我國商業(yè)銀行行業(yè)性危機的風險分析與化解對策

摘要：在經(jīng)濟全球化和金融一體化的大背景下，市場經(jīng)濟的擇優(yōu)生存法則同樣有效于我國的商業(yè)銀行。當前，由于存量因素的慣性影響和市場中不可控制的變量因素的影響，未來我國商業(yè)銀行可能會面臨較為嚴重的行業(yè)性危機。因此，要想在這場危機管理中取得主動權，就要及早化解可能引發(fā)危機的因素，從而改變危機運行的態(tài)勢與運行方向，以保持商業(yè)銀行健康、穩(wěn)健地發(fā)展。

關鍵詞：商業(yè)銀行；危機；對策

中圖分類號：F832.33 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031(2008)07-0014-03

改革開放以來，我國商業(yè)銀行實質(zhì)上面臨過兩次大的行業(yè)性危機，一是從政策性銀行轉(zhuǎn)化為商業(yè)性銀行后，政策性因素造成商業(yè)銀行大量的不良資產(chǎn)，從而使商業(yè)銀行積聚了巨額的流動性風險；二是東南亞發(fā)生的金融危機，使我國商業(yè)銀行面臨穩(wěn)定性風險。前者主要通過政策性大量注資和不良資產(chǎn)的駁離，后者依賴強大的經(jīng)濟實力、穩(wěn)定的政治環(huán)境，從而都使我國商業(yè)銀行化危為機。然而，與這兩者所不同的是，我國商業(yè)銀行在未來一定的時期，在商業(yè)化運作條件下，因市場因素的作用，不得不做好面臨第三次行業(yè)性危機的準備，以防患于未然。

一、我國商業(yè)銀行行業(yè)性危機風險因素分析

(一)不良資產(chǎn)是商業(yè)銀行面臨危機的根本原因

銀行不良資產(chǎn)比重的上升直接影響了銀行的盈利能力，導致可變現(xiàn)的資產(chǎn)急劇減少。不良資產(chǎn)將是行業(yè)性危機的直接導火索。據(jù)國際貨幣基金組織的統(tǒng)計，在其181個成員國中，從1980年以來，有73%、133個國家遇到過嚴重的金融問題或危機。發(fā)生嚴重金融問題的108例中，由于銀行不良貸款引發(fā)的有72例，占67%；發(fā)生金融危機涉及31個國家共41起，其中由不良貸款引發(fā)的有24起，占50%以上。從我國商業(yè)銀行變化的歷史過程來看，在歷史上曾經(jīng)有過高額的不良資產(chǎn)，但國家利用近幾年國力大增和市場化手段，有效地化解了不良資產(chǎn)可能對商業(yè)銀行安全性造成的影響。不良貸款余額從2000年底的35000億元左右降至2006年底第一季度的13124.7億元，不良貸款率也從25%左右降到了8.03%?2007年四季度商業(yè)銀行不良貸款率為6.17%，較上年一季度的12455.7億元減少了0.46%。其中，次貸引發(fā)的不良貸款比例為全年最低，為1.06%；可疑類貸款占比2.36%；損失類貸款占比最大，占整個貸款比例的2.68%。[1]

(二)經(jīng)濟周期的作用與影響可以引發(fā)商業(yè)銀行的行業(yè)性危機

金融與經(jīng)濟是同屬關系，經(jīng)濟決定金融，金融又反作用于經(jīng)濟，經(jīng)濟的質(zhì)量決定經(jīng)濟的運行質(zhì)量。由此可見，經(jīng)濟增長速度的變化影響著金融的發(fā)展狀態(tài)，經(jīng)濟波動也直接影響著商業(yè)銀行的穩(wěn)定發(fā)展。當經(jīng)濟運行速度到了發(fā)展極限時，國家必然采取宏觀調(diào)控措施，而這種調(diào)控往往會直接影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營效益，會使商業(yè)銀行爆發(fā)危機。國家實行宏觀調(diào)控，緊縮銀根是最常用也最有效的手段。而我國企業(yè)的負債率在75%-90%之間，90%的資金依附于商業(yè)銀行供給，緊縮銀根一方面會使企業(yè)原來的經(jīng)營計劃由于資金供給不足出現(xiàn)資金鏈斷裂，產(chǎn)生行業(yè)性、區(qū)域性不良資產(chǎn)。還會使貸款增量下降，企業(yè)減少投資，壓縮生產(chǎn)規(guī)模，產(chǎn)量下降，失業(yè)人口增多，進而影響到社會總需求，導致經(jīng)濟衰退。而商業(yè)銀行將貸款對象進一步鎖定在規(guī)模大、效益好的大企業(yè)，帶來集中風險，貸款結構進一步趨同。

