新準則中長期股權投資的變化及影響分析

[摘 要] 財政部于2006 年 2 月 15 日發布了新的企業會計準則體系，同時規定新準則于 2007 年 1 月 1 日起首先在上市公司實施，其他企業鼓勵執行#65377;新準則與原準則相比，在內容和方法上都有很大變化，在長期股權投資業務中表現得更為突出#65377;本文分別從內容#65380;初始計量#65380;后續計量等幾方面探討了新準則中長期股權投資規定的變化及影響#65377;

[關鍵詞] 會計準則;長期股權投資;公允價值

[中圖分類號]F230[文獻標識碼]A[文章編號]1673-0194(2008)13-0024-02

我國經濟發展的宏觀環境要求建立與之相適應的會計準則體系#65377;財政部于2006年2月15日發布了新的企業會計準則，包括1項基本準則和38 項具體準則，同時規定新準則于2007年1月1日起首先在上市公司實施，其他企業鼓勵執行#65377;

新準則的頒布是為了滿足我國社會主義市場經濟發展的需要，構建起與我國經濟環境相適應又充分與國際財務報告準則趨同的#65380;涵蓋各類企業各項經濟業務#65380;獨立實施的會計準則體系[1]#65377;新準則與原準則相比，在內容和方法上都有很大變化，現就新準則中長期股權投資規定的變化論述如下#65377;

一#65380;新準則中長期股權投資規定的變化

1. 準則關于投資規定的變化

新準則中對于投資的分類遵循了國際慣例，按照持有意圖進行分類#65377;將原準則《 企業會計準則——投資》中規范的投資業務按照性質分為兩個準則#65377;長期股權投資業務由《 企業會計準則第2號——長期股權投資》規范，只規范長期股權投資的確認#65380;計量和披露#65377;短期投資改稱為交易性金融資產和可供出售金融資產，長期債權投資改稱為持有至到期投資，由《 企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》進行規范#65377;本文僅就長期股權投資業務的規范進行新舊準則的對比分析，并不涉及其他的投資業務#65377;

2. 長期股權投資計量的變化

(1)初始投資成本確認的變化#65377;新準則的變化之處有兩點:第一，投資成本的確定取決于投資形成方式，投資形成的方式不同，其所確認的初始投資成本也不同;第二，在確定投資成本時引入了公允價值作為計量基礎(參見表1)#65377;

(2)后續計量的變化#65377;新準則中長期股權投資的后續計量方法仍然是成本法和權益法#65377;不同之處在于成本法和權益法的適用范圍發生了變化，表現在原準則中投資企業對被投資企業形成控制時，投資企業核算采用權益法，而在新準則下，則改為成本法核算，但在編制合并報表時仍按照權益法進行調整#65377;

在后續計量的會計處理中，新準則的變化主要體現在權益法下的核算上，參見表2#65377;

新準則在權益法下的變化主要表現為兩點:第一，引入了被投資單位可辨認凈資產的公允價值的概念#65377;這是在長期股權投資準則中第二次出現了公允價值這一計量基礎#65377;第二，新準則不再確認長期股權投資差額，當然也不再有長期股權投資差額的攤銷#65377;

3. 長期股權投資減值處理的變化

原準則規定:資產的可收回金額低于其賬面價值的，應當將資產的賬面價值減值至可收回金額，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益，同時計提相應的資產減值準備#65377;減記的資產減值損失在以后年度可以轉回#65377;

新準則與原準則規定基本相同，不同之處在于新準則規定:資產減值損失一經確認，在以后會計年度不得轉回#65377;這一規定的目的在于防范上市公司利用減值準備進行盈余操縱的行為#65377;

二#65380;新準則中長期股權投資變化的影響

(1)在新準則中，將投資企業對被投資企業實施控制情況下由原來采用權益法核算改為采用成本法來核算，但編制合并報表時應按照權益法進行調整#65377;在這項變化下，實質上母公司應當編制兩張利潤表:一張采用成本法確認投資收益，作為對外披露的“母公司報表”;另一張采用權益法確認投資收益，不對外披露，僅用于企業內部編制合并報表時相互抵銷#65377;這項變更不影響合并報表的財務指標，但對母公司報表的影響較大，主要影響母公司投資收益，進而影響母公司的分紅派現能力#65377;

