企業為何多用資本而少用勞動

研究中國的就業問題通常無法回避這樣一個悖論：眾所周知，我國是一個人力資源極為豐富，而資本相對稀缺的發展中國家，依據經濟學中的要素稟賦理論，我國應該選擇勞動密集導向的經濟發展戰略。但實際情況是，我國的企業，尤其是國有企業，在生產過程中更為偏向多用資本而少用勞動的生產要素組合。那么，這一悖論是意味著要素稟賦理論不適用于中國，還是意味著我國的企業在生產要素組合的選擇上是非理性的，或是隱含了更復雜、更深層次的經濟行為邏輯？本文試圖對此做一個簡要的分析。

偏好資本：我國企業的生產要素組合選擇

從宏觀角度考察廠商選擇生產要素組合的偏好有多種辦法，一種常見的辦法是分別觀察固定資產投資量和新增就業量的增長率，如果固定資產投資量的增長率高于新增就業量的增長率，那么通常認為廠商在生產要素的使用上更加偏好資本。但遺憾的是，這種環比測算的結果很大程度上取決于兩種生產要素在上一期的存量，因此這種方法得出的結論往往是缺乏說服力的。

另一種常用方法是觀測勞均資本擁有量的時序變動態勢，如果勞均資本擁有量呈遞增態勢，通常可以據此推斷認為企業在生產要素的選擇上更加偏好資本。這一方法的主要不足之處在于，如果一國的勞動力供給長期處于緊態，那么因為該國所能使用的勞動力數量近乎不變，這一指標并不能正確地反映廠商選擇生產要素的組合。但具體應用于分析中國的情況時，因為我國的勞動力供求情況明顯地處于長期供過于求的情形，因而這種方法是適用于分析我國廠商生產要素的選擇偏好的。下圖顯示了我國第二和第三產業勞均資本擁有量的時序變動態勢。

下圖清晰地表明，我國非農產業的勞均資本擁有量自1990年以來一直呈穩定上升態勢，這就說明我國企業在選擇生產要素組合時更加偏好資本。事實上，我們從對日常經濟現象的觀察中同樣能印證這一點。微觀層面上，企業總在不停地追求上檔次熱衷引進更新的生產工藝，宏觀層面上，國家主管部門總在不停地對企業裝備提出更高的技術參數和規模要求，而這些來自發達國家的先進技術往往是同更密集的勞均資本需求直接相對應的。

企業的選擇是非理性的嗎？

我國企業在生產中不是盡量利用資源豐富的勞動力，反而偏好于使用相對稀缺的資本，這似乎同經濟學所描述的廠商理性行為是背道而馳的，因為追求利潤最大化的理性廠商一定會更加偏好數量豐富因而更加便宜的生產要素，從而有效降低其生產成本。那么這是否意味著中國的企業是非理性的呢？

一種看法認為，我國的國有企業不是真正意義上的獨立經營單位，而不過是政府實施資源配置和實現某種經濟目標的工具，因而市場經濟中廠商的理性行為準則在中國并不適用，我國國有企業的選擇行為談不上是否理性，因為他沒有自主決策的能力和機制。這種看法在實施計劃經濟的80年代無疑是適用的，但自從1992年提出市場經濟的概念至今已歷時十余年，隨著現代企業制度的逐步建立和完善，中國的企業，包括國有企業已經發展成為獨立決策主體。進而言之，我們在上圖中看到，非農產業勞均資本擁有量隨著市場經濟程度的提高而不斷增加，因此這種看法并不能解釋我國企業的生產要素組合選擇行為。

還有一種看法認為，我國企業對生產要素組合的選擇受制于所采用的生產技術。我國改革開放以來大力實施資金和技術引進戰略以期實現經濟的快速增長。國外所提供的技術通常是基于勞動力稀缺而資本豐富的背景而研發的，因而選擇引進技術的發展中國家往往面臨著一個兩難局面：一方面，他們必須依賴發達國家提供大量的現代技術；另一方面，這些國家所提供的絕大多數技術卻不適用于在勞動力豐富而資本和技術稀缺的國家應用。我國引進時往往不以是否能更多地吸收勞動力為標準來選擇，而是在“兩難選擇”前選擇了資本密集型技術。

此外，決策者傾向于把競爭力不足歸因于技術水平太低，把掌握“國外先進技術”視為本國在世界崛起的象征。因而，經濟管理部門普遍偏好于資本密集型技術，追求資本密集型技術創新、忽視勞動密集型技術的運用。根據這種觀點，我國企業的行為同市場經濟的廠商理性行為準備并不相悖，只是由于約束條件的不同而導致最終表現出來的結果同標準理論的預言相反。但這一觀點的問題在于，他并沒有解釋為什么企業一定要選擇引進并不適合中國資源稟賦的技術。進而言之，80年代興起的內生增長理論認為，企業選擇何種生產技術在很大程度上是由資源狀況決定的。因此這種看法同樣未能有效地解釋中國企業的要素選擇行為。

