我國商業(yè)銀行效率變化的實(shí)證分析

摘要：文章運(yùn)用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法，提出了商業(yè)銀行效率分析的指標(biāo)體系，并結(jié)合2001年到2005年的數(shù)據(jù)，對(duì)我國四大國有商業(yè)銀行和十家股份制商業(yè)銀行的效率進(jìn)行實(shí)證分析。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；DEA；效率分析

一、 數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（DEA）及其模型

數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（DEA）方法是1978年由美國運(yùn)籌學(xué)家A．Charnes，W．W．Coop和E． Rhode首先提出來的， 用來評(píng)價(jià)部門間的相對(duì)有效性， 其實(shí)質(zhì)是估計(jì)“有效生產(chǎn)前沿面”，后來被應(yīng)用于“相對(duì)效率”的評(píng)價(jià)分析。1985年Sherman和Gold第一次把DEA引入銀行業(yè)作為效率評(píng)價(jià)的手段， 作為一種估計(jì)有效前沿面的技術(shù)，DEA通過把一個(gè)決策單元和其他已被確認(rèn)有效的決策單元進(jìn)行比較來判斷是否有效， 所以說DEA的效率測(cè)度是一種相對(duì)效率而不是絕對(duì)效率。

DEA的一個(gè)基本模型是CCR模型（CRS模型），它采用固定規(guī)模假設(shè)，以線性規(guī)劃法估計(jì)生產(chǎn)邊界，然后衡量每一決策單位的相對(duì)效率。具體的計(jì)算方法是，考慮N個(gè)決策單元，如它有I個(gè)輸入變量和J個(gè)輸出變量，為了計(jì)算每個(gè)決策單元在轉(zhuǎn)換過程中的效率，可以最大化此個(gè)體的加權(quán)產(chǎn)出和加權(quán)投入之比，其約束條件是所有其他個(gè)體的類似比率小于等于1。凡是落在變價(jià)上的 DMU為具有最有效率的投入產(chǎn)出組合，其效率為1；而未落在邊界上的DMU為無效率的投入產(chǎn)出組合，其效率值介于1和0之間。此外，當(dāng)我們考慮到DMU可能處于規(guī)模報(bào)酬遞增或遞減階段， 因此DMU的無效率除了本身投入產(chǎn)出的無效率以外，還有可能是由于自身的規(guī)模因素引起的無效率，所以，在本文引入DEA的另一個(gè)模型即BCC模型（VRS模型）。BCC模型將有助于我們從規(guī)模上進(jìn)行分析，進(jìn)而判斷各銀行是否達(dá)到有效率的經(jīng)營。

在上面CCR和BCC兩個(gè)模型中， Xij為第j個(gè)決策單元對(duì)第i種類型輸入的投入量； Yij為第j個(gè)決策單元對(duì)第r種類型輸出的產(chǎn)出量， Vi為對(duì)第i種類型輸入的一種度量（權(quán)）； Ui為對(duì)第i種類型輸出的一種度量(權(quán))，每個(gè)決策單元都有相應(yīng)的效率評(píng)價(jià)指數(shù)：hj=uTYj /vTXj （j=1，2，…，n）。

二、 DEA在我國商業(yè)銀行效率分析中的具體應(yīng)用

1． 樣本選擇和輸入、輸出指標(biāo)確定。在本文中，我們選擇4大國有商業(yè)銀行和10家股份制商業(yè)銀行作為決策單元，并對(duì)他們?cè)?000年~2005年的技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率進(jìn)行測(cè)算，通過對(duì)這三個(gè)指標(biāo)的比較，對(duì)各銀行進(jìn)行效率分析。此外，合理的選取投入產(chǎn)出指標(biāo)是正確利用DEA技術(shù)測(cè)度銀行業(yè)效率的一個(gè)關(guān)鍵問題。銀行業(yè)的投入和產(chǎn)出的劃分方法主要有“生產(chǎn)法”和“中介法”。“生產(chǎn)法”是把存款和貸款賬戶的交易比數(shù)作為投入和產(chǎn)出， 這種方法假設(shè)銀行是生產(chǎn)貸款和其他金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)；而“中介法”是把銀行看成是存款者和投資者之間的金融中介，把存款余額看作為投入，把貸款余額看作為產(chǎn)出。以上這兩種方法有個(gè)共同的缺點(diǎn)，那就是它們直接把存款額作為輸入指標(biāo)，把貸款額作為輸出指標(biāo)，而沒有把銀行貸款的質(zhì)量差異考慮進(jìn)去。實(shí)際上，我國的國有銀行的貸款對(duì)象主要是國有企業(yè)，他們受到國家政策的影響較大；而股份制商業(yè)銀行的貸款對(duì)象則相對(duì)多元化，他們受市場(chǎng)力量的支配更強(qiáng)一點(diǎn)。由于這兩類銀行所面臨的市場(chǎng)環(huán)境不同，所以應(yīng)該選取貸款額以外的變量作為輸出指標(biāo)，我們選取利息收入和非利息收入作為各銀行的輸出指標(biāo)。其中利息收入反映了各銀行貸款的質(zhì)量，這樣就可以扣除不良貸款對(duì)各銀行效率測(cè)算的影響；而非利息收入則反映了各銀行的外表業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)能力，因?yàn)椋?dāng)前世界各國的銀行正逐漸從傳統(tǒng)的金融中介業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向其他的服務(wù)領(lǐng)域。

