出口企業(yè)應(yīng)積極開(kāi)展國(guó)際保理融資方式

當(dāng)今世界，國(guó)際金融不穩(wěn)定，國(guó)際企業(yè)信用降低，出口企業(yè)壓力加大，使得國(guó)際保理業(yè)務(wù)將在更大范圍、更深層次上發(fā)揮著無(wú)可替代的重要作用。因此，我國(guó)出口企業(yè)積極開(kāi)辟?lài)?guó)際保理業(yè)務(wù)這一融資方式具有重要的現(xiàn)實(shí)意義和深遠(yuǎn)的戰(zhàn)略意義。

一、我國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀與趨勢(shì)

國(guó)際保理，是當(dāng)今國(guó)際貿(mào)易中的一種結(jié)算方式。它是指出口商利用商業(yè)信用出賣(mài)商品，在貨物裝船后，將發(fā)票、匯票、提單等有關(guān)單據(jù)無(wú)追索權(quán)地賣(mài)斷給保理商，立即或遠(yuǎn)期收進(jìn)全部或部分貨款，從而取得資金融通的一種方式。

國(guó)際保理業(yè)務(wù)19世紀(jì)起源于美國(guó)和歐洲，從20世紀(jì)60年代開(kāi)始，這一業(yè)務(wù)得到了蓬勃發(fā)展，目前它已作為單獨(dú)行業(yè)而成為金融業(yè)的一個(gè)重要組成部分。從中國(guó)銀行率先引進(jìn)國(guó)際保理業(yè)務(wù)算起，我國(guó)保理業(yè)務(wù)的發(fā)展已有十幾年的歷史。國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)起步較晚，l987年l0月，中行與西德貼現(xiàn)信貸公司簽署了國(guó)際保理協(xié)議，這標(biāo)志著國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)正式登陸，但在隨后幾年中國(guó)沒(méi)有進(jìn)行任何國(guó)際保理業(yè)務(wù)。l992年中行在我國(guó)率先推出國(guó)際保理業(yè)務(wù)，并于l993年加入了FCI，標(biāo)志著我國(guó)的保理業(yè)務(wù)逐步接近規(guī)范化、國(guó)際化。

據(jù)FCI2004年l1月25日發(fā)布的會(huì)員名單，國(guó)內(nèi)的中資FCI成員共有中、農(nóng)、建、光大、浦發(fā)等ll家商業(yè)銀行。然而經(jīng)過(guò)了l0多年的發(fā)展，國(guó)際保理業(yè)務(wù)量卻只占我國(guó)國(guó)際結(jié)算總量的很小的比例。據(jù)l998年FCI的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，保理業(yè)務(wù)總量(包括國(guó)內(nèi)保理)從1996年的1 200萬(wàn)歐元上升到了2000年的2.12億歐元，在2001年則猛增到12.34億歐元，2002年為18.30億歐元，2003年為26.40億歐元，2004年為43.15億歐元，到2005年達(dá)到58.30億歐元，2006年達(dá)到145億歐元，2007年達(dá)203億歐元。發(fā)展趨勢(shì)見(jiàn)圖2：

可見(jiàn)，中國(guó)的保理業(yè)務(wù)近兩年有了長(zhǎng)足的發(fā)展。但與保理業(yè)務(wù)總額列全球前三位的英國(guó)、美國(guó)和意大利相比卻相差甚遠(yuǎn)，甚至與亞太地區(qū)國(guó)家及其他發(fā)展中國(guó)家相比，差距仍較大。2005年我國(guó)進(jìn)出口總額已經(jīng)位居世界第3位，保理業(yè)務(wù)總量58.30億歐元，僅占世界總量的0.5735％，與世界1017億歐元的總額相比仍然微乎其微。

而其中國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)量占41.5億歐元，國(guó)際保理業(yè)務(wù)僅為16.8億歐元。顯然這與我國(guó)的貿(mào)易大國(guó)地位是極不相稱(chēng)的。因此，從整體上來(lái)看我國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)仍處于起步階段。

