河北省的產業(yè)結構調整與金融支持

摘要：從金融業(yè)發(fā)展狀況、信貸投向、企業(yè)融資結構與產業(yè)結構調整的關系來看，河北省主要金融指標和金融業(yè)增加值在東部地區(qū)處于落后位次，金融業(yè)對經濟增長的貢獻度較低，影響了產業(yè)結構的優(yōu)化升級。應采取強化中央銀行產業(yè)金融政策的主導地位，調整信貸投資方向，明確信貸支持重點，適時適量增加信貸投入，合理把握信貸投放力度，調整優(yōu)化信貸結構等措施，積極發(fā)揮金融部門支持產業(yè)結構優(yōu)化升級的作用。

關鍵詞：產業(yè)結構調整；優(yōu)化升級；金融支持

中圖分類號：F830.3 文獻標識碼：A 文章編號：1006-3544(2008)06-0040-04

“十五”期間，河北省產業(yè)結構不斷優(yōu)化，有效地推動了全省經濟又好又快發(fā)展，但仍然存在產業(yè)結構不合理、升級緩慢等亟待解決的矛盾和問題，制約了河北省經濟的發(fā)展。因此，河北省在“十一五”規(guī)劃中把推進經濟結構的戰(zhàn)略性調整，尤其是產業(yè)結構優(yōu)化升級，作為全省經濟發(fā)展的首要任務。金融是經濟的核心，金融部門在產業(yè)結構調整中擔負著重要責任。因此，研究產業(yè)結構調整與金融發(fā)展問題，對科學制定貨幣信貸政策，促進經濟增長和產業(yè)結構升級具有重要的現實意義。

一、河北省產業(yè)結構調整現狀

近年來，河北省加大產業(yè)結構調整力度，取得顯著成效，主導性戰(zhàn)略支柱產業(yè)作用增強。從2005～2007年期間三次產業(yè)占比及其內部結構的變化情況看：(1)第一產業(yè)增加值比重降低，占GDP的比重由2005年的14.9％下降到14.2％。農業(yè)內部結構不斷優(yōu)化，畜牧、蔬菜、果品三大支柱產業(yè)帶動作用明顯，實現產值占農業(yè)總產值的比重達70％以上。農業(yè)產業(yè)化水平繼續(xù)提高，產業(yè)化經營率達53％左右。(2)第二產業(yè)占GDP比重由51.8％上升到52.3％。規(guī)模以上工業(yè)完成增加值4625.6億元，增長18.9％，工業(yè)主導產業(yè)帶動作用明顯，其中鋼鐵工業(yè)、裝備制造業(yè)、石油化工三大戰(zhàn)略支柱產業(yè)不斷發(fā)展壯大，完成增加值2819.0億元，增長21.0％，占規(guī)模以上工業(yè)的比重達到60.9％。增加值位居全省38大類行業(yè)之首的鋼鐵工業(yè)，2007年完成增加值占全省工業(yè)增加值的三分之一。(3)第三產業(yè)增速較慢，增加值比重由33.3％上升到33.5％。

二、河北省產業(yè)結構調整與金融支持的關系分析

影響產業(yè)結構調整的金融因素十分復雜，其中金融業(yè)發(fā)展狀況、信貸投向、企業(yè)融資結構這些主要因素對產業(yè)結構優(yōu)化升級和區(qū)域經濟發(fā)展的影響最為重要，下面就從這三個方面來分析河北省的產業(yè)結構調整與金融支持的關系。

(一)金融發(fā)展狀況與產業(yè)結構調整

區(qū)域經濟結構調整及優(yōu)化的重要條件之一是資本在不同產業(yè)的優(yōu)化配置，而金融業(yè)的快速發(fā)展則為產業(yè)優(yōu)化提供資金及資本支持，為產業(yè)結構調整創(chuàng)造良好的資本環(huán)境；不發(fā)達的金融體系必然會延緩區(qū)域經濟結構和產業(yè)結構優(yōu)化升級。越來越多的實證研究表明，一個區(qū)域的經濟發(fā)展程度與其金融部門的發(fā)展狀況有很強的正相關關系。下面我們對河北省的金融發(fā)展狀況與東部省(市)進行比較分析。

經過改革開放以來30年的發(fā)展，河北省金融業(yè)已經形成了種類比較齊全、功能比較完善的現代金融體系。河北省金融業(yè)規(guī)模進一步壯大，盈利能力顯著提高，截止到2006年末，金融業(yè)總資產達1.48萬億元，比上年增長15.4％；全年實現盈利83.8億元，是2005年的2.76倍。但是，與東部省(市)比較，金融產業(yè)明顯滯后于實體經濟發(fā)展。目前，河北省GDP總量在全國排第6位，而存貸款在全國僅占第8位和第10位。金融資產與GDP的比例是1.71:1，低于全國平均水平，比廣東、浙江3.14:1和2.87:1的水平更有差距。金融主要指標總體上在東部處于落后位次，見表2、表3。

