影響居民選擇銀行理財產(chǎn)品行為因素的調(diào)查研究

一、樣本描述

本次調(diào)查選擇了南京市四個區(qū)進行，分別是玄武區(qū)、白下區(qū)、秦淮區(qū)、鼓樓區(qū)，以銀行營業(yè)廳和居民小區(qū)為主。我們采用隨機抽樣方法在每個區(qū)發(fā)放50份問卷，并分批次分時間調(diào)查，共發(fā)放200份，收到有效問卷160份。在進行調(diào)查的時候，我們盡量擴大了調(diào)查樣本的群體，按照使各年齡段人群皆有被調(diào)查者的標(biāo)準(zhǔn)進行。

在我們所調(diào)查的人群中，男女比例相當(dāng)，基本維持在1∶1，分別為82人和78人，各占總?cè)藬?shù)的51.25%和48.75%。從年齡分布來看，30歲以下所占比例最多，占66.25%，其次是30-40歲的居民，占17.50%，接著是40-50歲的居民，占11.88%，50歲以上較少，僅有0.04%。從受教育程度來看，大學(xué)本專科學(xué)歷的樣本數(shù)最多，接近四成比例，為36.88%，而高中(中專/技校)及以下的樣本數(shù)最少，為15.00%，大專及碩士以上的樣本數(shù)各占28.75%、19.375%。我們所調(diào)查的從事金融行業(yè)樣本數(shù)與非金融行業(yè)樣本數(shù)比例約為1：4，各占20.63%和79.38%。在我們所調(diào)查居民中，月收入在2000-4000的樣本所占比例最大，為46.88%，其次是2000元以下的居民，約占到32.50%，月收入在4000以上的樣本數(shù)為20.63%。

二、對銀行理財產(chǎn)品認知的情況和選擇的情況

(一)了解銀行理財產(chǎn)品的途徑

對購買人群的調(diào)查顯示，有53.75%是通過媒體廣告來了解銀行理財產(chǎn)品的，也是人們選擇最多的途徑。其次是朋友推薦，銀行銷售人員介紹的介紹，占比分別為35.63%和31.75%。而且從調(diào)查的過程中我們了解到，宣傳力度的大小對于人們對選擇銀行理財產(chǎn)品有重要影響。

(二)選擇銀行理財?shù)臄?shù)量

在我們調(diào)查的160份問卷中，63.20%的家庭從未購買過理財產(chǎn)品。在購買人群中有43.46%持有1種理財產(chǎn)品，人數(shù)最多；持有2種理財產(chǎn)品的，約占18.38%；3.74%的人群持有3種理財產(chǎn)品。之所以購買兩種以上理財產(chǎn)品的人數(shù)較少，主要原因是理財產(chǎn)品起始金額過高。

(三)選擇理財產(chǎn)品的原因

在購買理財產(chǎn)品的原因選擇上，有61.02%的人因為沒有時間和精力進行投資管；有35.59%的人是由于個人理財收益較高，風(fēng)險較小，因而選擇了理財產(chǎn)品；有18.64%的人認同銀行的個人理財品牌。調(diào)查表明，只有很少一部分人是因為認同專家理財才購買理財產(chǎn)品的。

(四)未選擇理財產(chǎn)品的原因

和選擇人群相對應(yīng)，未選擇理財產(chǎn)品的家庭有絕大多數(shù)認為理財產(chǎn)品的門檻太高，占到了61.39%。而很多的人則不了解人民幣理財業(yè)務(wù)，調(diào)查中就有52.48%的人選擇了次項。由于不信任個人理財服務(wù)、收益不高和服務(wù)不滿意的人群顯然只是很少的一部分，分別占未購買人群的15.84%、10.89%和9.90%。這些都說明我國的理財產(chǎn)品市場有很大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

三、影響居民選擇銀行理財產(chǎn)品行為的因素分析

(一)單因素分析

1.性別

根據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，被調(diào)查對象中，男性比女性選擇銀行理財產(chǎn)品比例更高。在被調(diào)查的160人中，男女性別基本維持在1∶1，男性84人，女性76人。而選擇銀行理財產(chǎn)品中男女性別比大致是1.35∶1。在被調(diào)查的男性中，購買者占男性總?cè)藬?shù)的38.27%，而女性購買人數(shù)則占女性總數(shù)的31.08%。

