我國農村民間金融產生的制度經濟學分析

摘要：民間金融一直存在于傳統中國農村社會，改革開放以來更是呈現蓬勃發展之勢?？疾煳覈r村金融體系建設，不能忽視對農村民間金融的研究。文章從制度經濟學的視角分析我國農村民間金融產生的原因。

關鍵詞：農村；民間金融；制度分析

民間金融是相對政府金融或國有金融而言，產權必須是屬于民間所有，并有民間金融組織或個人獨立自主開展金融服務和與其相關的金融交易，主要包括民間借貸、互助會等等。在我國農村，民間借貸從來就沒有間斷過，它不僅一直存在于傳統農村社會，而且在解放后的取締和禁止的高壓政策下也沒有消失。改革開放以來，隨著農村經濟發展對資金需求的不斷增加，處在變革中的正規金融機構，由于體制及經營方面的種種選擇，無法滿足農村融資的需求。在這種情況下，農村民間金融活動盡管游離于正常的市場體系之外，仍然呈現出蓬勃發展之勢。因而，考察我國農村金融體系建設，不能忽視對農村民間金融的研究。本文從制度經濟學的視角分析我國農村民間金融產生的原因。

一、農村民間金融是一種制度安排的創新

制度經濟學認為：制度是為人類設計的，構造著政治、經濟和社會相互關系的一系列約束，是由非正式約束和正式的法規組成的。制度安排的變更或替代就是制度變遷。制度變遷按照內在動力，可分為誘致性制度變遷和強制性制度變遷。誘致性制度變遷是指現行制度安排的變遷或替代，或者是新制度安排的創造，它由個人或一群人，在響應獲利機會時自發倡導、組織和實行。而強制性制度變遷必須由政府命令和法律引入和實行。其中，誘致性制度變遷必須由某種在原有制度安排下無法得到的獲利機會引起。金融制度是指有關金融交易的規則、慣例和組織安排界定人們在金融交易過程中的選擇空間，約束和激勵人們的金融行為，降低金融交易費用和競爭中不確定性所導致的金融風險，進而保護債權債務關系，促進金融交易的順利進行和提高金融資源的配置效率。農村民間金融正是內生于民營經濟的發展所引致的金融需求。改革開放以來，農村個體私營經濟迅速崛起，規模不斷壯大，農戶、個體工商戶、農村中小企業等逐漸成為市場經濟主體和社會投資的新興力量。隨著農民收入水平和農村經濟貨幣化程度的提高，農民手持現金量也逐漸增加，為農村民間金融市場提供了資金來源。相反，幾十年的相互依賴形成了國有企業對國有商業銀行信貸依賴的剛性以及監管機構對國有商業銀行約束的軟性，形成金融資本主體的國有性與產業資本主體民有性的不兼容，呈現二元化的農村金融結構。在該體制下，客觀上促使民有經濟主體尋求金融支持，民間金融發展成為必然。農村正規金融市場資金供給政策的“抑農”傾向且資金供給不足，造成金融制度供給不均衡，所導致的巨大獲利機會，刺激了民間金融的發展，也就是說，民間金融正是誘致性金融制度變遷過程中的制度安排創新。

二、農村民間金融降低了制度變遷的成本

制度變遷是有成本的、漸進的。金融制度變遷無疑也會面臨著巨大的社會成本制約。正是民間金融，在漸進的中國金融制度變遷過程中作為一種制度安排創新，顯著地降低了制度變遷的成本。雖然從理論的角度，我們可以論證：作為一種制度存量，促使國有銀行產權交易制度變遷是最符合邏輯的，它能夠最有效率地動員儲蓄、配置金融資源。但是，在現實中，國有銀行產權作為一種制度存量是很難變動的，因為金融是和宏觀經濟結構緊密相關的，在我國宏觀經濟結構中趕超計劃留下的大量大型國有企業還將存在，那么，肩負著國有企業融資任務的國有金融是很難超越歷史完成制度創新的。制度變遷過程對制度安排的選擇是最講究實際效用的，理論上最優的制度安排往往會被理論上次優但更實用的安排所代替。在中國金融制度變遷中，雖然存量的改革是最符合理論邏輯的，但卻是沒有現實基礎，而民間金融這一創新的安排，作為一種制度增量，既緩解了制度供給不均衡的壓力，又降低了改革的風險，有利于正確處理改革、穩定與發展的關系。因為增量改革過程中，雖然存量改革可能滯后，但卻起著一種暫時維持穩定的作用，并且最終會為存量改革創造條件。增量改革不僅成本小、阻力小，而且可以形成農村金融的良性循環。因為新的農村機構的產生，不僅會形成農村金融競爭的局面，形成農村信用社改善經營的壓力，還會使農村金融風險得以分散，使中央政府不致于因為穩定這一大局而不斷地對農村信用社進行支持，切斷尋租社會產生的根源。這樣，各個金融機構都對自身的行為后果負責，促使農村金融的可持續發展。