從表2、表3可以看出，除海南省外，河北省主要金融指標和金融業(yè)增加值均落后于其他東部省(市)，這表明河北省的金融業(yè)對經濟增長的貢獻度相對較低，引導和推動產業(yè)結構優(yōu)化升級的作用電低于其他東部省(市)。

(二)信貸投向與產業(yè)結構調整

河北省在目前間接融資占主導地位的格局下，金融機構信貸資金投放是資源配置的主要形式，經濟增長在很大程度上依賴于信貸資金投入的推動，信貸資金的配置效率及其變化對經濟運行質量及其可持續(xù)發(fā)展具有重大影響。

截至2007年末，金融機構對河北省三次產業(yè)的貸款余額分別為688.37億元、3467.41億元和3164.71億元，占總量的比例分別為8.2％、41.3％和37.7％。與三次產業(yè)占生產總值的比例相比，貸款的投入與河北省經濟發(fā)展總體情況基本匹配。但是，存在的問題也不容忽視。

1.貨款行業(yè)集中明顯。(1)從三次產業(yè)內部來看，在第二產業(yè)貸款主要集中在鋼鐵和電力行業(yè)，在第三產業(yè)貸款相對集中于“交通運輸、倉儲和郵政業(yè)”、“批發(fā)和零售業(yè)”和“房地產業(yè)”三個行業(yè)，2007年末貸款余額2333.38億元，占第三產業(yè)貸款總量的73.7％。(2)從行業(yè)整體來看，在2007年，除“農、林、牧、漁業(yè)”、“信息傳輸、計算機服務和軟件業(yè)”、“居民服務和其他服務業(yè)”、“公共管理和社會組織”四個行業(yè)的貸款余額較上年下降外，其他行業(yè)貸款余額較上年有所增長，其中“交通運輸和倉儲”、“郵政業(yè)”和“房地產業(yè)”增長幅度最大，同比分別多增182.9億元、46.8億元、93.3億元。由于長期以來農村金融體系和農業(yè)產業(yè)化經營不發(fā)達，對第一產業(yè)的信貸投入較少，2007年末，金融機構對第一產業(yè)的貸款余額比上年同期下降7.84％。

2.經濟快速增長與結構失衡并重，信貸風險高度集中，對金融穩(wěn)定產生一定影響。近幾年，河北省經濟保持了快速增長，但河北省經濟的偏重結構，給結構調整帶來困難。雖然鋼鐵工業(yè)增加值占全省工業(yè)增加值近三分之一，但鋼鐵產能中近45％的煉鐵能力、27％的煉鋼能力，屬于國家產業(yè)政策規(guī)定淘汰的落后產能。國家對產能過剩行業(yè)的調整和調控，加劇了河北省鋼鐵等產能過剩行業(yè)經營效益增幅下降，虧損增加，造成不良貸款反彈，加大了銀行信用風險。主要表現為：(1)高耗能、高污染(簡稱“兩高”)行業(yè)貸款集中，不良貸款比率高。據調查，截至2007年6月末，河北省銀行業(yè)金融機構高耗能、高污染行業(yè)貸款主要集中在鋼鐵、電力兩大行業(yè)，分別占貸款余額的55％和36％，列入限制、淘汰類企業(yè)名單的“兩高”不良貸款余額7億元，不良貸款比率達到82.72％。(2)信貸資金投向過度集中，這在一定程度上助長了某些產業(yè)的固定資產投資增長過快，同時，貸款風險也隨之增大，對金融穩(wěn)定造成一定的影響。以廊坊市為例，截至2007年8月，廊坊市貸款中對制造業(yè)、房地產業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、電力燃氣的生產供應業(yè)、建筑業(yè)這五大行業(yè)貸款合計341億元，占廊坊市金融機構各項貸款余額的58.74％。由于這五大行業(yè)都具有周期性行業(yè)特征，對宏觀調控政策的敏感性較強，特別是國家利率、匯率政策的調整對行業(yè)影響較大，貸款向這類行業(yè)過度集中風險較大。

