國外商業銀行危機管理的經驗與借鑒

摘 要：各國商業銀行發生危機的情形雖然不盡相同，但在化解危機的做法上卻有共同之處。加強宏觀調控、提高國家危機管理水平、穩妥推進商業銀行改革、有效化解不良資產、加強銀行監管和建立商業銀行危機補償機制已成為國際商業銀行危機管理的六大措施。因此，借鑒國外商業銀行危機管理的做法也是我國商業銀行加強危機管理的重要戰略途徑。

關鍵詞：商業銀行；危機管理；經驗借鑒

中圖分類號：F830.33

文獻標識碼：Ａ

文章編號：1003-9031(2008)01-0064-05

一、問題的提出

危機是一個會引起潛在負面影響的具有不確定性的大事件，這種事件及其后果可能對組織及其員工、產品、服務、資產和聲譽造成巨大的損害。企業面臨的危機主要有信息危機、產品危機、價格危機、商譽危機、財務危機、資產危機和人力資源危機等。

商業銀行危機是對銀行價值或目標造成的一種威脅和危害，不僅威脅到商業銀行基本目標的實現，使商業銀行組織體系紊亂，給商業銀行帶來經濟、財產上的巨大損失。另一方面，由于商業銀行危機具有巨大的傳遞效應，而且在當今信息傳播渠道多元化、速度高速化的情形下，商業銀行一旦發生危機會迅速公開，造成的社會影響特別大，如果處理不當，甚至會引起公眾恐慌和社會動蕩。

商業銀行危機雖然具有難以預測性，但并不代表危機就無規律可尋。危機的形成受到多種因素的影響與制約，需要具備一定的環境和條件。從大環境來講，政局不穩定、物價飛漲、突發性事件的出現，容易使商業銀行處于危機狀態。另一方面，商業銀行的高負債性及由此引起的銀行脆弱性也增加了商業銀行危機的發生概率。概括起來說，商業銀行危機主要來自于外部環境的威脅和內部控制機制二個方面。外部環境的威脅因素主要有政治經濟運行形勢、市場經濟要素價格變動等對商業銀行經營產生影響而銀行又無從加以控制的宏觀、中觀因素。商業銀行內部控制機制因素則主要有銀行治理結構不完善、文化理念不健全、員工的業務素質低和業務流程不完善、部門間協調和溝通不暢、科技和產品升級重視和投入程度不夠等等。[1]

目前關于商業銀行危機管理的研究大多是從商業銀行內控機制角度進行探討，而從外部環境角度探討商業銀行危機管理的文獻則較少，這也是我國商業銀行危機管理研究比較薄弱的地方。本文在借鑒國外商業銀行危機管理成功經驗的基礎上，主要從改善商業銀行外部經營環境的角度，提出加強我國商業銀行危機管理的戰略思路。

二、國外商業銀行危機管理的經驗借鑒

（一）不斷提高國家對商業銀行危機的綜合管理水平

銀行危機一旦發生，單靠一家銀行或幾家銀行是難以控制危機的，因此，不斷提高國家對商業銀行危機管理整體水平是面對危機的一種積極的行為。

1.要準確無誤地判斷危機的性質并采取最有效的措施進行治理。面對商業銀行危機，政府對危機的判斷、態度和采取措施的不同會使結果不同。亞洲金融風暴初期，新加坡金融當局根據泰國金融體系崩潰前后的信息，立即判斷出這是一場國際性危機，立即實施匯率浮動，雖然貨幣貶值了20%，但卻避免了重大的損失。我國臺灣金融當局卻認為泰國爆發的金融危機不過是銀行缺乏流動性，是一個地區性問題，不至于對臺灣產生太大沖擊。當突然出現大規模擠兌新臺幣浪潮的時候，臺灣金融當局按照常規釋出美金，維持匯率穩定。臺灣在堅守匯率14天，拋出17億美元的外匯儲備之后，才宣布放棄固定匯率，新臺幣貶值19.83%。

2.要以可控的國力資源將商業銀行危機一步治理到位。日本政府在20世紀90年代初期的泡沫經濟崩潰之后，低估了銀行不良貸款的數量，只動用了幾百億美元的公共資金，成效不大。1995年9月日本大藏省頒布了三項處理不良貸款的法律，前后再投進去1000多億美元。投進去之后，還是沒有解決銀行的流動性障礙。到了1998年11月，日本小淵內閣把處理不良貸款作為政務重點，通過《金融重建法案》，下決心投入60萬億日元，相當于5170億美元的公共資金，試圖一舉恢復銀行正常運作。這個被稱為人類歷史上最大的金融救援還是沒有達到預期目標。

