東亞銀行曲線自救

這家剛剛經(jīng)歷擠兌風(fēng)暴的老牌金融機(jī)構(gòu)將一個(gè)宏偉的救贖計(jì)劃冀望于首家邊疆分行的開業(yè)，可行嗎?

2008年9月24日之前，香港東亞銀行主席李國(guó)寶從來沒有意識(shí)到金融危機(jī)會(huì)對(duì)自己產(chǎn)生如此大的影響。當(dāng)天一早，香港街頭忽然出現(xiàn)各種關(guān)于東亞銀行“財(cái)政困難”的傳言，隨即驚恐的人們開始迅速涌入營(yíng)業(yè)廳內(nèi)支取現(xiàn)金，短短十幾分鐘內(nèi)，東亞銀行遍布于全港的88家分行門口便出現(xiàn)了長(zhǎng)長(zhǎng)的取款隊(duì)伍。下午2點(diǎn)34分，東亞銀行、香港金融管理局先后對(duì)此作出回應(yīng)，稱關(guān)于東亞銀行的謠言毫無根據(jù)，香港銀行體系穩(wěn)健。但此時(shí)，東亞銀行的股價(jià)已經(jīng)大幅下挫11.3％，直到次日凌晨，東亞門前擠兌的人群才漸漸散去。

為了迅速平息擠兌事件，幾乎各方面力量都迅速挺身而出：“超人”李嘉誠(chéng)在事件發(fā)生后的第二天便對(duì)外聲稱，自己在擠兌當(dāng)天大筆買入東亞銀行股票；同時(shí)，香港金管局局長(zhǎng)任志剛則公開擔(dān)保說，東亞銀行是“沒有問題的、很堅(jiān)強(qiáng)的”一家銀行。隨后，金管局為穩(wěn)定同業(yè)拆借利息向銀行體系注入38.83億港元，而中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，東亞近年來在內(nèi)地經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，目前基本面良好。

自1998年亞洲金融危機(jī)以來，這是香港首次發(fā)生銀行擠兌，同時(shí)更是這家有著90年歷史的香港本地老字號(hào)銀行首度遭遇擠兌。此前，資產(chǎn)排名香港第五的東亞銀行素以穩(wěn)健著稱。

然而在過去一年中，由于在債務(wù)抵押債券(CDO)和結(jié)構(gòu)投資工具(SIV)的損失，東亞幾乎成為受美國(guó)金融風(fēng)暴沖擊最嚴(yán)重的香港本地銀行。8月5日，東亞銀行公布的中期業(yè)績(jī)財(cái)報(bào)出現(xiàn)了57％的倒退，其中因次貸而損失的稅前盈利高達(dá)20.06億港元。更糟糕的是，9月18日晚，東亞銀行突然發(fā)表聲明揭發(fā)公司內(nèi)一名交易員未經(jīng)授權(quán)，擅自操控衍生工具遭受損失，令公司2008年中期的稅后利潤(rùn)再度減少1.09億港元。

與此同時(shí)，東亞銀行今年以來的股價(jià)持續(xù)走低，據(jù)港交所公開資料顯示，李國(guó)寶已先后17次增持公司股份。這一切都使得投資者對(duì)東亞的經(jīng)營(yíng)情況日漸擔(dān)憂，而在謠言的推波助瀾下，終于以擠兌的形式徹底爆發(fā)。

所幸在香港這個(gè)十年前剛剛經(jīng)經(jīng)歷過金融危機(jī)的市場(chǎng)，當(dāng)年的傷痛使得政府和商界至今仍然對(duì)金融動(dòng)蕩保持著高度警戒，在金管局和李嘉誠(chéng)、鄭裕彤等當(dāng)?shù)刂耸康墓餐曉拢瑬|亞銀行的經(jīng)營(yíng)在26日便開始趨于正常。