(三)企業(yè)融資結構與產業(yè)結構調整

企業(yè)融資渠道一般分為直接融資和間接融資，二者各自的優(yōu)點可以彌補對方的不足，它們的協(xié)調發(fā)展可有效提高融資體系的功能和效率。近年來，河北省雖然直接融資額逐年增加，但比重低的問題尤為突出。2006年股票、企業(yè)短期融資券和企業(yè)債券融資90億元，同比增長210.3％，直接融資占比提高0.75個百分點。2001～2006年，河北省企業(yè)通過股票、企業(yè)短期融資券和企業(yè)債券三項直接融資總額僅占銀行貸款的1.21％，并且波動明顯。據統(tǒng)計，在經濟發(fā)達國家，直接融資與間接融資的比例一般為70:30，我國2006年為18:82，河北僅為8:92。這反映出企業(yè)主要融資渠道是間接融資，企業(yè)資金需求過度依賴銀行貸款的狀況沒有多大改觀，經濟增長依然呈現出較為明顯的信貸推動特征。這一方面增加了企業(yè)尤其是中小企業(yè)融資的難度和不確定性，另一方面增大了銀行體系風險積聚和爆發(fā)的概率。可見，河北省資本市場發(fā)展滯后，直接融資比例低，直接融資渠道單一，融資結構仍需改善。

三、金融支持產業(yè)結構調整的對策

針對河北省產業(yè)結構調整和金融發(fā)展中存在的問題，借鑒發(fā)達省份的實踐經驗，筆者認為，應盡快實現從金融大省到金融強省的轉變，積極發(fā)揮金融部門支持產業(yè)結構優(yōu)化升級的作用。

(一)強化中央銀行的產業(yè)金融政策的主導地位

中央銀行及其分支機構作為對國民經濟進行宏觀調控的重要機構，其產業(yè)金融政策的預測性、指導性和間接、直接管理，將對產業(yè)結構調整產生重要影響。中央銀行應把進一步改善供求關系、增加有效供給作為經濟總量調控的立足點。凡是有利于產業(yè)結構的調整，有利于改善和增加有效供給，有利于拉動經濟增長的項目，就應在資金上有重點地給予支持。一是在產業(yè)政策的導向下，運用好某些具有結構調節(jié)功能的貨幣政策工具。同時，注意開發(fā)具有自身特色的信貸政策調節(jié)工具，從而達到一般性調節(jié)工具與特殊性調節(jié)工具運用的有機統(tǒng)一。二是要加強產業(yè)政策與信貸政策、其他經濟政策之間的協(xié)調配合。產業(yè)政策是一個系統(tǒng)，財政、信貸、價格等經濟政策及工商管理都與之相互關聯，因此，加強其他各種經濟政策與產業(yè)政策之間的協(xié)調配合至關重要。只有充分發(fā)揮產業(yè)政策、財政政策、貨幣政策、環(huán)保政策等經濟政策之間的協(xié)調配合，發(fā)揮系統(tǒng)功能，產業(yè)結構調整才能真正取得實效。

(二)調整信貸投資方向，明確信貸支持重點，適時適量增加信貸投入

1.保持適度信貸規(guī)模和增長速度。河北省金融業(yè)的各分支機構應把握金融宏觀調控脈搏，根據市場運行及貨幣政策執(zhí)行的變化情況，有針對性地采取一些微調措施，充分運用政策局部調整變化的各種機會，及時、靈活、適度地支持產業(yè)結構的調整，促進地方經濟的發(fā)展。以市場為導向，以效益為中心，把擴大內需同調整產業(yè)結構結合起來，重點支持能夠帶動結構優(yōu)化升級、技術含量高的產業(yè)和產品，淘汰技術落后、超過市場容量的過剩產業(yè)和產品。

2.產業(yè)政策和信貸政策協(xié)調配合，促進產業(yè)結構調整。(1)金融機構要認真貫徹落實國家和河北省產業(yè)結構調整政策，重點支持農業(yè)產業(yè)化企業(yè)，支持鋼鐵、裝備制造、石油化工、食品、醫(yī)藥、建材建筑、紡織服裝、電子信息、現代物流、旅游等十大主導產業(yè)發(fā)展，加大對第三產業(yè)的支持力度。嚴格執(zhí)行綠色信貸政策，堅持區(qū)別對待、有保有壓的信貸原則，嚴格限制對高耗能、高污染及生產能力過剩行業(yè)中落后產能和工藝的信貸投入。(2)金融機構要重點支持重點產業(yè)支柱項目。2007年下半年，為加快產業(yè)結構調整和優(yōu)化升級步伐，河北省政府決定選擇50個投資10億元以上的重點產業(yè)支柱項目作為年度工作重點予以推進，并確定了曹妃甸精品鋼鐵基地、邯鋼結構調整優(yōu)化升級項目等首批10個重點產業(yè)支柱項目。對于這批產業(yè)關聯度大、輻射帶動作用強、技術含量高、市場前景好的重大項目，金融機構要配合財稅等政策，重點予以信貸扶持。(3)各金融機構應著重針對鋼鐵業(yè)發(fā)展實際，采取有利于鋼鐵業(yè)結構調整的措施。一是各金融機構應本著“積極發(fā)展、進退有序”的原則，將符合政策、資信良好、技術先進、規(guī)模效益明顯的大中型鋼鐵企業(yè)和生產高附加值產品的鋼鐵企業(yè)作為金融支持的目標市場，對不符合產業(yè)政策的小型鋼鐵企業(yè)要積極采取退出措施，做到有進有退，逐步建立能支撐鋼鐵業(yè)持續(xù)發(fā)展、能給銀行提供穩(wěn)定收益、能持續(xù)盈利的優(yōu)質客戶群體。二是發(fā)揮信貸杠桿作用，支持鋼鐵行業(yè)有效整合。在發(fā)揮政府對鋼鐵企業(yè)實施政策指導和配套措施支持的基礎上，金融機構應充分運用信貸杠桿，支持企業(yè)并購重組，提高產業(yè)集中度，增強企業(yè)競爭力，實現產業(yè)資本與金融資本功能互補，促進河北鋼鐵業(yè)集團化發(fā)展，并帶給商業(yè)銀行較大發(fā)展空間。

