ＰＥＡＲＬＳ：我國農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測的新趨勢

農(nóng)村信用社是我國目前支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最主要的金融機(jī)構(gòu)。科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測是農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)管理的必要前提，使用金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo)對農(nóng)村信用社進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測是有效控制和防范風(fēng)險(xiǎn)的方法。隨著農(nóng)村信用社改革的不斷推進(jìn)，我國農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測經(jīng)歷了一個(gè)從無到有、從弱到強(qiáng)的過程，由資產(chǎn)負(fù)債比例管理發(fā)展到現(xiàn)在的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)和預(yù)警指標(biāo)體系。但現(xiàn)行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)和預(yù)警指標(biāo)體系仍存在諸多問題。完善農(nóng)村信用社的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)和預(yù)警指標(biāo)體系將對保障農(nóng)村信用社的持續(xù)發(fā)展起到積極的作用。

一、農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測體系的發(fā)展歷程

農(nóng)村信用社建立50多年來，為社會主義建設(shè)做出了積極的貢獻(xiàn)。特別是改革開放以來，農(nóng)村信用合作社已從“既是集體所有制的金融組織，又是農(nóng)業(yè)銀行的基層機(jī)構(gòu)”，發(fā)展到現(xiàn)在已初步發(fā)展成自我約束、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、由省級政府依法管理、國家監(jiān)督管理的合作金融機(jī)構(gòu)。隨著農(nóng)村信用社的發(fā)展壯大，我國農(nóng)村信用社的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測體系也發(fā)生了顯著的變化。

（一）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測真空階段（1952年－1984年）

1984年之前中國實(shí)行的是大一統(tǒng)的銀行體制，沒有健全的金融市場，也沒有監(jiān)管的法律法規(guī)。農(nóng)村信用社經(jīng)營管理主要以國家的宏觀經(jīng)濟(jì)計(jì)劃為主導(dǎo)，首先保證完成政府經(jīng)濟(jì)計(jì)劃目標(biāo)，對自身的業(yè)務(wù)發(fā)展和內(nèi)部管理不夠重視。因此，農(nóng)村信用社這一時(shí)期的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測工作幾乎是一片空白，沒有真正意義上的金融監(jiān)管。

（二）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測試點(diǎn)階段（1984年—1996年）

在這一時(shí)期，農(nóng)村信用社主要由中國農(nóng)業(yè)銀行領(lǐng)導(dǎo)和管理。從1987年開始，農(nóng)村信用社開始實(shí)行存貸資金管理，即中國人民銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行制訂和頒布了《關(guān)于農(nóng)村信用社信貸資金管理的暫行規(guī)定》，要求信用社“各項(xiàng)貸款余額占各項(xiàng)存款余額加自有資金之和的比例，一般要控制在75%以內(nèi)；鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)設(shè)備貸款增加額占鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款增加額的比例，一般控制在30%以內(nèi)。”1990年，由中國人民銀行發(fā)布的《農(nóng)村信用合作社管理暫行規(guī)定》首次提出對農(nóng)村信用合作社實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理。資產(chǎn)負(fù)債比例管理包括存貸比例、資本金比例、固定資產(chǎn)貸款余額比例、貸款總額占自有資金比例、固定資產(chǎn)比例等五項(xiàng)指標(biāo)。1992年中國人民銀行又發(fā)布了《關(guān)于農(nóng)村信用社實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理試點(diǎn)的通知》，要求在浙江、山西、四川、江蘇四省的農(nóng)村信用社和河北、河南、吉林已脫鉤的農(nóng)村信用社實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理試點(diǎn)。試點(diǎn)考核仍然是五項(xiàng)指標(biāo)，但指標(biāo)內(nèi)容和標(biāo)準(zhǔn)都有所不同。主要包括資金運(yùn)用比率、資本金比例、固定資產(chǎn)貸款余額比例、貸款總額占自有資金比例、固定資產(chǎn)比例等五項(xiàng)指標(biāo)。

