浙江樣本效應：小額貸款全國沖動

短期難撼民間金融

據悉，小額貸款公司試點在溫州推出后，當地私營企業圈中有一個普遍共識：要暴利就繼續做民間借貸，以后想做銀行就轉做小額貸款公司。此外，按照試點初衷，小額貸款公司服務對象為小企業和“三農”。不過以溫州鹿城區為例，農戶和種植、養殖戶已經非常少?！拔液芟胫?，如果本區空間不大，能否到其他區設立小額貸款公司?”戴先生告訴記者，小額貸款公司授信標準和服務對象都還需要仔細琢磨。而對“70％資金應發放給貸款余額不超過50萬元的小額借款人，其余30％資金單戶貸款余額不得超過資本金的5％”的原則，不少企業主頗為擔憂。當地一位企業負責人認為，本打算“賺大頭，虧小頭”，如果70％資金都要放給小額借款

人的話，就變成了“虧大頭，賺小頭”了。

業內人士告訴記者，這其實是小額貸款公司和民間借貸的很大不同。因此，初期小額貸款公司很難撼動當地民間金融的地位。不過中國社會科學院農村發展研究所副所長杜曉山告訴記者，小額貸款公司推出后，可以一定程度上降低當地高利貸規模，但力度估計不會很大，主要服務對象還是一些專業戶、個體工商戶等。

“看中的事這個殼”

低利潤，嚴監管，不少人認為，小額貸款公司不具備收編地下資金的可能?！靶☆~貸款公司與其說是政府放行民間金融公司的嘗試，不如說是政府管理民間資本的艱苦努力，”上海的財經評論家葉檀認為，“試想，民間資本怎么可能放棄地下錢莊的高利率，轉而成立小額信貸公司受制于人，在銀行利率的碗里分羹呢?”

但溫州中小企業促進會會長周德文持不同觀點?！斑@么多企業來搶小額貸款公司牌照，不是沖著暴利來的，是沖著這個殼來的”，周德文說，“從灰色地帶走到陽光下了，利潤減少了，但風險也減弱了，借貸資金同時受到法律保護。”

“大家認為，這個小額貸款公司就是村鎮銀行的前身，相當于搶到一個民營資本進入銀行業的殼資源。”

抱團模式打破門檻

有意申辦小額貸款公司的眾多商家，面對的是不低的門檻。7月14日上午溫州市政府出臺的試點操作規程，比浙江省的細則抬高了準入條件。其中一道足以把大部分搶牌者擋住的門檻是——小額貸款公司的董事長必須曾在銀行界任職兩年以上。

從省級到地市級，一級一級地出細則，越往下，準入門檻一級比一級抬高。這就看企業家們如何去攻克和運作了。但在溫州，就算面對最高限額2億元的資金門檻，或許也有跨越的辦法。這就是一種溫州傳統的小資本“抱團”模式，這個圈子組成的關鍵的不是資金，也不是關系，而是內部有效的合作圈，帶有血緣、親緣、地緣特征。

“抱團”模式，從華儀這次投遞的小額貸款公司申報報告中已有跡可尋。這份報告提出了公司組成的三種預案：第一種，以華儀集團為主要發起人的股份公司。華儀集團出資10％，作為大股東，再吸收10～20個企業組成股份公司。第二種，以華儀投資控股公司為主要發起人的合伙企業，設計合伙企業為：華儀投資控股公司出資10％，作為大股東，再吸收其他投資者10～200人，組成公司。第三種方案是退而求其次，由于小額貸款公司屬配額申批項目，有可能競爭比較劇烈，華儀在無法取得配額的情況下，參股其他已取得配額的小額貸款。

樣本效益全國沖動

小額貸款公司試點在浙江全省推開后，7月中旬，廣東、江蘇、安徽、內蒙古等地也正在積極籌備小額貸款公司區域試點。在江蘇，小額貸款公司的注冊資本劃分為三個標準，分別是不低于5000萬元(蘇南)、3000萬元(蘇中)和2000萬元(蘇北)。記者了解到，包括之前微型金融試點比較活躍的內蒙古、四川等地區，在浙江全省方案出臺后，都在積極推進試點深入。

“小額貸款公司還不是金融機構，現在愿意發起設立小額貸款公司的企業，不少都是沖著以后村鎮銀行的金融牌照去的。但目前規定是，村鎮銀行的最大股東或唯一股東必須是銀行。這些數量眾多的小額貸款公司，以后能不能爭取到銀行入股還不確定?！倍艜陨秸J為，銀監會后期可能需要在村鎮銀行股東資格問題上視情況作出調整。他指出，在宏觀調控背景下，新型農村金融機構(村鎮銀行、貸款公司、農村經濟合作組織)和準金融機構的小額貸款公司都有很好的發展前景。由于允許自然人發起設立小額貸款公司，需要特別堅持“只貸不存”和股東人數等規定，把風險鎖定在股東范圍內，才能避免產生變相吸儲、非法集資等風險。