3.合理把握信貸投放力度，調整優(yōu)化信貸結構。金融機構要針對河北省高耗能、高污染行業(yè)存在的信貸風險，一方面合理把握信貸投放力度，調整優(yōu)化信貸結構，既不能盲目跟風，“傍大款”、“壘大戶”，也不能搞“一刀切”，影響鋼鐵等行業(yè)的正常發(fā)展。另一方面，要注重加強對“兩高”行業(yè)貸款的持續(xù)監(jiān)控，積極主動與地方政府、節(jié)能減排主管部門、行業(yè)協(xié)會加強聯系和溝通，及時了解國家節(jié)能、環(huán)保政策和標準的修訂及變化情況，掌握行業(yè)信息，進行持續(xù)跟蹤和監(jiān)控。對能耗、排污不達標或違反國家有關規(guī)定的企業(yè)，要堅決收回貸款；對能耗、排污雖然達標但不穩(wěn)定或節(jié)能減排目標責任不明確、管理不到位的企業(yè)，要調整貸款期限，壓縮貸款規(guī)模；對列入落后生產能力名單的貸款企業(yè)，要采取有效措施，積極收回貸款。

(三)發(fā)揮資本市場功能，擴大證券融資規(guī)模，支持產業(yè)結構調整

1.大力發(fā)展資本市場，擴大直接融資比重。一是加大企業(yè)上市力度。各級政府和有關部門要從長遠發(fā)展戰(zhàn)略的高度推動企業(yè)上市，將其作為帶動產業(yè)結構調整，提升區(qū)域競爭力的重點來抓，重點推動一批條件成熟的中小企業(yè)在境內外資本市場上市，著力組織國有大型企業(yè)整體上市。培育一批民營企業(yè)到中小板市場融資，組織符合條件的企業(yè)到國際資本市場上市，精心培育香港市場的“河北板塊”。要鼓勵和引導創(chuàng)新型小企業(yè)適時進入創(chuàng)業(yè)板、境內外柜臺交易等多層次資本市場融資。

2.大力拓展債券市場。有計劃地發(fā)行企業(yè)債券，增加債券品種，擴大債券發(fā)行范圍，滿足企業(yè)的不同籌資需要。將企業(yè)推向市場，引導企業(yè)通過發(fā)行債券、短期融資券、上市等融資，擴大直接融資比重，減少間接融資比重，降低銀行信貸風險。2005年和2006年，唐山鋼鐵集團有限責任公司在中信實業(yè)銀行石家莊分行的支持下發(fā)行了30億元短期融資券，為河北省鋼鐵企業(yè)開辟了一條低成本融資的新渠道，對河北省鋼鐵企業(yè)募集低成本資金、提高企業(yè)產品競爭力具有十分重要的意義。商業(yè)銀行在減少貸款風險的同時也獲得了相當可觀的中間業(yè)務收入，其在這一領域應該發(fā)揮更大的作用。

(四)加快金融服務創(chuàng)新，促進產業(yè)結構調整

金融業(yè)支持產業(yè)結構調整，不僅體現在信貸資金支持，更體現在各種金融相關配套服務領域。為此，金融業(yè)應充分利用自身產業(yè)優(yōu)勢，積極為企業(yè)提供安全、快捷的資金結算、匯兌和財務管理等多種傳統(tǒng)和新興服務項目，充分利用高科技成果和自身信息資源優(yōu)勢，積極延伸和拓展傳統(tǒng)服務項目領域，建立以網絡技術為平臺的，集多種銀行信貸業(yè)務、資金支持和金融服務、信息共享四位一體的、綜合性全方位的現代金融服務體系。

責任編輯：盧艷茹 校對：龍會芳