海外投資須先做好哪些準(zhǔn)備

中國企業(yè)海外投資已顯現(xiàn)出前所未有的激情和活力。家電、汽車、電子、輕紡等行業(yè)紛紛在海外“筑巢”，建立自己的組裝和生產(chǎn)基地?！熬G地投資”方興未艾，并購風(fēng)潮悄然興起。TCL收購施耐德，聯(lián)想收購IBM個(gè)人電腦事業(yè)部等等，中國企業(yè)的海外拓展令眾多國外企業(yè)驚嘆。然而更多的中國企業(yè)卻不知該從何下手。一頭霧水的企業(yè)在經(jīng)歷了幾個(gè)幾百萬的合同虧損后，選擇了退縮。為什么會深陷這種境況？中國企業(yè)在走出去之前應(yīng)該做哪些準(zhǔn)備？本刊專訪了弘策國際咨詢公司、德勤會計(jì)師事務(wù)所，以及艾金·崗波律師事務(wù)所。希望能夠通過國內(nèi)、國外的咨詢機(jī)構(gòu)為企業(yè)指引走向國際的道路。

海外投資準(zhǔn)備工作3步走

如何走好第一步對一個(gè)企業(yè)能否順利地走出國門，能否在海外取得長足的發(fā)展至關(guān)重要。很多企業(yè)都是匆匆忙忙地走出去，跌跌撞撞地走回來。在這一問題上，三方機(jī)構(gòu)給企業(yè)的回答是一致的，那就是“走出去的第一步就是要做好準(zhǔn)備”。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，走出去的中國企業(yè)中，65%都處于海外虧損狀態(tài)。而相反，其他國家在海外投資方面，有2/3的企業(yè)是贏利的。在如此一片大好的海外投資環(huán)境中，為什么中國的企業(yè)無法達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，甚至處處虧損？準(zhǔn)備不足，是企業(yè)走出去的絆腳石。引用弘策國際咨詢公司總經(jīng)理馮煒的一句話就是“中國企業(yè)在摸著石頭過河?！?/p>

那么該做什么樣的準(zhǔn)備？德勤會計(jì)師事務(wù)所前首席執(zhí)行官白禮德指出，第一步要了解自己的發(fā)展目標(biāo)是什么。并不是所有的企業(yè)都要走出去，更不是所有的企業(yè)都有能力走出去。只有明確自己的目標(biāo)，才能讓企業(yè)看到走出去的前景和自身能力。

第二步，就是在確定自己要走出去后思考自己能走到哪里，可能遇到什么樣的問題。企業(yè)不但要了解當(dāng)?shù)氐氖袌銮闆r、產(chǎn)品要求、生產(chǎn)狀況、稅收政策、扶植政策等問題，還要了解當(dāng)?shù)氐奈幕约翱赡艹霈F(xiàn)的政治風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

弘策國際咨詢公司的總經(jīng)理馮煒為企業(yè)講述了一個(gè)實(shí)例來說明政治風(fēng)險(xiǎn)對海外投資的影響?！霸?005年中海油公司試圖并購美國尤尼科石油公司時(shí)，并購的前期，中海油聘請了國際上知名的咨詢公司，為其做了充分的準(zhǔn)備。但中海油卻忽略了政治因素，把對尤尼克石油公司的并購行為看成簡單的商業(yè)行為，在并購中被美國政府以危害國家安全為由拒絕。所以在做準(zhǔn)備時(shí)要有一個(gè)全面地走出去的形勢分析?！?/p>

走出去，對于各種風(fēng)險(xiǎn)的考察都應(yīng)基于對海外市場選擇的基礎(chǔ)上。企業(yè)走出去一般分為兩種形式。

一種是生產(chǎn)型或貿(mào)易型企業(yè)，這類企業(yè)走出去，往往采用產(chǎn)品出口，海外建廠或并購等方式。大多數(shù)企業(yè)喜歡選擇新興市場以及貿(mào)易自由區(qū)進(jìn)行投資，如印度、智利、巴西、墨西哥以及南非等新興市場的投資環(huán)境都很好，并且提出了聯(lián)合聲明，共同努力推動(dòng)全球跨國投資環(huán)境的優(yōu)化。除此之外，這些市場都有很優(yōu)惠的扶植政策，歡迎國外企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易、建廠、投資。

