高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及分析

摘要：高校面臨著多種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，包括：財(cái)務(wù)狀況失衡的風(fēng)險(xiǎn)，資金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)和校辦產(chǎn)業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。高等教育的跨越式發(fā)展，國家撥款不足且缺乏宏觀指導(dǎo)和調(diào)控以及銀行因高校的穩(wěn)定性和成長性主動放貸是造成這些風(fēng)險(xiǎn)的原因，要避免風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，就必須要對高校進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

關(guān)鍵詞：高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；形成原因；風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

一、 引言

高等學(xué)校的負(fù)債受到國家政策和自身經(jīng)營情況等多方面因素的制約，如果高校到期不能償還債務(wù)，同樣會產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至是財(cái)務(wù)危機(jī)，影響高校的發(fā)展。這就導(dǎo)致高等學(xué)校財(cái)務(wù)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)增加，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)突現(xiàn)。因此，如何盡快建立有效的高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，是一個急待研究的課題。

二、 高等院校存在的風(fēng)險(xiǎn)

1． 高等院?？傮w財(cái)務(wù)狀況失衡的風(fēng)險(xiǎn)。高等院校財(cái)務(wù)狀況失衡風(fēng)險(xiǎn)，是指一個高等院校的財(cái)務(wù)狀況在長期平衡過程中的失衡現(xiàn)象。這是屬于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)范疇的問題。主要有流動資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)和凈資產(chǎn)潛虧的風(fēng)險(xiǎn)。

（1）流動資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)。許多高校管理者忽略對現(xiàn)金流量的日常監(jiān)控，以致產(chǎn)生了現(xiàn)金短缺風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致預(yù)算控制失敗，引發(fā)不良舉債。

（2）凈資產(chǎn)潛虧風(fēng)險(xiǎn)。凈資產(chǎn)潛虧是指高校凈資產(chǎn)的賬面余額少于凈資產(chǎn)的應(yīng)有余額：其主要表現(xiàn)是凈資產(chǎn)結(jié)余與專項(xiàng)結(jié)余指標(biāo)不對稱，預(yù)算包干與結(jié)余留用的專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)缺乏凈資產(chǎn)保證，如果一般事業(yè)基金總額少于專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)結(jié)余總額，就說明存在凈資產(chǎn)潛虧。

2． 高等院校資金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。

（1）高校的舉債風(fēng)險(xiǎn)。高校的舉債風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在：①利率變動風(fēng)險(xiǎn)，它是因高校在不恰當(dāng)?shù)臅r(shí)候籌集資金，在利率變動的情況下付出高于社會平均利潤率的利率而蒙受損失的可能性；②匯率變動的風(fēng)險(xiǎn)，高校在國際融資活動中，因匯率變動而蒙受損失的可能性；③信用風(fēng)險(xiǎn)，它是高校不能按期償還貸款帶來的融資風(fēng)險(xiǎn)，這是由于高校內(nèi)部經(jīng)營管理不善造成的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）高校的投資風(fēng)險(xiǎn)。近年來，高等院校為了充分利用手中的貨幣資金，使其效益最大化，以更好地投入于教學(xué)與科研活動，紛紛進(jìn)行各種投資活動，將資金投放市場。由于市場中各種不確定因素的影響，使資金的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，或使得本金遭受損失，這就是高等院校的投資風(fēng)險(xiǎn)。

3． 高等院校校辦產(chǎn)業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。校辦企業(yè)存在的問題：首先是產(chǎn)權(quán)問題，對學(xué)校這個事業(yè)法人和下屬經(jīng)濟(jì)實(shí)體的企業(yè)法人在產(chǎn)權(quán)上長期以來沒有明確的界限，造成管理混亂，效益低下，國有資金流失嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。其次是事業(yè)與企業(yè)的分開問題。同時(shí)，校辦企業(yè)的經(jīng)營管理水平和技術(shù)力量以及人員素質(zhì)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能與社會上一些企業(yè)特別是大中型企業(yè)相比， 所以在市場競爭中顯得力不從心，給學(xué)校帶來了無法忽視的連帶責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)問題。

三、 高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成原因分析

1． 高等教育的跨越式發(fā)展是直接原因。高校擴(kuò)招是國內(nèi)政治、經(jīng)濟(jì)生活中具有極為重要影響的事件之一。實(shí)行高校擴(kuò)招，既有直接的經(jīng)濟(jì)動因，也有著廣泛而深刻的社會動因。擴(kuò)招的直接結(jié)果是：教育人口增加，現(xiàn)在中國高等教育在校人數(shù)己經(jīng)超過了2000萬人， 毛入學(xué)率達(dá)到22%，進(jìn)入了國際公認(rèn)的高等教育大眾化發(fā)展階段。我國高等教育創(chuàng)造了巨大的世界教育發(fā)展史上的奇跡。（見表1、表2）