3.要以最快的速度來處理商業銀行危機。處理危機的速度將直接影響危機管理的效果。英國經濟學家查爾斯-古德哈特（Charles Goodhart）提出金融危機管理的“48小時法則”，即金融危機爆發之后必須在48小時之內穩定金融體系，切斷金融危機蔓延的渠道。臺灣有關部門在1995年8月4日收押了涉嫌使用假本票欺詐的楊瑞仁，媒體當天下午3點就披露了“國票”發生弊案的消息，8月5日星期六上午7點多，“國票”營業廳就發生客戶集體提取存款。為穩定人心，“國票”宣布對所有來擠兌的客戶一律給予辦理。本來星期六只營業半天，但是在緊急情況下，他們宣布無限延長營業時間，一直到午夜12點，當天被擠兌的資金就高達270億，8月7日星期一擠兌金額則下降到150億。到下午3點，已經沒有前來擠兌的客戶，暫時解除了危機。“國票”能夠度過這次危機的關鍵在于能夠在第一時間以最快的速度采取各種危機管理措施，控制事態。

4.要以最科學的方法來管理商業銀行的危機。在亞洲金融危機中，韓國積極推進金融體制改革，關閉問題嚴重的銀行，追究金融官員的責任，并受到國際貨幣基金的援助，對外出售韓國第一銀行，引進先進的金融管理制度。由于韓國能針對本國的國情和商業銀行危機狀態采取系列措施，韓國很快就走出危機，1999年的經濟增長率高達10.8%，大量外資再度進入韓國。

5.要以強有力的法律保障來規范商業銀行危機管理。危機管理是一項涉及多方利益主體沖突的管理行為，要有強有力的指揮中心、快速的反應機制等，只有明確的法律規定，危機一旦發生，機制才能有效的運行。如美國有“緊急狀態法”，俄羅斯有“緊急事態法”，日本也有“緊急事態法”，實際上都是危機管理法。因此，要提供金融危機管理的立法保障，一旦遇到緊急狀況就可以依法辦事。[2]

（二）以多樣化方式及時消化商業銀行不良資產

商業銀行存在不良資產帶有客觀必然性，但其數額超過一定比例就會造成危機。各國都把管理不良資產作為化解商業銀行危機的主要措施。

1.成立專門處理不良資產的獨立于銀行之外的中介機構，架起貨幣資產與實物資產的橋梁。資產管理公司既能經營貨幣資產，又能經營實物資產，可以使中斷的貨幣資金運動連接起來。成立專門機構尤其是資產管理公司幾乎是各國共同的選擇，如美國、法國、瑞典、東南亞等國的資產管理公司，均在銀行不良資產的處置上取得了相當大的成功。美國1989年8月9日依法成立臨時機構—生組信托公司（Resolution Trust Corporation，以下簡稱RTC）專門負責管理、處置經營失敗的儲貸協會及其資產和負債；20世紀80年代，日本162家民間金融機構共同出資設立了共同債權收購公司、共同債權收購公司、“住專”債權管理公司、東京共同銀行匯票、債權重組托管銀行等，專門收購和處置銀行、其他金融機構的不良資產。日本政府于1999年4月1日按美國RTC模式設立“不良債權清理回收機構”，堪稱“日本版RTC”。

2.將好資產與壞資產分離經營、折價出售，盡快消化不良資產。對商業銀行的好壞資產分離經營，使分離后的好資產采用責任到人的方式經營運作，而壞資產采取折價出售的辦法收回資產。美國推行的好銀行、壞銀行模式即把不良資產從一家問題銀行的資產負債表中分割出來，由另一家特別成立的專門用來解決銀行不良資產問題的不良資產管理公司（即所謂的“壞銀行”）來處理。