有數(shù)據(jù)顯示，未來(lái)3年中國(guó)保理業(yè)務(wù)將以150%的年均增長(zhǎng)速度成長(zhǎng)。日前，中國(guó)唯一一家非銀行獨(dú)立保理商機(jī)構(gòu)瀛寰東潤(rùn)（中國(guó)）國(guó)際保理有限公司代表陶駿表示，隨著2008年國(guó)際保理業(yè)務(wù)在中國(guó)全面推廣，預(yù)計(jì)2009－2010年，中國(guó)的保理業(yè)務(wù)量將達(dá)到4000億－5000億美元/年。這個(gè)數(shù)字，相當(dāng)于2006年度中國(guó)保理業(yè)務(wù)量的20－25倍，也相當(dāng)于2006年度全球保理業(yè)務(wù)總量的1/3，未來(lái)3年，中國(guó)保理業(yè)務(wù)將維持150%的年均增長(zhǎng)速度。

截至目前，國(guó)內(nèi)已有近20家商業(yè)銀行開(kāi)展國(guó)家保理業(yè)務(wù)，而獨(dú)立保理商則僅有瀛寰東潤(rùn)（中國(guó)）國(guó)際保理有限公司一家。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，中國(guó)的出口企業(yè)中中小企業(yè)占接近80%，絕大多數(shù)中小企業(yè)跨越創(chuàng)業(yè)階段之后都會(huì)面臨改善融資環(huán)境、解決融資瓶頸的問(wèn)題。保理業(yè)務(wù)并不需要企業(yè)提供抵押品，真正做到無(wú)抵押，并且有著完整的管理手段支持，使得保理在銀行監(jiān)管之外為中小企業(yè)開(kāi)辟出一條更適用的融資方式。

二、國(guó)際保理的適用性簡(jiǎn)析

從出口企業(yè)角度看，注重風(fēng)險(xiǎn)控制、出口盈利率較高、主要經(jīng)營(yíng)消費(fèi)品的企業(yè)比較傾向于選擇國(guó)際保理。在他們看來(lái)，敘做無(wú)追索權(quán)的國(guó)際保理業(yè)務(wù)后，收回貨款有100％的保障，而出口信用保險(xiǎn)不能保障全部貨款。因此只要符合做國(guó)際保理?xiàng)l件的業(yè)務(wù)，出口盈利率較高的企業(yè)都會(huì)選擇保理，對(duì)于進(jìn)口地在中東、非洲、東南亞等國(guó)家的業(yè)務(wù)，他們會(huì)考慮投保出口信用險(xiǎn)。而對(duì)出口利潤(rùn)較薄的企業(yè)來(lái)說(shuō)，他們更傾向于選擇費(fèi)率較低的出口信用保險(xiǎn)，國(guó)際保理業(yè)務(wù)較高的費(fèi)用往往將很多企業(yè)拒之門(mén)外。

從銀行的角度來(lái)看，目前很多銀行都傾向于出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下對(duì)出口商進(jìn)行保單融資。因?yàn)椴簧倨髽I(yè)在要求本地銀行向進(jìn)口保理商提出為買(mǎi)方預(yù)審信用額度后，又以保理費(fèi)用過(guò)高為由拒絕續(xù)做保理，僅把保理當(dāng)作免費(fèi)資信調(diào)查的工具，憑預(yù)審信用額度大小來(lái)估計(jì)買(mǎi)方信用程度。預(yù)審信用額度后又不續(xù)做保理這種情況的過(guò)多發(fā)生，會(huì)對(duì)已加入國(guó)際保理協(xié)會(huì)的銀行聲譽(yù)造成不良影響，因此銀行也有一定顧慮。此外，由于加入國(guó)際保理協(xié)會(huì)的門(mén)檻較高，一些暫時(shí)未加入保理協(xié)會(huì)的銀行，如果接受出口商委托，要求國(guó)外保理商做單保理業(yè)務(wù)，則所有相關(guān)合同、協(xié)議等文本，都必須由國(guó)外保理商開(kāi)出，僅文本的翻譯就會(huì)耗費(fèi)銀行相當(dāng)精力，且很可能出現(xiàn)翻譯偏差從而對(duì)我方不利。但是，出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下，銀行僅提供保單融資業(yè)務(wù)，收取費(fèi)用有限，因而從銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)利益來(lái)看，要提升競(jìng)爭(zhēng)力，還需要大力發(fā)展保理業(yè)務(wù)。