雖然國家金融管理部門開始在部分地區(qū)進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債比例監(jiān)測管理的試點(diǎn)，但是受財(cái)務(wù)會計(jì)制度以及農(nóng)村信用社本身情況的制約，基層農(nóng)村信用社未能真正建立資產(chǎn)負(fù)債比例等基本監(jiān)測制度。

（三）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測規(guī)范階段（1996年－2003年）

從1996年開始，農(nóng)村信用社與中國農(nóng)業(yè)銀行脫離行政隸屬關(guān)系，對其業(yè)務(wù)管理和金融監(jiān)管分別由農(nóng)村信用社縣聯(lián)社和中國人民銀行承擔(dān)，農(nóng)村信用合作機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo)體系逐漸規(guī)范。

在這一時(shí)期，金融監(jiān)管部門緊緊圍繞資產(chǎn)負(fù)債比例管理這一核心，加強(qiáng)了對農(nóng)村信用社的資產(chǎn)負(fù)債比例管理和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理。1997年9月出臺《農(nóng)村信用合作社管理規(guī)定》強(qiáng)調(diào)了資本充足率、年末貸款余額與存款余額的比例、流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債余額的比例、同一借款人的貸款余額占資本總額的比例等4項(xiàng)指標(biāo)。同年11月的《農(nóng)村信用合作社資產(chǎn)負(fù)債比例管理暫行辦法》又將這一指標(biāo)體系擴(kuò)展為資本充足率、貸款質(zhì)量、單戶貸款比例、備付金比例、拆借資金比例、存貸款比例、中長期貸款比例、貸款利息收回率、資產(chǎn)利潤率等9項(xiàng)指標(biāo)。1998年中國人民銀行發(fā)布的《關(guān)于修改農(nóng)村信用合作社資產(chǎn)負(fù)債比例管理指標(biāo)的通知》，對指標(biāo)體系做了進(jìn)一步分解和修改，劃分為流動(dòng)充足性指標(biāo)、資產(chǎn)安全性指標(biāo)、資本充足性指標(biāo)、收益合理性指標(biāo)等四類17項(xiàng)指標(biāo)。

（四）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測調(diào)整階段（2003年至今）

2003年8月，國務(wù)院下發(fā)了《關(guān)于深化農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)的方案》，分批進(jìn)行改革試點(diǎn)。目前，省級聯(lián)社成為農(nóng)村信用社省級管理機(jī)構(gòu)的主要組織形式，省級政府、省級聯(lián)社、銀監(jiān)會、人民銀行等對農(nóng)村信用社監(jiān)督管理分工負(fù)責(zé)。為了配合農(nóng)村信用社的體制改革，加強(qiáng)對農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，及時(shí)有效地識別和處置金融風(fēng)險(xiǎn)，保證農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)健康穩(wěn)定發(fā)展，2004年1月，銀監(jiān)會制定下發(fā)了《農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)和預(yù)警指標(biāo)體系（試行）》。該體系包括風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和綜合風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)兩個(gè)方面。

二、現(xiàn)行農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測體系存在的問題

《農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)和預(yù)警指標(biāo)體系（試行）》從2004年試行至今，已取得了積極的效果。但是筆者認(rèn)為其指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)和執(zhí)行方面仍然存在如下問題：

（一）缺乏對經(jīng)營方向的評價(jià)

目前，農(nóng)村信用社已是我國農(nóng)村金融的主力軍，農(nóng)信社的市場定位應(yīng)以農(nóng)為本，支持“三農(nóng)”發(fā)展為目標(biāo)。農(nóng)村信用社的經(jīng)營方向問題不僅僅是一個(gè)金融問題，更是一個(gè)事關(guān)農(nóng)業(yè)發(fā)展、農(nóng)民增收和農(nóng)村穩(wěn)定的大問題。但目前，農(nóng)村普遍存在“貸款難”現(xiàn)象。除了農(nóng)業(yè)貸款本身風(fēng)險(xiǎn)情況特殊外，監(jiān)督上的單一性也是造成農(nóng)村信用社懼貸、惜貸的重要原因。在目前實(shí)行的指標(biāo)體系中缺少評價(jià)經(jīng)營方向的指標(biāo)。同時(shí)，銀監(jiān)局在對農(nóng)村信用社監(jiān)測時(shí)，只重視業(yè)務(wù)的合規(guī)性、資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性和資本的充足性，忽視了農(nóng)村信用社資金投向等方面的檢查和考核，貸款投放于農(nóng)業(yè)多與少是沒有區(qū)別的。