事實(shí)上，除了香港本地的支持外，東亞得以迅速穩(wěn)定的另一個(gè)重要但卻不為人注意的因素便是其苦心經(jīng)營(yíng)數(shù)年的內(nèi)地業(yè)務(wù)。在業(yè)界人士看來，作為首批獲內(nèi)地法人銀行資格的四家外資銀行之一，東亞的資產(chǎn)規(guī)模比匯豐、渣打、花旗等其他三家都要小，但相比之下，東亞卻是在內(nèi)地?cái)U(kuò)張最為迅速的一家。到2008年9月底，東亞銀行(中國(guó))有限公司(以下簡(jiǎn)稱“東亞中國(guó)”)已經(jīng)在中國(guó)大陸擁有57個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，在外資銀行中居于榜首，同時(shí)，東亞中國(guó)也是最早進(jìn)駐大陸西部地區(qū)的外資銀行。

今年上半年，東亞在中國(guó)大陸的盈利貢獻(xiàn)上升至71.1％，而受美國(guó)金融危機(jī)影響的香港業(yè)務(wù)卻大幅下滑至9.5％，這也是香港和大陸的盈利貢獻(xiàn)首次出現(xiàn)了戲劇性的倒掛。頗為耐人尋味的是，早在2004年，李國(guó)寶便曾預(yù)言，“東亞銀行集團(tuán)從內(nèi)地和海外業(yè)務(wù)所得收益，足以彌補(bǔ)任何(香港)地區(qū)收益的下降。”如今，盡管預(yù)言成真的時(shí)機(jī)有些尷尬，但對(duì)于東亞銀行來說，內(nèi)地市場(chǎng)正日益成為其新的生命線。9月16日，李國(guó)寶更是遠(yuǎn)赴新疆，親自主持了東亞銀行(中國(guó))有限公司烏魯木齊分行的開業(yè)典禮。

西進(jìn)運(yùn)動(dòng)

2006年第一次來到烏魯木齊尋找新客戶時(shí)，時(shí)任東亞中國(guó)西安分行副行長(zhǎng)的吳俊良對(duì)眼前的現(xiàn)代化城市可以用兩個(gè)字來形容“驚艷”，這個(gè)在大陸生活了17年的香港人從沒想到，中國(guó)的邊疆會(huì)是如此繁華的景象：百貨公司里品牌齊全，樣式新穎；街道上人頭攢動(dòng)，很多人不惜從幾百里以外的克拉瑪依油田趕來購(gòu)物；每天都有大量運(yùn)輸貨物的汽車開向中亞各國(guó)。作為中國(guó)西部的資源寶地，新疆的煤炭?jī)?chǔ)量占全中國(guó)的40％，西紅柿醬出口量占全世界27％。

如此富庶的地區(qū)，本應(yīng)是商業(yè)活動(dòng)最為活躍的地區(qū)，但吳俊良卻很快發(fā)現(xiàn)，情況并沒有想象中樂觀，當(dāng)?shù)氐拿駹I(yíng)、中小企業(yè)要想從銀行獲得貸款仍然十分困難，這大大降低了他們的盈利能力。

重要原因之一是爆發(fā)于2003年的“德隆危機(jī)”和“啤酒花事件”，其中僅“啤酒花事件”便涉及到新疆當(dāng)?shù)厥毅y行和非銀行金融機(jī)構(gòu)，造成了二十億元債務(wù)。鑒于這些教訓(xùn)，新疆銀監(jiān)局一度直接將發(fā)展勢(shì)頭迅猛的民營(yíng)企業(yè)列為“高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)”，此后，新疆境內(nèi)各家銀行普遍收緊了當(dāng)?shù)孛駹I(yíng)企業(yè)以及中小企業(yè)的信貸投放。2003年至2007年，在中國(guó)企業(yè)發(fā)展最具活力的幾年中，新疆各項(xiàng)貸款增速僅維持在5％左右，比全國(guó)平均水平足足低了8個(gè)百分點(diǎn)。

“國(guó)有銀行貸款品種單一，靈活性也不夠，用很多條條框框用來限制我們。”新疆華凌集團(tuán)秘書處處長(zhǎng)高建民表示，國(guó)有銀行的貸款申請(qǐng)往往時(shí)間很長(zhǎng)，“十幾個(gè)億的項(xiàng)目至少要申請(qǐng)一兩年。”但對(duì)于企業(yè)而言這卻往往意味著喪失商機(jī)，2004年，急于擴(kuò)張但貸款無路的華凌甚至不得不去海外尋求投資方。

