(jù)

1．權(quán)利推定效力、免責(zé)效力可確認(rèn)公司成立時(shí)股東名冊(cè)記載之人即為股東。權(quán)利推定效力的含義是指在股東名冊(cè)上記載為股東的人，無須向公司提示股票或者出資證明書，也沒有必要向公司舉證自己的實(shí)質(zhì)性權(quán)利，僅憑股東名冊(cè)記載本身就可主張自己為股東。《公司法》第三十三條規(guī)定“記載于股東名冊(cè)的股東，可以依股東名冊(cè)主張行使股東權(quán)利”，即體現(xiàn)了這一理念。兩大法系很多國家也普遍認(rèn)可這種效力。在英美法系國家，任何取得公司股份的人只有在其姓名記入公司股東名冊(cè)時(shí)，才能成為公司的股東。公司只與登記在冊(cè)的股東打交道，哪怕該股東的股份已經(jīng)轉(zhuǎn)讓給他人，在受讓人未將其姓名登記在股東名冊(cè)之前，公司可以認(rèn)為名義所有人是股份的惟一所有人，股份的實(shí)際所有人并沒有取得股東資格，不得對(duì)公司行使股東權(quán)利。在大陸法系國家，也有類似的規(guī)定，如德國《股份公司法》第67條第2款規(guī)定：“在與公司的關(guān)系上，只有在股票登記簿上登記的人，才能成為公司股東。”正因?yàn)楣蓶|名冊(cè)具有權(quán)利推定效力，所以股東名冊(cè)上記載之人即具有名義所有人的地位。

如前所述，股東名冊(cè)記載之人具有形式上的股東資格。因此，公司根據(jù)名冊(cè)向名義上的股東發(fā)出會(huì)議通知、分配紅利、分配剩余財(cái)產(chǎn)、確認(rèn)表決權(quán)、確認(rèn)新股認(rèn)購權(quán)，即使該名義上的股東并非實(shí)質(zhì)上的股東，亦可免除公司的責(zé)任。換言之，公司可以憑借股東名冊(cè)的記載確認(rèn)股東資格而免除責(zé)任，此即股東名冊(cè)的免責(zé)效力。對(duì)此，日本學(xué)者末永敏和的觀點(diǎn)值得重視，他指出：通過更改股東名冊(cè)，公司確認(rèn)誰是股東。一旦名義得以更換，該名義更換人就可以行使股東的權(quán)利，公司應(yīng)將更換人視為股東，并作為股東來處理。公司如果在此問題上無惡意或無重大過失，就可以免除責(zé)任。顯然，有條件的免責(zé)比無條件免責(zé)更有利于減少公司認(rèn)定股東資格過程中的惡意行為。上述論證從一個(gè)側(cè)面反映了公司只對(duì)股東名冊(cè)上記載的名義股東負(fù)責(zé)，而沒有義務(wù)去深究誰才是實(shí)質(zhì)意義上的投資者，因此從免責(zé)效力來看，也說明憑借股東名冊(cè)足以明確誰是公司名義上的股東。

2.對(duì)抗效力能確認(rèn)公司成立后股東名冊(cè)記載之人即為公司名義上的股東。對(duì)抗效力是指股權(quán)的受讓人如果沒有在股東名冊(cè)上作變更登記則不得對(duì)抗公司，但是如果受讓人已經(jīng)實(shí)質(zhì)上取得了股權(quán)，受讓人即使未經(jīng)股東名冊(cè)的登記，也可以對(duì)抗第三人，向第三人主張股權(quán)的存在。我國《公司法》第三十三條確立了這一規(guī)則，國外也有類似規(guī)定。如《日本商法典》第206條第1款規(guī)定：“通過受讓股份而取得股份者，未將取得人的姓名及住所記載于股東名冊(cè)，就不得以之對(duì)抗公司。”《韓國商法典》第337條規(guī)定“轉(zhuǎn)移記名股票，若未在股東名冊(cè)上記載受讓人的姓名及其住所，則不得對(duì)抗公司。”當(dāng)然，一個(gè)不能回避的問題是，公司能否對(duì)未進(jìn)行名義更換的實(shí)際股東認(rèn)定其股東資格，從而賦予其對(duì)抗公司的能力？對(duì)此，有兩種代表性的學(xué)說，即片面約束說和雙方約束說。片面約束說認(rèn)為，股東名冊(cè)的對(duì)抗效力僅指，未進(jìn)行名義更換的受讓人不得向公司主張自己為股東，但是，如果公司自愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，將未進(jìn)行名義更換的受讓人視為股東，是可以允許的。雙方約束說則認(rèn)為，不僅未進(jìn)行名義更換的股東不能主張自己為股東，而且公司也不能認(rèn)定其為股東。筆者認(rèn)為，雙方約束說更為合理，理由是：首先，公司法是團(tuán)體法，穩(wěn)定團(tuán)體法律關(guān)系是其創(chuàng)制的基點(diǎn)，因此公司不能單方面放棄股東名冊(cè)的對(duì)抗效力。其次，從股東平等的理念來看，若允許公司將某一實(shí)際股東視為股東，則公司也必須將其他所有的實(shí)際股東都視為股東來處理，而這在股東人數(shù)眾多的公司中很難實(shí)現(xiàn)。此外，名義更換的程序非常簡單，如果實(shí)際股東怠于名義更換，法律也就沒有必要對(duì)其利益加以特別保護(hù)。因此，對(duì)于想在公司成立后以受讓方式取得股東資格的投資者而言，必須完成股東名冊(cè)的變更登記，否則就無法向公司主張權(quán)利。