（二）不能全面反映資產(chǎn)質(zhì)量狀況

現(xiàn)階段，信貸資產(chǎn)雖仍是農(nóng)村信用社資產(chǎn)運(yùn)用的主要形式，但隨著農(nóng)村信用社改革的推進(jìn)，其拆出資金、投資、應(yīng)收款、抵債資產(chǎn)等其他風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總量不斷擴(kuò)大，占總資產(chǎn)比重呈上升趨勢，對其質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)狀況的監(jiān)管不容回避。資產(chǎn)質(zhì)量類監(jiān)管指標(biāo)作為監(jiān)管指標(biāo)體系一個(gè)重要方面，沒有對上述其他風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的質(zhì)量及風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行監(jiān)測，監(jiān)管范圍沒有涵蓋全部易損失資產(chǎn)，無法得出對監(jiān)管對象信用風(fēng)險(xiǎn)狀況的全面評價(jià)，資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)管效果大打折扣。

（三）目標(biāo)值與實(shí)際值差距過大

雖然改革后農(nóng)村信用社的基本情況有了相當(dāng)程度的改善，但除備付金比例等少數(shù)指標(biāo)外，其余指標(biāo)基本上只有少數(shù)聯(lián)社能達(dá)到規(guī)定要求。以資本充足率為例，監(jiān)管目標(biāo)要求資本充足率不低于8%，雖然這是國際上商業(yè)銀行監(jiān)管的通行指標(biāo)，農(nóng)村信用社則只有少數(shù)幾家能夠達(dá)到，大多數(shù)信用社在短時(shí)間內(nèi)根本無法達(dá)到這一標(biāo)準(zhǔn)。其他諸如不良貸款比例、不良貸款余額下降率等也存在實(shí)際值與目標(biāo)值差距過大的問題。實(shí)際值與目標(biāo)值差距過大，在執(zhí)行的過程中，監(jiān)測指標(biāo)體系的實(shí)用性受到質(zhì)疑。許多指標(biāo)形同虛設(shè)，監(jiān)管對象失去了向目標(biāo)努力的積極性，監(jiān)管指標(biāo)體系的激勵(lì)作用無法體現(xiàn)。同時(shí)，監(jiān)管部門也難于依據(jù)指標(biāo)開展工作，降低了監(jiān)管指標(biāo)的約束力。

（四）定性指標(biāo)難以付諸實(shí)踐

在綜合風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)中，管理能力的考察采取的是定性評價(jià)的方法。定性指標(biāo)評價(jià)由監(jiān)管人員根據(jù)相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)并結(jié)合自身的專業(yè)知識來主觀判斷給分，評價(jià)就難免帶有主觀性。在對農(nóng)村信用社管理能力進(jìn)行評價(jià)時(shí)，只要各項(xiàng)監(jiān)管措施齊備，內(nèi)部控制制度完善就會得到較高的分值，但在實(shí)際執(zhí)行中風(fēng)險(xiǎn)情況如何，有沒有明顯的操作風(fēng)險(xiǎn)隱患，則很難形成明確的結(jié)論。而且，由于考核較為復(fù)雜，不便于收集匯總資料，在很多地區(qū)沒有付諸實(shí)施。

（五）風(fēng)險(xiǎn)等級設(shè)計(jì)過于簡單

在綜合評價(jià)時(shí)，根據(jù)農(nóng)村信用社的綜合得分，將農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)分線劃分為七個(gè)等級。