歐盟現(xiàn)已成為全球最大的自由貿(mào)易區(qū)，北美、智利、巴基斯坦也都已經(jīng)啟動(dòng)了自由貿(mào)易區(qū)，全球整體貿(mào)易環(huán)境非?？春谩５髽I(yè)在選擇投資市場時(shí)，還應(yīng)充分考慮當(dāng)?shù)氐恼我蛩兀瑢τ谡謩?dòng)蕩的地區(qū)要謹(jǐn)慎投資。

對于試圖以并購形式進(jìn)入國外市場的企業(yè)來說，如果目標(biāo)是要獲得當(dāng)?shù)氐南冗M(jìn)技術(shù)，就可以考慮并購一個(gè)制造型企業(yè)；如果目標(biāo)是要獲得當(dāng)?shù)氐纳唐肥袌?，就不要去并購一個(gè)制造型企業(yè)；如果選取一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)比較大的市場投資，就要確保高回報(bào)率；如果選取一個(gè)歷史悠久、政局穩(wěn)定的環(huán)境投資，可以適當(dāng)降低預(yù)期利潤。這里德勤會計(jì)師事務(wù)所白禮德先生提醒中國企業(yè)可以選擇東亞地區(qū)投資，對中國企業(yè)來說東亞提供了非常多的投資機(jī)會，投資回報(bào)率非常高，而且與中國又是近鄰，各方面都很方便。

另一種投資方式為海外資本投資。這種投資，企業(yè)主要會選擇發(fā)達(dá)國家市場，最大的海外資本投資市場為北美。另外，英國倫敦、荷蘭等地也都在積極優(yōu)化資本投資市場，推出很多優(yōu)惠政策以吸引國外資本投資。企業(yè)在選擇這類投資市場時(shí)，應(yīng)在考慮到整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境的基礎(chǔ)上，充分了解當(dāng)?shù)氐恼苇h(huán)境，以免因?yàn)檎挝幕町愒斐蓳p失。

第三步準(zhǔn)備，就是要找到一批專業(yè)的人才，來為企業(yè)走出去服務(wù)。專業(yè)的人才一是指依靠本公司本國的人才，在自己企業(yè)中挖掘懂國際投資的人；二是要善于利用當(dāng)?shù)氐娜?，通過當(dāng)?shù)厝说墓芾斫?jīng)營，使企業(yè)很快適應(yīng)當(dāng)?shù)氐奈幕?，融入?dāng)?shù)匚幕小?/p>

海外投資調(diào)查及機(jī)構(gòu)選擇

很多企業(yè)在走出去之前肯定都會有所準(zhǔn)備，但準(zhǔn)備是否充分，風(fēng)險(xiǎn)分析是否全面權(quán)威卻很難做到。中國企業(yè)由于規(guī)模以及資金的限制，很難利用自己的人力資源對海外市場進(jìn)行充分的調(diào)查了解，加之企業(yè)的海外人脈資源有限，企業(yè)常常處于被動(dòng)的境地。要想在短期內(nèi)做好準(zhǔn)備，打開海外市場，除了利用好企業(yè)資源外，還要善于利用外交資源以及咨詢公司等外來資源的力量來為自身服務(wù)。

企業(yè)在面對海外市場時(shí)，最頭疼的問題就是無法充分接觸當(dāng)?shù)厥袌?。派自身員工去當(dāng)?shù)厥袌鲞M(jìn)行調(diào)查，不僅在財(cái)務(wù)方面浪費(fèi)巨大，而且由于中國員工對當(dāng)?shù)匚幕敖?jīng)濟(jì)狀況的不了解，很可能造成信息誤差。這時(shí)，企業(yè)可以利用中國的外交資源，或慎選在海外權(quán)威的調(diào)查機(jī)構(gòu)來為自身服務(wù)。馮煒總經(jīng)理談到，中國企業(yè)不大習(xí)慣利用外部力量來為我所用，尤其是中國的外交資源。我國派駐國外的外交人員，都可在經(jīng)濟(jì)商務(wù)層面以及法律和政府允許的范圍內(nèi)為企業(yè)提供服務(wù)。他們多年在國外學(xué)習(xí)工作，對某國的特點(diǎn)都非常熟悉，也有很多外交人脈關(guān)系，了解當(dāng)?shù)氐臓顩r。所以企業(yè)可以充分地利用這些外交資源幫助自己走出去。

