加貿企業如何“涅重生”

中國上半年出口已經超過美國，成為世界第二大出口國，但是出口結構卻是“8億件襯衫換一架波音飛機”，這樣的現狀成為政策出臺的一種必然誘因。這表明，政府對抑制低附加值、高能耗、高污染產品出口的決心很大，尤其是商務部希望盡快推進加工貿易的轉型升級，而不是一再地給予寬限期。

此次限制類商品目錄實施，造成的國內加工貿易出口減速，將沒有多少懸念。對珠三角、長三角很多從事加工貿易的企業來說，8月23日似乎有著大限的意味。

一直以來，在成為“世界工廠”的中國，加工貿易的門檻是越來越高了。數據顯示，中國上半年出口已經超過美國，成為世界第二大出口國，但是出口結構卻是“8億件襯衫換一架波音飛機”，這樣的現狀成為政策出臺的一種必然誘因。這表明，政府對抑制低附加值、高能耗、高污染產品出口的決心很大，尤其是商務部希望盡快推進加工貿易的轉型升級，而不是一再地給予寬限期。

而這樣的政策調整將仍然繼續進行，有消息稱，新的加工貿易政策在9月對外公布，新的目錄將主要以7月1日降低和取消出口退稅的商品為主。此外，政府還可能叫停國貨復進口，并提高加工貿易進入門檻，那些增值率不足10%的貿易將不被納入加工貿易。

從環保、能耗、用工、設備水平方面設立加工貿易門檻，將這些指標納入加工貿易企業經營狀況及生產能力核查范圍的細則之后，催化的是企業的加速轉型升級，以面對未來更好的發展前景。

這樣的政策環境，使得兩種在本質上存在明顯差異的企業涇渭分明——未來能夠在國際市場站穩腳跟的企業，一定是那些以智慧和資本密集的“勞心者”企業，而不是“勞力者”密集型的企業。

幾家歡喜幾家愁

此次限制類商品目錄實施，造成的國內加工貿易出口減速，將沒有多少懸念。以浙江省為例，近年來，浙江省加工貿易出口增速一直快于一般貿易出口，去年，加工貿易占浙江省外貿出口比重已接近四分之一。但今年上半年，浙江省加工貿易出口增速開始落后于一般貿易出口增速，限制類目錄出臺后，這種態勢還將繼續。

經了解，保證金臺賬制度的收緊是此次政策調整中最令相關企業“難受”的部分，其直接效果是被列入限制類商品目錄的企業資金壓力驟增。

新政規定，對列入限制類目錄的加工貿易商品，將實行銀行保證金臺賬“實轉”管理，即企業開展限制類商品加工貿易，在合同備案時，須繳納臺賬保證金；企業在規定期限內加工成品出口并辦理核銷結案手續后，保證金及利息予以退還。

“‘臺賬實轉’占壓了企業的一部分流動資金，以及這部分流動資金的財務成本。對那些資金狀況良好的大企業而言，實際影響不大。但對于資金緊張的中小型加工貿易紡企來說，壓力重重。”一家紡織企業的負責人表示。

雖然在產品出口以及合同核銷后，企業能夠從銀行拿回這筆錢以及相應利息，但是與以前相比，將大幅增加資金周轉壓力，“而且，何時能夠拿回這筆錢，要視企業的生產周期而定”，這位企業負責人說。此次政策調整，浙江華峰氨綸股份有限公司深受影響。

以其氨綸加工貿易出口來說，進口聚四亞甲基醚二醇關稅7.6%，算上增值稅的綜合進口稅率為25.892%，進口100萬美元的原料，假設制成品出口售價150萬美元，獲利50萬美元，但一旦實行保證金實轉，企業進口時，就必須繳納13萬美元作為擔保金，直到產品復出口核銷之后，才能申請退還。

僅繳納保證金一項就給華峰氨綸帶來不小的資金壓力，企業成本驟然上升，對資金流動和周轉造成影響。

新政的施行，那些生產效率低下、規模小且產品經濟附加值低的企業將進一步被淘汰，這對于行業的結構性調整以及整合有正面的促進作用。對于規模較大、生產產品具備較高經濟附加值的部分上市公司來說影響甚微。