(三)宏觀調(diào)控使各種經(jīng)濟矛盾充分暴露也會引發(fā)商業(yè)銀行的行業(yè)性危機

目前，我國經(jīng)濟出現(xiàn)過熱，國家已實施了一系列宏觀調(diào)控政策，2007年十次上調(diào)存款準備金，6次上調(diào)利率，2008年初又上調(diào)存款準備金，商業(yè)銀行宏觀調(diào)控政策效應顯現(xiàn)。是否爆發(fā)危機不單單取決于商業(yè)銀行管理水平高低，它還受制于多種因素，如非質(zhì)量因素。國際金融危機的市場傳導也會引發(fā)的危機，單個商業(yè)銀行危機也會引發(fā)系統(tǒng)危機等等；作為經(jīng)營高杠桿業(yè)務的企業(yè)，操作風險、道德風險都有可能引發(fā)危機；銀行穩(wěn)定運行和發(fā)展的基礎是投資者信心，信心一旦喪失將會導致擠兌，單個銀行擠兌傳染到其他銀行，變成銀行恐慌，形成“羊群效應”、“蝴蝶效應”，銀行業(yè)危機也由此產(chǎn)生。[2]

二、重視和預防商業(yè)銀行危機的必要性和迫切性

在當前經(jīng)濟快速增長期間，特殊的經(jīng)濟環(huán)境掩蓋著商業(yè)銀行危機的真實面目或延緩了商業(yè)銀行危機的到來，而一旦經(jīng)濟發(fā)展減緩或者受到外部因素沖擊，危機隨時都有可能爆發(fā)。

(一)商業(yè)銀行危機存在于金融體系之中，必須重視和預防苗頭性的問題

由于目前我國正處于經(jīng)濟快速增長期，企業(yè)和銀行的資產(chǎn)質(zhì)量都較好，特別是商業(yè)銀行的存款和貸款不斷持續(xù)增加，而且商業(yè)銀行的存款增長大大超過不良資產(chǎn)增長速度和貸款增長速度，同時高利潤率又及時消化了已經(jīng)暴露或正在暴露的不良資產(chǎn)，從而使商業(yè)銀行不良資產(chǎn)問題目前并不突出。但實際上，商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)形成往往有很長的滯后期，資產(chǎn)的快速增長會掩蓋不良資產(chǎn)的真實情況，企業(yè)維持付息和表式上的及時還貸使資產(chǎn)的風險不斷積聚和沉淀，有些資產(chǎn)需要時間才能證明其優(yōu)質(zhì)性，如美國的次級貸款15年后才顯現(xiàn)其劣質(zhì)性。所以必須加強對企業(yè)經(jīng)營狀況和財務情況的監(jiān)測分析，及時發(fā)現(xiàn)苗頭性的問題，從而采取必要的防范措施。

(二)傳統(tǒng)的思維認識沒有轉(zhuǎn)變，國家不會再采取非市場化的手段來救助危機

我國的大型商業(yè)銀行在社會儲蓄存款、信貸資產(chǎn)總量中占有絕大比例。無論是農(nóng)業(yè)銀行還是已經(jīng)上市的中、工、建、交行，或者城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用合作機構，國有股占絕對優(yōu)勢，這就隱含了政府信用擔保，即使商業(yè)銀行出現(xiàn)問題，政府也會提供救助。從過去的經(jīng)驗來看，也確實如此，從而保證了存款者對商業(yè)銀行的信心，不致因不良貸款而引發(fā)對商業(yè)銀行的擠兌。而實際上已經(jīng)完全市場化了的商業(yè)銀行，今后國家是不能提供這種非市場化手段的救助的，對這點大多數(shù)投資者并不明白或接受。[3]

(三)商業(yè)銀行存款仍然是大多數(shù)人的投資渠道，使風險危機大部分集中在商業(yè)銀行

我國的投資市場尚處于初級階段，相對于銀行而言，其他投資渠道少且不暢通。目前，對于大多數(shù)投資者而言，商業(yè)銀行的存款風險小，安全性強，不需要高知識含量的投資者，且方便快捷。在一個投資市場競爭不是很充分的前提下，沒有更好的選擇，所以大多數(shù)人都把錢存到銀行。也正因為商業(yè)銀行有這些投資優(yōu)點，才是中國的商業(yè)銀行盡管面臨很多的不良資產(chǎn)或危機因素的影響，但仍能保持可持續(xù)經(jīng)營，風險危機仍然大部分集中在商業(yè)銀行。

