宿遷市中小企業融資情況調查問卷及分析

[摘要] 本文通過對宿遷市部分中小企業融資情況進行問卷調查，描述了48家企業的行業分布、企業規模以及融資情況等方面的狀況，并對企業的當前融資情況以及未來融資計劃進行實證分析。發現中小企業在不同規模、不同行業等情況下對融資策略的選擇有不同的影響。

[關鍵詞] 中小企業 融資 問卷調查

一、描述性分析

本次對宿遷中小企業的調查共發出問卷75份，到目前為止收回48分。問卷的內容涉及企業的主營業務、企業性質、企業年銷售收入、成立時間、主要資金來源、目前融資渠道等多方面。

1.樣本企業概況。本次被調查的企業經營業務涉及玻璃及相關業務、酒業、建筑業、紡織服裝業、木材加工、房地產及花卉等宿遷支柱產業（表1）。

在接受調查的企業中，從建立到2007年，成立時間在2年以內的3家，占總數的6.25%；成立3年～5年的23家；成立6年～10年的14家；成立10年以上的8家。企業的平均壽命為5.98年（圖1）。從企業的年銷售收入來看，68.8%的企業年銷售收入在100萬元以下；14.3%的企業年銷售收入在100萬到1000萬元之間；而大于1000萬元的只占所有企業的16.6%（圖2）。

2.企業融資情況。從企業發展的資金來源看，在創建時期的主要融資來源，在48家企業里，自有資金的36家，占總數的75%；通過內部集資的19家，占總數的40%；通過民間借款的29家，占總數的60%；通過向銀行借款的26家，占總數的54%；通過向信用社和農村基金會貸款的10家，占總數的21%，其他方式的2家，占總數的6%（表2）。而就企業現在的主要融資來源看，在48家企業里，自有資金的32家，占總數的67%；通過內部集資的18家，占總數的38%；通過民間借款的21家，占總數的44%；通過向銀行借款的19家，占總數的40%；通過向信用社和農村基金會貸款的10家，占總數的21%（表3）。通過比較，發現企業在創建時期與當前的主要融資來源變化不大。

注：有企業選擇多種融資方式，因此比重之和大于1。

注：有企業選擇多種融資方式，因此比重之和大于1。

在企業獲得貸款的用途分布方面，71%的企業用于擴大生產，50%的企業選擇用于技術更新方面的支出，23%的企業用于維持正常生產支出，用于其他方面的占6%（表4）。

注：有企業選擇多種用途，因此比重之和大于1。

在融資成本方面，樣本企業有34家企業認為從工、農、中、建四大國有商業銀行融資成本最高，占所有被調查企業的71%；其次是從城鄉信用社貸款，共有28家企業選擇，占總數的58%；另外分別是企業內部職工集資、地方性銀行、親朋借款以及民間借款（圖3）。而之所以從銀行的融資成本高，企業認為在向銀行貸款的過程中，存在很多影響因素使得企業比較難獲得貸款，具體來看：22家企業認為缺乏金融機構的支持，15家企業認為缺少適宜的融資方式，14家企業認為銀行利率偏高，10家企業認為缺少信用擔保機構的擔保，6家企業認為企業負擔的財務費用較大。

二、相關性分析

1.企業所屬行業與融資方式的關系。從調查問卷的分析中可以看出，主營業務不同的中小企業在融資方式的選擇上差異不大，主要的融資方式基本上都集中在民間借款、自有資金、銀行借款以及內部集資方面。其中，酒類以及木材加工企業的融資方式較多，分別有6種和5種，其他像紡織服裝業、房地產業以及花卉等融資方式較少。最少的是裝飾建材企業，資金的主要來源是自有資金。

2.目前融資方式與未來融資方式的分析。企業現在的主要融資來源，在48家企業里，通過內部集資的18家，占總數的38%；通過民間借款的21家，占總數的44%；通過向銀行借款的19家，占總數的40%；通過向信用社和農村基金會貸款的10家，占總數的21%（見表5）

注：有企業選擇多種融資方式，因此比重之和大于1。

對于將來融資途徑的選擇，在綜合考慮貸款利率、貸款條件及貸款手續等因素的條件下，42家企業中有16家選擇向親朋借款，14家企業選擇向國有商業銀行借款，10家企業選擇向信用社借款，2家企業選擇地方性銀行（圖4）。

3.不同行業與向銀行貸款難度的分析。在房地產類中小企業里，從銀行獲得的貸款占所有獲得資金的比重最高，達到58%。這說明在前一階段整個房地產市場發展較好的情況下，對銀行信貸資金的以來程度也比較高，同時也比其他一些行業容易從銀行獲得貸款。而其他行業的情況則不同，在宿遷市的支柱產業比如酒類以及木材加工業，企業獲得銀行貸款的比例分別只占到所獲得資金總數的20%和28.3%，遠遠不及房地產企業。其他象紡織服裝業、花卉等所獲資金比例也都很低。

三、結論

通過上述的分析過程，在宿遷中小企業融資的過程中，可以得到以下一些結論：

1.不同行業的中小企業在普遍存在資金短缺現象，成為其進一步發展的主要障礙。而在這一過程當中，缺少金融機構的必要支持成為除企業自身原因之外的最重要影響因素。

2.中小企業在發展的過程中，從銀行獲得貸款仍然存在著很大的難度。除了銀行較高的門檻之外，中小企業本身財務制度不透明、贏利狀況不好等企業存在的問題也是難以從銀行獲得貸款的重要影響因素。因此，中小企業要形成較強的融資能力，應該不斷提高自身的發展水平以及建立良好的信用層級。

3.民間融資仍然是中小企業獲得資金來源的首要選擇。在調查的中小企業里，幾乎所有的企業在創建時以及發展過程中都會通過民間融資這一渠道來獲得資金。而且，對未來融資渠道的選擇，利用民間民間融資也是眾多中小企業選擇最多的一種方式。

參考文獻:

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