國家在大力倡導(dǎo)高校擴(kuò)大招生規(guī)模的同時(shí)，允許高校向銀行貸款發(fā)展教育，高校向銀行貸款已成為彌補(bǔ)資金缺口的主要途徑。當(dāng)前在我國高等教育卻遇到政府教育資金投入極為有限的瓶頸。為了緩解教育發(fā)展需求超過了經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)實(shí)水平的矛盾， 彌補(bǔ)生均撥款不足采取的措施是，實(shí)行“非義務(wù)教育階段”的“繳費(fèi)制”向?qū)W生收費(fèi)。在學(xué)生繳費(fèi)空間已到底線， 高校自身積累只能維持再教育的情況下，向銀行貸款便成了惟一的選擇。

2． 國家撥款不足且缺乏宏觀指導(dǎo)和調(diào)控是主要原因。

我國高等教育取得規(guī)模化發(fā)展后，主要地矛盾就是教育經(jīng)費(fèi)不足和使用效率不高。教育經(jīng)費(fèi)指國家和各級政府及社會力量與個人直接用于教育的費(fèi)用，是發(fā)展教育事業(yè)和提高質(zhì)量的重要物質(zhì)保證。我國的教育經(jīng)費(fèi)存在以下幾個問題：

（1）教育經(jīng)費(fèi)投入不足。十一屆三中全會以來，黨中央、國務(wù)院確定了“教育優(yōu)先發(fā)展”的戰(zhàn)略地位。教育經(jīng)費(fèi)投入的絕對量以較快的速度增長。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2001年全國國內(nèi)生產(chǎn)總值為95933億元，國家財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)占國內(nèi)生產(chǎn)總值比例為3.19%，比上年的2. 87%增加了0.32個百分點(diǎn)，為1989年對此項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)測以來的最高水平。據(jù)聯(lián)合國教科文組織《1998年世界教育報(bào)告》，中國財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)占GNP的比例從1990年的3.10%下降到1995年的2.45%， 直到1996年開始回升， 也只有2.47%，1998年為2.55%。全國財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)占GDP的比例連年提高。2002年，這一比例達(dá)到3.41%，為近年來的最高值。但是還是低于1995年世界平均公共教育經(jīng)費(fèi)占GNP 4.9%的比例，也低于不發(fā)達(dá)國家平均4.1%的水平。我國人均、生均教育經(jīng)費(fèi)與國外相比，更是少得可憐。

教育是一種公益事業(yè)，發(fā)展教育是政府的基本職能和不可推卸的責(zé)任。當(dāng)代世界，絕大多數(shù)國家都很重視教育的發(fā)展，世界各國財(cái)政性教育支出水平均占國民生產(chǎn)總值的比重早已達(dá)到5%以上。我國2002年只占到3.41%這個比例只相當(dāng)于不發(fā)達(dá)國家的水平， 距離1993年我國政府頒布的《中國教育改革和發(fā)展綱要》規(guī)定的4%的目標(biāo)尚有差距。

（2）教育經(jīng)費(fèi)使用效率不高。目前我國教育經(jīng)費(fèi)既有嚴(yán)重短缺的一面，又存在著使用效率不高的一面。我國高校規(guī)模較小，師生比較高。我國師生比例最高年限1998年1 9.81和世界其它國家相比， 如美國1992年師生比1 18.2，英國1988年1 15， 法國1981年1 17， 加拿大1987年1 13.1，我國師生比高得多。另外，我國職工占教職工的比重過大，教育設(shè)備閑置，利用率低的問題也很嚴(yán)重。

（3）籌措教育經(jīng)費(fèi)的法規(guī)和政策難以落實(shí)。近年來已頒布的有關(guān)法規(guī)和中央、國務(wù)院已出臺的關(guān)于增加教育投入的不少政策，落實(shí)起來舉步維艱?！吨袊逃母锖桶l(fā)展綱要》和《教育法》規(guī)定，“逐步提高財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)支出占GNP的比例，本世紀(jì)末達(dá)到4%”的目標(biāo)，至今沒有一個切實(shí)嚴(yán)肅的操作實(shí)施方案。我國《面向21世紀(jì)教育振興行動計(jì)劃》要求省級政府教育經(jīng)費(fèi)同樣或更大增加力度并未實(shí)施，教育經(jīng)費(fèi)缺乏法律依據(jù)和保障，教育財(cái)政依靠行政命令來管理，隨意性行為較多。