3.銀行與政府同時通過市場與行政手段“雙管齊下”化解不良資產。各國解決不良資產問題時，政府、金融監管當局的參與及強有力的政策和資金支持是成功的重要條件。美國國會和聯邦存款保險公司向ATC提供了近2000億美元用于不良資產的處理；日本為解決銀行體系的巨大不良債務，向銀行體系注入了60萬億日元的財政資金；北歐四國為銀行注資金額，瑞典650億瑞典克郎，丹麥51億丹麥克郎，芬蘭524億芬蘭馬克，挪威249億挪威克郎。

4.推行不良資產證券化。不良資產證券化是一個普遍采用的金融工具，是處理不良資產的主要方式之一。據統計，近年來韓國資產管理公司（KAMCO）利用證券化手段處置的資產占其全部處置資產的1/3。

（三）積極穩妥地推進商業銀行體系改革

經濟發展對商業銀行體系不斷提出新的要求，而商業銀行改革成功可以推動經濟發展，反之，則可能阻礙經濟的發展，甚至造成銀行業危機。因此，必須處理好商業銀行改革與加強商業銀行危機管理的關系。

1.嚴格控制商業銀行機構增長速度，保持與經濟發展相協調。金融業對內開放也要貫徹監管優先、金融機構健全優先以及逐步、有序開放的原則。1990年臺灣開放民間設立商業銀行之后，3年內就設立了16家新銀行(老行庫僅26家)；票券公司在1994年之前只有3家，但開放之后3年內就增設了9家。在金融危機之前的1995至1996年，臺灣也曾發生過華僑銀行、臺東企銀被大規模擠提的事件。亞洲金融危機期間，臺灣曾先后出現了臺中地區中小企業銀行和板信商銀被擠提以及宏福票券公司被重組等一系列金融事件。這些事件都是臺灣金融業對內開放速度太快造成的。

2.規范外資銀行的準入標準。最近20多年，拉美國家頻繁出現銀行危機的主要原因大都與外部因素有關。外資銀行的大量進入對經濟發展發揮過重要作用，但是經濟一旦出現波動，國外資金流入突然中止，資金流出量增加，造成資金鏈斷裂就會出現危機。如1998年拉美7個地區大國的資金流入突然中斷，造成信貸規模急劇減少，債務鏈條斷裂，經濟危機使GDP的增長率由7%下降到－2%。而美國在引進外資銀行時實行的是有條件的引進，美國法律要求外資金融機構董事會必須有一定比例的美國公民，或要求外資金融機構的發起人或組織者為美國公民，限制外國銀行通過設立或收購分支機構的辦法從其注冊州進入另一州進行跨州經營等等。這些規定，對防止由外部因素帶來的商業危機起到了重要作用。[3]

3.積極穩妥地進行商業銀行體系的改革。商業銀行體系的重組必然帶來經濟要素的重新分配，體系變動往往會加劇或誘發經濟或商業銀行危機。1991-1996年墨西哥銀行業開始私有化改革，結果到1996年末，墨西哥銀行業公開的不良貸款總額、續期的不良貸款本金總額與承諾期票數額三者之和占到銀行總貸款的52.4%，銀行體系存在大量風險。1995年12月到1997年9月，墨西哥銀行貸款利率與存款利率之差為負值，銀行無法正常運作，標志著墨西哥銀行業私有化改革的失敗。1997年后，墨西哥政府啟動了大規模的銀行拯救計劃。外資銀行進入成功地充實了墨西哥銀行體系的資本，未進行風險加權的資本與資產比率從1997年開始持續上升，1997年末為9%，1999年末上升到10%，2003年末達到12%；大大降低了銀行不良貸款水平。從墨西哥改革實踐來看，依靠內資的私有化改革對銀行業發展帶來的影響幾乎是致命的，而1997年開始引入外資后，卻使銀行業的經營狀況得到了根本性的轉變。