對珠三角、長三角很多從事加工貿易的企業來說，8月23日似乎有著大限的意味。與此同時，東部地區不再審批被列入限制范圍的加工貿易企業。

新政推行的誘因

自從廣東珠海市香洲毛紡廠1978年8月簽訂第一份毛紡織品來料加工協議以來，中國加工貿易取得了令人矚目的發展。

1981－2006年間，加工貿易進出口總額從25億美元上升到8319億美元，增長332倍，在中國大陸對外貿易中所占比重從5.7%提高到了48.6%。在許多層次較高的出口商品中，加工貿易所占比重更高。2006年，我國計算機與通訊產品出口總額1910.01億美元，其中進料加工、來料加工貿易方式占91.34%；在筆記本電腦出口中，進料加工和來料加工貿易方式更占出口金額的99.73%。

換言之，我國貿易統計中出口商品結構的優化在相當程度上應歸功于加工貿易，無怪乎有學者將加工貿易譽為中國工業化新路徑。

在看到成就的同時，國內加工貿易存在的眾多問題也不可忽視：加工貿易基本上為貼牌生產，技術含量和增加值較低，以至于中國加工貿易環節在整條產業鏈的利潤總額中只能拿到10%左右。

其次外資企業把持加工貿易，內資企業參與機會少，越是高端產品這種現象越嚴重。這樣的加工貿易，使得土地、能源、資源占用和消耗大，環境污染較重，最關鍵的是，加工貿易的某些發展趨勢似乎要將中國固定在國際分工產業鏈低端而無法自拔。

中國是筆記本電腦的世界頭號生產基地和出口大國，以臺資企業為主的三資企業、外商獨資企業是中國筆記本電腦出口的絕對主角，2006年，外商獨資企業占筆記本電腦出口總量的99.7%，出口總額的99.8%。

在筆記本電腦成品出口中，配套零部件也絕大多數來自臺資和其他外資企業，例如蘇州名碩電腦有限公司2006年加工貿易出口總額29.38億美元，但其中配套的內地生產原料僅880萬美元，僅占出口總額的0.3%而已，且大多為技術含量甚低的輔料。

雖然越來越多的外資企業在中國設立研發中心，迄今已達800家，但外資企業在內地的技術轉移主要發生在母子公司之間，內資企業很難獲得技術。“拉美化”這個說法在中國輿論界已經是耳熟能詳，也是許多關心中國前途命運者的夢魘，而這個夢魘當中恐怕有很大成分就是來自加工貿易中的上述問題。

在這種情況下，緊縮加工貿易政策勢在必行。從2003年起，中央政府就開始增補加工貿易禁止類商品目錄，僅去年1月、11月和今年4月，政府就3次增補加工貿易禁止目錄，商務部還在今年4月表示今后將視情況每年更新加工貿易禁止目錄。

此次緊縮將1853個十位商品稅號列入新一批加工貿易限制類目錄，占全部海關商品編碼的15%，應當能夠對貿易順差過度增長發揮相當的抑制作用。

在其中，加工貿易行業的上下游企業乃至整個產業鏈都會因此受到影響。例如，服裝加工業上游的棉紡業和塑料、金屬材料等受到新政影響的材料加工下游的電子制造業等。

另外，政策是“東西有別”。根據公告，中西部地區的相關加工貿易企業，不受此次限制目錄影響。這種政策差異有可能會有部分企業選擇向中西部，目前相關部門已著手在產業引導等方面給予優惠的政策支持。一些外貿企業老總也坦言，有可能會將相關產業向中西部轉移。

催化行業大洗牌

在本次公布的限制類商品目錄中，共列出2247個海關商品編碼，其中394個是2007年之前發布的，1853個是新增的。新增商品類別主要涉及塑料原料及制品、紡織紗線、布匹、家具、金屬粗加工產品等勞動密集型行業，都屬于較低層次的加工貿易。