了解到這些情況后，吳俊良主動(dòng)找到華凌拜訪，考察企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，并最終為其提供了一款名為“十年期商場(chǎng)按揭貸款”的產(chǎn)品。但是對(duì)于東亞銀行來說，這筆貸款卻為其帶來了更大的市場(chǎng)。

早在2001年，東亞銀行就在西安開設(shè)了其在西部的第一家分行。與東部沿海省份不同，中國(guó)的西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)落后，因而西安分行也被視作是進(jìn)軍西北五省的立足點(diǎn)。

當(dāng)時(shí)東亞銀行的初衷是想搶先占領(lǐng)進(jìn)駐西部的外資企業(yè)客戶，但是很快便發(fā)現(xiàn)，當(dāng)?shù)刈畲蟮目蛻羧翰⒎峭赓Y企業(yè)，而是中小企業(yè)以及民營(yíng)企業(yè)。由于國(guó)內(nèi)銀行覺得這些客戶業(yè)務(wù)量小，還容易出風(fēng)險(xiǎn)，因此并不愿為其提供服務(wù)，但對(duì)于初來乍到的東亞銀行來說，他們卻是最具潛力的客戶。經(jīng)過幾年的精耕細(xì)作，如今西安分行的業(yè)績(jī)排名已經(jīng)在東亞中國(guó)19家分行中位列前茅，“不比某些位于沿海城市的分行業(yè)績(jī)差。”東亞中國(guó)西安分行行長(zhǎng)金孝賢說，到目前為止，西安分行僅有一筆不良貸款。

西安的成功經(jīng)歷促使得東亞銀行最終下定決心進(jìn)一步西進(jìn)“淘金”。去年9月下旬，東亞銀行向銀監(jiān)會(huì)提出設(shè)烏魯木齊分行的申請(qǐng)報(bào)告，西安分行的副行長(zhǎng)吳俊良則成為首任行長(zhǎng)。

不過在東亞銀行主席李國(guó)寶看來，烏魯木齊分行不會(huì)僅僅將眼光停留在新疆，“東亞銀行開設(shè)烏魯木齊分行，主要原因之一就是烏魯木齊提出要建設(shè)為中亞金融中心。”近幾年中，隨著哈薩克斯坦、俄羅斯等國(guó)家經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，地處中亞八國(guó)邊境的新疆自治區(qū)已經(jīng)成為中國(guó)同其他各國(guó)貿(mào)易往來的中轉(zhuǎn)站，而既能夠服務(wù)本地客戶又熟悉外資企業(yè)的東亞銀行可以借此將未來的業(yè)務(wù)范圍拓展到中亞市場(chǎng)。

新絲綢之路

如同數(shù)千年來中國(guó)打通西部走廊的歷史一樣，東亞銀行深入西部市場(chǎng)的路途并不輕松。今年3月初，吳俊良和原東亞中國(guó)西安分行房地產(chǎn)信貸部主管張耿，只身來到烏魯木齊籌建分行。雖然新疆的城市規(guī)劃和配套設(shè)施已經(jīng)比較現(xiàn)代化，但是投資環(huán)境卻并不成熟。在拜訪了當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局后，兩人開始同各個(gè)政府部門打交道。然而讓他們沒想到的是當(dāng)?shù)卣畬?duì)外資銀行的態(tài)度。

就東亞在其他沿海城市開設(shè)分行的經(jīng)驗(yàn)而言，常見的現(xiàn)象是由市長(zhǎng)帶著稅務(wù)、房產(chǎn)、土地部門等各職能部門人員跑到位于上海的東亞中國(guó)總行，拿出一整套招商引資方案——諸如減免稅收、無償提供臨時(shí)辦公處所、安排和當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的見面會(huì)等，有的市政府甚至還會(huì)給發(fā)上幾百萬的現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)。而在新疆，所有的優(yōu)惠方案全都沒有，實(shí)際上，這在東亞中國(guó)所有的分行開設(shè)中也是絕無僅有的情況。