三、農村民間金融具有適應經濟發展的優勢

1.交易成本優勢。首先是信息成本優勢。決定金融服務業發展的根本因素是信息以及建立在信息基礎上的信用。在我國廣大的農村地區，純粹的信用關系還沒建立起來，廣泛存在的是建立在血緣、親緣和地緣之上的社會關系。農戶和農村個私企業分布廣，經營情況和資金需求千差萬別，信息離散度高，貸款需求數額少、次數頻繁，國有商業銀行對其服務存在較高的信息收集和更新成本，而民間金融充分利用了社會（關系）資本，節約了信息搜尋成本。作為一種內生于個私經濟內部的金融制度安排，具有強烈的地域性，其資金主要來源于某個狹小地域的周邊熟悉居民，信貸也主要集中在與自己具有直接或間接關系的人身上，并且具有長期的合作關系，這就使他們能夠較充分地利用地方上的存量信息，克服信息不對稱和因信息不完全而導致的道德風險、逆向選擇與交易成本較高等金融服務業的障礙。其次是經營管理成本優勢。民間金融機構規模小，但目標定位準確，為“三農”及個私企業服務。民間金融具有科層結構少、機構精干、自主經營、激勵機制強、辦事效率高等制度優勢，能為客戶提供質優、價低的金融服務，減少費用。

2.經營機制優勢。一是經營靈活和適應性強。農戶資金需求具有明顯特點，比如貸款數額小、希望采用較少抵押甚至無抵押的貸款方式，希望貸款手續簡便、靈活、及時等等，這些都由民間金融得到較好的滿足。二是民間金融這種內生于農村經濟體的機構，其活動和業務的開展適應農村不同地區的經濟條件和結構，可以更好地發揮農村金融促進農村經濟發展的作用。三是民間金融具有防范經營風險的內在機制。民間金融產權明晰、權責分明、自擔風險、自負盈虧，這就是防范經營風險的天然屏障；農村金融所利用的社會關系具有擔保功能，在風險管理中可以起到抵押品的作用，故稱為“抵押品化的社會關系”（畢各特和卡斯塔麗絲，2001）。農村持續性的社會關系促使行為人對經濟活動加以監督，成為人們履行合同的內部動力和外在壓力，由此也使農村民間金融具有了預算硬約束。

3.效率優勢。在農村，由于投資渠道少，一些民間資本持有者或資金盈余者受利益驅動而成為民間金融的供給者或中介人，民間金融機構應運而生，這些民間金融機構作為最終借款者和最終貸款者之間的中介，將農村分散的、無組織的資本市場在一定程度上組織起來，改善信息不對稱程度，利于資源的優化配置，大大提高了資本市場的效率。農村民間金融市場的存在和發展促使一些農戶和個私企業從小到大發展壯大，繁榮了農村金融市場，金融市場越大，金融市場中交易的工具種類就會越多，搜尋成本越低，金融效率就越高。

四、結論

正是因為農村民間金融是一種制度安排的創新、降低了制度變遷的成本和具有適應經濟發展的優勢。因而，現階段，農村民間金融在我國廣大農村存在合理性和必然性，民間金融表現出便利、簡單、靈活、高效的優勢和迅猛發展的趨勢，適應著市場經濟、民營個體經濟、農村家庭經濟的發展要求，有必要使民間金融“合法化”和“顯性化”，降低金融市場的準入門檻，發展多種形式的民間金融機構，有效利用民間鄉村信用資源，實現農村金融的多元化。

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（作者單位：湘南學院公共事業管理系）