事實上，理解我國企業這一選擇行為的關鍵之處在于要素價格。在一個并非完全市場化的國家，相對稀缺的生產要素并不必然意味著價格高，相對豐裕的生產要素其相對價格也并不必然低。一項依據現代經濟計量技術的研究指出，在我國，反映就業吸納量的重要指標就業彈性（我們在前面的文章中已經詳細介紹了這個概念）同資本/勞動價格比例不存在顯著的相關關系，但我們知道，生產要素的價格直接關系到企業成本，因而必然會影響企業的要素選擇行為。因而，計量研究的這一結果只能用要素價格扭曲和數量補貼加以解釋。

我們先考察要素價格。經濟學通常用利率表示資本的價格，用工資表示勞動力的價格。對工資的變動情況，我們在前面的文章已經做過描述，簡而言之，自1990年代以來，我國的工資呈逐年遞增態勢，尤其是進入2000年之后，工資的這種上升態勢表現得更為明顯，這體現在企業的成本函數中就表現為企業的勞動用工成本不斷上升。對于利率的變動情況，由于利率在更大程度上是國家實施貨幣政策的工具，所以利率的變動要比工資的變動頻繁得多，我們在這里不考察利率的具體變動狀況，只作一些定性的表述。在2000年以前，我國的利率長期維持不變，只是到了2000年以后才開始較為頻繁地使用利率工具作為調節經濟的工具。即便如此，由于國家對不同所有制的企業實施不同的信貸政策，銀行貸款基本流向國有企業，國家為了扶持國有企業的發展往往將標桿利率定得很低。這樣一來，資本和勞動的價格之比總體上呈逐漸變小的態勢，企業在根據生產要素的價格和邊際產出決定其生產要素組合時，必定會更加偏好資本而非勞動。

另一方面，在扭曲生產要素價格的同時，國家往往對規模以上企業，尤其是國有大中型企業提供數額巨大的數量補貼和信貸定向配給。這體現在國家每年為國有企業提供巨額的技術改造資金，動用國家財政資金在大型國有企業設立研發中心，為國有企業引進國外技術裝備提供貸款、關稅以及稅收上的種種優惠政策，所有這些舉措都進一步降低了企業的資本使用成本。筆者的一項經濟計量研究表明，盡管就業彈性同要素價格比不存在顯著的相關關系，但同要素使用數量比存在顯著的相關關系，這說明資本的數量補貼和信貸定向配給的作用對于企業的生產要素組合選擇行為的影響是極為顯著的。

至此，我們可以對前面的企業行為悖論作出合理的解釋和判斷，即中國的企業，尤其是國有企業，其行為是合乎市場經濟理性行為準則的。問題只在于政府通過人為壓低資本的使用成本，使得企業在選擇生產要素時更加偏好資本而非勞動。

趕超戰略：更深層次的考察

接下來的問題是，為什么政府要選擇這種有違我國要素稟賦狀況，鼓勵企業多使用資本的政策呢？一個簡單的解釋我們在前文已經提到了，那就是把掌握國外先進技術作為企業發展的指導原則和扶持依據。但更深入全面的分析同樣需要對政府的這一決策作出有說服力的解釋。這就需要我們將目光投注到經濟發展戰略上。

一個國家應采取何種發展戰略是值得深入研究的問題， 同時也是理論界較為關注且有爭議的問題，林毅夫、蔡等人認為發展中國家的經濟發展戰略存在如下兩種選擇：1 、比較優勢戰略，利用勞動力低成本的比較優勢， 發展勞動密集型產業或高科技產業鏈條上的勞動密集型產品的生產， 有利于提高資本積累速度， 改變要素的稟賦結構， 實現比較優勢的動態升級， 提高技術和產業的競爭力；2 、趕超戰略，它的一般提法是戰略性比較優勢戰略或動態比較優勢戰略， 主張通過政府的產業政策扶持發展高科技產業， 培育新的更高層次的比較優勢來發展本國經濟。其實質是五六十年代趕超思想的翻版。

§1 何謂趕超戰略

趕超戰略是經濟落后國家追趕經濟發達國家并力圖實現超越、不顧資源的約束而推行超越發展階段的重工業優先發展戰略。之所以稱其為“趕超”，是相對于這種戰略確定的產業目標與資源稟賦所要求的產業結構之間存在巨大的差異而言的。在一個開放的競爭性市場經濟中， 一個資本有機構成結構和資源稟賦結構相距甚遠的產業， 比如在勞動力資源豐富、資本相對稀缺經濟中的資本相對密集的重工業， 在市場競爭中是無法獲得社會可接受的利潤水平的， 甚至發生大量虧損， 因而是沒有自生能力的。以發展沒有自生能力的產業為目標的戰略就是趕超戰略。

趕超戰略的結果是產生一個特殊的、以經濟跳躍式發展為特征的超常規經濟發展過程， 表現為高速度的經濟增長、高級化的產業結構、主要經濟指標接近或達到甚至超過發達國家的水平。由于重工業建設周期長、初始的投資規模巨大、在發展的早期大部分設備需要從國外引進， 而任何國家在發展的早期都面臨缺乏資金和外匯的問題， 因而不管在何種社會制度下， 要想優先發展重工業， 只能一方面壓低利率、匯率和生產要素價格， 一方面以計劃分配的方式將資本、外匯和原材料優先供應給重工業部門。因此， 在經濟發展的調節機制的選擇上，趕超戰略必然要求發揮政府干預的主導作用。