2.年齡

選擇銀行理財產(chǎn)品人群中，30~40歲人群所占比例最高，達46.42%，其次是30歲以下，達36.79%。結(jié)合訪談，我們分析30歲以下的人處于一個人成家立業(yè)也是精力旺盛的階段，這階段的投資者由于事業(yè)繁忙而把理財?shù)氖露荚敢饨唤o了銀行打理，但由于理財業(yè)務(wù)的起點較高，在一定程度上限制了其對選擇個人理財產(chǎn)品。人到了30~40歲，大部分人事業(yè)有成，積蓄增多，即使較高的起始金額也不會影響其理財熱情，這也就是這個年齡段選擇銀行理財產(chǎn)品人數(shù)最多的原因。而50歲選擇的人數(shù)最少，只占到了調(diào)查者的14.28%，相對其他年齡段人群而言，原因不言而喻了。

3.學(xué)歷

投資銀行理財產(chǎn)品比例最高的是具有大學(xué)本專科和碩士以上學(xué)歷的居民家庭，分別占47.45%和51.61%；初中及以下和高中文化程度選擇人數(shù)較少，占9.09%、19.56%。理財產(chǎn)品的投資本身需要一些知識和觀念上的基礎(chǔ)，從我們的調(diào)查中也可了解到，基金的購買與人的學(xué)歷都有比較密切的關(guān)系。

4.職業(yè)

在本次調(diào)查中關(guān)于職業(yè)是否影響人們選擇銀行理財產(chǎn)品的因素來看，從事金融行業(yè)的人有49.20%選擇過銀行理財產(chǎn)品，而其它行業(yè)中購買人數(shù)比例為28.72%。這說明職業(yè)對人們的影響是很大的。不難理解，從事此行業(yè)，自然對各種理財工具及其產(chǎn)品都比較了解，而且會隨時關(guān)注，選擇人數(shù)也會相對多一些。

5.收入水平

月平均收入在4000-8000這個階段的人群選擇銀行理財產(chǎn)品比例最高，向兩頭依次遞減，可看出，中產(chǎn)階級投資觀念比較強。月收入較低的人群，他們只能保障自己的基本生活，沒有多余的錢去進行投資。而當(dāng)月收入很高的時候，已經(jīng)完全能夠滿足他們的經(jīng)濟需求而沒有必要花費太多的時間精力去投資。只有那些中產(chǎn)階級人群，他們在滿足自己生活需要的同時，為了進一步提高自己的生活質(zhì)量，為了能讓多余的錢增值又不影響自己的工作而選擇了選擇銀行理財產(chǎn)品的方式。

6.對銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險認知情況

從表中可以看出，認為銀行理財產(chǎn)品沒有風(fēng)險的人選擇比例最大，為41.67%。其次對風(fēng)險不了解的人中，選擇比例為40.43%，但二者的差異不大。可見大家選擇銀行理財產(chǎn)品大部分是誤以為銀行理財產(chǎn)品沒有風(fēng)險(誤以為是銀行儲蓄的另一種形式)或不了解而購買的。真正對風(fēng)險很了解的人中購買比例只有29.63%。

7.對銀行理財產(chǎn)品的認同感

即居民對目前國內(nèi)銀行提供的理財服務(wù)的認同感。取得該數(shù)據(jù)的提問方式為“根據(jù)您的了解及周圍人的反饋，您如何評價個人理財服務(wù)個性化的表現(xiàn)”。從表中可以看出，認為銀行理財產(chǎn)品個性化程度較高的人選擇比例最大，為46.43%，其次是認為個性化程度不高的人，分別為34.92%、26.83%。這說明現(xiàn)階段由于投資渠道有限，認同度對人們選擇銀行理財產(chǎn)品的影響較小。

8.其他因素

此外，銀行理財產(chǎn)品的收益率以及當(dāng)時的市場利率水平也是影響人們是否選擇銀行理財產(chǎn)品的重要因素。基金收益率越高，選擇銀行理財產(chǎn)品的人數(shù)及數(shù)量也會越多，反之會降低。市場利率水平越高，選擇儲蓄的人越多，自然會減少對銀行理財產(chǎn)品的投資。但是由于我們只是做了短期的調(diào)查，而在短期內(nèi)銀行理財產(chǎn)品收益率及市場利率都不會有太大的波動，所以我們并未對其做定量的研究，只是做了定性的訪談性調(diào)查。

(二)影響居民對銀行理財產(chǎn)品需求的計量模型分析

本文采用logistic回歸模型分析影響南京市居民選擇理財產(chǎn)品的行為，根據(jù)數(shù)據(jù)的可用性選擇了七個因素。Logistic模型建立如下：