（四）從加強銀行業監管入手保持商業銀行穩健運行

商業銀行主要依賴高負債率進行經營，以較小的資本經營著較多的資產，也剌激商業銀行的高管人員充當風險愛好者的角色。監管是從外部來約束商業銀行的風險沖動行為，監管效率一定程度上決定了商業銀行危機可能發生的概率。因此，國外都把加強商業銀行監管作為加強危機管理的重要手段。一是堅持以資本充足率為核心的監管思路，1988年的巴塞爾協議提出了銀行業最低資本金的要求，協議對銀行資本的構成進行了界定，其基本精神要求銀行管理者根據銀行承受損失的能力確定資本構成，并依其承擔風險的程度規定最低資本充足率。二是實行多元化監管。美國金融監管系統內屬于聯邦政府一級的機構有四家：貨幣監理署、聯邦儲備銀行、聯邦存款保險公司和儲蓄機構監理室。克林頓政府在1993年計劃成立一個新的“聯邦銀行委員會”以取代四家監管機構的功能。但直到今天，美國的金融監管機構仍然是多頭分立，互相監督。由此可見，多元化監管是取得準確信息、維護金融秩序的必要條件。三是加強監管隊伍建設。國外一些監管當局非常注重監管人員的專業結構配置及培訓，如OCC擁有法律、計算機、會計、信貸、反洗錢等各項領域的專家隊伍，對監管人員安排了系統全面持續的培訓計劃。

（五）建立以存款保險為主體的商業銀行危機救助機制

危機的救助機制可以通過一定的方式化解或減輕危機。存款保險制度、金融監管當局的審慎監管和中央銀行的最后貸款人功能被公認為國家金融安全網的三大支柱。存款保險制度起源于20世紀30年代的美國，當時，美國出現了大量的銀行破產，由此催生出美國全國性的聯邦存款保險制度，美國聯邦存款保險公司（FDIC）應運而生。從美國聯邦存款保制度建立到1993年的近60年時間里，全世界共有48個國家建立了存款保險制度。到2006年6月，全世界共有95個國家與地區建立了存款保險制度，還有20多個國家正在研究、計劃或準備實施。存款保險制度有利也有弊，但國際實踐表明，存款保險制度已成為抵御金融風險的一道重要防線，可以最大限度地保護存款人的利益，極大地減輕銀行的壓力，是化解商業銀行危機中是最有效的、最市場化的渠道。[4]

三、加強我國商業銀行危機管理的對策建議

（一）保持我國國民經濟又好又快的發展

國民經濟又好又快發展是商業銀行穩健發展的條件。從宏觀經濟層面來分析，可能引發商業銀行危機的潛在風險仍然存在，當前我國應繼續實行穩健的財政政策和從緊的貨幣政策，在不違背WTO基本原則的前提下，加快外貿政策轉型，加大資源節約和環保工作力度，同時還要重點關注與商業銀行危機關聯度大的幾個要素：一是人民幣升值。匯率是個錯綜復雜的問題，保持人民幣匯率基本穩定，適度增加彈性應是當前的貨幣目標。要改善宏觀調控，營造有利于人民幣匯率基本穩定的良好經濟金融環境，運用多種政策手段，促進國際收支趨于平衡，在適度放寬人民幣匯率波動幅度，利用市場機制的條件下，最終達到有利于保持人民幣匯率基本穩定的目的。二是外債余額。我國對外短債比重的持續、快速上升，應予以高度重視，要進一步完善期限結構，嚴格控制對外借債的時間、金額，要防止發生大量債務集中清償的擠付現象；嚴格控制外債流入，保持適度外債規模。三是自由化改革。在我國金融機構的體制還不夠健康，監管部門人員缺乏的情況下，人民幣利率市場化改革和商業銀行開放度改革應該貫徹逐步、有序、危機可控的原則。四是股市的增長。當一國貨幣處于升值預期時，大量跨境資金就會持續流入，股市不僅會大幅上漲，還有可能出現泡沫化問題。因此，應加快人民幣利率市場化進程，加快對金融市場投資品種的開發研究，避免出現眾多投資形式單一化。五是房價水平。房價過高，一旦泡沫破滅，居民資產縮水，就會發生消費需求下降以及銀行呆壞賬大幅增加的局面。目前商業銀行要建立一個健全的住房金融體系和良好、有效的風險防范機制，更好地預測各種風險。

（二）加強國家對商業銀行危機管理機制的建立與完善

一要完善商業銀行危機管理機制框架，商業銀行危機管理框架至少應包括危機預警機制、危機處置機制、危機善后機制、危機管理輔助機制等功能部分。二要重點建立和完善國民經濟質量預警機制，加強對商業銀行危機指標的預警與監督及時發現危機苗頭，有效地采取措施。三要制定商業銀行危機處理應急預案，通過對各種危機的可能性進行深度分析提出各種有效的治理預案。四要建立商業銀行危機處理組織機構，可以明確中國人民銀行為商業銀行危機管理的指揮中心，代表國家履行對商業銀行危機管理的職能。五要建立商業銀行危機處理資源儲備，這些資源包括財政資金、保持流動性資金積累、發展存款保險機構等。六要建立商業銀行危機管理法律規范，通過法律規范的強制力來推動商業銀行危機管理的有效性。