趕超戰略的理論基礎是后發優勢理論。后發優勢是指經濟落后國家在經濟發展中具有相對的優勢，美國經濟學家亞歷山大·格申克龍首先探討了這一思想。后發優勢理論認為， 經濟落后國家在工業化中所處的后發地位也能帶來特殊的益處， 即“落后的有利性”， 成為后進國家的后發優勢。經濟落后國家可以參照先進國家的工業化方式， 進行理性分析和選擇， 做出適合自己的最優決策; 可以有效利用先進國家已有的技術和設備， 節約研究開發的成本，加快后進國家的工業化進程， 縮小與先進國家的差距; 可以學習先進國家的制度安排、經濟結構和工業化的成功經驗， 從而降低試錯成本、節約時間和資源。所有這些都使得經濟落后國家既有必要也有可能實施趕超戰略。

§2 趕超戰略對企業生產要素選擇行為的影響

從理論分析的角度而言，當前宏觀政策環境和資源配置制度的變化并不意味著政府已經完全放棄了趕超戰略轉而實施比較優勢戰略，事實上，如我們前文所言，政府既可以采用價格管制的手段，也可以采用數量管制的手段引導資源配置。從這個角度來看，只要對我國的金融管理制度和外匯外貿管理制度稍加考察就不難發現，我國的資源配置制度越來越偏向于采用數量管制手段，這種資源配置制度的轉變一方面的確體現了我國經濟發展戰略的轉變，即由計劃經濟式的趕超戰略轉向市場經濟式的比較優勢戰略，但另一方面，數量管制的背后仍能看到我國長期以來推行的趕超戰略的影子，這在我國選擇何種技術進步類型的問題體現得尤為明顯。除開前文所分析的金融管理制度和技術引進政策，我國的外匯管理制度同樣同樣鼓勵企業的選擇行為更加偏好資本。

我國長期以來實施釘住美元的固定匯率制度，自2004年以來我國逐步開始推行有管理的浮動匯率制度，自2005年以來我國的匯率一直呈小幅升值態勢，但從目前我國的國際收支形勢以及國際金融形勢來看，我國的匯率仍處于人為壓低狀態并有進一步升值的空間。另一方面，我國仍實施出口退稅和進口先進設備和引入先進生產技術仍提供財政和金融支持的政策，這同樣鼓勵經濟行為主體采用更為先進的生產技術，引進更為先進的、資本密集程度更高的生產設備。

前文的這些分析表明，我國在技術進步政策的選擇上仍具有明顯的趕超戰略的影子，政府為實現生產技術上趕超先進國家，只能引進國外的先進技術，而發達國家所開發的技術是同其資本多而勞動少的資源稟賦結構相適應的，我國實施趕超戰略必然導致企業在選擇生產要素組合時更加偏好資本。

§3 我們需要什么樣的經濟發展戰略

企業是經濟活動的微觀主體， 一種發展戰略的正確與否必須經得起企業的檢驗。在競爭的市場環境中， 符合比較優勢發展戰略的企業是能夠獲得正常利潤并具有自生能力的。自生能力是指一個企業通過正常的經營管理， 預期能夠在自由開放競爭的市場中賺取社會可接受的正常利潤。一個企業的獲利能力除了受企業管理能力的影響外， 還和企業的產業和技術選擇密切相關， 而產業和技術的選擇又和要素稟賦結構即一國的比較優勢密切相關。在一個資本相對稀缺， 而勞動力相對豐裕的經濟中， 企業要想實現成本的最小化， 以實現正常利潤， 就應該選擇那些能夠使用更多勞動力的技術。相反， 若企業使用了較高水平的技術，也就意味著企業要投入更多的資本和較少的勞動力，那么企業就會因成本較高喪失正常利潤和自生能力。除非得到政府的扶持， 否則不能生存下去。由此可見， 從一定的要素稟賦結構出發來選擇產業和技術的比較優勢戰略是能夠使企業獲得正常發展的。

合理的發展戰略能夠加快資本積累的速度和技術的進步。一國的要素稟賦結構不是固定不變的，對于發展中國家來說， 一般要實現勞動力密集向資本密集的轉變， 資本的積累成為實現這一轉變的關鍵。資本積累取決于企業提供的剩余和利潤的規模，以及一國的儲蓄率的高低。一個國家的企業如果選擇了符合比較優勢的產業和技術， 就會由于成本較低而具有競爭能力， 也就能夠占有最大的市場份額，進而擁有最大的利潤。同時， 資本因被用在具有比較優勢的產業中而能夠產生較高的回報， 投資人收入的增加會提高他們儲蓄的積極性。這樣就形成了一種良性的循環。資本的積累速度得到提高， 要素的密集程度就會發生變化， 原來稀缺的資本就會逐漸豐裕起來。要素稟賦結構發生變化進一步為產業和技術結構升級奠定基礎， 這時企業就可以選擇較高水平的技術和生產技術含量較高的產品。