總之，危機沒有爆發(fā)不代表就不爆發(fā)，在有一定誘因的情況下，商業(yè)銀行的系統(tǒng)性危機可能一觸即發(fā)。目前，我國商業(yè)銀行賬面不良資產(chǎn)率雖然較低，但市場是多變的，加之五級分類帶有很大的主觀性，如果考慮以貸還貸、企業(yè)自有資金的積累比例，實質(zhì)上商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率仍然較高。同時，駁離出去的不良資產(chǎn)只是賬面駁離，實質(zhì)上是由金融風險轉(zhuǎn)化為財政風險，如果財政不能及時消化，對于一個國家而言，不良資產(chǎn)仍然客觀存在。因此，時刻關注危機的變化，樹立強烈的危機管理意識，是當前加強商業(yè)銀行管理的首要戰(zhàn)略措施。

三、化解與延緩我國商業(yè)商業(yè)銀行危機的策略選擇

改革開放以來，隨著商業(yè)銀行紛紛上市，在市場經(jīng)濟條件下商業(yè)銀行危機只能用市場手段來解決不能還以國家買單的形式化解。當然，面臨危機并不代表危機爆發(fā)，危機預期并不等于危機結果，從理論上說，我國商業(yè)銀行有可能會面臨第三次行業(yè)性危機，但如果盡早進行調(diào)整，則可能避免或延續(xù)危機的到來。

(一)建立宏觀經(jīng)濟周期變化的提前反應機制

加大對經(jīng)濟形勢和國家宏觀政策的研究，加強風險預警，尤其是行業(yè)風險預警。一是在經(jīng)濟周期性調(diào)整中，針對沖擊程度較大的行業(yè)，加強評級管理和貸后監(jiān)控，對客戶提供有針對性的服務方案；要強化退出機制，在經(jīng)濟周期調(diào)整之時迅速轉(zhuǎn)移風險，把握節(jié)奏。二是強化壓力測試，積極采取援助措施。在經(jīng)濟大幅向下波動過程中，可能會有部分業(yè)務的下滑或者少數(shù)機構的失敗，應加強預案演練，在危機到來之時采取適當、積極的應對措施，穩(wěn)定公眾信心，平穩(wěn)度過經(jīng)濟周期的調(diào)整。三是建立全方位前瞻性的風險監(jiān)管體系，加強宏觀經(jīng)濟周期變化的風險控制和風險預測，以周期為基礎來評估信貸資產(chǎn)的當前風險和未來風險，預測信貸項目的違約概率和未來可能發(fā)生的消極影響，并按照理性支持業(yè)務發(fā)展的要求，全面提高危機管理政策的前瞻性與適應性，提高危機管理的效率和有效性。四是建立完善的風險準備制度。風險準備制度作為防范風險損失的最后堤防和生存的保障，對于銀行的持續(xù)經(jīng)營十分重要。商業(yè)銀行應當利用繁榮期，抓住盈利空間擴大的機遇，提高資本充足率，防止未來的風險損失給銀行持續(xù)經(jīng)營帶來影響，建立足夠的風險準備金。

(二)積極實施商業(yè)銀行資產(chǎn)多元化、分散化、證券化的分散銀行系統(tǒng)風險

行業(yè)、區(qū)域規(guī)模都要分散，降低信貸資產(chǎn)在銀行資產(chǎn)中比重，控制危機流動性比例。結合當前我國金融發(fā)展的實際，突破區(qū)域限制、積極向集團化經(jīng)營，成立集團控股公司，加快發(fā)展投資銀行業(yè)務，實行“混業(yè)經(jīng)營”。商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化以未來收益權的轉(zhuǎn)移為代價將未來的不確定性，即市場風險通過證券形式轉(zhuǎn)移到銀行體系外。資產(chǎn)證券化不僅能夠提高銀行流動性，而且為銀行與股票市場資金互動奠定了基礎。從商業(yè)銀行角度看，推進資產(chǎn)證券化就是要通過賦予商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)流動性，達到轉(zhuǎn)移風險的目的，改善銀行資產(chǎn)的質(zhì)量。美國次級債危機雖然引發(fā)了一場全球性的金融危機，但由于商業(yè)銀行資產(chǎn)的證券化有效地分散了經(jīng)營風險，因此，危機并沒有造面美國商業(yè)銀行的巨大損失。