此次調整只是開始。商務部機電和科技產業司司長王琴華8月25日表示，年內可能再出臺禁止類、限制類加工貿易目錄，“目前商務部正在聽取有關地方和行業的意見，正在擬定目錄。”

另據國家海關總署官員透露，今年底或明年初將公布的新限制目錄，除了比目前的禁止目錄更嚴格外，不在出口加工區內的加工貿易型企業，將不再享受稅收優惠。

“這次政策的調整，在資金壓力方面對大企業和小企業的沖擊都是平等的。”商務部研究院梅新育博士表示，“而那些層次不高、‘玩空手道’的公司，受到的影響可能會更大。”新政的實施，正引發加工貿易行業格局的重新洗牌。

國家之所以采取這樣“激進”的政策，其意圖也就是逼迫企業在全球價值鏈上從低端移向高端。商務部機電司加工貿易處的一位官員說，國家希望借此使企業順利轉型升級，下決心投入自主研發和自主品牌建設。

中國加工貿易行業已經發展了20多年，現在正處于高速上升階段。統計顯示，2007年上半年我國加工貿易額同比增長33%。其中，外資企業在加工貿易中占據著主導地位，在我國的加工貿易企業中，有80%是外資企業，尤其是港資、臺資數量眾多。與此同時，民營企業發展也十分迅速，民營企業的增長速度不僅高于我國加工貿易進出口總額增長速度，也遠遠高于外資企業和國有企業的增長速度。加工貿易新政的實施，不可避免地會影響這個領域的發展情況和企業格局。

顯然，無論是出口退稅稅率下調，還是加工貿易限制類目錄增加，都是以針對快速增長的貿易順差為主，長期來看真正解決貿易順差問題還在于國內產業結構的不斷升級，形成更高技術含量、更多附加值的產品，勞動密集、資源低附加值加工類的企業將面臨較大的發展瓶頸。

對于上市公司來說，從事傳統加工貿易的企業較少，很多企業已經開始向其他領域轉型，如廈門國貿等，因此加工貿易政策變化帶來的影響不如出口退稅稅率下降影響明顯。

對高能耗、高污染、資源型加工貿易產品實施限制，是我國優化加工貿易出口產品結構的一個重要政策手段。從這次目錄看，紡織、塑料、家具、皮革等將受到最大沖擊，這些行業均屬勞動密集型、資源密集型產業。

“東邊不亮西邊亮”。根據公告，中西部地區的相關加工貿易企業，不受此次限制目錄影響。此種政策差異是否會帶動東部相關產業向中西部的轉移？

“東部沿海地區受土地、能源、勞動力等要素成本上升影響，勞動密集型產業也需要轉移，國家鼓勵這些企業將加工基地轉向中西部地區，也促進了國家西部大開發的戰略。”梅新育說。

浙江天圣控股集團有限公司董事長孫永根表示，繳納保證金將占用企業相當部分的流動資金，對那些絕大部分產品受此次目錄限制的東部企業而言，選擇只有兩個：要么繼續留在本地，產品轉型或改行；要么遠走中西部，利用政策差異繼續老本行。

競爭力的驟減

多重政策的疊加出臺，加上人民幣匯率自2005年7月匯率機制改革以后上升了7%以上，出口退稅的兩次調整，配額制度抬高出口門檻等，已使出口企業面臨更大壓力，企業一般是通過向客戶提價來消化，但具備采購議價能力的加工企業大約只有20%，不少企業將面臨著倒閉或轉移。

而此次的加工貿易新政，一些企業反映，實行銀行保證金臺賬實轉后，資金鏈很可能斷裂，賺取1%－3%的加工利潤已經沒法保持下去了。

深圳市貿易工業局指出，涉及的加工貿易企業主要將承受大量的臺賬保證金壓力（初步估算涉及臺賬保證金十幾億元），因此競爭力會“明顯削弱”。

有業內人士測算，加工貿易企業的出口成本有可能會因此驟然上升30%。僅紡織服裝、鞋帽、箱包等輕紡行業的加工貿易企業需要繳納的保證金就達到200億元。對于被限制的行業來說，產品同質性強，生產工藝成熟，產能擴張容易，國內市場競爭非常激烈，很多企業希望尋求出口來解決銷售，出口利潤下降將使這些行業盈利水平下降。