下面以蘇泊爾為例分析民營(yíng)企業(yè)與國(guó)際保理的關(guān)系。2002年，蘇泊爾首次使用中國(guó)銀行的出口保理服務(wù)以獲得美國(guó)進(jìn)口商的信用額度。如今，向美國(guó)、英國(guó)、香港出口均使用保理結(jié)算方式，其保理業(yè)務(wù)量從2002年不到3百萬(wàn)美元上升到2004年的2千2百萬(wàn)美元以上，并繼續(xù)呈現(xiàn)上升勢(shì)頭。通過(guò)使用保理服務(wù)，提供信用銷(xiāo)售，蘇泊爾的國(guó)際銷(xiāo)售量在過(guò)去兩年內(nèi)增長(zhǎng)了十倍，為公司股票在2004年8月的深圳股票市場(chǎng)的上市奠定了基礎(chǔ)。對(duì)于未來(lái)進(jìn)一步的海外市場(chǎng)拓展，蘇泊爾同樣充滿(mǎn)信心。因?yàn)楸＠矸?wù)的買(mǎi)方信息調(diào)查咨詢(xún)及信用擔(dān)保意味著公司可以安全有效地進(jìn)行經(jīng)營(yíng)發(fā)展決策，從而比其他競(jìng)爭(zhēng)者做得更好。

蘇泊爾的成長(zhǎng)經(jīng)歷，為中小企業(yè)的發(fā)展提供了成功的范例。在當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)生存與發(fā)展面臨嚴(yán)重的融資等瓶頸問(wèn)題的現(xiàn)狀下，一方面銀行應(yīng)熱情主動(dòng)地面對(duì)中小企業(yè)宣傳并提供保理服務(wù)，另一方面，中小企業(yè)自身也應(yīng)積極認(rèn)真地去了解、接納和嘗試保理服務(wù)，充分發(fā)揮保理服務(wù)在中小企業(yè)發(fā)展中的應(yīng)有作用。

三、發(fā)展我國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)的對(duì)策

國(guó)際保理不僅可以使出口商通過(guò)賒銷(xiāo)的支付方式，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，控制信用風(fēng)險(xiǎn)，加速現(xiàn)金流動(dòng)，提高貸款潛力；而且進(jìn)口保理商做出的擔(dān)保，既有因買(mǎi)方資信原因?qū)е碌牟桓犊铒L(fēng)險(xiǎn)，還包括因國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力和自然災(zāi)害造成的風(fēng)險(xiǎn)，加之出口保理商提供的融資服務(wù)，因而運(yùn)用國(guó)際保理的優(yōu)勢(shì)是顯而易見(jiàn)的。我國(guó)應(yīng)當(dāng)在出口貿(mào)易中廣泛利用、努力發(fā)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)，并積極采取相應(yīng)的各項(xiàng)措施。

1、制定配套的法律法規(guī)

制定出符合我國(guó)國(guó)情的有關(guān)國(guó)際保理業(yè)務(wù)的專(zhuān)門(mén)法律法規(guī)。我國(guó)司法界盡快出臺(tái)針對(duì)保理的法律規(guī)定和司法解釋。金融監(jiān)管和外匯管理方面，應(yīng)根據(jù)國(guó)際保理業(yè)務(wù)的性質(zhì)和特點(diǎn)出臺(tái)適宜的政策，指導(dǎo)規(guī)范此項(xiàng)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入和發(fā)展。借鑒國(guó)外成熟保理業(yè)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)及法律規(guī)范，結(jié)合我國(guó)當(dāng)前實(shí)際， 制訂保理業(yè)務(wù)法律規(guī)范，具體可從以下三個(gè)方面入手：(1)制定《保理管理?xiàng)l例》，加強(qiáng)對(duì)保理業(yè)務(wù)的監(jiān)管；(2)以《合同法》的債權(quán)轉(zhuǎn)讓制度為基礎(chǔ)，制定保理專(zhuān)門(mén)法律；(3)完善配套法規(guī)，改善開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)的國(guó)內(nèi)國(guó)際相關(guān)法制環(huán)境。

2、擴(kuò)大對(duì)保理業(yè)務(wù)的知識(shí)宣傳

目前，國(guó)內(nèi)很多進(jìn)出口企業(yè)對(duì)國(guó)際保理業(yè)務(wù)非常陌生。甚至一些從事國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)人員對(duì)這項(xiàng)業(yè)務(wù)也不甚了解。因而，在國(guó)際貿(mào)易中，對(duì)國(guó)際貿(mào)易支付條款的選擇，很少有主動(dòng)提出以國(guó)際保理方式進(jìn)行結(jié)算的。有時(shí)外商要求采用國(guó)際保理方式結(jié)算，由于中方人員缺乏國(guó)際保理業(yè)務(wù)知識(shí)。而寧愿不做買(mǎi)賣(mài)或接受對(duì)方苛刻的條件來(lái)?yè)Q取信用證結(jié)算方式，由此削弱了中國(guó)商品在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。