從整體方程的顯著性來看，-2對數(shù)似然值分別為200.719、192.382、186.221、181.262，得出最終總體方程顯著，擬合優(yōu)度也較好(見表13)。從回歸的結(jié)果的系數(shù)來看，性別對因變量的影響是正的，這說明由于男性風(fēng)險承受能力強，因而選擇銀行理財產(chǎn)品這一新事物的可能性大，和我們前面就性別對人們選擇銀行理財產(chǎn)品分析的結(jié)果一致。學(xué)歷對因變量的影響是正的，這說明受教育程度越高購買基金的可能性越大，和我們前面就學(xué)歷對人們購買基金意愿分析的結(jié)果一致。從事金融行業(yè)這一因素的系數(shù)為負，即從事金融行業(yè)的人選擇的可能性更大，而未從事金融行業(yè)的人選擇的可能性最小。這和我們前面分析的結(jié)果一致，說明從事金融行業(yè)的人由于更了解理財產(chǎn)品、有更完整的信息。對理財產(chǎn)品認同程度這一因素的系數(shù)為負，這說明對理財產(chǎn)品越認同，選擇的可能性越大。銀行理財產(chǎn)品本身就是一個能夠使財產(chǎn)增值而且有不須客戶操心的理財工具，只是在我國的發(fā)展歷程還比較短，理財服務(wù)也不夠普及和完善。對于那些對其認同但沒有太多時間進行投資理財?shù)娜藖碚f，理財產(chǎn)品毫無疑問是他們的首選理財工具，因此選擇理財產(chǎn)品的可能性自然會很大。另外從經(jīng)濟學(xué)機會成本這一理論來看，進行股票的投資會占用大量的時間和精力，而且風(fēng)險又很大，如果由于投資股市而耽誤了自己正常的工作或由于股價的下跌而造成大量損失，那么機會成本就太高了，遠不如進行理財產(chǎn)品的投資。和我們前面的分析結(jié)果相比較，結(jié)論基本一致，即對理財產(chǎn)品比較認同的人群選擇比例會相對較高，而對于不認同理財產(chǎn)品的人群之所以會出現(xiàn)我們所調(diào)查得出的結(jié)果(不認同的人也有相當(dāng)?shù)谋壤x擇理財產(chǎn)品)，其原因也可能完全是受到市場環(huán)境的影響，出現(xiàn)了隨波逐流的現(xiàn)象。

四、簡單的結(jié)論和建議

(一)基本結(jié)論

1.人們大都通過報紙刊物、電腦網(wǎng)絡(luò)和親朋好友的介紹了解理財產(chǎn)品。

2.南京市居民理財熱情高漲，有43.46%的居民選擇過理財產(chǎn)品，還有很多居民想投資但由于種種原因而沒有投資。

3.人們之所以選擇購買理財產(chǎn)品主要是因為金融市場風(fēng)險大，個人投資知識少，以及沒有時間和精力，希望銀行代為理財。而人們不選擇銀行理財產(chǎn)品則是因為相比其他投資工具，理財產(chǎn)品還未被大家廣泛接受，以及產(chǎn)品缺乏多樣性未能滿足不同的需求等等。

4.影響居民購買理財產(chǎn)品的因素主要有四個，分別為：性別、學(xué)歷、職業(yè)及對產(chǎn)品認同程度。

(二)建議

首先，應(yīng)該加大對理財產(chǎn)品的宣傳力度，使宣傳途徑多樣化，讓居民培養(yǎng)對銀行理財產(chǎn)品的認同感，因為這些都是影響居民選擇銀行理財產(chǎn)品的首要因素。二是要加強法律法規(guī)建設(shè)、加強市場監(jiān)管，規(guī)范信息批漏，培養(yǎng)理財業(yè)務(wù)人，這些都是人們不選擇購買理財產(chǎn)品的主要原因。三是要加快金融創(chuàng)新，促進金融產(chǎn)品的多元化，這樣可以防范金融風(fēng)險，吸引更多的投資者。總之，現(xiàn)在越來越多的居民關(guān)注理財問題，而人們購買理財產(chǎn)品的熱情高漲，正是我國發(fā)展理財產(chǎn)品的黃金時間，我們應(yīng)該加快步伐，讓我國理財產(chǎn)品的發(fā)展更迅速完善。

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(作者單位：南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院，中南林業(yè)科技大學(xué)涉外學(xué)院)

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