二、股東名冊(cè)并非確認(rèn)股東資格的必要條件

股東資格來源于投資者的投資行為，包括公司設(shè)立過程中的出資行為和公司成立后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。一般認(rèn)為，出資行為是取得股東資格的實(shí)質(zhì)性證據(jù)，但股東資格也可以憑借一系列的形式化證據(jù)予以證明。這些形式化證據(jù)除了股東名冊(cè)之外，通常還包括公司章程、工商登記、出資證明書等。

1.公司章程對(duì)股東資格確認(rèn)具有重要意義。根據(jù)我國《公司法》規(guī)定，股東的姓名或名稱是公司章程的必要記載事項(xiàng)，缺此事項(xiàng)，未記載內(nèi)容不產(chǎn)生公司法上的效力。在發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓而改變股東姓名或名稱時(shí)，需要修改公司章程關(guān)于股東姓名或名稱的記載，重新登記。因此，如果有限公司股東姓名或名稱沒有記載于公司章程，將難以產(chǎn)生公司股東資格的法律后果。

2.工商登記對(duì)股東資格的確認(rèn)具有公示性和公信力。公司自取得營業(yè)執(zhí)照之日起成立，因此，公司登記在某種意義上具有創(chuàng)設(shè)法人資格的功能。根據(jù)《公司登記管理?xiàng)l例》規(guī)定，有限公司股東的姓名或名稱屬于設(shè)立登記事項(xiàng)之一，因此，工商登記在一定程度上確認(rèn)了公司設(shè)立時(shí)誰是公司的股東，而這種確認(rèn)又有公示性和較強(qiáng)的公信力。

3.出資證明書是證明投資者投資行為的表面證據(jù)。公司成立后，應(yīng)向股東簽發(fā)出資證明書，出資證明書應(yīng)載明股東的姓名或名稱等內(nèi)容，由公司蓋章確認(rèn)。出資證明書作為投資者取得出資的物權(quán)性憑證，至少是證明投資者投資行為的表面依據(jù)，這在一定程度上有利于公司和利害關(guān)系人查明誰是公司實(shí)質(zhì)意義上的股東。

4.股東名冊(cè)具有證權(quán)性但沒有設(shè)權(quán)性。股東資格始于何時(shí)，學(xué)界有繳納出資說、章程記載說、工商登記說等多種主張，在此不贅述。但可以肯定的是，股東名冊(cè)只是公司置備的一種確認(rèn)股東資格表彰股東權(quán)利的證權(quán)性文件，本身并沒有設(shè)權(quán)性。因?yàn)楣蓶|名冊(cè)需記載出資證明書的編號(hào)，而出資證明書必須在公司成立后方能交付，因此股東名冊(cè)只能是在公司成立后置備。從時(shí)間點(diǎn)來看，公司成立，投資者就應(yīng)取得股東資格，而股東名冊(cè)的制作是在公司成立之后，因此，股東資格開始的時(shí)間并非始于股東名冊(cè)的制作。換言之，股東名冊(cè)只是確認(rèn)股東資格的表面證據(jù)，并非股東資格取得的標(biāo)志，亦非股東資格取得的必要條件。

三、結(jié)語

根據(jù)股東名冊(cè)的三大效力，可以推定凡是在股東名冊(cè)上登記的人至少是公司名義上的股東，均可以向公司主張股東權(quán)，因此股東名冊(cè)是確認(rèn)股東資格的充分的表面證據(jù)。從股東名冊(cè)的制作時(shí)間和章程記載、工商登記、出資證明書等其他形式證據(jù)來看，股東名冊(cè)又并非取得股東資格的必要條件。當(dāng)然，還有一個(gè)不容忽視的問題是，股東名冊(cè)也存在著一些缺陷。首先，《公司法》雖然規(guī)定股東名冊(cè)置備的義務(wù)主體為公司，但沒有明確由公司哪個(gè)機(jī)關(guān)具體負(fù)責(zé)，實(shí)踐中難免不出現(xiàn)推諉現(xiàn)象。其次，違反股東名冊(cè)置備規(guī)定應(yīng)承擔(dān)何種法律責(zé)任法律并無明確規(guī)定，可能會(huì)導(dǎo)致股東名冊(cè)的相關(guān)規(guī)定流于形式。此外，股東名冊(cè)作為主要解決股東與公司之間關(guān)系的法律文件，其公示力公信力不強(qiáng)的固有缺陷使其在實(shí)務(wù)中不能發(fā)揮太多的作用。因此，認(rèn)定股東資格不能僅僅依靠股東名冊(cè)，必須綜合考慮實(shí)際繳納出資的實(shí)質(zhì)性證據(jù)和章程記載、工商登記、出資證明書等形式化證據(jù)。

本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內(nèi)容請(qǐng)以PDF格式閱讀原文。