3． 銀行因高校的穩(wěn)定性和成長性主動放貸。作為商業(yè)銀行，面對居高不下的居民儲蓄，急欲找到一種風(fēng)險(xiǎn)較低且收益穩(wěn)定的投資項(xiàng)目，商業(yè)銀行普遍認(rèn)為：

（1）鑒于我國高教事業(yè)的公益型和高校的非營利性的特征，認(rèn)為大多數(shù)高校具有國有性質(zhì)，一方面教育是政府重點(diǎn)扶持的產(chǎn)業(yè)； 另一方面又存在政府的擔(dān)保和支持，認(rèn)為高校貸款出了問題，國家不會輕易令其破產(chǎn)。

（2）高校作為一個特殊群體，高校預(yù)算內(nèi)的項(xiàng)目貸款，主管部門給予一定的財(cái)政貼息，認(rèn)為高校貸款利息償還有保障。高校按建校歷史長短和教育質(zhì)量高低形成了一定的社會知名度和信用等級。鑒于高校收入穩(wěn)定性和成長性，使銀行以主動姿態(tài)與高校合作，盡量滿足高校貸款需求。

（3）高校擴(kuò)招使銀行看到巨大的資金投放市場前景，由于實(shí)行教育成本分擔(dān)機(jī)制，高校向?qū)W生收取一定比例的學(xué)費(fèi)，學(xué)校收入穩(wěn)定，具有還本付息的能力。

四、 高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的必要性和可行性分析

1． 高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的必要性。高等學(xué)校作為培養(yǎng)高級人才的場所，屬非營利單位，即不以謀求利潤為目的，其主要功能是為社會提供教育服務(wù)，為國家培養(yǎng)高素質(zhì)的現(xiàn)代化建設(shè)人才。眾所周知，要培養(yǎng)高素質(zhì)的現(xiàn)代化建設(shè)人才， 就必須具有高水平的教師隊(duì)伍和優(yōu)良的教學(xué)設(shè)施，因此高校就應(yīng)具備雄厚的辦學(xué)經(jīng)費(fèi)。然而，自20世紀(jì)90年代后期以來， 國家所撥的高等教育經(jīng)費(fèi)增長幅度不大，而全國絕大多數(shù)高校的規(guī)模擴(kuò)大幅度大大超過國家所撥教育經(jīng)費(fèi)的增長幅度，因而國家所撥的教育經(jīng)費(fèi)與高校需要的教育經(jīng)費(fèi)相差甚大。在這種情況下，高校就得籌集大量的辦學(xué)經(jīng)費(fèi)。否則，高校就不能保證教學(xué)工作的正常開展，不能完成培養(yǎng)高素質(zhì)的現(xiàn)代化建設(shè)人才的歷史使命。從我國的國情看，在今后相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi)，國家所撥的高等教育經(jīng)費(fèi)與高等教育需要的教育經(jīng)費(fèi)之間的差額不僅不會逐年縮小，而且會逐年擴(kuò)大，這是歷史發(fā)展的必然。

2． 高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的可行性。從理論上來說，國內(nèi)外的一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警理論，包括：以米勒定理為代表的傳統(tǒng)理論、莫迪格萊尼和米勒提出的MM理論、平衡理論、詹森和麥克林提出的代理成本理論還有信息傳遞理論，這些都為我們研究高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提供了理論基礎(chǔ)。從技術(shù)上來說，國內(nèi)外學(xué)者研究的一些方法，包括：標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法、“四階段癥狀”分析法、“三個月資金周轉(zhuǎn)表”分析法、流程圖分析法、管理評分法、單變量預(yù)警分析方法、多變量預(yù)警分析方法等，和一些模型，比如：單變量判定模型、Z計(jì)分模型、F分?jǐn)?shù)模型、概率模型、基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析的各類模型等等，這些方法和模型都從技術(shù)上讓我們研究高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警成為可能。并且西方發(fā)達(dá)國家對高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警都作了相當(dāng)長時(shí)間的研究， 并提出了一些好的方法，我們可以借鑒他們的方法來對我國的高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。所以，在我國研究高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有效控制和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，使各高校能夠健康的發(fā)展，為我們國家的發(fā)展輸送合格的人才是完全可行的。

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作者簡介：谷文林，河海大學(xué)商學(xué)院副教授，河海大學(xué)商學(xué)院技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理專業(yè)博士生。

收稿日期：2008-05-26。