在等級評定時(shí)，每個(gè)等級之間的綜合得分間距太大，而且等級設(shè)計(jì)時(shí)沒有考慮到農(nóng)村信用社綜合得分的分布特點(diǎn)。就農(nóng)村信用社目前發(fā)展情況來看，得分能達(dá)到80分以上，即等級在A級及其以上等級的農(nóng)村信用社幾乎沒有，而得分處于45分～80分之間的農(nóng)村信用社則相對較多。在45分～80分這一段分布密集的區(qū)域，5分的差距就可以代表比較明顯的區(qū)別，而農(nóng)村信用社之間至少要有10分的差距才能處于不同的等級。等級設(shè)計(jì)過于簡單，分值差距太大，使得監(jiān)管者無法有效地將處于分布密集區(qū)域內(nèi)農(nóng)村信用社區(qū)分開來，進(jìn)而不利于監(jiān)管者采取有效的監(jiān)管措施。

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo)體系的上述不適應(yīng)性表明應(yīng)該建立一套能夠反映改制后農(nóng)村信用社發(fā)展情況和經(jīng)營特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo)體系。

三、PEARLS體系在我國農(nóng)村信用社績效評價(jià)中的運(yùn)用

PEARLS體系是WOCCU在2001年設(shè)計(jì)的，其最初被設(shè)計(jì)為評估資產(chǎn)負(fù)債表財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的管理工具，可有效地解決由貨幣貶值和通貨膨脹所引起的問題。隨著PEARLS體系的不斷發(fā)展，PEARLS體系逐漸成為微型金融機(jī)構(gòu)特別是信用社的有效監(jiān)管工具。PEARLS是對微型金融機(jī)構(gòu)績效評估的6個(gè)方面衡量標(biāo)準(zhǔn)的英文單詞首字母縮寫，它們是保護(hù)、有效財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量、成本回報(bào)率、流動(dòng)性和增長率等6個(gè)方面。PEARLS體系的優(yōu)勢主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.更加適合信用社

PEARLS體系是由WOCCU針對信用社設(shè)計(jì)的。與CAMELS等國際常用的評價(jià)體系不同，PEARLS體系更適合于正在發(fā)展中的農(nóng)村信用社的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和綜合評價(jià)使用。它不僅考慮到信用社經(jīng)營發(fā)展的特殊性，而且指標(biāo)的設(shè)計(jì)更為靈活，各個(gè)國家或地區(qū)可以根據(jù)自身發(fā)展的階段和實(shí)力來對目標(biāo)值進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，更加貼近監(jiān)管對象的真實(shí)情況。就PEARLS體系目前在英國、玻利維亞、洪都拉斯、尼加拉瓜、肯尼亞、菲律賓、厄瓜多爾等20多個(gè)國家的使用情況和效果來看，PEARLS體系確實(shí)對這些國家的信用社的經(jīng)營情況好轉(zhuǎn)起到了積極的作用。

2.管理更為有效

PEARLS體系是管理者進(jìn)行經(jīng)營管理的有效工具。PEARLS體系包含一個(gè)“預(yù)警機(jī)制”，它可以提供大量有價(jià)值的管理信息。當(dāng)信用社的實(shí)際情況偏離指標(biāo)的目標(biāo)值時(shí)，及時(shí)對信用社的管理者發(fā)出預(yù)警信息，幫助管理者改善經(jīng)營。在實(shí)際執(zhí)行過程中，其不僅可以幫助管理者迅速地找出存在的問題，更可以指出問題的根源所在，從而幫助管理者尋找有效地解決問題的方法。例如，PEARLS體系可以確認(rèn)信用社的資本基礎(chǔ)是否薄弱，同時(shí)也可以找到問題的根源，如收入低、成本過高或者貸款損失高等。這樣，就更有利于管理者積極采取應(yīng)對措施，做到有的放矢。同時(shí)，由于是管理者把PEARLS體系作為一個(gè)管理工具，所以管理者可以根據(jù)經(jīng)營情況以及環(huán)境變化等多種因素去自主地決定執(zhí)行PEARLS體系的時(shí)間和頻率，因而信息就更具有及時(shí)性和真實(shí)性。