另外，根據(jù)DEA的定義，輸入和輸出變量的數(shù)目將會(huì)影響測(cè)算的結(jié)果，增加變量的個(gè)數(shù)將會(huì)增加技術(shù)有效銀行的個(gè)數(shù)，所以我們?cè)谶x取輸入和輸出指標(biāo)時(shí)，要根據(jù)模型的意義和測(cè)算的目的來選取。綜上所述，本文根據(jù)運(yùn)行績(jī)效內(nèi)涵和模型的規(guī)定來設(shè)定指標(biāo)體系，它包括輸入指標(biāo)，輸出指標(biāo)和決策單元，其中輸入指標(biāo)包括：總資產(chǎn)、員工人數(shù)和營業(yè)支出；輸出指標(biāo)包括：利息收入和非利息收入；決策單元是國有商業(yè)銀行和股份制銀行。

2． 測(cè)量指標(biāo)的選定及其經(jīng)濟(jì)意義。在DEA模型的計(jì)算結(jié)果中，由上面方程：（1）算出來的效率是技術(shù)效率（TE），技術(shù)效率可以通過方程：（2）進(jìn)一步分為純技術(shù)效率（PTE）和規(guī)模效率（SE）。其中，純技術(shù)效率（PTE）測(cè)度的是當(dāng)規(guī)模報(bào)酬可變時(shí)，被考察企業(yè)與生產(chǎn)前沿面之間的距離，因此也被稱為可變規(guī)模報(bào)酬技術(shù)效率（TEVRS），相對(duì)應(yīng)的，技術(shù)效率（TE）則是測(cè)量規(guī)模報(bào)酬可變時(shí)的技術(shù)效率，因此也稱為不變規(guī)模報(bào)酬技術(shù)效率（TECRS）；而規(guī)模效率（SE）衡量的是規(guī)模報(bào)酬不變的生產(chǎn)前沿和規(guī)模報(bào)酬可變的生產(chǎn)前沿之間的距離，它說明了由于不能在不變規(guī)模報(bào)酬下生產(chǎn)而造成的無效程度。以上三者的關(guān)系如圖1。

在圖1中，OE表示規(guī)模報(bào)酬不變的生產(chǎn)前沿，ABCD表示從規(guī)模報(bào)酬遞增到不變?cè)俚竭f減的過程。假設(shè)企業(yè)在U點(diǎn)進(jìn)行生產(chǎn)，則

規(guī)模報(bào)酬不變時(shí)的技術(shù)效率：TECRS=TE=RS/RU；

規(guī)模報(bào)酬可變時(shí)的技術(shù)效率：TEVRS=PTE=RT/RU；

規(guī)模效率：SE=RS/RT=TECRS/TEVRS=TE/PTE。

從圖1中可以看出，BCC模型的交叉位面的凸形比CCR模型對(duì)數(shù)據(jù)點(diǎn)U的包容更加緊密，所以通過BCC模型計(jì)算的技術(shù)效率的數(shù)值要高于或等于使用CCR所模型計(jì)算得到的數(shù)值，即PTE?叟TE 。另外，如果TE＞SE，則說明技術(shù)效率的變化主要有來自于可變規(guī)模報(bào)酬技術(shù)效率的改善，反之，則技術(shù)效率的變化主要來源于不變規(guī)模報(bào)酬技術(shù)效率的改善。