在珠三角，新政給數萬家加工貿易企業帶來了極大的考驗，許多企業對新政策甚至產生了“如臨大敵”的感覺。

據有關機構調查，調整加工貿易政策后，將給珠三角43%的加工企業帶來影響，制鞋、鐘表、計算機或電訊產品、印刷品或包裝材料、機器和五金制品等行業受到的影響更大。

現在，珠三角企業面對巨大的生產成本和出口成本上升壓力，但產品銷售價無法上升，令一些以加工貿易形式出口的產品，其邊際利潤由5年前的18%，可能減至10%，反映加工企業利潤空間不斷收窄。

珠三角企業過去主要承接的是日韓、港臺地區的勞動密集型產業轉移，這種低效率模式已經不適應當今產業升級的需要，有專家聲稱它“也許已經走到了盡頭”。

以加工型企業集聚最多的深圳市寶安區為例，2006年8月，在3307家企業中，目前只有三分之一完成產業轉型。隨著國家產業政策和外貿出口政策的調整，這種加工貿易型企業，將成為珠三角經濟持續增長的制約因素。

實際上困難的局面絕不僅僅出現在珠三角。長三角地區，僅蘇州就有650多家企業受到影響，有統計數字稱，估計占據的保證金將達到60億元人民幣。在浙江寧波，受加工貿易新政影響的企業也達到370家之多，近10億美元的出口商品受阻。

不過，與珠三角“山雨欲來”之勢不同，長三角地區似乎較為“風平浪靜”。珠三角主要是以來料加工和訂單為導向。而長三角雖然有大量來料加工企業，但還有很多重裝備、大規模的企業，來料加工企業雖然數目眾多，但是在經濟總量中的比例相對較低。因此，長三角的應變能力在某方面比珠三角要強一些。

擺脫危機的出路

有關分析人士在對照日本、韓國、新加坡的經濟發展歷程后提出，加工貿易政策每20年左右就會發生重大調整。

中國目前就處于第一次重大調整期。一個普遍共識是，如果企業不利用當前的契機進行產業升級的話，中國的加工貿易企業的未來發展非常令人擔憂。中國的加工貿易企業要擺脫產業升級的尷尬，真正走出困境、邁向國際，就必須轉變經濟增長方式，跨越加工貿易型企業單純的來料加工生產模式，引來高新技術在本地孵化，讓新的產業集群加速生成，形成數十甚至數百家企業的群落，進而形成產業分工或市場競爭，帶來巨量產業規模。

因此，在中國貿易順差居高不下的背景下，外界也較多地將加工貿易新政視為旨在壓縮貿易順差的總量政策，其實這次緊縮更是旨在優化外貿結構的結構政策，從新一批限制類商品全部屬于我國產能過剩的塑料原料及制品、紡織、五金、家具等行業，就可以看出這一點。

在可預見的未來，政府不應該也不會“消滅”加工貿易，但加工貿易應當努力加快升級轉型。畢竟加工貿易政策調整將保證金臺賬從空轉改為實轉，力度還算溫和，而且開了出口加工區和保稅區等海關特殊監管區域、中西部地區兩個口子，如果促進加工貿易轉型升級的效果不甚理想，出臺進一步的緊縮措施恐怕也不是不可能的。

對從事這些被限制的加工貿易產品的企業，短期來看肯定增加了經營成本。但從長遠來看，有利于企業轉型升級。如果能夠在比較短的時間內，把產品附加值提高上去，或者有自主知識產權、自主品牌的產品，可以用更高的價值量來獲取利潤。

至于如何擺脫傳統加工貿易局限，根本出路在哪里?也許臺商的應對方法值得其它企業借鑒。不少臺商機構正在實施或準備實施將研發引入大陸、改合資為獨資，以及向高增值產品發展的產業進行提升。