“這同新疆政府‘穩(wěn)定第一’的思’路有關(guān)。”一名曾經(jīng)在當(dāng)?shù)劂y行工作多年的東亞員工表示，由于新疆是個(gè)多民族聚居的邊疆省份，因此長(zhǎng)期以來當(dāng)?shù)卣畬?duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展并不足夠重視。過去曾經(jīng)出臺(tái)的與外資有關(guān)的文件甚至都沒有真正兌現(xiàn)，這就對(duì)包括東亞在內(nèi)的外資企業(yè)都造成了不小的影響。

在東亞銀行，一貫有買樓辦公的傳統(tǒng)，經(jīng)過與總行的反復(fù)商議，烏魯木齊分行選擇了新疆的標(biāo)志性建筑：伊斯蘭大飯店，作為辦公地點(diǎn)。但購(gòu)樓之后才發(fā)現(xiàn)這幢有50多年歷史的老樓，消防樓梯只有90公分，而新標(biāo)準(zhǔn)卻要達(dá)到1.2米，不但消防部門遲遲不給許可，就連質(zhì)檢局、建設(shè)單位和公安局都頻頻來檢查，這直接影響了新分行的開業(yè)進(jìn)程。

“在辦理具體手續(xù)上的難度甚至一度讓我們懷疑在此設(shè)分行的必要性。”如今的東亞中國(guó)烏魯木齊分行副行長(zhǎng)張耿回憶說。直到今年5月，烏魯木齊市政府出面召開各個(gè)部門的協(xié)調(diào)會(huì)后，事情才算進(jìn)展順利起來。

然而這些還不是全部，怎樣在當(dāng)?shù)卣业胶线m的人是東亞銀行需要解決的另一個(gè)難題。與國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行招收本科學(xué)歷的應(yīng)屆大學(xué)生不同，東亞銀行偏向于尋找有工作經(jīng)歷的成熟員工，而最理想的人選莫過于國(guó)內(nèi)同行。但是當(dāng)?shù)劂y行對(duì)此非常不理解，甚至對(duì)離職的員工設(shè)置重重障礙，據(jù)了解，由于有些當(dāng)?shù)劂y行不給轉(zhuǎn)社保關(guān)系，使得一些東亞員工至今仍然在申請(qǐng)勞動(dòng)仲裁。

其實(shí)，這種方式在外資銀行中十分常見，據(jù)東亞內(nèi)部員工透露，東亞中國(guó)的西安分行開業(yè)之后第二年，匯豐便也進(jìn)入了西安市場(chǎng)，當(dāng)時(shí)，每個(gè)東亞中國(guó)西安分行的員工都收到了來自匯豐的邀請(qǐng)函。經(jīng)過層層篩選，烏魯木齊分行最終從9800份簡(jiǎn)歷中精選出58個(gè)員工，但是高級(jí)管理人員仍然缺位，“現(xiàn)在從重慶借了一個(gè)副行長(zhǎng)，但還想找一個(gè)。”東亞人力資源部的有關(guān)人士表示。即便如此，東亞銀行在烏魯木齊的分行仍然被認(rèn)為是聰明的一步。在開業(yè)當(dāng)天，新疆維吾爾自治區(qū)主席努爾·白克力便稱贊東亞落戶烏魯木齊，成為首家進(jìn)駐新疆的外資銀行是“明智的選擇，有戰(zhàn)略眼光”。而據(jù)新疆銀監(jiān)局副局長(zhǎng)扶明高向《環(huán)球企業(yè)家》透露，在過去幾年中，雖然有很多外資銀行來進(jìn)行禮節(jié)性拜訪、政策性咨詢，但是只有東亞銀行提出了正式開設(shè)分行的申請(qǐng)，“先占據(jù)市場(chǎng)的外資銀行肯定能夠分得更大的蛋糕，港資背景的東亞銀行很會(huì)解讀中央政策。”

前路艱難

當(dāng)然無論從哪個(gè)角度看，東亞銀行深入新疆的舉動(dòng)仍然頗具冒險(xiǎn)氣息，接下來的要應(yīng)付的顯然是更大的挑戰(zhàn)和更多意外。

