買(mǎi)基５虎

今年以來(lái)，股票型基金全線飄紅。在賺錢(qián)效應(yīng)的影響下，徐姐再也按捺不住，也決定買(mǎi)加入基民的隊(duì)伍，面對(duì)我這個(gè)專(zhuān)業(yè)人士，徐姐道出了自己質(zhì)樸的選“基”想法，那就是選擇業(yè)績(jī)好、排名前列的基金，然后象做股票一樣低買(mǎi)高賣(mài)。

相信這是很多基民朋友的想法，但正是這些誤區(qū)，往往讓我們不能選到稱(chēng)心如意的好“基”。那么買(mǎi)基金我們除了考慮自己的需求以外，還應(yīng)該思考些什么問(wèn)題呢?

投資品種決定收益空間

對(duì)基金的回報(bào)要有合理的預(yù)期，必須了解其投資組合，即基金投資于什么證券。例如不能指望貨幣市場(chǎng)基金每年獲得10％的回報(bào)，但對(duì)股票基金而言這絕不是異想天開(kāi)。切記，不要根據(jù)基金名稱(chēng)猜想其投資組合。

一般來(lái)講，股票型基金以股票投資為主，積極配置型基金的股票投資比重通常較股票型為低，但也在50％以上，保守配置型基金的債券加現(xiàn)金比重在50％以上，債券型基金以債券投資為主，貨幣市場(chǎng)基金投資于貨幣市場(chǎng)工具，保本基金投資較多的是固定收益類(lèi)產(chǎn)品。

另一方面，需要看看其招募說(shuō)明書(shū)對(duì)投資比例的具體規(guī)定，例如有的股票型基金，其股票上限是80％，和股票上限為90％的同類(lèi)基金比較，意味其風(fēng)險(xiǎn)收益特征相對(duì)小一些。

業(yè)績(jī)比較需統(tǒng)一

要了解基金的表現(xiàn)，不能只看回報(bào)率，還必須關(guān)注相應(yīng)的背景——將基金的回報(bào)率與合適的基準(zhǔn)進(jìn)行比較。

不少人認(rèn)為，如果有兩只基金，過(guò)去兩年每年回報(bào)率分別為50％和20％，那么必定是前者的表現(xiàn)較為突出，但要注意，這樣相比的前提條件是同類(lèi)型可比基金。比方說(shuō)，一只回報(bào)率達(dá)50％的股票型基金可能落后同類(lèi)基金回報(bào)率4～5個(gè)百分點(diǎn)；而回報(bào)率僅20％的一只債券型基金卻可能超越同類(lèi)基金回報(bào)率或業(yè)績(jī)基準(zhǔn)6個(gè)百分點(diǎn)，這樣兩只基金就不具備簡(jiǎn)單的可比性。

風(fēng)險(xiǎn)也要多考慮

大家常說(shuō)：投資有風(fēng)險(xiǎn)，一般地，投資回報(bào)率越高，風(fēng)險(xiǎn)也越高，出現(xiàn)虧損的可能性越大。考慮基金的回報(bào)率，必須同時(shí)考慮基金的波動(dòng)幅度。兩只回報(bào)率相同的基金未必是具有同樣的吸引力，因?yàn)槠洳ǚ赡芨叩筒坏取I(yè)績(jī)相同的情況下，優(yōu)先選擇波幅較小的品種。

誰(shuí)來(lái)管理很重要

首先看由哪個(gè)基金公司管理，信譽(yù)度及品牌影響力如何。還要知道哪個(gè)基金經(jīng)理在負(fù)責(zé)具體運(yùn)作，對(duì)其情況及過(guò)往業(yè)績(jī)應(yīng)有所了解，因?yàn)榛鸾?jīng)理的投資能力會(huì)直接影響到基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。關(guān)于其在任年限也是需要關(guān)注的。如果在兩個(gè)其他情況相同的基金之間舉棋不定的時(shí)候，不妨挑選其基金經(jīng)理在任期間比較長(zhǎng)的那只基金。

頻繁交易不合算

投資人得到專(zhuān)業(yè)理財(cái)服務(wù)，相應(yīng)地必須繳付管理費(fèi)、認(rèn)(申)購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)、轉(zhuǎn)換費(fèi)等費(fèi)用，在我們的投資收益起伏不定的同時(shí)，這些費(fèi)率水平卻是每年維持不變的，所以你可以通過(guò)避免頻繁申購(gòu)、贖回控制交易費(fèi)用，從而在一定程度上提高自己的投資回報(bào)。