3． 模型計(jì)算的結(jié)果分析。我們根據(jù)《中國金融年鑒》（2001年～2006年）所提供的數(shù)據(jù)進(jìn)行整理，并運(yùn)用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法中的CCR模型和VRS模型進(jìn)行計(jì)算，其結(jié)果如表1所示。

三、 我國商業(yè)銀行效率的結(jié)果分析

第一，從圖2中可以看出，我國各商業(yè)銀行的技術(shù)效率以2003年為拐點(diǎn)，先降后升，這說明了對(duì)國有銀行進(jìn)行股份制改革已初見成效，而國有銀行技術(shù)效率的提高又將帶動(dòng)我國商業(yè)銀行整體效率的提高；純技術(shù)效率一直在上升，它代表了銀行內(nèi)部經(jīng)營管理水平，所以純技術(shù)效率的提高說明了我國各商業(yè)銀行為了面對(duì)入世后外資銀行的大量涌入，積極提高經(jīng)營管理水平，以打造核心競(jìng)爭(zhēng)力；而規(guī)模效率先降后升，這又從一個(gè)側(cè)面反映出我國各商業(yè)銀行從過去的規(guī)模粗放型的擴(kuò)張轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)在的集約型擴(kuò)張，生產(chǎn)也從規(guī)模不經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變?yōu)橐?guī)模經(jīng)濟(jì)，它在一定程度上也促進(jìn)了技術(shù)效率的提高。

第二，國有商業(yè)銀行的技術(shù)效率先下降，到2003年開始上升， 在2004年技術(shù)效率達(dá)到0.777 5比2003年高出0.054， 這說明股份制改革中的第一步財(cái)務(wù)重組效果明顯，而在未來國有商業(yè)銀行是否能繼續(xù)提高技術(shù)效率將取決于股份制改革中的后兩步即公司治理改革和資本市場(chǎng)上市的進(jìn)展情況 ；純技術(shù)效率先降后升，我國商業(yè)銀行是高集中度的寡占市場(chǎng)，無論在總資產(chǎn)規(guī)模和存貸款規(guī)模來看，四家國有商業(yè)銀行都占據(jù)著絕對(duì)大的份額，由于其龐大的規(guī)模導(dǎo)致純技術(shù)效率的提升慢于股份制商業(yè)銀行。

股份制商業(yè)銀行也認(rèn)識(shí)到在資本約束機(jī)制的條件下要實(shí)現(xiàn)自身的發(fā)展戰(zhàn)略就不能在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上與國有商業(yè)銀行硬碰硬，只有揚(yáng)長(zhǎng)避短，利用自身優(yōu)勢(shì)，提高經(jīng)營效率，走創(chuàng)新的道路，才能培育比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在這樣的思想指導(dǎo)下，股份制商業(yè)銀行紛紛進(jìn)行經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)由傳統(tǒng)的外延粗放型增長(zhǎng)方式向內(nèi)涵集約型增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變，走一條較低資本消耗、較高經(jīng)營效益的發(fā)展新路子。從圖2中我們可以看出這幾年股份制商業(yè)銀行的技術(shù)效率和純技術(shù)效率一直保持上升的趨勢(shì)，并且在各指標(biāo)上都領(lǐng)先與國有商業(yè)銀行。

第三，通過上面股份制商業(yè)銀行和國有商業(yè)銀行的比較發(fā)現(xiàn)， 前者的各個(gè)指標(biāo)普遍高于后者。我們通過比較2000年~2005年這6年中各指標(biāo)的平均值發(fā)現(xiàn)股份制商業(yè)銀行的技術(shù)效率平均值比國有商業(yè)銀行高出0.087 3、純技術(shù)效率低出0.004 8、規(guī)模效率高出0.101，這說明雖然股份制商業(yè)銀行的內(nèi)部管理效率和國有商業(yè)銀行差不多，但是由于前者在規(guī)模效率上的優(yōu)勢(shì)，所以整體的技術(shù)效率就要高于國有商業(yè)銀行。另外，在2003年以后，各銀行的規(guī)模效率由下降轉(zhuǎn)為上升，這說明各銀行都在提高各自的經(jīng)營管理能力，使之與自身的經(jīng)營規(guī)模相適應(yīng)，改變了過去一味追求量上擴(kuò)張的粗放型經(jīng)營模式。

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作者簡(jiǎn)介：汪洋，南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)系博士生；任建華，南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)系博士生，華北水利水電學(xué)院教師。

收稿日期：2008-04-08。