首先是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，“超出預(yù)想的主要困難就是人民幣升值。”渣打銀行(中國(guó))有限公司個(gè)人銀行總裁葉楊詩(shī)明表示，這直接導(dǎo)致了外資銀行人力成本的上升。而據(jù)恒生銀行的一位高管透露，盡管銀監(jiān)會(huì)對(duì)外資銀行的限制已越來越少，但由于外管局的換匯額度有限，大量美元資本金無法兌換成人民幣，使得每家分行都在實(shí)際上處于虧損狀態(tài)。與其他外資法人銀行一樣，東亞中國(guó)也無力改變目前的狀況。

同時(shí)，剛剛進(jìn)入內(nèi)地時(shí)間不久的外資銀行還必須面對(duì)各種業(yè)務(wù)監(jiān)管條例，目前最容易“過線”的便是貸存款比例。按照外資銀行管理?xiàng)l例規(guī)定，到2011年外資銀行的貸存比必須達(dá)到國(guó)內(nèi)銀行的水平，即控制在75％。但在2007年由銀監(jiān)會(huì)制定的《外資銀行管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》中，考慮到剛剛轉(zhuǎn)制的外資銀行在吸收存款的能力上還難以和國(guó)內(nèi)銀行站在同一起跑線上，于是對(duì)外資銀行的貸存比給予了5年的監(jiān)管寬限期。但是由于網(wǎng)點(diǎn)有限，外資銀行吸收存款的能力普遍不足，這就使其放出的貸款往往超過這一比例，“這是很大的挑戰(zhàn)”葉楊詩(shī)明說。

除了這些外資銀行共同面對(duì)的問題外，東亞銀行在中國(guó)大陸的業(yè)務(wù)發(fā)展仍然處在布局階段。以新疆分行為例，在企業(yè)銀行方面，新疆的大型企業(yè)如中石油、中石化等在基本存貸業(yè)務(wù)方面都是由總公司統(tǒng)一管理，剛剛進(jìn)入市場(chǎng)的東亞中國(guó)所能夠分食的僅僅是這些大型企業(yè)在當(dāng)?shù)氐摹叭a(chǎn)”公司。“特別好的我們才能接觸，不太好的要觀察一段時(shí)間。”烏魯木齊分行副行長(zhǎng)張耿表示，東亞中國(guó)的目標(biāo)還是中小企業(yè)，如果大企業(yè)有資金需求，只能以銀團(tuán)貸款的方式參與。

不過在烏魯木齊當(dāng)?shù)劂y行業(yè)的有關(guān)人士看來，東亞銀行在企業(yè)客戶方面仍然具有一定優(yōu)勢(shì)，“他們可以根據(jù)客戶的需求量身定制，靈活設(shè)計(jì)產(chǎn)品，一些具體條款上可以依照需求調(diào)整”，而在中資銀行，貸款合同卻往往是一成不變的“填空”式。

然而在個(gè)人業(yè)務(wù)上，東亞銀行的拓展卻仍然需要花費(fèi)不少精力。由于品牌在當(dāng)?shù)厝狈τ绊懥Γ瑤啄昵埃瑬|亞銀行剛剛到西安的時(shí)候，當(dāng)?shù)厝嗽诤荛L(zhǎng)時(shí)間里甚至以為這是一家日本銀行。事實(shí)上，東亞中國(guó)目前的主要精力仍然集中于和其他外資銀行搶奪公司客戶的圈地戰(zhàn)爭(zhēng)之中，個(gè)人業(yè)務(wù)的發(fā)展并不理想。從某種程度上說，此前的擠兌事件沒有蔓延至東亞中國(guó)，一部分原因也是因?yàn)闁|亞在國(guó)內(nèi)的個(gè)人客戶數(shù)量并不多，煽動(dòng)性不大。

“業(yè)務(wù)突破口還是在中小企業(yè)，同時(shí)慢慢培養(yǎng)個(gè)人業(yè)務(wù)。”東亞中國(guó)烏魯木齊分行行長(zhǎng)吳俊良告訴《環(huán)球企業(yè)家》，在他的計(jì)劃中，東亞中國(guó)在今年底希望能吸引到10億存款，“已經(jīng)有十多家客戶正在洽談中了。”而李國(guó)寶的期望則是：“在未來三年中，希望烏魯木齊分行還能再開三、四家支行。”不過顯然，這個(gè)香港李氏銀行家族的第三代傳人首先要應(yīng)付的還是近在咫尺的金融危機(jī)。