新會計準則對利潤影響芻議

2006年2月15日，我國財政部發布了醞釀三年以久的39項企業會計準則（以下簡稱“新準則”）和48項審計準則，并規定從2007年1月1日起首先在上市公司中執行，以后逐步推廣到其他企業施行。新準則的實施實現了與國際慣例的趨同，建立起了一套較為科學完善的會計要素確認、計量和報告標準體系，這對于提高我國會計透明度、提升我國資本市場國際競爭力具有重要意義。

一、存貨計量：從“后進先出”到“先進先出”

新的企業會計準則第1號存貨中，新準則取消了存貨計價的后進先出法，從理論上講，后進先出法是以后收進的存貨先發出為假定前提，對發出存貨按最近收進的單價進行計價，而期末存貨則以以前收貨成本計價的一種方法，其優點在于在物價持續上漲時期可以使當期成本升高，利潤降低，從而減少通貨膨脹給企業帶來的不利影響，但同時也給某些企業利用期末存貨計價操縱利潤提供了便利。而先進先出法則與之相反，存貨成本是按最近購貨確定，期末存貨成本比較接近現行市場價值，其優點是使企業不能隨意挑選存貨計價以調整當期利潤。所以存貨準則的變動對企業利用存貨期末計價來操縱利潤起到了很好的防范作用，而先進先出法比后進后出法顯得更加合理，因為它遵循了時間上的一致性原則，能更準確的揭示某批產品的實際成本。

二、資產減值：從減值準備可轉回到不可轉回

我國過去的舊會計準則允許資產減值準備轉回，也就是說，在資產的可收回金額低于其賬面價值時先提取減值準備，當發生實際收回金額減去相關費用后仍大于扣除減值準備后的賬面資產時，這部分資產就可轉為利潤。這點為上市公司提供了操縱利潤的空間，如一些公司設置資產減值準備作為企業報告業績的緩沖區，在收益良好的年度多計提準備，以便以后年度戰略轉回，以操縱利潤，或是集中在某一年度巨額計提，造成當年巨額虧損，到第二個會計年度再以各種理由轉回，從而增加贏利，提高利潤。這樣做的目的大都是為了避免連虧退市或是實現再融資。

針對上述情況，新準則第8號第17條明確規定資產減值損失一經確認，在以后期間不得轉回，這一規定將有效地遏制一些企業企圖通過沖回已經計提的減值準備來操縱利潤行為的發生。準則實施后，利用減值準備調節利潤的空間將變得越來越小了，利用計提手法調節利潤將越來越難。但由于新準則要在2007年才實施，因此，預計許多已經計提資產減值準備，并打算在未來年份將其沖回年來提高利潤的企業，很可能會趕在新準則實施之前，即在2006年度突擊沖回計劃計提的減值準備，從而大幅度提升利潤。不過長遠來看，新準則第8條的實施對于在特定階段抑制財務操縱，提高會計信息質量會產生積極作用。

三、資產計量：從“歷史成本”到“公允價值”

新舊準則之間最大的不同在于對會計要素的計量采取了不同的方法。舊準則強調以歷史成本原則，對資產、負債等會計要素的計量，企業應當基于交易或事項的實際交易價格或成本，這樣的優點主要在于歷史成本是資產實際發生的成本，有客觀的依據，便于查核，也容易確定，比較可靠。但不太適應市場經濟條件下資產價值頻繁波動的實際，因此，新準則將國際通用的“公允價值”概念引入會計體系，并以此作為要素計量的依據，主要在金融工具、投資性房地產、非共同控制下的企業合并、債務重組和非貨幣性交易等方面采用。國際會計準則委員會（IASB）將公允價值定義為：“公允價值為交易雙方在公平交易中可接受的資產或債權價值”，其計量有四個層次：第一層是直接使用可獲得的市場價格；第二層，如不能獲得市場價格，則應使用公認的模型估算市場價格；第三層是實際支付價格（無依據證明其不具有代表性）；第四層允許使用企業特定數據，該數據應能被合理估算，并且與市場預期不沖突。采用公允價值計量能夠更為準確的計量出相關資產的實際價值。相對國際會計準則來說，主要的區別就在于公允價值的使用程度上，新準則在公允價值的使用上相對國際準則強調公允價值作為基準計量基礎而言，仍然有一定的保留。