(三)積極穩(wěn)妥推進金融體制改革，加快業(yè)務發(fā)展速度

金融體制改革深化將有助于平滑經(jīng)濟周期性波動，把潛在的金融風險最小化，建立更加穩(wěn)健的宏觀經(jīng)濟和金融環(huán)境。金融改革的深化，有利于消除國民經(jīng)濟的“計劃痕跡”和相應的“隱性擔保”風險，平滑經(jīng)濟周期性波動，促進經(jīng)濟快速、健康發(fā)展；有助于防止由實體經(jīng)濟波動引起的信貸市場、資本市場的大起大落；提高金融調(diào)控的預見性、科學性和有效性等。提高金融監(jiān)管能力，加強監(jiān)管協(xié)調(diào)配合，實際上是從制度上消除宏觀經(jīng)濟周期性波動和金融風險的有效手段，最終會有利于投資波動，進而有利于信貸市場、資本市場波動的降低。

(四)加強商業(yè)銀行產(chǎn)品與技術創(chuàng)新，將創(chuàng)新作為未來制勝的關鍵

金融創(chuàng)新不僅可以拓寬銀行盈利渠道，而且可以降低銀行的資產(chǎn)錯配、流動性風險、利率風險等經(jīng)營風險，提高綜合競爭力。突出增長方式的轉(zhuǎn)變，從目前主要依賴利息收入到利息收入與非利息收入并重；使傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品向綜合化金融服務功能改進，加強與國際銀行業(yè)的競爭實力；大力發(fā)展投資銀行業(yè)務，利用我國資本市場發(fā)展的有利時機，把證券籌資者、投資者、券商、基金及其他中介機構作為重點，為證券發(fā)行、證券交易、融資融券、委托代理等方面提供服務，為今后進一步的混業(yè)經(jīng)營積累經(jīng)驗；時機成熟以后，有選擇地通過控股子公司，經(jīng)營保險、證券等金融業(yè)務。

(五)構建商業(yè)銀行全面危機救助機制

商業(yè)銀行危機救助機制是針對商業(yè)銀行危機的具體狀態(tài)而設計的應對措施，有什么樣的危機就應有相適應的救助機制。要不斷提高資本金充足率，按規(guī)定提足各項準備金和風險撥備，并不斷提高企業(yè)的財務積累能力，處理好投資與消費的關系；要靈活運用最后貸款人制度，不斷提高行政性救助的效能，適時推行接管與并購制度，不斷優(yōu)化商業(yè)銀行系統(tǒng)資源的結構；大力推廣存款保險制度，提高商業(yè)銀行救助制度市場化與商業(yè)化程度，只有這樣，商業(yè)銀行才能夠更好、更快地向前發(fā)展。[4]

總之，危機無處不在，無時不有，對于高杠桿、高風險的商業(yè)銀行業(yè)，危機感更是伴隨經(jīng)營活動的全過程，每次危機都會對商業(yè)銀行的正常經(jīng)營形成一種沖擊，并付出很大的管理成本。商業(yè)銀行作為經(jīng)濟發(fā)展的樞紐，其危機的危害性遠遠大于其他行業(yè)危機的影響。與其等危機形成后進行被動管理，不如在危機發(fā)生前進行主動性危機管理，因此，商業(yè)銀行必須始終有強烈的危機意識，根據(jù)不斷變化的經(jīng)濟環(huán)境，及時調(diào)整可能誘發(fā)危機的因素，從而保持商業(yè)銀行業(yè)的健康、穩(wěn)健發(fā)展。

參考文獻：

[1]王愛民，朱啟貴，屠梅曾.商業(yè)銀行危機成因研究[J].生產(chǎn)力研究，2005，(12).

[2]顧鋒鋒.轉(zhuǎn)軌國家銀行業(yè)危機宏觀形成機制分析[J].上海金融，2006，(3).

[3]安宜，胡運權.轉(zhuǎn)軌國家銀行業(yè)危機應對處理方式及啟示[J].中國金融，2007，(23).

[4]陸岷峰.關于商業(yè)銀行危機救助機制問題的若干探討[J].海南金融，2007，(10).