(2)新準則中不再確認長期股權投資差額，也取消了有關股權投資差額攤銷的規定#65377;這一規定將會使那些存在巨大的長期股權投資借方差額的企業受益，使企業的凈利潤增加;反之，若股權投資差額為貸方余額的，凈利潤將減少#65377;原因在于如果這些差額與同一控制下的企業合并無關，且難以對投資時被投資企業資產和負債的公允價值與賬面價值的差額進行區分，可將這些差額視同商譽[3]#65377;如果由此推算的商譽發生減值，那么，這類企業的利潤將因不再需要對股權投資差額進行攤銷而相應增加#65377;

(3)新準則中有兩處提到了公允價值#65377;第一次是在投資成本的確定時，對于發行證券取得長期股權投資的采用公允價值確認初始投資成本#65377;第二次是在后續計量中，采用權益法核算時引入了被投資單位可辨認凈資產公允價值的概念，以公允價值作為會計計量的基礎#65377;在此次頒布的38項新準則中，涉及公允價值計量的多達17項準則，公允價值的大量導入會對于企業的權益產生重大影響#65377;例如，雅戈爾公司在2006年報中披露的新舊準則差異調節表顯示，按新準則調整后的股東權益為73.7 億元，比原準則下的45.5 億元增加28.2 億元#65377;其中，因為所持的中信證券股權已流通部分的公允價值與賬面價值的巨大差額，使得雅戈爾的股東權益增加了31.8 億元#65377;

其實，公允價值計量基礎在我國應用并非首次，在1998年的債務重組準則中就引入了公允價值作為計量基礎#65377;但是在其實施的兩年間，上市公司大肆利用公允價值調節利潤導致了會計信息的嚴重失實#65377;因此，2001年財政部對債務重組準則進行修訂，取消了公允價值作為債務重組計量基礎的規定#65377;在我國現行的市場經濟條件下，大量引入公允價值這一計量基礎能否發揮出積極的作用或者是否會再次成為企業盈余操縱的工具，還要繼續研究#65377;

(4)新準則規定:長期股權投資減值損失一經確認，在以后會計年度不得轉回#65377;這一規定的目的在于遏制利用資產減值進行盈余操縱的行為#65377;通常企業會在虧損年度通過轉回前期所計提的資產減值準備，以達到減少當期費用，增加當期利潤的目的;在盈利年度進行反向操作，大幅計提減值準備，增加當期費用，降低當期利潤，以便以后期間利潤下降時再予以轉回#65377;例如:深中華2000年至2005年的凈利潤分別為:-16 585萬元#65380;-225 724萬元，+657萬元#65380;-3 295萬元#65380;-1 723萬元和+374萬元#65377;公司的盈虧分布很有規律，每兩年一次盈利，就是利用大量的資產減值準備來調節利潤，嚴重影響了報表信息的相關性#65377;新準則實施以來，根據對上市公司的報表的研究，于李勝(2007)[4]認為，在我國目前的制度環境下新準則中的這一規定有利于提高會計信息的相關性和穩健性，能夠更好地為投資者決策服務#65377;

綜上所述，新準則較原準則在長期股權投資業務上的規定變化較大，這些新規范在施行中必然會影響到上市公司長期股權投資的會計實務操作，進而對上市公司的資產負債表#65380;損益表等會計報表信息產生影響#65377;但因新準則實施時間不長，其影響還沒有完全展現出來，本文僅從上市公司目前所表現的狀況和理論層面進行了探討，對未來的發展狀況將繼續予以關注#65377;

主要參考文獻

[1] 本書編寫組. 企業會計準則講解與運用[M]. 第2版. 上海:立信會計出版社，2007.

[2] 潘迎春. 新舊《準則》中長期股權投資的異同[J]. 江蘇商業會計，2007(1).

[3] 黃世忠. 新會計準則的影響分析[J]. 財會通訊:綜合版，2007(1).

[4] 于李勝. 盈余管理動機#65380;信息質量與政府監管[J]. 會計研究，2007(9).