中國(guó)股票市場(chǎng)月份效應(yīng)研究
2008-01-01 00:00:00江州
財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐 2008年3期
摘要：使用標(biāo)準(zhǔn)的計(jì)量方法檢驗(yàn)股票市場(chǎng)收益率是否存在月份效應(yīng)及其表現(xiàn)形式。研究結(jié)果表明，中國(guó)股票市場(chǎng)存在收益率月份效應(yīng)，其表現(xiàn)形式為在三、四月份表現(xiàn)出較高的收益率，在十二月份收益率較低。中國(guó)股市的個(gè)股也存在月份效應(yīng)，其月份效應(yīng)的表現(xiàn)形式為在一月份表現(xiàn)出較高的收益率，但在六月份的收益率較低。
關(guān)鍵詞：股票市場(chǎng)；收益率；月份效應(yīng)
中圖分類號(hào)：F830.91 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003－7217(2008)03－0065－06
“注：本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內(nèi)容請(qǐng)以PDF格式閱讀原文”。
財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐2008年3期
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