另外，在稅收政策、扶植政策、政治風(fēng)險(xiǎn)以及技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)方面，企業(yè)還應(yīng)做好全面的防護(hù)工作。每個(gè)國家有不同的法律法規(guī)，這就需要企業(yè)在財(cái)會和法律方面運(yùn)用專才。要求這些專才不但要對公司的整體運(yùn)營方式和經(jīng)營模式全面了解，而且還要熟悉當(dāng)?shù)氐南嚓P(guān)規(guī)定，這樣的人才企業(yè)不妨當(dāng)?shù)剡x拔。同時(shí)，也可選擇國際上較知名的會計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所來進(jìn)行這些工作。白禮德先生提醒中國企業(yè)，在對這些機(jī)構(gòu)進(jìn)行選擇時(shí)，要慎重考慮機(jī)構(gòu)的可靠性。選擇那些在中國以及多個(gè)國家都有辦事處的機(jī)構(gòu)。這樣的機(jī)構(gòu)能正確了解企業(yè)的運(yùn)營方式，提供量身定做的服務(wù)。否則，一個(gè)不了解中國企業(yè)，不了解中國文化的機(jī)構(gòu)無法較好地配合企業(yè)。

海外投資需重視的法律制度

艾金·崗波律師事務(wù)所高級律師許思義告訴企業(yè)，進(jìn)入國外市場要考慮的法律制度，包括知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)和當(dāng)?shù)氐沫h(huán)境以及勞動(dòng)保護(hù)制度。

當(dāng)一個(gè)公司進(jìn)入國外市場時(shí)，最開始要意識到知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)是非常重要的。知識產(chǎn)權(quán)的價(jià)值跟資產(chǎn)的價(jià)值是一樣的，有新想法和技術(shù)的公司才能成功，這些新的想法和技術(shù)恰恰就是知識產(chǎn)權(quán)的內(nèi)容。

典型的知識產(chǎn)權(quán)包括商標(biāo)、專利權(quán)、商業(yè)秘密等等。很重要的一點(diǎn)，很多公司并沒有意識到這些東西是屬于知識產(chǎn)權(quán)應(yīng)該受到保護(hù)的。如果不在最開始解決這些問題，可能在海外發(fā)展經(jīng)營的時(shí)候就會陷入到很多困境中。

知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)的環(huán)境目前還沒有達(dá)到全球化，這些保護(hù)仍然是以國別為區(qū)分，意味著在一個(gè)市場得到保護(hù)，未必在其它市場也得到保護(hù)，并不是所有的國家都承認(rèn)你所申請到的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)。要意識到投資國家對哪一方面的知識產(chǎn)權(quán)最為重視，可以有的放矢的進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)。當(dāng)然，也有必要進(jìn)行一系列的針對于投資方政府的游說、溝通。

勞務(wù)以及其它的因素，不同的國家差異很大。在一個(gè)國家開發(fā)出來的觀念和產(chǎn)品，未必能夠有效地應(yīng)用到其它國度。標(biāo)準(zhǔn)對于所有的國家來說都是非常重要的。通常標(biāo)準(zhǔn)越高，就意味著產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值就會越高。比如一個(gè)公司決定使用最低的市場標(biāo)準(zhǔn)做生意，很快會遇到麻煩，不能滿足比較高的市場標(biāo)準(zhǔn)，就很難生存下去。如果遵從很高的當(dāng)?shù)厥袌鰳?biāo)準(zhǔn)運(yùn)營，很快就會發(fā)現(xiàn)被低質(zhì)量的產(chǎn)品擠得沒有退路，可能被迫退出市場。因此，需要付出很大的代價(jià)滿足相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)境、勞動(dòng)力等等，需要很復(fù)雜的一套策略。企業(yè)應(yīng)在進(jìn)行海外投資時(shí)，對不同國家的法律政策進(jìn)行很好地把握。