信用：貸款的前提

不久前，在江蘇蘇州落幕的“2007海峽兩岸暨東亞地區財經與商學研討會”上傳出訊息：資金短缺已取代人才因素，成為限制“長三角”地區中小企業發展的首要因素。一項對長三角地區的300多家中小企業抽樣調查顯示，70%的企業表示在近兩年有一定數量融資，60%的企業表示最短缺的是資金。這說明“長三角”地區中小企業多數對市場前景看好，對資金有較大需求，同時也說明中小企業融資困難較大。

作為中國經濟發展的新亮點，近年來，中小企業的發展速度、盈利水平是有目共睹的，但這并不能掩蓋一些客觀存在的問題。在改革開放初期，由于市場競爭不規范，一些中小企業靠打擦邊球、靠關系，完成了自己的資本積累。但隨著市場競爭日趨規范、日趨激烈，中小企業資金短缺窘況日益顯現，已成為制約其發展的瓶頸。

近年來，國家出臺了《中小企業促進法》，制定實施了《關于進一步改善中小企業金融服務的意見》和《關于進一步加強對有市場、有效益、有信用中小企業信貸支持的指導意見》，要求國有獨資商業銀行進一步支持中小企業發展。各金融機構也十分重視對中小企業的信貸支持，如出臺扶持中小企業的政策，開展銀企合作項目等，逐步形成了“不惟身份看發展，不論規模看效益”的共識，但中小企業貸款難、融資難的問題仍不同程度地存在。

應該說，中小企業融資難、貸款難應先從自身尋找癥結。現在，一些中小企業與過去相比，積累多了，規模大了，可管理水平卻沒有長進，向銀行申請貸款時，連一份清晰的財務報表都提供不出來。不是提供的財務報表不能客觀地反映企業的經營狀況，就是企業產權關系不明晰，股東結構復雜，使得銀行方面很難下決心放貸。一些中小企業無法得到銀行信貸的另一個重要原因是不能提供有效的擔保。傳統的銀行信貸融資需要企業提供自身或第三人的資產作抵押，也可以由第三人作擔保，但大多數中小企業既無法向銀行提供合適的抵押資產，又沒有其他企業為其擔保，所以無法得到銀行的貸款。銀行的行為也是企業的行為，也要講究資金效益，而中小企業普遍存在的問題，又不得不讓銀行慎貸、惜貸。

目前，國內中小企業貸款難、融資難，原因是多方面的，就金融機構來說，主要應扭轉“愛大嫌小”的經營思路，給予中小企業“無差別”待遇。

長期以來，對扶持和發展中小企業，政府主管部門首先想到的是改善投資軟環境，公平稅賦，但對中小企業亟待拓寬融資渠道的呼聲，卻重視不夠。中小企業也常常抱怨：金融機構對中小企業的信貸支持，往往是紙上談兵，很難落實。一邊是說資金貸不出去，一邊在喊融資難、貸款難。金融機構和中小企業總是處在尷尬的兩難境地。

誰都知道，金融機構是靠貸款賺利差吃飯的，手中的錢貸不出去會影響運營效率。既然國家鼓勵，銀企雙方也有這個需求，為什么銀行卻難以青睞中小企業呢？

信用是信貸活動的基礎，國內中小企業長期游離于社會管理之外，缺乏行之有效的財務、稅收和信用管理。在很多情況下，有關方面對中小企業的信用及財務狀況幾乎沒有可比較和參照的信息。有一個突出的問題是，時下，有不少中小企業明明經營情況相當不錯，但為了逃避稅收，就采取做假帳等方式，少報盈余，虛報虧損。對于這樣缺失誠信的企業，銀行當然是不屑一顧的。可見，解決中小企業貸款難的問題，需要銀企雙方共同努力。中小企業要從自身的規范化入手，千方百計地滿足銀行對風險控制的要求，加強財務管理，提高自身的資信度。同時，盡早構建中小企業的融資擔保體系，解決中小企業信用不足的問題。

金融界人士分析認為，由于國內目前商業銀行自身經營機制存有一定缺陷，嚴格的貸款責任追究制對信貸人員造成了很大的心理影響。盡管金融信用環境有所好轉，但一些企業逃廢銀行債務的情況仍較嚴重。對于中小企業來說，如果能找到可靠的擔保，就能彌補自身的“信用”不足，但現實情況是，中小企業很難找到銀行認可的擔保。目前，大部分銀行要求擔保信用等級必須達到A級以上，可達到這個級別的企業幾乎沒有愿意為中小企業提供擔保的。另一方面，為降低信貸風險，提高貸款質量，商業銀行自下而上普遍加大了貸款投放的考核力度，但對開展信貸營銷卻缺乏有效的激勵措施，加之針對中小企業的金融產品創新步伐緩慢，從而加大了中小企業的融資難度。

面對競爭激烈的金融市場，銀行惟有適應市場變化，才能從日益壯大的中小企業經濟中分得一塊“奶酪”。對銀行來說，中小企業的發展是最具活力的增長點，如果及早介入，選擇、培育潛在的優質客戶，與中小企業共同成長，對銀行自身是非常有利的。近年來，為解決中小企業貸款難的問題，國內一些金融機構在信貸創新方面進行了積極的探索，有的金融產品已形成了一定規模，但總體來看品種不多，還不能為中小企業貸款提供有效的載體。

創業投資是被資本市場寄予厚望的新生力量，理應發揮其無可替代的優勢，但國內創業投資10年的發展卻不太令人滿意。目前，國內注冊的創業投資公司的資本僅相當于美國一家風險投資公司的資金量，而投資率僅為2%。究其原因，除了受到政策制度缺陷，沒有一部全國性法規，國際慣例與現行公司法相抵觸，創業投資公司退出渠道狹窄等因素制約外，中小企業的諸多“硬傷”也是重要因素之一。如一些中小企業希望創業投資公司只投資不參與管理，對創業投資公司的增值服務不配合，虛報業績，甚至不顧創業投資公司追求階段性權益回報的資本性質，而過多強調企業長期性和成長性，經常是幾年不分紅。

值得一提的是，不少地方為加大金融業對中小企業的扶持力度，已經進行了積極的探索，比如，健全金融服務體系、創新信貸品種、改進還貸方式、改進信用評定標準和貸款擔保條件等。有的通過召開銀企聯席會、信貸信息發布會等形式，多渠道、全方位增進金融機構和中小企業的溝通，為增加對中小企業的信貸投放規模創造良好的社會環境。有的在開展重合同守信用企業評選活動的基礎上，落實對守信用中小企業的金融優惠政策，進一步發揮典型的示范和帶動作用。有的抓緊建立中小企業信用體系，對中小企業信用狀況進行全方位的監督和管理，并開展專項維權活動，與司法機關建立穩定的金融債權維護協作機制，加大勝訴案件的執行力度，把維護金融債權工作落到實處。

為了進一步拓展中小企業的融資渠道，國家有關部門應繼續加大對中小企業支持力度。一是制定相關法律法規，促進中小企業融資環境的改善。二是加快建立中小企業信用征集、信用等級評價體系，實現信用信息查詢、服務的社會化。三是加快中小企業信用擔保體系建設，重點扶持一批經營業績突出、制度健全、管理規范的擔保機構，加快組建中小企業信用再擔保機構，引導和規范信用擔保業的健康發展。四是為中小企業發展安排專項基金，這是國外普遍采用的一種做法。