（三）建立可持續的商業銀行不良資產化解機制

一要繼續發揮資產管理公司的作用，不斷探索其發展新思路。二要發揮資產公司在持續地消化我國商業銀行不良資產中的作用。因此，資產公司要不斷增強自身發展能力，積極探索多樣化的化解方式，適應商業銀行發展的新形勢、新特點、新變化。三要強化商業銀行自身消化不良資產能力，實現商業銀行不良資產的均衡化解。四要增強商業銀行積累能力，通過稅收入政策調整鼓勵商業銀行多提各種撥備，降低“核呆”條件，只要商業銀行有能力消化的，應由商業銀行自主決定“核呆”政策。

（四）積極穩妥地推進商業銀行的改革

一是對外資銀行要實行有條件的準入。二是不斷優化商業銀行結構體系，對運行質量差的商業銀行堅決實行退出機制。三是在積極探索商業銀行的合理分工，工農中建四大銀行是根椐計劃經濟體制要求設立的，如今市場條件發生了根本性變化，都在耗費國家資源之間進行同質化競爭，因此，對大銀行可適當歸并，如“四合一”或“四合二”模式，通過改革實現各銀行間合理分工、增強競爭實力。

（五）切實加強商業銀行的監管力度

國家銀監會在防范銀行業危機、促進銀行業發展中發揮了重要作用。但在開放、多變的市場環境下，防范商業銀行危機必須實施積極、有效的銀行監管。當前，在商業銀行的改革尚未取得突破性進展的情況下，要堅持監管優先原則。必須先有完備的監管體系，才能積極推進商業銀行各方面的改革。要加強監管合作，增強監管合力。銀監會要與各內外部監管部門之間建立暢通的信息溝通渠道，實現信息共享，充分利用外部中介機構的專業資源優勢來提高監管當局的監管效率。要按監管強度有效配置監管人力資源，建立一支專業化、國際化的監管隊伍。[5]

（六）建立市場化為核心的多元化危機救助機制

由于商業銀行間的債權、債務關系十分復雜，一家金融機構出現危機會牽連到其他金融機構，并會影響公眾對整個商業銀行的信心。但有效的救助機制可以化解或減輕危機造成的危害。我國商業銀行危機救度助機制建立應立足于下列原則：一是多元化原則。我國商業銀行體系龐大，一旦發生危機，單靠某一方面力量是難以成功實現救助，因此，必須通過多元化的渠道救助。這些渠道包括：商業銀行自我救助渠道，通過計提風險駁備、各種專項駁備、各種準備、各種積累等等，一旦發生危機可以先行自救；社會救助機構，主要有保險機構、各類投資公司、大型企業集團等；政府救助，政府利用可控資源對商業銀行進行救助；國際救助，當危機發生時由國際金融機構實施救助。二是市場化原則。危機救助方式可分為法律、經濟、行政、道義救助四類，但經濟救助是危機最佳救助的方式，因為商業銀行的危機主要是經濟危機，經濟問題只有用經濟手段解決才是最佳的選擇。三是以存款保險制度為核心體系原則。構建商業銀行危機救助機制要推行以存款保險制度為體系核心，讓存款保險機構成為我國商業銀行危機救助機構的主力軍。

總之，國、內外商業銀行都面臨著危機的威脅，我國應結合國情，借鑒國外商業銀行危機管理經驗，探索我國商業銀行危機管理的新思路、新策略，就可能成功的防止、化解和轉移商業銀行的危機。

參考文獻：

[1] 中國銀行國際金融研究所.九十年代世界經濟與金融[M].北京：中國金融出版社，1991.

[2] 中國人民銀行智力引進力公室編.國外金融體系和金融監管學習與借鑒[M].北京：中國金融出版社，2000.

[3] 張青松.銀行危機的防范[M].北京：中國財政經濟出版社，1999.

[4] 康書生.商業銀行內控制度[M].北京：中國發展出版社，1999.

[5]何世紅，高強.金融中國[M].北京：中信出版社，2006.