因此，不管是對(duì)企業(yè)還是對(duì)銀行本身都應(yīng)該加大對(duì)國(guó)際保理軟件上的投入，包括開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)從業(yè)人員的專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)和引入國(guó)際保理營(yíng)銷(xiāo)理念兩方面的投入。大力普及國(guó)際保理業(yè)務(wù)知識(shí)，鼓勵(lì)出口企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易領(lǐng)域普遍采用國(guó)際保理結(jié)算方式，引導(dǎo)商業(yè)銀行及非金融機(jī)構(gòu)大力發(fā)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)。

3、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理力度

目前，我國(guó)的國(guó)際保理業(yè)務(wù)以風(fēng)險(xiǎn)較小且對(duì)出口商有追索權(quán)的出口保理為主。在出口保理業(yè)務(wù)中，國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行是作為出口保理商出現(xiàn)。出口保理商承擔(dān)出口商履約能力、信用狀況等方面的風(fēng)險(xiǎn)。間接地為出口商提供壞賬擔(dān)保服務(wù)，進(jìn)口商的風(fēng)險(xiǎn)則是由國(guó)外的進(jìn)口保理商承擔(dān)。為了進(jìn)一步促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展，為了擴(kuò)大商業(yè)銀行的保理業(yè)務(wù)收入，進(jìn)口保理業(yè)務(wù)必然會(huì)越來(lái)越多地出現(xiàn)。

這樣，作為保理商的國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行如何有效地評(píng)估和控制客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)。將更加成為我國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)能否順利開(kāi)展的關(guān)鍵。借鑒國(guó)外保理商的做法。我國(guó)商業(yè)銀行可以采取以下措施：(1)建立和完善科學(xué)的企業(yè)信用管理制度和方法，并通過(guò)銀行之間的合作與信息共享，建立完整可靠的企業(yè)資信情況管理系統(tǒng) 加強(qiáng)對(duì)進(jìn)出口企業(yè)的資信管理；(2)加強(qiáng)商業(yè)銀行與保險(xiǎn)公司的合作，嘗試開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)保險(xiǎn)，將一部分進(jìn)口商風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，從而在規(guī)范運(yùn)作的基礎(chǔ)上積極有效地防范風(fēng)險(xiǎn)。

可見(jiàn)，國(guó)際保理對(duì)外貿(mào)企業(yè)很好地防范風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮著不可或缺的作用。外貿(mào)企業(yè)應(yīng)該增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)， 建立科學(xué)的信用管理體系， 大力采用合適的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工具， 促使貿(mào)易的穩(wěn)定發(fā)展，成為國(guó)際貿(mào)易中受益的佼佼者！

參考文獻(xiàn)：

[1]楊晨晏.國(guó)際保理及其在我國(guó)的發(fā)展問(wèn)題探討[J].理論與實(shí)踐，2000.

[2]姚星.對(duì)我國(guó)出口信用保險(xiǎn)發(fā)展的對(duì)策探討[J].2006，(1上)：48.

[3]周建軍.中小企業(yè)利用出口信用保險(xiǎn)模式“走出去”探討[J].對(duì)外經(jīng)貿(mào)實(shí)務(wù)，2005，(9):8-111.

[4]姜國(guó)慶，徐昱東.淺議國(guó)際保理對(duì)中小外貿(mào)企業(yè)的作用及影響[J].商業(yè)時(shí)代，2005.15.

[5]李冰.國(guó)際保理:我國(guó)銀行亟待拓展的領(lǐng)域[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2003 .

[6]The Berne Union. The International Association of Credit and Investment Insurers: The Berne Union 2005 Yearbook [M].The Berne Union

[7]唐輝亮.國(guó)際保理業(yè)務(wù)的運(yùn)用與風(fēng)險(xiǎn)[J].北方經(jīng)貿(mào)，2003，1.

[8]朱光海，馮宗憲.保理在中小企業(yè)融資方式創(chuàng)新中的應(yīng)用[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì)， 2006，(4): 55-57.

[9]龍應(yīng)貴.歐洲保理業(yè)的最新發(fā)展態(tài)勢(shì)[J].市場(chǎng)論壇，2006，( 6) : 62- 63.

[10]董志勇.論出口信用保險(xiǎn)對(duì)貿(mào)易的護(hù)航作用和模式選擇[P].云南民族大學(xué)學(xué)報(bào)，2007-3.