3.評價(jià)更為客觀

PEARLS體系中使用的都是標(biāo)準(zhǔn)的指標(biāo)和公式，這使得信用社可以使用相同的標(biāo)準(zhǔn)去進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和綜合評價(jià)。這將有利于信用社更好地理解監(jiān)管的意圖。同時(shí)，各個(gè)信用社之間經(jīng)營狀況、風(fēng)險(xiǎn)情況均在統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)上進(jìn)行比較，也有利于加強(qiáng)各個(gè)信用社之間的交流，對經(jīng)營管理者起到督促作用，從而達(dá)到共同進(jìn)步的目的。

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的推進(jìn)，財(cái)務(wù)會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)在很大程度上實(shí)現(xiàn)了國際上的標(biāo)準(zhǔn)化，這就使得將各個(gè)國家之間信用社經(jīng)營情況進(jìn)行比較變成可能。但目前，在評價(jià)方法方面仍然存在很大的差異。而PEARLS體系如果能夠得到推廣就可以克服信用社評價(jià)方法方面存在的差異，因?yàn)镻EARLS體系有著顯著的客觀性。這與美國的CAMELS體系或我國現(xiàn)行的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測體系有著很大的區(qū)別：CAMELS體系或我國現(xiàn)行的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測體系中都含有一系列取決于監(jiān)管者主觀判斷的指標(biāo)，而PEARLS體系不包含任何定性或主觀的指標(biāo)。因此在不同的區(qū)域之間，PEARLS評價(jià)體系只要與標(biāo)準(zhǔn)化的財(cái)務(wù)會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)結(jié)合使用就可以產(chǎn)生了新的信息：客觀可比的農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和評價(jià)。PEARLS體系提供的客觀可比的農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和評價(jià)可使監(jiān)管者不會浪費(fèi)時(shí)間在對評判標(biāo)準(zhǔn)的爭論上，而將目光和精力集中于尋找解決問題的途徑。

4.監(jiān)管更加方便

PEARLS體系對管理者和監(jiān)管者同樣重要。PEARLS體系可以為國家監(jiān)管部門提供一個(gè)監(jiān)管的框架。監(jiān)管者可以用PEARLS體系中的指標(biāo)來計(jì)算和分析農(nóng)村信用社每個(gè)季度甚至是每個(gè)月的基本情況，隨時(shí)監(jiān)測農(nóng)村信用社的發(fā)展情況。與此同時(shí)，PEARLS體系的設(shè)計(jì)將使得監(jiān)管者的角色發(fā)生了變化。現(xiàn)在，監(jiān)管者只需檢驗(yàn)用來計(jì)算指標(biāo)的財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性，即其主要任務(wù)在于防止農(nóng)信社提供虛假財(cái)務(wù)信息和財(cái)務(wù)指標(biāo)。只要財(cái)務(wù)信息準(zhǔn)確，就可以準(zhǔn)確地找到存在問題的地方，并及時(shí)更正并提出一些對未來經(jīng)營有意義的建議。

綜上所述，PEARLS體系適合于農(nóng)村信用社的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和評價(jià)，并且可以彌補(bǔ)我國現(xiàn)行農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)方法的不足。而且，我國財(cái)務(wù)會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一以及農(nóng)村信用社數(shù)據(jù)系統(tǒng)的建立為PEARLS體系在我國的推廣提供了有利的條件。因此，如能在我國農(nóng)村信用社中廣泛地使用PEARLS體系，對我國農(nóng)村信用社的持續(xù)發(fā)展有著積極的意義。當(dāng)然，我們也應(yīng)考慮到任何新事物的推行都是不能一蹴而就的，特別是PEARLS體系在我國的推廣仍然需要很多基礎(chǔ)條件，監(jiān)管者應(yīng)有步驟、循序漸進(jìn)地將PEARLS體系運(yùn)用到全國農(nóng)村信用社的監(jiān)管當(dāng)中去。

（作者單位：湖南大學(xué)金融學(xué)院）