“公允價值”曾在1998年出現于“債務重組”、“非貨幣性交易”等具體會計準則中，后因實際運行中出現很多公司濫用公允價值操縱利潤的情況而在2001年修訂后的準則中被限制使用。為了防止公允價值被濫用而出現利潤操縱，新準則嚴格規范了運用公允價值的前提條件，即公允價值應當能夠可靠計量并持續可靠取得。對每一項會計要素，基本準則都無例外地強調只有在能夠可靠計量條件下才可確認。但對于市場經濟還不夠成熟的我國來說，在法律規范和道德規范跟不上的條件下，很容易并極有可能成為利潤操縱的工具。就拿非貨幣性交易來說，過去非貨幣交易產生的收益，只能計入資本公積金，新會計準則實施后可直接計入當期收益，進入企業利潤表。例如，上市公司的一項資產賬面值100萬元，卻以200萬元或更高的所謂“公允價值”出售，從而可以輕而易舉地“實現”利潤。資產置換雙方都將各自的非貨幣資產高估，然后互相交易，雙方賬面上都有利潤。

四、債務重組：重組收益成為利潤來源

新準則下，將原先因為債權人讓步而導致債務人被豁免或少償還的負債計入資本公積金的做法改為作為重組收益計入營業外收入，成為利潤來源，這樣一來很容易導致企業利用債務重組來操縱利潤。新準則針對這一點也制定一些制約性的措施，比如禁止低價資產換入高價資產，同時對于以非貨幣性資產進行交換的重組行為，新準則規定只有收到貨幣性資產補價時，才能將補價的一部分確認為當期收益，而原來的規定，非同類資產的換入時，換入資產的公允價值和賬面價值之間的差額計入當期損益。

債務重組方法的變革，使得公司的利潤，特別是每股收益水平發生大幅波動。債務人豁免或者少償還的負債，由計入資本公積改為計入當期收益，這樣一來，一些無力清償債務的公司，一旦獲得債務全部或者部分豁免，其收益將直接反映在當期利潤表中，將極大地提升其每股收益。因此，負債額較高又有可能獲得債務豁免的公司，其每股收益在新準則實施后，將出現大幅上漲。

五、證券投資：收益可計入賬面收益

新準則規定上市公司在投資股票等交易性證券時，取得時以成本計量，期末按照交易所公布的市價對金融資產進行后續計量，公允價值的變動計入當期損益。這樣一來，上市公司短期投資的收益狀況將會更加真實地反映在財務報告中，因為短期投資的計價標準完全取決與市場狀況。另外，新準則按公允價值入賬，賬面盈利就能直接計入當期收益。此舉對不少企業有重大影響。由于股權分置改革，一些當初投資法人股的企業，股改后法人股已經成為流通股上市，由于同股同權，當初法人股的買入成本大大低于現在流通股市價而收獲頗豐，而這些在新準則中都可以計入賬面贏利。另外，上市公司的證券類投資如市價比成本低，必須計提減值準備，但如市價比成本價高，而公司并沒有拋出實現收益，賬面盈利并不能計入當期損益，但新準則卻使得證券投資的賬面盈利也能成為凈利潤。

六、合并會計報表：范圍擴大

新的合并財務報表準則所依據的基本合并理論已發生變化，從側重母公司理論轉為側重實體理論，對合并報表范圍的確定更關注是否實質性控制的事實。母公司對所有能控制的子公司均需納入合并范圍，而不一定考慮股權比例。所有者權益為負的子公司，只要是持續經營的，也應納入合并范圍。這一變革，將對上市公司合并報表利潤產生較大影響。新準則使得母公司必須承擔所有者權益為負公司的債務，并會使一些隱藏的或有債務顯現，與此同時，新準則也可以防止一些通過關聯交易調節利潤的手段。

通過以上六點分析我們可以看到新準則的頒布對于企業利潤的影響是一方面，另一方面更嚴格的控制了企業利潤的操縱，扼殺了某些企業操縱利潤的可能性，但同時也為新的不規范提供了機會和手段。如何盡可能發揮新準則的正面效應而減少其負面影響還需要我國在法律規范和道德規范上的進一步提高和資本市場的進一步成熟。正如中國證監會黨委委員、紀委書記李小雪指出的那樣，新準則實施后，必須要有相應的監管預案，以及必要的過渡性措施。為盡可能降低新準則實施后上市公司的利潤操縱空間，證監會將進一步加強新準則實施前后的監管。證監會初步計劃在新準則實施前以通知形式明確提出對上市公司在新準則實施前后的要求，明確需要重點關注的問題，如禁止在2006年底突擊轉回長期資產減值準備等操縱利潤的行為等。同時，證監會也將通過相關監管指標的認定和考核，對諸如非經常性損益、公允價值變動等方面的問題做出配套安排，最大限度地防止公司的利潤操縱行為，確保新準則的順利實施。

（作者單位：華蘭生物工程股份有限公司）